美股解毒师

活跃份子,首屈一指的“解毒”师

IP属地:北京
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-18 11:54

      避险需求升温,选黄金还是白银?

      随着大盘回调,黄金和白银等贵金属的避险价值进一步凸显。尤其是白银可能即将进入一个多年的上涨周期. $白银主连 2409(SImain)$ $白银ETF(iShares)(SLV)$ $SPDR黄金ETF(GLD)$ 主要的支撑有以下几点避险情绪升温,导致贵金属,投资者更倾向于寻求安全资产,这为黄金和白银等贵金属提供了支撑与股票等风险资产的负相关性增强,使得贵金属在投资组合中的分散作用更加突出。那么究竟黄金更好,还是白银更好?从波动性上来看,白银因为有更大的工业需求,因此波动性大于黄金。但是两者在周期上是有区别的。从过去几十年前的”黄金/白银”价格比来看,白银看起来很便宜。今年以来,黄金价格上涨了约19%,白银今年上涨了27%,但与1990年以来两者的价格比率相比,白银很便宜。白银可能处于长期牛市的起点。根据道琼斯/黄金比率的历史分析,白银市场可能正处于一个多年牛市的起点。自2018年10月道琼斯/黄金比率达到峰值以来已接近6年,历史上这个时间点通常预示着白银价格的大幅上涨。白银相对黄金被低估。目前白银相对黄金的价格处于被低估状态,这可能意味着白银有更大的上涨空间。历史数据显示,每次白银价格高峰都与道琼斯/黄金比率的低点相吻合[1]。周期性因素支持白银上涨。根据历史模式,白银通常在道琼斯/黄金比率峰值后约8.5年达到显著高点。考虑到当前市场位置,未来几年可能会出现持续的大幅上涨。从供需情况来看,白银市场存在供需缺口,约5000吨左右。供需不平衡可能推动白银价格上涨。从经济敏感度来看,白银对经济周期更为敏感,在经济基础良好的情况下可能表现
      2,2983
      举报
      避险需求升温,选黄金还是白银?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-17 16:22

      Q2银行业绩单:有人欢喜有人忧?

      本周,美国主要银行纷纷公布了Q2财报。总体来说业绩表现均不错,从不同业务分类上也出现一些有特征性的差异。投行业务继续复苏。主要的投行业务部门都录得恢复增速,也正在从前两年的放缓中恢复过来。IPO以及M&A虽然远不及低利率时代的峰值,但是也开始增长。当然,进一步的投行活动可能还要在利率下降之后展开。类似私募等业务才能进一步恢复。股市屡创新高,带领财富管理业务续创新高。得益于Q2股市的强劲表现,许多银行的资产和财富管理业务获提升,他们正越来越依赖这类业务来产生稳定的手续费收入,以抵消交易业务的低迷。其中GS的财富管理业务收入同比增长了27%。美国银行、摩根大通和富国银行均录得6%的增长。当然也有表现不好的,例如MS的财富管理业务的收入同比仅增长2%。消费者业务出现分歧。由于就业强劲以及工资上涨,消费者的消费借贷活跃,但是仍然较高的通胀和利率水平给消费者预算带来了压力,并且在高收入和低收入家庭中出现分歧。Q2越来越多的借款人活跃使用信用卡,也有更多的人拖欠还款。虽然整体信用卡贷款损失趋于平稳,但信用评分较低的消费者支付率下降幅度更大,借款也开始增多,部分银行开始提高拨备,以应对潜在的消费贷款损失。从数据上来看 $高盛(GS)$ 的税前利润增幅最大,而 $美国银行(BAC)$ 的影响最为负面。贷款业务整体出现下滑,其中 $摩根士丹利(MS)$ 下滑幅度最大。由于消费者业务的不稳定,以及高利率环境对消费者的影响, $富国银行(WFC)$ 的净利息收入下滑趋势最明显。摩根大通
      3,806评论
      举报
      Q2银行业绩单:有人欢喜有人忧?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-16 15:41

      如何从作品中看懂特朗普新搭档JD Vance?

      一篇关于特朗普新的竞选搭档J.D Vance的作品《Hillbilly Elegy》的分析,从而来理解为什么新搭档对特朗普的选情至关重要。 $特朗普媒体科技集团(DJT)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ HillbillyHillbilly可以理解为"乡巴佬",是一个贬义词,在书中用来形容阿巴拉契亚山脉的居民。 阿巴拉契亚山脉从南部深处的佐治亚州和肯塔基州一直延伸到中西部的西弗吉尼亚州和俄亥俄州,最北到达纽约州,横跨圣经带和铁锈带。 从地理位置上看,"乡巴佬 "与 "红脖子 "有些重叠,但并不完全是同义词。 不过,就社会地位和公众认知而言,他们可以被类似地归类为美国的下层阶级。 作者一开始就说:"他们叫他们乡巴佬、红脖子和白人垃圾。 我称他们为邻居、朋友和家人"。作者开篇就指出,在讨论美国各族裔群体时,将所有白人混为一谈会忽略白人内部的显著差异。 虽然平均而言,白人在美国被视为一个占主导地位的群体,但如果我们把乡巴佬分离出来,他们的收入、失业率、教育和健康状况往往比黑人和拉丁裔社区更差,成为美国社会经济地位最低的群体。 作者写这本书的主要原因之一就是要强调 "我们与东北部的精英白人不是同一个群体"。 (说实话,研究异质性是有道理的,但我们是否应该把所有群体的下层和上层分开来比较呢?)由于地处 "铁锈地带"(Rust Belt),阿巴拉契亚地区的经济衰退始于美国传统制造业以及煤炭和钢铁行业的衰退,这一点不足为奇。 上世纪,以匹兹堡为中心,钢铁和采矿业蓬勃发展,吸引了大量劳动力从南部农村地区迁移到中西部城镇。 作者的祖父母--一个 16 岁的男孩和他 13 岁的怀孕妻子,因为害怕暴力家庭,从肯
      8,3842
      举报
      如何从作品中看懂特朗普新搭档JD Vance?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-11

      木头姐最新投资者信:为什么卖掉英伟达

      Ark官网在7月10日发布了Cathie Wood最新的致投资者信件。要点Cathie Wood首先承认了ARK基金在2024年面临的挑战。基金表现不佳,前的市场环境对创新型公司不利,主要原因包括:高利率环境通胀压力经济不确定性尽管如此,她仍然对ARK的投资策略保持信心,特别是在利率下行的情况下,她预期基金回报将会显著提升。接下来投资策略与重点领域人工智能(AI):将AI视为基础创新平台,能够为多项技术和新兴公司创造价值特别强调了Nvidia在AI领域的重要性,称其为"premier 'picks and shovels' play"创新型公司:尽管短期内面临挑战,Wood仍坚信颠覆性创新公司的长期潜力认为当前市场低估了这些公司的价值不包括tesla的6巨头市值vs市场最小市值四分之一公司的市值,表明当前集中度过高宏观经济预测:Wood预计2024年将出现通货紧缩,这可能导致利率下降她认为这种环境将有利于创新型公司和ARK的投资策略关于为什么卖掉Nvdia?Wood特别提到了Nvidia的表现:自2014年10月ARK成立以来,Nvidia对基金业绩贡献显著承认OpenAI的"ChatGPT时刻"对Nvidia产生了重大影响预测Nvidia可能面临"短期消化不良",因为客户正在重新评估其AI策略尽管如此,ARK仍然保持对Nvidia的投资敞口,例如在ARK Next Generation Internet ETF中占1.39%的权重目前投资公司估值以及投资方法论表达自己是主动投资的理念Ark与标普500与纳斯达克100的“主动仓位”占比 买的公司并不是最贵的Ark与其他几个指数的P/B和P/S比较预测未来市场环境(如利率下降)可能带来的潜在回报罗素1000价值股和成长股之间的超额收益对比你觉得创新型小盘接下来会迎来春天吗?
      2.69万4
      举报
      木头姐最新投资者信:为什么卖掉英伟达
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-11

      Costco提高会员费,能支持估值多少?

      $Costco(COST)$ 宣布自2017年以来首次上调会员费,将于2024年9月1日生效。普通会员和商业会员的年费将从60美元增加到65美元,高级会员的年费将从120美元增加到130美元。调整预计将影响约5200万会员。股价盘后+2.8%对Costco公司的影响1. 增加收入会员费收入增加:会员费是Costco的重要收入来源。此次涨价将直接增加会员费收入,预计对公司整体收入有显著贡献。此前,会员费收入占公司总收入的1.9%。利润率上升:目前公司整体毛利率在12.5%左右,如果按照5000万会员的影响方案来看,预计每年将提升3亿美元的收入,毛利率预计将提升0.9%。2.提升会员价值、提高续约率续约率影响。Costco目前的会员续约率非常高,美国和加拿大的续约率达到93.0%。此次涨价可能会对续约率产生一定影响,但由于会员对Costco的忠诚度较高,预计影响不会太大。增强会员忠诚度:新升级之后,高级会员的现金返还上限从1000美元提高到1250美元,这将提升会员的价值感,可能有助于提高会员续约率和忠诚度。竞争优势:尽管会员费上涨,Costco的会员费仍然具有竞争力。其主要竞争对手如 $BJ's Wholesale Club Holdings Inc.(BJ)$$Wal-Mart(WMT)$ Sam’s Club的会员费分别为55美元和50美元。公司股价预期会员费涨价是符合长期战略的,Costco通常每五到六年调整一次会员费,此次调整符合其长期战略。这一调整将为公司带来新的利润增长,并支持其在大量产品中提供更优惠的价格。市场预期,此前的走势
      1.56万评论
      举报
      Costco提高会员费,能支持估值多少?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-10

      如果与Musk的xAI谈判破裂,Oracle还能接到更好的单吗?

      前不久, $甲骨文(ORCL)$ 因与Elon Musk的xAI商讨为其超算计划提供基础设施架构,而股价大涨,虽然还是多年租用甲骨文的 $英伟达(NVDA)$ 芯片。xAI与Oracle原本在磋商扩大现有的租用Oracle旗下英伟达AI芯片的协议范围。但昨天,xAI和甲骨文的谈判陷入僵局。终止原因:马斯克要求建造xAI超算的速度比Oracle预期的快Oracle担心xAI的首选超算地点可能无法获得足够的电力供应现有协议:xAI之前已向Oracle租用1.6万块英伟达芯片,这一协议将继续执行。xAI的新计划自建数据中心:xAI计划在美国田纳西州孟菲斯市建造自己的AI数据中心。芯片采购:xAI将直接购买芯片,而非租用Oracle的服务器。xAI的英伟达芯片现由 $戴尔(DELL)$$超微电脑(SMCI)$ 供应规模目标:马斯克此前透露,xAI计划到2025年下半年达到使用10万块英伟达H100 GPU芯片的目标。对Oracle的潜在影响短期收入损失:失去了潜在的100亿美元大单,这可能对Oracle的云计算业务收入造成一定影响。Oracle股价在消息公布后一度下跌近5%,反映了市场对这一损失的担忧。长期业务发展:失去了成为xAI主要基础设施提供商的机会,可能影响Oracle在AI基础设施市场的地位。与潜在的AI独角兽公司合作机会减少,可能影响Oracle在AI生态系统中的影响力。市场竞争格局:Oracle在与微软、亚马逊和谷歌等云计算巨头的竞争中可能处于劣势
      1.52万1
      举报
      如果与Musk的xAI谈判破裂,Oracle还能接到更好的单吗?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-10

      债王称Tesla是meme股?

      债王Bill Gross在X平台上直接对Elon Musk贴脸开大,认为 $特斯拉(TSLA)$ 就跟 $游戏驿站(GME)$ $Chewy, Inc.(CHWY)$ $Zapp Electric Vehicles Group Ltd(ZAPP)$ 一样是meme股,因为基本面拉胯,但股价却一路直上。Elon都没有回应他,不过回复他的网友看起来更是Tesla的忠实粉(或者受益于TSLA的上涨),纷纷表示“要不你空一个看看”“你去买点PUT吧”“我看美国国债才是最大的meme市场吧”说得其实也没啥毛病。毕竟最近几天从Tesla上翻身的人太多了,有人说“特斯拉是真正的价值被发现了”,也有人说“特斯拉是炒作”。至少Tesla的另一位重要股东股东Gary Black是这么说的:交付压力缓解,意味着核心电动车业务已经稳定下来。那电车业务究竟有没有稳定下来呢?还得看一两个季度的数据不是么。不过股价向来都是市场情绪的表现,更重要的反映投资者预期。至少最近TSLA重新获得投资者的交易热情,并且取代了 $英伟达(NVDA)$ 成为零售券商 $盈透证券(IBKR)$ 交易最多的票。也有技术派投资者认为TSLA已经进入严重的超买区间,接下来的回调势不可挡。而一旦回调,受伤最大的,还是那些价外期权。
      2.44万评论
      举报
      债王称Tesla是meme股?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-09

      AI硬件需求持续增长,股票先行?

      随着AI基础设施支出进入快车道,多家半导体公司股价在周一大幅上涨,显著跑赢大盘。这些公司在AI领域占据战略性地位,市场预期未来几个季度行业需求将持续攀升。主要表现如下: $超微电脑(SMCI)$ 领涨,股价大涨7%受益于AI服务器市场预期年复合增长率达30.3%行业龙头 $英伟达(NVDA)$ 上涨2%其他AI芯片相关公司 $美国超微公司(AMD)$$博通(AVGO)$$迈威尔科技(MRVL)$ 涨幅3%-4% $英特尔(INTC)$ 涨近5% $高通(QCOM)$$ARM Holdings Ltd(ARM)$ 小幅上涨约1%台积电 (TSM) 上涨近2%受益于AI解决方案对晶圆代工需求的持续推动,以及近日提升出厂价,且客户都已接受不过这些公司上涨原因可能仍有区别AMD和SMCI此前没有跟上NVDA拆股前后的这波冲刺,目前则有一定的补涨因素。QCOM和ARM在财报后大跌,显然还有部分投资者并不青睐,更希望追涨行业最强势的公司TSM则是处在供应链最底层, 因此它的变化影响的范围更大,同样的还有ASMLAI硬件需求持续增长数据中心和云服
      1.92万1
      举报
      AI硬件需求持续增长,股票先行?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-08

      小企业SOS!美国就业市场拐点来临,降息或将提前?

      美国劳动力市场正处于关键拐点,这一变化不仅影响经济走势,还将深刻影响货币政策和资产定价。劳动力市场现状:拐点迹象明显最新数据反映劳动力市场降温6月非农就业人数增加20.6万,高预期的19万失业率从4.0%升至4.1%,高于市场预期的4.0%平均时薪同比增长3.9%,增速持续放缓这些数据有所矛盾,就业市场相对强劲,但失业率在上升,不过在4月和5月就业数据不及预期的影响下,市场预期降低也是关键因素,也因此增加了美国劳动力市场降温的迹象。另一方面,供需失衡正在改善劳动力供给已基本恢复至疫情前趋势线劳动力总需求见顶回落,供需缺口明显收窄离职率和职位空缺率均已回落至疫情前水平因此,市场对美联储降息的预期再度上升芝商所美联储观察工具显示,9月降息25基点的可能性从66.5%提升至71.1%,11月首次降息的可能性也有所上升,而12月进行第二次降息的可能性上升至46.5%,投资者已完全预期年底前美联储将降息两次。小企业与利率敏感行业:经济降温的关键因素小企业面临压力50人以下小企业占美国总雇佣的43%,小企业雇佣增量近期基本停滞10人以下微型企业今年已损失50万个就业岗位小企业更依赖银行贷款融资,在过去一年,小企业贷款利率维持在9%-10%之间,与政策利率挂钩,这种高利率环境对小企业经营产生较大压力。从目前的经济指标来看:小企业雇佣意愿趋势走低,增加库存意愿下滑,与制造业新订单下滑同步利率敏感行业引领就业市场降温金融、法律、科技等白领高薪行业招聘热度急转直下,约占总非农就业的22% $金融ETF(XLF)$ 餐饮、娱乐等基础服务业和医疗行业相对韧性较强,不过医疗行业技能准入门槛高,跨行业流动难度大,主要的变化仍为餐饮娱乐 $消费品指数ETF-
      2.50万评论
      举报
      小企业SOS!美国就业市场拐点来临,降息或将提前?
    • 美股解毒师美股解毒师
      ·07-05

      英国变天对市场有何影响?

      很少有英国的事件能影响市场,而此次“印度裔”首相Sunak领导的保守党面临了历史上最严重的选举失败,受到了来自内外的猛烈指责。而另一方面,与邓文迪有“柏拉图”式关系的前首相布莱尔创立的共党,以压倒性优势赢得大选,也是16年来首次执政,这将对英国未来的经济政策产生重大影响。经济政策转向财政政策: 工党可能采取更为积极的财政政策,增加公共支出和投资。预计将提高企业税率,加大对高收入群体征税力度。能源与环境政策: 工党承诺设立"Great British Energy"公有能源公司,加大对可再生能源的投资,推动"绿色繁荣计划"(Green Prosperity Plan),加速实现碳中和目标。劳工政策: 工党计划将最低工资提高至真正的生活工资水平,加强工会权力,改善工人权益保护。教育与社会福利: 承诺为所有小学提供免费早餐俱乐部,并审查通用信贷(Universal Credit)制度以应对贫困问题。市场影响股票市场:整体反应预计较为平稳,因工党胜选在预期之内。可再生能源、基础设施和教育相关股票可能受益。私募股权和高收入相关行业可能面临压力。房地产市场:工党承诺增加住房建设,可能为房地产开发商带来机遇。住房政策变化可能影响房地产投资信心。债券市场:由于预期政府支出增加,长期国债收益率可能上升。工党承诺遵守财政规则,可能限制债务增长。行业影响增加对可再生能源、基础设施和教育领域的配置。减少对传统能源和高收入相关行业的敞口。税收规划:为可能的企业税和个人所得税调整做好准备。关注私立学校税收优惠取消对相关投资的影响。长期投资:关注工党的产业政策,特别是在人工智能等新兴领域的投资计划。评估"国家财富基金"(National Wealth Fund)对长期投资环境的影响。
      2.08万1
      举报
      英国变天对市场有何影响?
       
       
       
       

      热议股票