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美股在高位，今年已是连续第四年上涨了，人工智能作为第四次科技革命，能量实在是太大了。昨天英伟达财报后大涨，收盘时上涨8.74%，涨幅大大超过期权报价，财报前call 和put加起来也就是12美元，相当于5%左右的波动，但财报和电话会议过于劲爆，股价涨幅超过预期，市值一天增长4-5000亿美元。华尔街纷纷提高目标价，最高达到515美元，对应12万亿的市值。 $英伟达(NVDA)$ $1.5倍做空NVDA ETF-Tradr(NVDS)$ 英伟达第二财季营收达到创纪录的962.2亿美元，同比增长106%，高于市场预期约922.7亿美元；调整后EPS达到2.22美元，也高于市场预期2.09美元。数据中心业务依然夸张，季度收入达到890亿美元，同比增长117%。公司预计第三财季收入达到1080亿美元，上下浮动2%，也高于市场此前约1042亿美元的预期。 黄仁勋电话会议上有几个重要内容，新一年营收增长率定在70%，黄仁勋表示本来可以更高，主要受限于生产能力。

2020-2025年世界央行掀起半个世纪以来最大的囤积黄金潮，中国增持了350几吨，印度买了近250吨，土耳其 新加坡和中东也在大力购买黄金，黄金长达3-4年的大涨主要是和央行买入黄金有关。 $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $黄金矿业ETF-VanEck(GDX)$ $二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 今天盘后，股王英伟达公布财报，英伟达第二财季营收达到创纪录的962.2亿美元，同比增长106%，高于市场预期约922.7亿美元；调整后EPS达到2.22美元，也高于市场预期2.09美元。数据中心业务依然夸张，季度收入达到890亿美元，同比增长117%。公司预计第三财季收入达到1080亿美元，上下浮动2%，也高于市场此前约1042亿美元的预期。 对于半导体板块和大盘来说，英伟达稳中有升是最好的，毕竟股王市值上升，对一众科技巨头都是利好。 $英伟达(NVDA)$ 英伟达的上游和同行，我点评三只股，分别是 $英特尔(INTC)$ $博通(AVGO)$ $台积电(TSM)$ …

纳斯达克指数7连阴，每天调整幅度不大 $纳斯达克(.IXIC)$ 国债市场一则重磅消息在传播，美国财政部考虑动用万亿级别购债计划，要把债券收益率压下去，上周贝森特拿出40亿美元，用来回购国债，为长期债券市场提供流动性支持，40万亿的负债用40亿美元救市是杯水车薪。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 美国债务将不可避免的突破40-50万亿，纸币贬值简直是必然，纸币背后是国家信用，所以不断囤积黄金。黄金近期上涨，走出反弹趋势，美国银行预测黄金将很快回到5000美元。 $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $黄金矿业ETF-VanEck(GDX)$ $二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 川普周末披露了6月份股票交易情况，6月份川普狂刷1051笔交易，平均每个交易日交易50笔，交易最大的一笔是卖出 $股利增长指数ETF-Vanguard(VIG)$，除此之外川普还卖出了 $Meta

美联储公布了最近一次议息会议的会议纪要，会议纪要不是新的政策，利率和购买国债的决定也是半个月前就明确了。会议纪要主要是看美联储最近在关心什么数据？对经济形势做出什么样的判断。股市已经消化9月加息25个基点，以及明年继续加息的预期，美联储已经对两次加息进行定价… $标普500(.SPX)$ $标普500ETF(SPY)$ $纳斯达克(.IXIC)$

8月18日硬件掉头下跌，给大盘带来向下的缺口，涨不上去就向下回调。今天恐慌指数只是小幅回升，股市的回调也是有强制，并没有引起恐慌情绪。半导体硬件通信板块大跌，上涨的板块是制药和消费电子板块，感觉资金弃AI硬件，转投避嫌的板块去了。 $标普500(.SPX)$ $标普500ETF(SPY)$ 木头姐买入英伟达了，ark基金主张投资颠覆式创新，英伟达显然已经相当成熟，但木头姐把很多股票分散卖出后，迈入了12万股英伟达。 $英伟达(NVDA)$

美国公布了7月份的CPI数据，总体CPI环比上涨0.1%，年化同比上涨3.4%，剔除能源和食品之后的核心CPI同比上涨2.5%，环比上涨0.2%，是一个较为温和的通胀数据，符合预期。符合预期的通胀数据降低了加息预期，下次美联储议息会议是9月份，加息概率下降了，维持利率不变的概率达到了59.9%，加息概率只剩40.1%。通胀数据没啥问题，劳动力市场也没出现失业率上升的情况，美联储大概率按兵不动。 彭波提出了一个问题，软件行业私募信贷会不会在18个月-24个月行程系统性风险，软件行业对私募信贷基金特别有吸引力，是因为这个行业成本低，利润高，有稳定的订阅收入，使得未来现金流看起来很清晰，有还款能力。软件公司高负债，且多为浮动利率，利率上升时，风险就会出现。会不会像2008年一样成为金融危机导火索？ $北美软件ETF-iShares(IGV)$ 存储板块卷土重来， $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ 大涨7.68%， $SK海力士(SKHY)$ 士涨了9%， $美光科技(MU)$ 涨了4.92%， $闪迪(SNDK)$ 涨了5.76%，有筑底反弹的趋势。

美国银行认为美股行情即将反转，预测11月中期选举后，民主党可能控制国会，建议投资者避开风险资产，转向防御向投资。美国银行策略师预计债券收益率进一步走高，上升到一定程度，会对股市压制，从而导致人工智能泡沫破裂。 摩根大通的观点则正好相反，摩根大通对市场保持乐观，在科技股相继发布财报后，强劲的云业务增长，更大规模的订单在排队等着租数据中心，未来业绩预期较为明确，缓解了资本支出没有回报的担忧。 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ 阿贝尔接任CEO之后，正值股市高位，巴菲特为他腾出大笔现金。伯克希尔2季度录得200亿美元的净买入，买入最大手笔买的是 $谷歌(GOOG)$ 和 $伯克希尔B(BRK.B)$ 自家股票。谷歌有一笔定向增发，其中伯克希尔认购了100亿，定增成本是351.81,如果谷歌股价低于351，你的成本就比伯克希尔更低了～

股市一上涨，什么时候可以卖出股票获利了解，就成为了每个投资者最关心的问题。抛开时间看，高抛低吸可能是个伪命题，可能高点卖出了，过几天确实回调下跌了，不过再过段时间，股市又创新高了。 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ 美国公布了一个让人大跌眼镜的大非农数据，非农就是非农业就业人口新增多少，结果7月非农出现净减少，负的2.3万，说明劳动力市场失去了2.3万个就业，主要是政府教育部门减少5万个就业，零售业减少1.9万，金融业减少1.4万，酒店行业减少4万，抵消了医疗和建筑行业的就业增长，私营部门就业增加了3万，但政府部门减少5.3万，主要是季节性因素，很快会被修正。9月加息存在巨大变数。 美元指数跌破100大关，黄金王者归来，强劲涨幅，目前1盎司4339美元。 $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $黄金矿业ETF-VanEck(GDX)$ $黄金主连 2612(GCmain)$

今天标普涨幅1.48%，日k线图收盘是中阳线，一根中阳线千军万马来相见，也有即将突破的感觉了，今天收盘7600点，在涨21个点就历史新高了，到时矩形整理结束，新一轮上涨行情若隐若现。 $标普500(.SPX)$ 道琼斯指数上涨693.38点，涨幅1.32%，今天出现向上跳空缺口，多头突然开始发力，有进攻意向，道琼离历史新高一步之遥 $道琼斯(.DJI)$ 在上周财报后，七巨头有6只股大涨，微软和亚马逊直线上升，谷歌和Meta则是先跌后涨，四只股都是ai应用层核心龙头，当ai商业化备受争议，投资者追捧卖铲子的硬件股。 $微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ $苹果(AAPL)$

目前标普指数还在横盘整理阶段，看看是否能够靠近7600点一线。纳斯达克指数上涨1%，经过几天的上涨，纳指重回三角形整体区间里，预计纳指还有进一步反弹空间，如果纳指能突破26000点，那还可以再看高一线。 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ 韩国在周五暴力反弹，创下韩国股市设立以来最大单日涨幅，SK海力士开盘后涨停板 30%，另一只股王三星暴涨26%，杠杆出清是韩国股市暴力反弹的主要原因$3倍做多韩国ETF-Direxion(KORU)$ $韩国ETF-iShares MSCI(EWY)$ $SK海力士(SKHY)$ $南方两倍做多海力士(07709)$ $南方两倍做多三星电子(07747)$ 本周美国科技巨头没有削减资本支出，计划Capex还有所增加，这对存储来说就是订单不断，业绩仍有不错的预期。本周因财报公布，微软和亚马逊一天涨幅都在10%以上，而苹果和Meta跌幅都接近10%，而之所以 这样主要是因为时长非常理性，对资本开支和变现匹配非常敏感。 $微软(MSFT)$