1. 我要埋伏双击 纯短视频赛道我一直想携款染指,但没找到太好的timing。快手虽然上市早,但IPO估值就像小仙女们不切实际的期望值,直接把本**劝退;而如今估值合理的快手,仅出于标的稀缺性就值得看一手。 为啥我一直想投短视频?因为你研究下就会发现这玩意是降维打击。短视频有天生go viral(爆款)的体质,而且无论是生产端还是消费端,都不需要你付出鲂鱼赪尾的成本——类似于你拍电影搏爆款,但又轻省了传统上巨大的投资。短视频的内容特点:直观、戳心、秒级爆发力强,且制作成本极为低廉。这商业模式——顺人性——天然好。 以上是消费端需求,而内容生产端,短视频是轻资产版本的T型车流水线。流水线上的内容、可复制、格式化、标准化、大工业化、大批量生产、再效率如Costco与亚马逊级别的内容分发机制。作为一种高效的内容模式和商业模式,短视频重塑了几乎所有2C的业态——娱乐、电商、招聘、本地生活等,you name it。 我们拉高点视野来看,短视频模式重塑业态有这么几点(包括北美、欧洲市场业态): 1. 大批量制造红极一时的名人网红; 2. 娱乐、营销、招聘等行业经历了范式革命; 3. 几乎任何商业趋势周期都被短化、倍速化; 4. 将本身极为长尾的小众需求,投入主流市场。比如淄博,比如种苹果。 然后回到快手。 我先说一下为什么会想要建仓快手。估值低位且业绩稳定增长肯定是个原因,抖音买不到当然也是个原因;但最大的逻辑是,快手已经开始出现大规模商业化落地后盈利增长,在有稳定盈利后的估值倍数提升,我要埋伏一下大家耳熟能详的戴维斯又又击。 之前美国投顾大佬Gary Black 说自己投百度的逻辑,大佬直接来一句 hard to find great tech plays at 13.5x eps。但老加里还是太年轻了,首先中概股里13.5倍估值不稀奇,以forward earnings来看,简直
1. 我要埋伏双击 纯短视频赛道我一直想携款染指,但没找到太好的timing。快手虽然上市早,但IPO估值就像小仙女们不切实际的期望值,直接把本**劝退;而如今估值合理的快手,仅出于标的稀缺性就值得看一手。 为啥我一直想投短视频?因为你研究下就会发现这玩意是降维打击。短视频有天生go viral(爆款)的体质,而且无论是生产端还是消费端,都不需要你付出鲂鱼赪尾的成本——类似于你拍电影搏爆款,但又轻省了传统上巨大的投资。短视频的内容特点:直观、戳心、秒级爆发力强,且制作成本极为低廉。这商业模式——顺人性——天然好。 以上是消费端需求,而内容生产端,短视频是轻资产版本的T型车流水线。流水线上的内容、可复制、格式化、标准化、大工业化、大批量生产、再效率如Costco与亚马逊级别的内容分发机制。作为一种高效的内容模式和商业模式,短视频重塑了几乎所有2C的业态——娱乐、电商、招聘、本地生活等,you name it。 我们拉高点视野来看,短视频模式重塑业态有这么几点(包括北美、欧洲市场业态): 1. 大批量制造红极一时的名人网红; 2. 娱乐、营销、招聘等行业经历了范式革命; 3. 几乎任何商业趋势周期都被短化、倍速化; 4. 将本身极为长尾的小众需求,投入主流市场。比如淄博,比如种苹果。 然后回到快手。 我先说一下为什么会想要建仓快手。估值低位且业绩稳定增长肯定是个原因,抖音买不到当然也是个原因;但最大的逻辑是,快手已经开始出现大规模商业化落地后盈利增长,在有稳定盈利后的估值倍数提升,我要埋伏一下大家耳熟能详的戴维斯又又击。 之前美国投顾大佬Gary Black 说自己投百度的逻辑,大佬直接来一句 hard to find great tech plays at 13.5x eps。但老加里还是太年轻了,首先中概股里13.5倍估值不稀奇,以forward earnings来看,简直