1.57万
·
08-11
昨晚大宗商品全线大涨：WTI原油、布油双双暴涨超5%，纽约黄金涨超1.1%，白银更是猛涨3.5%+。 核心原因有两个：一是伊朗强硬表态，美国的海上封锁就是侵略行为，地缘局势撑住了油价；二是美国战略石油储备跌破3亿桶，创下1983年以来新低，进一步刺激油价走高。另外，美联储加息预期降温，直接带动黄金、有色这类大宗商品走强。 对应到A股，最直接利好黄金有色、石油化工板块。这两个板块前期调整得非常充分，现在市场风格回流低位资源老板块，后续持续反弹的概率非常大。 再看A股，目前已经走出5连阳，其中4根是中阳线，市场赚钱效应很不错，个股平均涨幅1.26%。 上次五连阳还是6月8日，不过那波是小阳线慢慢磨上去的，走势偏温和；这波不一样，靠中阳线硬拉上来，属于强势修复反攻，不是弱势震荡补涨。 这里提醒大家一句A股老规律：历史上出现过17连阳的极致行情，但极致连阳过后，基本都会迎来剧烈回调震荡。简单说，连阳越久，后面换手调整的压力就越大。五连阳是好事，不用悲观，但一定要多留一分谨慎，别盲目追高。 还有一个关键盘面细节：这波普涨，主要是散户、短线游资这类非机构资金在主导。 所以大家做短线要记住一个核心原则：尽量避开机构重仓、拥挤度拉满的板块。哪怕做超跌反弹，也优先选中小市值小票。 目前市场虽然是普涨格局，但没有明确的绝对主线，小票题材杂乱不好选，所以看着遍地涨，实际赚钱的确定性，远不如有明确主线的时候高。 大盘层面，上证站稳3750点，右侧反转已经确认。之前保守的防守资金开始进场进攻，盘面重心稳步上移，目标看向4000点。 重点注意：3900-4000点是重磅筹码密集区，这里不可能轻松突破，后续一定会有剧烈换手、板块高低切换和内部重新定价。
3.48万
·
08-10
一周前瞻8.10，市场大涨后该看哪些方向？通胀+光+太空！
【大盘】 上周大盘强劲走高！ 整体贡献比较多的还是 半导体、科技、软件，黄金是近期涨幅最高的，矿弹性比实物高，差不多是3倍的水平了。 整体还是地缘缓和下的普涨行情，这波快速的突破可以看出市场多头情绪积压很久了，目前标普500成分股中已有 442 家公布业绩，其中 69% 的营收超预期，高达 87% 的利润超预期。科技巨头+PLTR的业绩等等共同验证了盈利端的强劲，减少了估值担忧，是企业层面叙事的胜利。如果后续的财报季继续强劲带动，偏鹰派的美联储+Q2疲软GDP的压力也会减小很多。 【宏观】 周一，LG董事长与黄仁勋8月10日当周会面（机器人+AI平台） 周二，- 周三，美国7月CPI同比 周四，美国7月PPI同比，当周首次申请失业救济人数 周五，美国SEC 13F季度持仓，美国7月零售销售，比尔·盖茨将访韩商讨小型模块化反应堆合作 重点就是CPI的部分，上周非农爆冷，7月新增就业疲弱、此前两月就业增长人数大幅下修，劳动力市场并未重新加速，虽然短期压低了加息预期，但7月整体非农就业减少2.3万人，主要集中在 公共教育岗位 很可能是受学校暑假关闭的影响，目前美联储重点关心的还是通胀，需要重点关注CPI（本周三+9.11）、PPI（本周四）、PCE（月底8.26）数据，距离下场FOMC还有这四次。 【财报】 周一，RKLB、HIMS、ASTS 周二，LITE、CRWV、SMCI 周三，COHR、NBIS、CSCO、腾讯 周四，AMAT、FIGR 周五，- 总体上看重点就是 光的财报（lumentum、Coherent）、火箭/太空股（RKLB、ASTS）的财报，其他公司应用材料amat、nbis、Coreweave、思科Cisco都值得关注。 以lite为例，大部分空间已经在TACO后回补了7、8成了，剩下的位置就是934~
精彩纳指起起伏伏: 太空板块最近看着热度挺高，但是总感觉波动好大，这种适合小仓位玩玩吗
1.52万
·
08-11
我偏多闪迪 📈 $SanDisk Corp.(SNDK)$ ，但我觉得财报后的走势关键不只是看业绩有没有超预期，而是看能不能再次“超越已经很高的预期”。现在市场对闪迪的预期已经明显高于公司原本指引，如果单纯做到营收和EPS超预期，可能还不够，真正能够推动股价继续上涨的，应该是毛利率、NAND价格以及2027财年指引同时给出积极信号。 从基本面来看，我还是比较看好闪迪的中长期逻辑。AI数据中心持续扩张，对企业级SSD和高容量存储的需求越来越大，同时NAND价格上涨也在明显改善公司的盈利能力。再加上420亿美元多年期合同，至少让未来几年的需求可见度提高了不少。虽然存储行业本身周期性很强，但AI带来的结构性需求，可能正在让这一轮存储周期和过去有所不同。 不过短期我不会盲目追高。闪迪此前从2350美元附近一路回调近47%，近期又快速反弹，说明市场情绪和波动都非常大。如果财报只是符合预期，或者管理层对NAND价格和AI需求的指引不够乐观，完全可能出现“利好兑现”。所以我的判断是中长期偏多，财报后短线高波动；如果业绩、毛利率和2027年指引能够一起超预期，我认为这轮反弹还有机会延续，但如果只是达到市场预期，我反而会等待回调再考虑布局。 @小虎福利站 @小虎热点雷达 @
1.73万
·
08-10
为什么我认为SK海力士是当前最被低估的存储？六千字爆肝解读存储周期性
我一向很看不上很多所谓的“券商研报”观点（拿来看看数据倒是凑合），涨的时候就给他夸的天花乱坠，跌的时候就把人家骂的一文不值。 就比如这波存储，之前涨的时候说存储长期紧缺，存储公司的周期股PB估值正在转向成长股的PE估值，现在跌的时候又说这玩意说白了还是周期股。 呵呵，嘴脸。 今天继续看存储以及SK海力士。近六千字，爆肝一天，纯手打刚写完，如果你能坚持看完，那我会觉得十分荣幸。 一、巨头估值 你甭管现在是PE还是PB，我把全球五大存储主要厂商（希捷和西部数据做HDD的暂时不算）估值水平拉出来给大家瞅瞅。 图片 由此可见，SK海力士不论是PE还是PB抑或是PS，都远低于行业平均水平，目前海力士ADR比韩股正股贵38.9%（类似AH折价率概念）即便如此，估值水平依然远低于美光、闪迪、铠侠。 而本质上同一个标的物的海力士与海力士ADR，之所以存在这么高的折价，主要因为ADR转换比例限制，以及韩国去杠杆引发的流动性问题（好惨的欧巴，被自己的国家背刺）。 就算存储逻辑证伪，那先跌的是不是应该是美光、闪迪、铠侠？更别提那位市值几乎赶上海力士，但DDR5/LPDDR5 差距1‑1.5代，HBM差距 3‑4年的某鑫科技。 所以，你说SK海力士走势垃圾，筹码结构稀烂，我不挑你的理，但你说海力士现在卖的很贵，那我就不太认同了。 三星确实卖的更便宜，但是其有69%的营收来源于手机、电器等板块，存储纯度较低，估值指标可比性不高。 二、存储的周期性 现在最大的争议，莫过于存储是否还具备极强的周期性，很多人拿出历史存储3-5年一轮的价格周期说事儿，诚然，如果历史会重演，那么存储这一轮估计2028-29年也就到头了，股价先一步交易周期下行预期，没毛病。 但这次，历史会重演吗？黄仁勋的“This time is different”究竟是立flag还是陈述事实？ 图片 要弄清楚这一点，首先要搞懂存储的周期性
精彩海力士的确被低估了，我现在满仓7709的确是被套的有点难受
1.65万
·
08-10
恒指形态不明，支持不破 8 月还可看高。
7 月结算高位，8 月首周虽冲至 26200，但周四消息境外险税冲击直落 500 点，至 25400 不差钱金手指出手。上周一专栏所言重要支持 25200 未触及，周五重弹起。支持位上移 25400 阻力 26200，本周若无不利消息，恒指应再弹，周三腾讯出业绩瞩目。上周美股指数再创历史新高，港股要好看。恒指波幅指数落至 19，向上波动力似降低，向下无影手在。恒指弹起虽不高，但追高气氛低，成交连续日不足三千亿，走势陷阱无处不在，小心机构高位散货，无人跟他亦转身，区间高抛低吸它比谁都会。无趋势看好需谨慎，25400 撑不住宜离场。恒指周期权新规推出两周，并无吸引交易者进场，行使价间距小密度增，带来效果反而稀稀拉拉，形式大于实际观感不佳，让人觉得成交不旺。 上周恒指期权周双买，持仓四个交易日恒指实际波动 400 点，周四/五也未触及目标 25300。周四 25500 之下及时走位，盘中低位可保本仅平仓半数，打平不是目的要赢，半仓再博跌至 25200 未到。上周失利但未损失全部期权金，买权玩法不是来了就是没了初级者所为，经验所知波动多少可离场。日/周/月波幅多大做到心中有数，市场规律有助计数离场。3 月至今 16 周胜 4 周平 2 负周周不落，本周先期目标 26200/25200，错位开仓再压缩距离。 $恒生指数主连 2608(HSImain)$ $HSI(HSI)$ $00700(00700)$
1.92万
·
08-10
财报大跌的股票就是抄底的好机会
上周五SPCX大涨我出来了，我成本是120美元，我在129出来的，然后换成了SEZL，还有APP跟TTD这两个，我现在主要是看好SEZL，现在我把主线从AI概念股转成了财报大跌抄底的股票，这也是我擅长的一个操作方法。 我先说一下我的抄底方法，很像非洲草原上的狮子捕猎，单独一只狮子是狩猎不了成年的公牛，那么狮子通过追赶牛群，让牛跑出来，健康的不好抓，掉队的一般都是老弱病残，狮子就是捕猎这些老弱病残的牛，这样成功率高，不容易受伤。 股票在上涨的时候不是一致的，股票也是有好坏的，在指数大涨的时候，大部分股票也是上涨，但是有一些股票就不涨，还会创新高，比如Spcx，纳斯达克在7月29见底的，然后反弹了一个多星期，但是Spcx到了8月6号还在底部。 这个时候就是一个机会，因为其他股票都涨了，就Spcx没有涨，所以我就不断补仓Spcx，当时因为财报不好，大家也不看好马斯克，反正就是一堆利空，很像一只病了的牛，大家觉得病了的牛不好，但是狮子认为捕猎病牛才容易成功。 苹果是好，但是不会大跌啊，不大跌就不会大涨啊，买苹果不会亏大钱，当然也不会赚大钱，虽然安全，但是我嫌慢了，我就喜欢AXTI这种股票，跌起来厉害，反弹起来也是厉害，以前是指数大跌，个股跟着大跌。 现在这些热门股都涨起来了，虽然离历史高点很远，问题是后面再创历史新高，还是再反弹一波就下来了，也有可能现在就到顶了，后面就跌了，到底是哪种情况，谁也说不准，就算有人说得准，你怎么知道人家说得一定是准的呢。 那我办法也简单，我根本就不预测指数后面是涨还是跌，反正我也预测不了，这就像王虹证明挂谷猜想一样，大家都从正门进，一直打不开，那就从旁边挖洞进去，结果成功了，既然我们没办法直接预测大盘涨跌，我们就在个股上找机会。 每个季度的中间一个月都是财报季，现在正是各大公司大规模披露财报的时候，如果财报出来大涨就放弃，像Unity财报出来大涨，我就
精彩大神/去年阁下说的不翻十倍打死不卖的十大小盘金股咋一只都不见了？！
1.87万
·
08-10
【视频】非农暴雷，黄金王者归来，何时卖出股票合适？
股市一上涨，什么时候可以卖出股票获利了解，就成为了每个投资者最关心的问题。抛开时间看，高抛低吸可能是个伪命题，可能高点卖出了，过几天确实回调下跌了，不过再过段时间，股市又创新高了。 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ 美国公布了一个让人大跌眼镜的大非农数据，非农就是非农业就业人口新增多少，结果7月非农出现净减少，负的2.3万，说明劳动力市场失去了2.3万个就业，主要是政府教育部门减少5万个就业，零售业减少1.9万，金融业减少1.4万，酒店行业减少4万，抵消了医疗和建筑行业的就业增长，私营部门就业增加了3万，但政府部门减少5.3万，主要是季节性因素，很快会被修正。9月加息存在巨大变数。 美元指数跌破100大关，黄金王者归来，强劲涨幅，目前1盎司4339美元。 $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $黄金矿业ETF-VanEck(GDX)$ $黄金主连 2612(GCmain)$
2.01万
·
08-10
$奥德赛海洋探索(OMEX)$ 特朗普政府30亿美元支持矿产股，相关股票有没机会？ 科迪雷达屏--扫描巿场、锁定潜力股 当地时间8月7日，特朗普政府宣布向美国关键矿产和电池材料项目提供总额约30亿美元的资金支持。消息公布后，美股稀土及矿产股盘前涨幅明显：UUUU涨超7%，MP涨近6%，USAR涨超5%。 这笔资金主要流向三个方向：西拉纳米技术公司（Sila Nanotechnologies）获得14亿美元贷款，用于在华盛顿州建设下一代锂离子电池材料工厂，主要面向电动车及储能市场；日升能源金属公司（Sunrise Energy Metals）获得4亿美元贷款，用于在加州开采钪矿，该金属是航空航天及军工用高强度铝合金的关键原料；尼伦磁铁公司（Niron Magnetics）获得1.5亿美元贷款，用于扩大稀土永磁材料产能，主要供给电动车电机及风电设备。 特朗普在圆桌会上的表态也值得留意。他称此举是在“夺回美国作为世界矿产超级大国的应有地位”，并强调关键资源应“在美国本土开采、提炼和加工”，减少对所谓“敌对外国”的依赖。 值得注意的是，这套政策再次引发关于利益输送的质疑。2026年1月，美国政府曾向美国稀土公司注资16亿美元并获得10%股权。负责筹备该公司10亿美元私人融资的康托·菲茨杰拉德公司，其前CEO正是现任商务部长卢特尼克，该笔交易由其子管理。《金融时报》此前报道指出，部分投资与特朗普政府相关人士的经济利益存在交集。此前，特朗普长子旗下风投入股一家稀土磁体初创公司三个月后，该公司也获得了政府协议。 结论： 稀土股及海底采矿TMC、OMEX等经历了一轮回调，但其底部区间较一至两年前已有明显抬升。当前估值处于相对低位，叠加政策催化，未来半年至一年内有一定修复空间，但不宜以数倍涨幅作为预期。
3.77万
3.74万
·
08-08
一些关于当前市场的有趣图表-20260808
分享每周看到的研究资料和简单思考；全文太长有删减，但仍信息量较大，建议先收藏再阅读；更完整且及时的每周数据图表分享见文末知识星球。 一、星球提问 问：请问星主有总结过过去犯过较大的几个投资错误吗？求分享谢谢！ 答：这个问题跟前几天有个朋友在信里提到的问题很像，所以我就直接引用我当时在回信里的回答： 首先，每个人的投资策略是不一样的，我自己的投资经验或许并不适合你，但我很乐意跟你分享我的思考。 我的投资策略之前在历史文章里也提过，是做大类资产的分散配置，从机构视角称做SAA，我给自己定的目标是10%的年化收益率和波动率。但真正实盘也是去年离职后开始的。很有趣的是，刚开始的实盘时，配置的资产还是严格按照在机构时的配置策略，只覆盖了全球主流股市的宽基ETF、各类债券和另类资产的ETF，总计也就12个标的，但到现在，持仓过的标的已经扩展到20个以上了，也是经历了先增后减的过程。 整体而言，今年一共出现了三次跌破净值，最大回撤就是3月伊朗冲突时，当然现在都已经收复了。我自己的复盘是，每次跌破净值原因都不一样，但对我的投资策略其实都是很有益的反思。 比如第一次跌破是因为伊朗冲突后传统分散配置失效，当时超配的黄金不但没能对冲股市下跌，反而后来跌的更多，但后面即时修正的点在于，看清了年内宏观驱动已经让位于微观驱动，因此相比从传统另类资产里找对冲策略，开始选择下沉到行业/主题以及深入研究AI产业链来寻找对冲宏观风险的资产。如果你还记得的话，4月AI产业链的反弹是脱离油价压力的独立行情，这就是市场通过下跌在提醒我该多学习的明确信号。 第二次净值跌破是因为在5月时预期伊朗冲突即将结束，开始超配一些贝塔更高的长久期资产，结果虽然判断方向正确，但冲突结束比预期晚了两周，因此净值短暂跌破，但好在并未减仓并坚持策略，最后也成功实现了V
2.74万
·
08-08
CEO沉浮录
环球视野，深度视角 各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好！ PacBio的财报发了，但我不想写。 PacBio一个季度只有3900.7万美元的营收，亏损4474.1万美元。 Revio出货20台，马马虎虎。 Vega出货26台，已经降到除了刚推出的当季7台外最低的一个季度。 你别看上面的累计，咱就看我这张图一眼就能看出Vega这增量是极速衰减啊。 当然，今天的事也其实跟业绩相关，也更值得聊聊。 因为，PacBio属于Christian Henry 的时代结束了。 PART.01 “再见” 2026年8月5日，就在PacBio公布2026Q2财报之前，公司突然宣布CEO Christian Henry辞职了，8月5日当天生效。 他将继续留任董事会，并担任公司顾问直至2026年底，以确保公司管理层的顺利交接。 一起说再见的，还有另外40名雇员（约占公司总人数的8%），裁掉这40人耗资约200万美元。 而公司的收获是：预计到2027年底将实现年化运营费用减少3,000万至4,000万美元。 我们无法确定Christian Henry的离任是否与PacBio最近这几年的运营状况欠佳有关，GenomeWeb说是“辞职”，PacBio自己说是“step down”。 无论怎么看，这都不是一个“寿终正寝”的结局。 现任PacBio COO（Chief Operation Office，首席运营官）Mark Van Oene将被任命为新的CEO和总裁，并进入PacBio董事会。 董事长John F. Milligan说，“我谨代表董事会，对Christian 卓越的领导才能以及对PacBio的诸多贡献表示诚挚感谢。在任期间，Christian 带领公司经历了一段重大转型期，包括扩大产品组合、加强商业组织、推进技术领先地位，并使PacBio能够抓住巨大的长期增长机遇，尤其是在临床和人工智能
2.67万
·
08-07
浅尝诱多&降息预期
美股大科技们财报的“大优”推开了美股盘整的路径，市场更关注资本开支的效率，惩罚大科技们··· 随后大科技们的大幅扩张资产负债表、美国资本账顺差扎堆AI叙事，利好大金融行业，在碾空行情尾声直接三阳开泰突破前高··· 非农数据的预期差，直接将加息预期打回降息叙事，随后美股继续新高··· 这就是看盘的不如操盘的，研究宏观&中观、压资金结构的不如做局画线的···短期的时间窗口内对策略构成的因子强度。 这就是标题的诱多&降息预期的由来··· 图片 图：非农就业数据 爆冷但众所周知一两期非农数据其实并不能解读为趋势，市场叙事的操控更多，就是当散户们经历一次去杠杆&恐慌式暴跌，随后反手大阳，给予他们的踏空感··· 26.8.1《遥知不是底》：回看各大加杠杆的散户们，他们是最急切回本的，所以要给点希望后再浇灭，用时间慢火炖，这样的馒头吃起来香糯有滋味···（原文笔记） 26.7.3《从宏观到中观演进》：AI的调整是好事，整装后再出发，毕竟OpenAI和Anthropic即将要上市，他们背后的Pre-IPO资本不会让美股太难看，不然如何融资卖钱，将风险转交给大众呢？（原文笔记） PS同理，大A除了最近的长江&长鑫，还有宇树呢··· 回到非农数据扭转预期的叙事里，短中长端美债纷纷拐头向下，让此前美伊战争激起的全球通胀，全球央妈走向紧缩的预期路径··· 又可以松一口气，将大伙们的货币政策空间打出来了？！ 实际上我们又可以开始做另一个反转预期—— 1.央妈的利率结构管理上，已经尽量的明鹰实鸽，保证短端不动，维持债务滚续，但高通胀的制约+AI虹吸作用导致的金融信贷成本，导致无风险利率的上抬，自反馈形成的紧缩已经在债市上作用，美债长端如三十年期维持在二十年高位，上一次这个位置还是08年次贷··· 2.本次就业虽然很差，但也仅仅是一期数据。但FED-FOMC&美国
3.67万
·
08-09
【谋周记】最差的非农，最好的财报，我们该信哪个？（2026年第32周 | 总第281期）
1811年，英国诺丁汉的织袜工人冲进工场，抡起铁锤砸机器。机器抢走了他们的饭碗，这批人后来有了个统一的名字，卢德分子。 工人没有看错事实，手工织工的岗位确实在消失。但砸机器拦不住机器。此后二十年，织工越来越少，英国棉纺织品产量反而翻了几倍：机器让一个工人顶过去几十个人，布的成本和价格一路往下掉，全世界的订单涌进英国。岗位在消失，产出和利润在暴增，这两件事历史上第一次同时出现，就出现在机器替代人力的那个转折点上。 本周的美国经济，摆出了同一副牌面。 一、 一份教科书级的衰退信号 先看坏消息。周五公布的7月非农，把市场预期直接打穿了：预期新增8.3万，实际减少2.3万。 再把镜头拉远一点，近四个月的轨迹是：4月+17.9万，5月+6.3万，6月+2.0万，7月-2.3万，一路下滑（见图1）。而且5月和6月的数据还被合计下修了10.3万，实际的坡比当初看到的更陡。 细节同样不好看。政府部门减了5.3万人，是最大拖累，零售、休闲酒店也在收缩。失业率4.1%，比上个月还降了0.1个百分点，但别被这个数字骗了，它降是因为分母缩了：劳动参与率掉到61.4%，五年新低。人不是找到了工作，是不找了。时薪同比只涨3.2%，2021年5月以来最低。 这组数据放进过去三十年任何一本宏观教科书，下面讨论的话题就会是：盈利下修，衰退将至，卖出股票。 二、另一份数据在唱反调 但同一周，Q2财报季接近收官，标普500已经有88%的公司交卷，成绩单长这样： · 盈利增速50.4%，2021年Q2以来最高 · 净利率16.9%，FactSet从2009年开始统计以来的最高值（见图2） · 86%的公司EPS超预期，同样是2021年Q2以来最高 image 有人会说50.4%这个数字注水了：Alphabet单季计入980亿美元股权投资收益，Amazon计入534亿美元收益，大头来自对Anthropic的投资，两
3.53万
·
08-09
美股周报：深蹲起跳，大幅修复（20260809）
图片 本周起，调整周报的内容，不再公布持仓和涉及的个股交易信息，只聊大方向和思路分享。 同时，因不再公布持仓，因此净值曲线的展示失去了意义，我自己还会继续统计，但不再对外展示。 --- 上周美A集体清仓后，重新梳理思路，最终还是觉得饼债金科四个方向继续看好，但是科这边不能再配那么高的小登仓位了，我实在不喜欢突如其来且如此剧烈的波动，如果回到20年前还是可以。 A那边只配回了有色，美这边资源更强势所以其他几个方向也重新开始配回来六成，目前仓位是债>金=科>饼。 目前美债利率高起，在刚从高波板块结账后我还是想再缓缓，所以第一周并没有把仓位全补回来，所以大仓位还是在美债上； 金，也就是我常说的元素周期表概念，是这两年除了科技我重仓做的另一个方向，周中已经发文说过了，重新上仓位的头号选择，加息叙事已经预期拉满，接下来任何不及预期的结果都会将预期转为降息，果不其然，非农如预期爆雷，统计局果然敬业，舒服了。 科技，尤其是光通信领域我是长线看好的，但只补回了一点点，特师傅又准备做些对中国光通信领域不利的事，那么美股这边对应的个股则被动获得溢价加持，所以A那边没敢补美补了点，更大的科技仓位还是上了我上周提到的大科技上，嗷嗷待涨的更踏实，能躺平睡得香是第一要务。 饼子，时隔2年，重回视野，掐指一算新周期要来了，但目前只占了点坑，还是mini仓位，因为刻舟求剑的话得十月左右才能真正到底，可能还有最后一跌，可是近期连saylor卖币这种以前的重磅新闻，都没能把饼子打下一点，防止“这次不一样”就先搞了点，年底前准备配到15%-20%的仓位。 --- 我目前整体仓位依旧不高，所以接下来会继续回补仓位，周末还出了个新闻，美股要23小时不间断交易了，这不是什么创新，早就准备好相关功能了，我认为更多是在争夺全球定价话语权吧，毕竟本来就有盘前盘后和夜盘，但是交易量有限差价很大，如今只休息一小时那
精彩这周短暂的持有了一下长飞，依然担心特出幺蛾子[捂脸]
3.53万
·
08-09
下周美股8.10财报周，光通信两巨头LITE COHR+小火箭 RKLB+一堆半导体，还是看主线故事能否续写 我的重点关注如下： 周一（8月10日） 盘前 $CEVA CEVA（无线通信芯片厂商） $BARRICK 巴里克黄金（全球顶级黄金矿业龙头） 盘后 $RKLB Rocket Lab（太空网红股） $PLUG Plug Power（氢能赛道人气网红标的） $QUBT Quantum Computing（量子计算热门股） $ASTS AST SpaceMobile（太空网红股） $HIMS Hims&Hers（远程医疗网红龙头） 周二（8月11日） 盘前 $SE 冬海集团（东南亚小腾讯） $TME 腾讯音乐（国内头部在线音乐平台） 盘后 $SMCI 超微电脑（AI服务器大牛股，数据中心硬件龙头） $CRWV CoreWeave（AI算力租赁网红算力公司） $LITE Lumentum（光模块、激光光学核心厂商） $FNV 泛美白银（全球知名贵金属矿业股） 周三（8月12日） 盘前 $TRMB Trimble（测绘导航工业硬件龙头） 盘后 $CSCO 思科（全球网络设备通信巨头，交换机龙头） $COHR Coherent（光通信、激光设备核心厂商） $CBRS Cerebras（AI专用晶圆芯片小众硬核AI公司） $ENVX Enovix（新一代硅电池储能网红科技股） 周四（8月13日） 盘前 $AMAT 应用材料（半导体设备四大龙头之一，刻蚀沉积设备巨头） $JD 京东（国内头部电商零售巨头） $MLCO 美高梅中国（澳门博彩娱乐龙头） 你准备call哪只？
1.65万
·
08-10
谷歌的护城河
谷歌AI业务迎重大人事变动，股价上周跌了不少。 DeepMind负责人哈萨比斯转任Google DeepMind董事长、Alphabet新设立的首席科学家， 长期参与AI战略的资深员工Jeff Dean离职创业并带走多名核心员工。 哈萨比斯这哥们是属于明升暗降了，最近一直在玩他的文艺范儿纪录片，钱不钱的对他来说没那么重要，但是对我们这种小股东重要呀，所以给他个荣誉岗位退休，也合情合理。 Jeff Dean是谷歌第30号员工、效力27年的首席科学家、Gemini联合负责人之一，他的离开，对于Gemini 对于谷歌来说影响都挺大的。 当然Gemini最近都成北美豆包了，产品不行就换人，其实也没啥毛病。 Sergey Brin（虽无正式行政头衔，但近年来重返一线，每周多日到办公室、参与代码与策略讨论，已经亲自领导Gemini的开发了。 其实谷歌我认为问题不大，超长线来说，如果一只股票拿10年，我的第一选择就是谷歌。 你无论是AI大模型、还是TPU、还是手机、还是生命科学等等乱七八糟的的玩意儿，都离不开谷歌，这个就是品牌价值，这个就是护城河。 可惜我并没有像巴菲特那么有闲钱，也不如他的伯克希尔一样有稳定的现金流，没法做超长期投资。 哥们明天就要交房租了，你跟我说十年后谷歌能翻好几倍，但是短期可能腰斩，那我怎么可能拿得住？ 兄弟们想的都是今天就要发财，明天后天都不行。
1.94万
·
08-10
【IPO】“宇树科技”招股
📍公司：宇树科技💰招股定价：150.8元📚中签股数 ：500股 📙发行比例：10% 🚪中签缴款 ：75400元♋发行市盈率：219.23倍(行业平均38.56倍)🏠发行后总市值 ：610亿元 1️⃣基础信息 宇树科技是全球领先的民用机器人企业，即将在科创板上市。 以下是公司基本信息和业务详情主营业务：专注于高性能通用人形机器人、四足机器人、机器人组件及具身智能模型的研发、生产和销售。 产品矩阵：人形机器人：2025年出货量超5500台，位居全球第一，收入8.68亿元，占比52%，正式超过四足机器人成为收入增长核心。四足机器人：2023-2025年累计销量超3.30万台，全球销量领先。机器人组件：包括灵巧手、激光雷达等核心零部件。客户群体： 涵盖国内外知名高校、研究机构及行业领先科技企业，产品应用于巡检勘测、消防救援、公共服务等领域，服务于国家电网、中石油、中石化、宝武集团等国内外头部企业。 2️⃣财务情况2023-2025年实际业绩2023年：营业收入1.59亿元，净利润-1115万元，销售净利率-7.00%2024年：营业收入3.93亿元，净利润9547万元，销售净利率24.31%2025年：营业收入16.99亿元，净利润2.78亿元，销售净利率16.37%三年十倍增长：营收从1.59亿元飙升至16.99亿元，2025年同比增长332.6%；净利润从亏损1115万元跃升至2.78亿元，实现扭亏为盈。2026年预测数据（来源：机构预测） 营业收入：30.97亿元归母净利润：7.18亿元净利润增长率：158.1%公司预计2026年上半年营收10.52-11.28亿元，同比增长35.62%-45.41%；归母净利润2.58-3.06亿元，同比扭亏为盈。 3️⃣货量 本次招股发行4044.64万股，总市值约610亿。 宇树科技发行价150.8元，一手高达7.5
1.69万
·
08-10
AI 基建投资周报｜工地没停，市场开始追问“租金”从哪里来
熊猫校长 AI 基建周报 · 第001期 上周复盘：美股交易周 8/3–8/7 本周关注：8/10–8/14 这是我第一次把每周的 AI 基建观察整理成周报。 上周的 AI 基建市场，表面上很热。 SOXX 一周涨了 7.0%，纳斯达克 100 ETF 涨了 3.3%，英伟达涨了 8.4%。7 月非农就业减少 2.3 万人，前两个月还被合计下修 10.3 万，市场随即把“借钱会不会更贵”的担心放低了一点，资金又愿意回到成长股。 但把镜头拉近，事情没有那么简单。 AMD 公布的二季度收入同比增长 50%，数据中心收入同比增长 107%，股价却在财报后承压；闪迪的成绩单几乎全是高分，股价同样没有给出掌声。另一边，SpaceX 首轮解禁当天高成交却收涨，随后两日快速反弹，也还不能证明后面的供给压力已经消失。 这周最值得带走的，不是“AI 又回来了”。而是一个更重要的变化：AI 的工地没有停，但市场开始认真追问，未来的租金究竟从哪里来、能留多久。 一、钱还在往工地流，但不是每一台机器都能收同样的租金 先看最硬的一笔账。台积电把 2026 年资本开支上调到 600 亿至 640 亿美元，收入增速预期也提高到“略高于 40%”。几家大型云厂商的年度资本开支，外部估算已经超过 7,000 亿美元。 这不是一份统一的公司指引，不能把它当成精确的行业总账；但方向已经很清楚：数据中心、电力、芯片、存储和设备这条链，投入仍在往前推。 不过，“盖楼”本身不等于所有卖铲子的人都能一直涨价。 上周市场已经给出了一个很好的提醒。AMD 的数据中心收入很快，闪迪的毛利率很高，但投资者并不愿意只为一张漂亮的当季成绩单付钱。因为大家开始问第二个问题：增长来自更多的货，还是更贵的价格？这份利润能留一个季度，还是能留两个周期？ 以前市场愿意先为“需求爆发”鼓掌；现在它更在意，谁能把这股需求变成更长的合同、更稳的毛
精彩今晚20:30，CPI或决定美联储9月是“开枪”还是继续观望 $谷歌(GOOG)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ $SpaceX(SPCX)$
1.82万
·
08-09
AI存储股暴跌，高盛为何敢押注HBM翻倍？
作者：智讯智库分析师 陈宥文 2026年7月，韩国股市遭遇历史级波动——单月内4次暴跌熔断，KOSPI重挫22%，杠杆ETF规模骤缩。“雪崩”之下，SK海力士与三星电子股价分别回落35%与23%（高盛研报口径，截至8月4日回望）[1]。即便两大龙头刚交出创纪录的Q2营业利润，跌势仍未止住——市场已提前对这场“AI存储超级周期”投下否定票。（详见前文：SK海力士巨震：AI飞轮还能转多久？） 就在这个节点，高盛分析师Giuni Lee团队发布韩国存储行业研报，以八大判断系统回应市场疑虑，重申“买入”评级[1]。 但这显然不是一份简单的投资参考，而是一份数据密集的卖方维稳辩护——其核心逻辑在于：暴跌之后，两家公司2027年远期市盈率已跌至3.5–3.6倍，该估值水平已含市场对盈利可持续性的否定态度（原文："the market does not believe in the sustainability of the solid earnings"）；而高盛“买入”评级的根基，正是2027年HBM混合均价（blended ASP）接近翻倍的情景假设。若该假设兑现，当前估值便属显著偏低[1]。 一份指向2027年的远期预测，能否支撑当前估值？答案不取决于卖方的论证力度，而取决于一组可观测的产业事实能否逐环节兑现。 本文将其拆解为一系列可检验的命题：哪些逻辑已固化为产业事实，哪些仍悬浮于预期之上？Q3经营数据将释放哪些验证信号？哪些会强化、哪些会削弱2027年HBM混合均价接近翻倍的叙事？——区分“已硬化的事实”与“仍悬浮的预期”，是避免被卖方叙事裹挟的关键。 在存储这种高周期、高资本开支、高技术不确定性的产业中，修正预测的速度远比预测本身更重要。 沿此思路，本文聚焦高盛八大判断中与产业逻辑直接相关的核心议题：HBM定价、LTA约束效力、库存支撑、NAND走势与SK海力士Q2业绩。（