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05-20
亚洲股市先倒下了：油价、美元与美债长端利率三杀，正在压向全球市场
我在5月18日的文章《预警：宏观危险信号！美英日三国长债收益率集体爆冲》中，提示当前宏观风险在上升。亚洲市场，最先做出了反应。 5月20日亚洲交易时段，亚太股市延续弱势。截至路透当日早间报道时，日本日经225指数跌约1.6%，韩国KOSPI跌约2.0%，MSCI亚太除日本指数跌约0.7%。与此同时，欧洲泛区股指期货跌约0.5%，标普500指数期货也小幅走弱。更早前的5月19日，美国三大股指集体收跌，MSCI全球股票指数下跌0.59%。 表面看，这是亚太股市的一轮回调。但真正值得警惕的，并不是日经和韩股跌了多少，而是背后一套更危险的宏观组合，正在重新进入全球资产定价： 高油价、强美元、美国长债利率飙升。 这三股力量同时出现，往往意味着全球金融条件正在快速收紧。亚太市场只是最先出现明显裂缝的地方，但风险未必会止步于亚太。 油价不退，地缘风险正在重新变成通胀风险 这一轮压力的起点，仍然是中东。 尽管美国副总统万斯此前释放出美伊谈判取得进展的信号，特朗普也称冲突可能“很快结束”，但局势并没有真正稳定下来。特朗普同时警告，如果谈判失败，美国仍可能重新采取军事行动。受此影响，市场对能源供应中断的担忧始终没有消退。 截至5月20日，布伦特原油仍维持在每桶110美元上方，WTI原油也在每桶103美元附近。霍尔木兹海峡风险尚未解除，市场担心的已经不只是短线油价波动，而是能源成本高位停留后，重新推升全球通胀中枢。 这也是近期市场逻辑变化最关键的地方。 此前，投资者更愿意把中东冲突理解为“地缘事件”；现在，市场开始把它重新定价为“通胀事件”。 一旦油价长时间维持高位，影响就会沿着产业链向外扩散：运输成本上升
精彩Inmoretion: 标普已经在缓慢回调，这一轮回调的主要触发可能还是在明天的英伟达财报
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05-19
Alphabet 2026年Q1持仓
话题虎老师的新帖子，大家都看了吗？我仔细看了2遍，意犹未尽，还特意去搜索了相关分析和报道来对照一下，非常有参考价值。 英伟达&谷歌Q1持仓大公开！有何提前布局的机会？ 看到很多朋友都在参考 $英伟达(NVDA)$ 的作业，觉得机会很大，可以跟。但是，我关注的重点是Alphabet Inc 2026年Q1持仓。一方面，是因为这次的13F显示，伯克希尔继续强化对谷歌的押注，持仓市值增至156亿美元，在伯克希尔主要持仓中的排名从四季度的第十位升至第七位。 他们的不久前发布的那份财报，也显示了特别强大的实力，如果有更多算力，收入会更高，作为 Anthropic 与 SpaceX 的大股东，有自家 Gemini与别人家Claude当AI基座，还有TPU做算力支撑，再加上太空概念，今年底市值有望赶上Nvidia。 另一个方面，我认为他这个组合其实非常有明确叙事主线，非常具有参考价值。这个持仓的风格非常鲜明，核心特点，极度集中，赌长期技术跃迁（space /AI infra），允许高波动，是一个非传统“权重股组合”，反而更像ARK风格，集中版，更极端。 他的第一条主线是太空互联网， 数据基础设施，占了超高权重。 $Planet Labs Pbc(PL)$ 是卫星数据，还有 $AST SpaceMobile, Inc.(ASTS)$ 卫星通信，这两者合计就已经超过40%。这个核心逻辑可以理解，就是未来连接
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05-20
4月充值3000， 今日余额6200。 前几天计划外胡乱操作账户亏损只剩500，连续两个晚上空单做回来了。 事实证明再多的余额梭哈，计划外操作，也会马上归零。严格按照计划资金再少也可以做大。这几天休息好好复盘一下再来。 等了一晚上，终于等到一次空的机会。$英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$
精彩真是如此 钱多了乱买一通容易钱变少 我刚把盈利提现了 保持本金不变留在里面玩
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05-20
连胜战绩已经持续了20周了[财迷] 本周目标35730+700=36430 周一开盘就卖出周五到期的205的Put。 $NVDA 20260522 205.0 PUT$ 临近财报，波动率比较大，也就是说现在期权比较贵，我认为更适合做卖方。 之前，同样是周一看周五Delta 小于0.2 的期权，价格在1元左右，需要卖7手（杠杆额度用足）才能卖出700元。这次只需要卖5手就可以了。预留3手的额度周中看一下是否要调整。 当然，贵是有原因的，说明风险也比较大。 拭目以待，本周目标是否依然能达成。
精彩20周连胜有点猛 205这档你周中会调仓吗
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05-19
实盘+美港股解读 – 美股涨跌互现最终目标是？港股弱势筑底继续等待明确的契机5/19
实盘: 标普纳指分析 美股，小幅振荡，延续了调整节奏，从技术角度看，一方面，大盘有周线7连阳后的节奏调整诉求，这是正常反应，毕竟这波行情本来就要有一个调整，现在还算是拖后很久的啦。另外一方面，纵观美股过往，稳健持久的行情都是要反复下探20日线而不断前进的，目前还没有下探过一次，所以，本次调整，趋近于20日线是合情合理的。所以，这些方面如果调整到位并拐头的话，就是企稳信号了。从道指看，大盘已经调整很久了，也比较充分，反而有希望率先企稳和反弹，欧洲股市也是类似现象，看看能否带领全球率先企稳。我们知道，大盘调整并不多，但就个股标的来说，前期强势股调整比较多，有些人会比较难受。从中期角度来说，行情还有很大空间，强势标的还能延续。但是，为防止个别风险，需要用20%和结构破坏与否来做一下控制。 港股分析 港股，大盘还是不够兴奋，走势结构也没有达到稳健上行的节奏要求，所以，可以部分跟踪，但还是不能重点参与。 日经225分析 日经，振荡调整了8个交易日了，也来到了20日线的支撑位，等待明显的拐头信号，是我们第一个介入的位置。 黄金 黄金，目前的状态就是，相对偏弱，同时，走势节奏还没有形成稳定持续的结构，所以，机会并不算好。短期倒是又到了一个选择的节点，明显下探的话，倒是一个下行的机会，反之，就还是弱反弹。 $阿里巴巴-W$ 目前来说，有脱离低位，但是没有摆脱阶段高位的压制，最近的财报是一个契机，如能顺利攻破3/18，4/21，5/7这些点附近的高位压制，将会向上打开空间，看看后续表现。 $百度-W$ 百度，整体走势稳健，最近的振荡也保持了不错的节奏，只要能保持目前的拐头走势，后续机会依然不少。 $特斯拉$ 波动较大，但幅度还没到那些强势标的调整的级别，还是可以依托下面20日线的支撑和整体调整15%左右的硬隔离来跟踪。 $英伟达$ NVDA，最近也在跟着大势调整，财报呼之欲出，没什么好说的，
精彩英伟达我也拿着 财报前这波调整你会分批接吗
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05-19
【港股打新】两只新股暗盘表现不佳，华曦达还能打吗
今天两只新股驭势科技和拓璞数控暗盘交易表现不佳，其中商业航天概念股拓璞数控申购倍数超3700倍，FT暗盘收盘涨幅50.74%，而驭势科技申购倍数有4666倍，暗盘居然破发了，看的出驭势科技应该是有人故意砸盘抢跑，FT暗盘收盘涨幅破发1.24%，之前的新股一上市都是动不动就翻倍的，今天两只新股表现远远不及，港股打新的行情有些降温了。今天再来分析一下招股中的华曦达吧。 华曦达深耕智慧家庭与数字媒体领域多年。公司主打 “平台 + 智能终端 + 云服务” 模式，主营智能机顶盒、网络设备、AI 家庭平台等软硬件及整体解决方案。业务覆盖全球多国，服务数百家运营商、上亿家庭，是全球头部 Android TV 智能终端供应商。 公司5月18日开始招股，招股价32.8港元，每手股数100股，最低认购3313.08港元，市值68.73亿港元，发行数量1920.73万股，属于消费性电讯设备行业，无绿鞋，无基石。 保荐人是中信建投，近2年保荐过的项目首日上涨率是76.92%，保荐人整体业绩挺不错。 全球企业智慧家庭产品市场竞争格局相对分散。按2025年收益计，十大市场参与者占总市场份额约53.9%。在全球企业智慧家庭产品市场中，按2025年收益计，华曦达是全球第七大提供商，也是中国大陆第三大提供商。 公司从2023~2025年的营收分别是23.67亿、25.41亿、33.68亿，2025年营收同比增长32.54%；2023~2025年的净利润分别是1.91亿、1.37亿、2.39亿，2025年的净利润同比增长74.28%。 按发行价计算，68.73亿港元市值发行6.3亿，发行比例是9.17%，没有基石锁定，那么6.3亿全部都
精彩这波暗盘都降温了 56倍申购还值不值得摸一手
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05-19
韩国股市大跌，这轮牛市到头了吗？
2026年5月15日，韩国KOSPI指数一度突破8000点大关，最高达8046.78点，较年初暴涨91%，成为全球最牛的股市，没有之一！ 当投资者预期KOSPI指数将把8000点踩在脚下的时候，风云突变，5月15日当天，KOSPI指数冲高回落，一路暴跌6.12%！ 5月19日，惊魂未定的投资者再度迎来重击，KOSPI指数再跌3.25%，报收7271.66点，有点要打响7000点保卫战的意思： 巨震之下，韩国这轮史诗级牛市要画上句号了吗？ 引发这轮下跌的原因和3月份的回调如出一辙：美伊战争推高油价，全球通货膨胀率回升，各国央行不得不加息应对！ 代表无风险利率的美国30年期国债收益率已飙升至5.1%，创近20年来的记录： 国债收益率越高，企业、个人消费贷款的成本就越高，宏观经济易受到拖累。因此，当无风险利率上升的时候，股市往往会承压。 但是，在本周之前，全球股市并未受到无风险利率上升的影响，主要是AI革命带动科技股暴涨，而该类股票占据了指数的主要权重。 如韩国股市中，三星电子和SK海力士权重占比高达52%以上（采用韩国ETF持仓净值数据）： $韩国ETF-iShares MSCI(EWY)$ 因此，今年韩国KOSPI指数暴涨72%，有三分之二的涨幅是由三星电子和SK海力士贡献的！ 据彭博统计，虽然今年韩国股市迭创历史新高，但创出52周新高的成分股占比不足5%： 因此，韩国股市总市值虽然高达4.5万亿美元，但本质上，KOSPI指数的走势被三星电子和SK海力士两家公司绑定了！ 三星电子今年涨超134%，SK海力士同期暴涨183%，展望未来，两家公司的估值都已处于历史高位： 但是，本轮AI催生的半导体紧缺周期史无前例，存储芯片供需平衡至少要到2028年，根据科技巨头公布的资本开支计划，今年的总
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05-19
AMD 盈利 2260 美元：开仓前做对的 3 件事
📊 晒单案例 标的： $美国超微公司(AMD)$ 操作：卖出看涨期权（Short Call） 开仓权利金收入：52.49 晒单时权利金（5 月 15 日收盘）：29.89 行权价：402.5$AMD 20260522 402.5 CALL$ 到期日：2026 年 5 月 22 日 开仓日期：推测为 5 月 8 日 —14 日之间（股价高位震荡期） 晒单时距离到期：5 天 开仓时距离到期：约 8—14 天 AMD 盈利 2260 美元：开仓前做对的 3 件事 ① 时机：抓住 “暴涨后的脆弱拐点” AMD 在 5 月 8 日单日暴涨 11.44%，随后在 435–460 美元高位横盘，是典型的 “上涨乏力” 信号。 高盛同期研报警示：散户持仓处于历史 99% 分位，市场情绪过热，任何利空消息都会引发回调。 交易者在 5 月 8 日 —14 日期间开仓卖出看涨期权，押注 “情绪见顶、回调将至”。结果 5 月 15 日 AMD 下跌 5.69%，精准踩中拐点。 卖方交易纪律第一条：不在热点顶部追涨，而是在热点顶部反手做卖方。 ② 环境：选择高波动率标的，赚取权利金结构性红利 AMD 历史波动率 HV=96.98%，属于标普 500 成分股里波动最大的科技股之一。 高历史波动率会推高期权权利金：这张价内看涨期权（ITM Call）开仓收取 52.49 美元，相当于股价的 11.5%。 同样做卖方，在高波动标的上获得的权利金是低波动股票的 3–5 倍。交易者避开走势平缓的标的，专门选择 AMD 这类 “高波动 + 机构分歧大” 的个股，赚取卖方天然的波动率溢价。 ③ 工具：用价
精彩这波拿 402.5 做卖方是真会挑 我更想知道 455 附近你咋控仓
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05-19
跟着英伟达买，才是AI时代最“暴利”的赚钱策略
一直以来，巴菲特的伯克希尔都被视为投资界的“圣经”。 但到了 AI 时代，这个门面，可能真的该换人了。 去年年底，英伟达一口气重仓了 Intel、Synopsys、Nokia、CoreWeave 和 Nebius。 结果今年，这几个持仓几乎集体涨疯。 Intel 年内暴涨 195%，Nebius 涨了 162.6%，Nokia 涨了 115.6%；即便涨得“最少”的 CoreWeave，今年也涨了约 50%。 这意味着，如果你当时简单粗暴地把这5家公司各买 20%，截至目前，组合收益已经高达106%，远远跑赢纳斯达克。 而这还只是最近半年。 如果把时间继续往前拉，自 2024 年以来，英伟达已经完成了 7 笔投资退出，其中5笔赚钱，3笔直接翻倍。 这种胜率和赚钱速度，已经不是普通产业投资能解释的了。某种程度上，现在的英伟达越来越像 AI 世界里的“超级庄家”。 在AI时代，再没有比跟投黄仁勋，更好的策略了。 / 01 / 7笔退出，3家翻倍 细数英伟达过去两年在二级市场的投资，你会发现一件很离谱的事。 它不仅自己涨，甚至连它投过的股票，也开始集体暴涨。 自 2024 年以来，英伟达累计持有过 12 家美股上市公司，其中 7 家已经完成退出。 而在这些退出案例里，5家实现盈利，3 家收益率甚至直接翻倍以上。 最夸张的三个案例，分别是 SoundHound AI、Serve Robotics 和 Applied Digital。 其中最离谱的，是Serve Robotics。 这家公司做的，其实是“人行道送货机器人”——一个听起来甚至有点小众的方向。但英伟达早早就埋伏进去了。 值得一提的是，这笔投资还不是英伟达在二级市场买入的，而是来自更早期的 SPAC、私募和可转债。 2024 年二季度，当它第一次出现在英伟达 13F 文件时，英伟达持
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05-19
【一起发财】英伟达财报前夜，虎友晒出10倍收益
有人把英伟达当成一只普通科技股，有人把它当成 AI 时代的“卖铲人”。区别在于，后者不仅看懂了，还真的敢在低位上车，并且一路拿住。近期有虎友成功抄底英伟达，在老虎社区晒出十倍收益。这篇文章就带大家一起复盘他的“发财瞬间”，也顺便聊聊 $英伟达(NVDA)$ 为什么能这么猛？背后到底发生了什么。 恭喜虎友 @Kn2025 抄底英伟达，目前收益率高达 1046%，直接买到了十倍股！ 恭喜虎友 @Jacobtan 成功抄底 英伟达，目前盈利达到 59,876 美元。 恭喜虎友 @Adenphua 成功抄底英伟达，目前盈利达到 55,344 美元。 欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信号：itiger2014），分享你的投资故事，赢取老虎限量周边，还有机会接受专访！ 为什么英伟达能走出这么夸张的行情？ 市场之所以如此看好英伟达主要是押注 整个 AI 时代的算力需求。过去两年，全球科技巨头都在加大 AI 投入。无论是大模型训练，还是 AI 推理应用落地，背后都离不开算力。而英伟达正好站在这条产业链最核心的位置：GPU、CUDA 生态、网络、整机方案，几乎都卡在 AI 基建最关键的环节上。这也是为什么，只要市场重新交易 AI 主线，英伟达往往就是资金最先想到的核心标的。 从这次财报预期来看，市场对英伟达的期待依然很高。机构预计，英伟达第一季度营收将达到 787.5 亿美元，明显高于去年同期的 440.6 亿
精彩我也拿着英伟达 这次预期这么满还敢追吗
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05-19
美股的回调终于开始了？当前有几个必须要关注的策略
在上一次的内容分享中，我提醒了大家关注短期VIX底部的交易机会，以及仍然看涨短期原油远月合约，也就是9月WTI原油合约的机会，一周过去了，这两个提醒，都已经兑现： VIX已经触底走高： 9月原油期货合约已经底部连续反弹，从底部算起已经有17个点的涨幅： 内容回顾：第二轮大宗商品超级周期开始了？有色金属的脉冲机会与AI链的补涨逻辑（近期收益率分享） 这次的分享，咱们可以聊聊我之前反复给大家做的预警：美股的中短期阶段性回调的问题。 随着近期美元指数和美债收益率的同步走高，全球债券收益率近期是普遍的上升，以美股阶段性见顶为特征的全球风险资产的回调大概率已经开始了。那么基于近期的宏观数据与技术指标的走势，本报告的核心结论是：美股短期大概率会有一次5%到7%的回调，但回调期间市场波动可能非常大，操作上需要谨慎处置；短期而言，美国长债价格存在一定的抄底机会，但由于中短期内，其依然面临破位下跌的基本面风险，参与抄底必须设立并严格执行止损纪律。 美股的回调是否已经开始？ 近期，全球多个具有先导指标意义的市场标的均出现了趋势破位或阶段性见顶的迹象。咱们可以具体观察SOX（费城半导体指数）、韩国股市指数、日经指数以及上证指数的走势，可以发现这一轮资产见顶趋势在多国市场同时发生。这种广泛的跨市场共振，显著提高了本轮回调行情的确定性。 然而，本次回调的做空力量和下跌幅度相对受限。高盛的机构账面数据显示，虽然机构对美股的总敞口已经大幅降低，但其净杠杆率依然停留在中性位置，多空比例未发生明显变动。 同时，CBOE（芝加哥期权交易所）的看跌与看涨期权（Put/Call）比例目前仅处于反弹初期，并未突破重要的历史区间（下图绿色）。这些数据表明，市场中的抄底情绪可能依然较浓
精彩你确定vix不是换月换上去的？
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05-19
🚀 财报解读 | 百度 2026Q1 业绩电话会：AI业务首次占比过半，云业务狂飙79%，净利润承压但战略转型获验证
欢迎收听百度FY2026Q1业绩电话会议回放 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$ $百度集团-SWR(89888)$ 核心结论： 百度2026Q1财报展现战略韧性，AI新业务首次占一般性业务收入过半（52%），智能云收入同比大增79%，GPU云收入同比暴涨184%，但归属净利润同比大降55%，AI投入持续加大与成本控制成未来关键。 2026年5月18日盘后，百度公司发布了2026年第一季度（截至2026年3月31日）财报。本次财报是百度全面向AI平台转型后的关键成绩单，AI新业务收入首次占百度一般性业务收入过半（52%），标志着公司从搜索引擎向AI企业的战略质变。报告显示，百度在AI需求激增中实现了智能云的爆发式增长，但盈利端面临显著压力。市场反应整体积极，盘前股价一度涨近4%，但股价上涨空间取决于AI商业化落地速度和利润修复能力。 一、核心财务表现：AI驱动营收结构质变，盈利端环比修复但同比显著承压 本季度百度的财务表现呈现出"AI新业务强、传统业务弱、利润环比修复但同比大降"的分化特征，整体营收超预期但利润端逊预期。 营收与利润：智能云爆发但净利润同比腰斩 指标 数值 市场预期/对比 解读 总
1.68万
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05-19
$Roundhill Memory ETF(DRAM)$ 这个ETF是真牛啊，上市一个月就翻倍了，仅用43天就达到100亿美元的规模，超过 $比特币ETF-iShares(IBIT)$ 用时50天的记录，是史上最快达到百亿美元规模的ETF！ DRAM的成功主要得益于持仓集中在存储芯片上，海力士+美光+三星的净值超66%，是唯⼀持有这三只股票的ETF。 $美光科技(MU)$ Roundhill这家公司有意思，刚刚推出HALO ETF $乐活(LOHA)$ ，聚焦在AI无法替代的重资产公司上，一旦未来AI熄火，这HALO ETF 恐怕会大涨啊！
精彩重资产公司+Ai提效，这个逻辑是可以的吧
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05-19
美股AI股全线崩跌，到底发生了什么事？该如何保护仓位？
风险不是突然出现的，只是大多数人只有在下跌那一刻，才愿意承认它存在。 上周六我们发文《警惕！美股回调的风险逐渐增大！》，从五层压力维度系统分析了美股面临的回调风险。 文章明确指出，“即便AI产业逻辑没有改变，股价也未必还能持续上涨，因为资金成本已经发生了变化”，并特别指出高估值成长股、半导体及高Beta AI板块将率先承压。 今日周一（5月18日），市场如期回调：美股三大指数盘中集体跳水，科技股、AI光电板块及存储芯片板块遭遇大面积抛售。 AI光电板块方面， $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 大跌9.34%； $康宁(GLW)$ 大跌8.11%。存储芯片板块， $闪迪(SNDK)$ 跌8%； $NEBIUS(NBIS)$ 盘中跌超11%，受内部人士减持消息拖累，盘中低点触及190.08美元。 不过，我们上周四在VIP社群中明确提示以88美元建仓的SaaS软件股NOW， 文章也公开分享给大家我们入了 $ServiceNow(NOW)$ 【突发】SpaceX将于6月12日上市，美股代号 SPCX 今日逆势大涨超10%，验证了我们美股投资网在波动市中结构性选股逻辑的价值。 从88到104，VIP社群获利 18% 而高盛近期发文，也恰好从资金面和情绪面验证了我们此前的判断： 资金流向：对冲基金与资管本周同步净卖出，宏观产品做空力度创近两个月新高。 科技股虽是近期涨幅
精彩家人们这波真像sell the news，英伟达财报前还敢拿吗
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05-19
今日复盘 上周四玩隔夜亏损90%。 周一做空追回来了。犯了以下几个错误： 1.计划外买入，浮盈50%不走，拿隔夜，亏损90%。 2.周五很多买入是计划外操作。 3.没止损，周五买了很多，越亏损越买，有点慌，想打回来，导致来回割肉。 后面操作思路：接下来只做空单。 1.只做一个标的，不要分散精力看其他的 2.盘前按照计划执行，设置条件单止损 3.每晚只操作一次，第二次操作一定要用利润去玩。$英伟达(NVDA)$ $微软(MSFT)$
精彩计划外操作太伤了，先把纪律找回来最重要。
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05-18
黄金完成日内多空双杀，大A反弹行情一触即发？
国际市场方面，坏消息是，全球市场正在经历债券抛售动荡。 美国30年期国债收益率上周收报5.12%，创2007年7月以来最高收盘水平；英国30年期收益率单日飙升约20个基点，触及1998年以来峰值；日本30年期收益率上周已突破4%历史关口。 债市抛售的背后，是中东战争的外溢。 驱动这一轮全球共振的核心逻辑在于：美伊冲突引发油价上涨，进而推高通胀预期，令美联储降息预期彻底消退；与此同时，多个主要经济体财政扩张压力积聚，投资者要求更高的期限溢价，长端收益率由此承受持续上行压力。 因此，这场席卷主要经济体的债市动荡，已从局部波动演变为通胀预期重燃、财政忧虑发酵与地缘冲击叠加共振的全局性事件。 从抛售美债的角度来说，土耳其卖得最多，至少卖了220亿美元(之前也是土耳其为了维护里拉汇率，选择抛售+黄金掉期交易引发3月中下旬金价的跳水)；印度至少减持了67亿美元，埃及至少减持了42亿美元，其他几个国家也都减持了26到38亿美元。 受此影响，金价周一亚洲盘一度跌破4500美元/盎司的低点，触及这一轮自4月高点4890开启的调整新低，即4480美元/盎司。 好消息则是，在亚洲盘美伊双方互喷狠话，一方表示还要继续打，另一方威胁要切断海底光缆之后，在北美盘终于迎来了TACO~ 朗子的媒体表示，美国在回应伊朗的新谈判文本中，同意在谈判期间豁免对伊朗的石油制裁。 朗子自己也表态：双方实质性分歧依然存在，不过提议长期多阶段停火，可以将浓缩铀无条件转移至俄罗斯。 受此影响，金价在欧美盘中并未继续破位下行，反而逆转走高，截至发稿前一度刷新了4585美元/盎司的日内新高，日内先破位再创新高，颇有一种多空双杀的熟悉味道。 图片 如上图所示 国内市场方面，就一句话，经历过连续三个交易日的调整之后，反弹行情一触即发，无需过度悲观。 图片 如上图所示，无锡Token工厂依托**国产底座+算电协同降本优势，打通AI量
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05-19
霍尔木兹海峡控制权金融化：伊朗启动霍尔木兹海峡保险
伊朗开始给霍尔木兹海峡的“安全通行”标价。 据伊朗半官方媒体法尔斯通讯社报道，名为 Hormuz Safe 的海上保险平台已经上线，面向途经波斯湾、霍尔木兹海峡及周边水域的海运货物提供保险，保费以比特币结算。伊朗方面称，这项业务未来可能带来超过100亿美元收入。 伊朗正在试探，能否把霍尔木兹海峡的控制权，进一步转化为一套收费、承保、结算的金融安排。 这套机制能否真正落地，仍有很大不确定性。它的承保能力、国际认可度和制裁风险都还没有答案。但它已经足以改变市场对霍尔木兹风险的理解： 海峡问题，可能正从军事威慑，走向规则设计与金融定价。 对油价：海峡风险正在从“短期冲击”走向“制度化变量” 霍尔木兹海峡的重要性，不需要再额外渲染。全球约五分之一的石油海运贸易要经过这里，一旦通行受阻，影响的就不只是中东局势，而是全球能源供给、库存消耗和通胀预期。 伊朗推出以比特币结算的海峡保险，首先会强化市场对风险长期化的判断。此前油价交易的重点，是海峡会不会被封、冲突会不会缓和；现在市场还需要考虑另一种情形：即便通行逐步恢复，也可能是在伊朗设定的新规则和新收费体系下恢复。 这会让油价里的地缘风险溢价更难迅速消退。只要海峡控制权开始被制度化，市场就很难把霍尔木兹风险当成一次性的突发新闻。对原油而言，真正敏感的不是“保险”两个字，而是伊朗是否在向外界释放一个信号： 未来经过这条全球能源命脉，可能需要接受一套新的成本结构。 不过，保险机制也存在另一种潜在影响。如果 Hormuz Safe 后续真的被部分船东接受，能够为高风险航行提供最低限度的保障，那么它在理论上会改善部分运输预期，削弱“海峡完全断流”的极端情形。只是从目前看，市场更容易先定价风险上升，而不是提前交易通航恢复。 因此，油价层面的判断并不复杂： 短期偏利多风险溢价；中期要看这项保险究竟能缓解运输阻塞，还是会变成伊朗将海峡收费化、规则化的新
精彩脑子坏了 这个是打算被群殴了吗 我们干脆也在南中国海也搞个收费站 阿三印度也搞个收费站
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05-19
【港股打新】丹诺医药-B，先冲为敬，后面又来三家。
哈喽，我是赫兹。 一、上市情况 $翼菲科技(06871)$ 最近大家胃口都比较大，暗盘翻倍大家都觉得根本不够看，热度终会回归正常，大家别把期望设太高；今天是上市首日，全日表现都不及暗盘价格高，一路走低，最终收于53.75，收涨76.23%，一手赚2325。 二、暗盘情况 无 三、中签结果 $驭势科技(01511)$ 甲组抽签，甲尾26%，乙头1-2手，顶头1-2手。 也不好中，但是结果是好的，中2手 $拓璞数控(07688)$ 甲组乙头都抽签，甲尾15%，乙头45%，60万股稳1手，顶头4-5手。 难中，只中1手，没陪跑。 (仅为个人心得分享，并不构成投资建议，仅供参考) 四、IPO申购 目前招股中的有丹诺医药-B、云英谷、深演智能、华曦达科技这四家，其中丹诺医药明天截止 $丹诺医药-B(06872)$ ：幽门螺杆菌新药研发商 01 基本发行信息 公司简介： 丹诺医药是一家临近商业化阶段的生物科技公司，专注于发现、开发及商业化差异化的创新药产品，以解决细菌感染及细菌代谢相关疾病领域的临床需求。 基本发行信息： 每股发售价75.7港元，每手50股，一手入场费3823.17港元，仅有1.66万手，这货量，想中签还是得多做好事。 02 基本面与行业赛道 从基本面上来说： 核心产品利福特尼唑(TNP-2198)是自1982年发现幽门螺杆菌以来，全球首个且截至最后实际可行日期唯一一款处于临床研发阶段的针对该细菌感染的新分子实体候选药物。公司与行业领先企业建立的战
精彩倍数大，说明大家都看好丹诺，祝明天暗盘每股涨幅超100
2.00万
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05-19
港股打新：华曦达 IPO 分析及申购计划
华曦达（SDMC）是一家面向企业客户的全球智慧家庭产品提供商，致力建立连接及管理全屋智能设备的综合生态系统。公司核心业务主要包含两大硬件解决方案及系统平台软件：1）数字视讯设备（如流媒体终端、智能投影仪、摄像头）、网络通信设备（如光网络终端、Wi-Fi路由器）；2）系统平台（包括流媒体平台XMediaTV、家庭设备管控平台XHome及家庭AI智能体Cedar）。根据弗若斯特沙利文资料，按2024年收益计，公司是全球第八、中国大陆第三大面向企业客户的智慧家庭产品提供商。 华曦达本次上市募资净额5.7亿港元，资金分配如下：35%用于投入AI Home相关技术；25%用于提升市场地位及开发新产品；20%用于全球扩张；10%用于投资上下游市场参与者；10%用于营运资金及一般企业用途。 招股信息： 图片 本次全球发售股数1920.73万股，每手股数100股，招股价32.80港元，入场费3313.08港元，采用机制B发行，公开发售手数19208手，预计22-26万人参与，一手中签率0.8%左右，全员抽签。 财务情况： 23年经营收益23.67亿，24年经营收益25.41亿，25年经营收益33.68亿，年复合增长率19.28%； 23年毛利5.00亿，24年毛利4.83亿，25年毛利6.56亿，毛利率19.48%； 23年净利润1.91亿，24年净利润1.34亿，25年净利润2.41亿，25年搭上Ai便车从增收不增利的困境中挣脱而出。 图片 华曦达主要营收来源于销售硬件产品，其中数字视讯设备占比72.9%，网络通信设备占比16.6%，而软件解决方案占比仅1.1%；零件及配件占比9.4%。营收明细如下： 图片 行业及竞争对手速览： 全球智慧家庭产品市场规模已从2020年的535亿美元增长至2024年的886亿美元，复合年增长率(CAGR)为13.4%。预计到2029年，市场规模将达到238
精彩AI概念讲挺满，真能接住吗