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时间是好公司的朋友，平庸公司的敌人。—-巴菲特 某虎友在几天前问起GWH的基本面,恰好公司昨天发布了一项重大利好。有鉴于此，我将季报公布以来的重要事项一并介绍给读者们： 一般简介不再重述，参见6月13日小文 1 公司昨天发布重要合作协议，能源巨头霍尼韦尔以2750万美元获得1650万股股票，成为第二大股东，仅次于早期支持者软银。 2 作为合作的一部分，霍尼韦尔获得了购买额外股份的认股权证，其子公司UOP根据设备供应协议向公司预付了1500万美元，它还将购买高达3亿美元的GWH的长时储能电池。 3 公司不久之前获得美国商务部认定：领先清洁能源技术出口商。 4 公司在2周前首次向美国本土的最大项目萨克拉门托公用事业部署6台铁液硫电池，该项目的总订单为2吉瓦，相当于5000台标准集装箱式电池，价值15亿美元， 5 公司即将与德国LEAG签署执行最终协议，在此前的战略合作协议中，ESS将在2027年开始为LEAG建造一个500兆瓦时的液流电池系统。 6 两位行业精英分别出任董事会主席、运营总监。 简评： 1 霍尼韦尔的加入标志着GWH铁液流技术将成为储能领域的一条重要技术路线。 2 在当前十年不遇的旱季中，巨头的资金注入就是一场甘霖，其增长将不会受制于资金短缺。 3 公司的营收即将起飞，当初的诺言尽管推迟几年才能兑现，这也为我们提供了绝佳的地板价介入机会。 4 将来的某一天，GWH可能会被霍尼韦尔直接收购。 个人观点：从目前的基本面进展判断，GWH是我的投资组合乃至观察表中最安全的成长股，上涨空间充满想象。 以上文字仅供参考，不代表我向读者们推荐买入。 $ESS Tech Inc.(GWH)$ $霍尼韦尔(HON)$

志不强者智不达，言不信者行不果  ---墨子 虽说赶上了上一波的4倍行情，我实得只有1倍（0.70-1.40）。这次我不会轻易中途放弃新建的几万股仓位（1.50）。 公司所有的负面影响都已经考虑到了。 1 电动卡车起火原因已经查明，召回修复的事情即将了结。 2 资金也不是问题了，三亿多美元的可转债协议已经签署。 作为零排放公司的先驱，NKLA将做得很好。 1 她处于氢燃料重卡增长潜力的初期，正在模仿Tsla刚起步的时候。 2 即将上任的新COO，背景强大，才华出众。 那些至少在未来10年持有的人有望获得改变生活的财富。这绝对是对未来长途卡车运输的投资。 $Nikola Corporation(NKLA)$ $Faraday Future(FFIE)$ $Passage Bio, Inc.(PASG)$ $特斯拉(TSLA)$ 

如果你有很多股票，有些股票会表现平平，有些会表现不错，如果其中一两只股票大涨，你会产生一个神话般的结果。---彼得 林奇 先讲两点声明： 1 文中提到的公司属于研究阶段的高风险投资标的。敢于下注者务必考虑损失全部本金的可能。 2 我不能保证文字内容的正确性，它们不应成为你的决策依据。 上周，我卖出了全部TSHA仓位，它带来了三倍利润。 本可以买些puts以迎接后续利好，如GAN关键试验的批准、Rett第二位病人的数据。 当晚，下注了5万股另一只基因疗法毛票：PASG。成本竟然与几月前的TASHA一分不差，0.78。 买入的理由基于以下三点： 1 罕见的钻石坑 股价自IPO三年来下跌了98%，这可是当年的“独角兽”级别的基因疗法公司。 惊掉下巴的是，它的临床研究并没有遇到重大挫折，手中1亿美元的现金可支持到2015年底。 事实上，它碰到的只是加息周期带给成长股的一场旱灾而已。公司为此收缩了研究管线，并进行了适当裁员。 2 数据才是关键 公司于8月初公布了核心管线Imagine-1临床研究中来自1-4组别的大有希望的初步数据。 CEO周博士说：“我们的Imagine-1研究得出的令人信服的数据令我们深受鼓舞，其结果突显了 PBGM01 有可能成为GM1患者（神经节苷脂）的变革性疗法。” “来自前八名接受治疗的患者的最新数据显示，PGBM01 仍然具有良好的安全性，耐受性良好，并显示出与疾病自然史预测相比存活率提高的初步证据。 此外，PBGM01 的剂量 2 已显示出能够达到脑脊液中 β-GAL 活性和 GM1 的健康控制水平，其耐久性长达治疗后 12 个月。” 另外、最高剂量水平，即剂量3组的初步数据将在2024年年中之前公布。 PBFT02用于治疗伴有颗粒素突变的额颞叶痴呆（FTD）的全球1/2期up lift-D试验的队列1的初始安全性和生物标志物数据，预计于四季度公布。

即便是聪明的投资者也可能需要坚强的意志才能置身于“羊群”之外。---彼得林奇 冷眼旁观，终于看到了bngo股价的原点回归，从5美元到150，再回到3.2，这种起伏可是不多见的！ 它会就此沉沦下去吗？从公司基本面来看，我正好持相反意见。 一 看多依据 1 有位华尔街分析师认为，近来有空头机构利用了惠裕、穆迪对美国及银行债务的评级下调消息，大力做空了一些基本面强大的小型成长股，这带来了许多有望出现空头挤压的机会，BNGO恰好在他的名单之列。 2 季报显示公司基本面表现强劲，销售增长30%，符合一致预期；Saphyr的已售系统总数为281个，同比增长43%；纳米通道阵列单元（saphyr耗品）增长108%。 3 技术进步愈加明显，新的系统stratys使saphyr的初始发布版本通量提升4倍，明年投入完全规模化商业使用。 第二个产品VIA，代表不同的智能应用。解决了光学基因组图谱在血液系统恶性肿瘤的各种应用中的严重瓶颈，通过一个简单而集成的工作流程，推动多种数据类型的可视化、解释和报告。 全球试验室使用saphyr带来的科研成果几何级数增长。公司日前宣布，其技术可用于全面分析CRISPR-Cas9编辑导致的基因组畸变。 4 最后也是最重要的是，公司正在积极推进相关临床研究，数据生成工作，目标是寻求FDA的审批，最终获得保险公司的报销。 这意味着saphyr的应用将不再局限于科研机构的试验室，而是面向社会需要进行分子检测的宠大人群。 不难想象，未来的销售将以何种速度增长？ 二 买入操作 公司不久之前实施了1:10的合股，因这种名声不好的财务工程，市场有可能将其列入“不可接触者”队伍中。而我并在乎这些标签，除了估值和未来的生产力。 基于以上基本面，我昨晚下注了3万股BNGO，价格3.94。 资金来自抛售的AVRO，我之所以只赚了10%而放弃等待，因它的重组可能拖得过久，员工

世上大概有两种人，一种毕生致力于拥有，另一种毕生致力于有所作为。---黑格尔 最近在社区介绍的三只股票（TSHA、NKLA、FFIE）前两个已分别实现2倍的初步逆袭，最靓仔当属NKLA，曾一口气到过4倍。 至于落后的FFIE，我相信它在基本面上也走出了泥潭，当然哈，不信的人永远不信，在他们眼里，大地是平的，地球怎么可能是圆的？ 今天为社区虎友详细讲解一下塔莎基因在治疗雷特综合症上取得的重大突破。 公司在季报电话会议上透露，Reveal 试验第一名患者治疗后仅4周，强有力的临床疗效支持性证据被观察到。 具体来说，他们测量了临床整体印象改善(CGI-I)，这是一个适合Rett综合征的量表。它解释了疾病的主要方面，包括语言、交流、行走、手的使用、注意力、眼神接触、癫痫发作和自主神经功能。CGI-使用了一个7分量表，其中1很好地改进了，7更糟糕。第一位患者治疗后4周，总分为2分，表明病情有了很大改善。 Rett综合征行为问卷(RSBQ)是评价Rett综合征特征的45项问卷，其总分从治疗后的基线评分52提高了23分，4周后到29。具体来说，rsbq分量表总分显示了夜间行为的正常化以及治疗后呼吸及一般手行为的改善。 更激动人心的是，视频证据显示，这位四级病人在粗壮和精细的运动技能方面有所提高，包括在十多年来首次在无依靠下坐3分钟的能力。病人还展示了自婴儿期以来第一次能够松手，稳定地握住一个物体，以及使用手指触摸屏幕。 有朋友问：你的TSHA持仓已有二倍利润，为何不落袋为安呢？ 我这样回答，在股市上，多数人关注的是股价每时每刻的波动。而我关注的是它们的未来生产力。 祝大家周末开心！ $Faraday Future(FFIE)$ 

$Origin Materials Inc.(ORGN)$ 幸亏在几月前的高点出掉了ORGN，当时担心的正是工程延期及预算增加问题。

利用市场而不是被市场利用 ——巴菲特 塔莎基因将在本季度迎来两项重大催化剂，我有种感觉---做多动能正在慢慢聚集，这能否带来一波估值修复行情？ 让我们看相关基本面： 一 治疗Rett综合征的THA-102 公司4天前发布公告，独立数据监测委员会建议REVEAL 1/2期临床试验继续进行，并根据第一位Rett成人患者的振奋人心的初步临床数据，继续对第二位患者进行给药。 并计划在即将到来的季度财报电话会议上公布首个使用T HA-102的患者的初步临床更新 CEO说道：初步的临床观察结果令我们深受鼓舞，这支持了T HA-102的变革潜力，并标志着我们在为Rett综合征患者及其家庭带来基因治疗方面取得了重要进展。 二 治疗超级罕见病GAN（巨轴索症）的T HA-120 GAN是一种目前没有批准的治疗方法的超罕见疾病。我曾在以前的小文中详述了公司的1/2期标识公开的强大的临床数据。 公司于年初与FDA进行了2期结束B类会议，FDA承认MFM32可以作为双盲安慰剂对照关键试验的主要终点。 此后，公司向FDA提交了临床设计建议的后续问题，FDA的反馈是，它对审批的灵活性持开放态度，并愿意考虑替代设计方案。 上月，公司又提供了最新的数据分析。公司声称新开发的疾病进展模型在经典的GaN中显示了可预测的和同质的疾病进展，这支持使用自然历史数据作为外部控制。 此外，他们确定了客观功能，电生理和生物学测量，显示了临床上有意义的治疗效果，这也伴随着超过七年的临床数据支持安全状况。 相信此数据有助于明显关键临床的审批路线。双方的正式会议将于三季度召开。 三 股价表现及未来目标 塔莎基因像众多生物科技股票一样，在几年前的IPO热潮中上市，创出短暂停留的高位后，就一路向南，如同一块石头从山顶滚落一般。 出乎意料地，它并没有遭受重大研发挫败，唯一的解释是研究管线过多，资金消耗过快。 不过，公司很快修补了这

我对FF91阶段交付模式的理解 $Nikola Corporation(NKLA)$ $Faraday Future(FFIE)$  先讲一个让做多者开心的文字细节，公司今天发布的中文版公告中关于贾总的发言有一处遗漏。 英文原文是： We have signed up many outstanding individuals from various industries to participate in our developer co-creation project who will help us by providing their valuable feedback. 注意many一词，准确的译文是：我们已经签约了许多来自各行各业的优秀个人参与我们的开发者共同创造项目，他们将通过提供宝贵的反馈来帮助我们。  要知道“共创者”是从定购者中筛选出来的，不难想象，分子数是“许多”，分母数也应该很多。 再谈下自己对其3阶段交付模式的理解： 1 资金不足是FF91交付困难的主要原因，为了安抚投资人，管理层做出了多次没有兑现的交付许诺。这使得公司形象及投资者信心遭到严重侵蚀。 2 前二阶段的交付及共创者活动本质上就是一种宣传造势手段，公司将以咨询费的形式对这些“杰出人士”支付酬劳，但此笔费用应该不会高于车价。 因为他们并不是文体大牌明星，目前的FFIE也负担不起明星代言。 3 此模式与特斯拉早期的交付套路没有根本差别，都是从高到低、先精英后大众。区别仅仅在于贾总使用了许多“独家术语”，并找了一些站台的“托儿”。 4 “塔尖用户”、“硅基新种”之类的词藻给人负面印象，容易让人

所有问题都是可以解决的 —玛丽 弗里奥 $Apellis Pharmaceuticals Inc.(APLS)$ 将迎来转折点，不出意外的话，一波浩瀚的市值修复行情将从本周开始。 公司昨天连续发布两条关键新闻： 一 没有迹象表明药品或生产问题导致视网膜血管炎的罕见事件； 自上市以来，共确认7起非阻塞性/阻塞性视网膜血管炎事件；迄今已分发68,000多瓶SYFOVRE； 在迄今为止超过23,000次临床试验注射后，临床试验中无事件报告。 二 在一项长期扩展研究中，SYFOVRE在24-30个月期间减少非中心凹下GA病变增长达45%。 这表明SYFOVR引发的血管炎事件可能与输送环节有关而不是药物本身。此外，有一条消息在媒体上流传。 负责美国视网膜专家协会（ASRS）的眼病医生指出了一种罕见但严重的副作用，该副作用涉及一种新批准的Apellis制药公司的药物，他与一家竞争对手有财务关系。这一冲突引发了人们对他对新出现的患者安全问题的监管及其对Apellis财务健康的影响的质疑。 公司将于今天发布2季报，预计本季的收入将大幅超过1季度。 我持有APLS9月15日看涨期权，行权价45美元。

如果愚人坚持他的愚蠢，他就会变得聪明。 —威廉 布莱克 近来，QS的稳步上涨让我等下注固态电池技术的投资人开心不已。基于刚发布的中报内容，我相信QS将成长为真正的行业颠覆者而不是停留为一家永久的实验室。 为了反击空头压制，坚定持股信心，我为大家转载一篇相对客观的QS中报分析。（摘自FOOL.COM） 固态电动汽车电池来了——QuantumScape的股票值得买吗？ 要点 1 一些财大气粗的玩家正致力于固态电动汽车电池的商业化。 2 QuantumScape似乎在开发阶段走得更远。 3 该公司本季度末的流动资金超过9亿美元。 一 第一个固态电动汽车电池的竞争正在升温。 Quantumscape(QS23.90%)正试图改变电动汽车(EV)的景观。它的固态无阳极锂金属电池技术提供了巨大的好处，可以帮助加速电动汽车的规模化采用。 对于投资者来说，如果有几个前提条件对公司有利，那么对其成功的猜测可能会带来可观的回报。随着Quantumscape技术的发展达到了一些重要的里程碑，它的股票一直在上涨。今年迄今，该公司股价上涨了约65%，仅在上个月就上涨了约40%。随着第二季度的财务和运营更新刚刚公布，现在是一个很好的时机，看看未来是否会有更多的实质性收益。 二 又向前迈进了一步 由于其组成，传统的锂离子电池需要权衡功率，能源，安全性和循环寿命。QuantumScape希望其固态技术能够在数百次循环中重复快速充电，同时保留大部分放电能量。这可以导致更快的充电时间与更有效和更安全的电池。它还可以提供更长的行驶距离，具有更好的性能和比目前的锂离子电池更长的生存周期。 QuantumScape可以说是固态电池发展的代言人，因为它对投资者的每一步进展都是开放的。它在2022年12月向客户发运了第一批24层原型电池。该公司花了两年时间从开发单层固态锂金属化学到成功证明多层电池的概念，并最终实现了