社区

以前以为Rivian可以跟特斯拉竞争一下，非常看好他们。后来特斯拉一步登天，股价如日中天，这几年是几百几百的往上涨，让各大玩家都赚的盆满钵满，Rivian还是在10几块一股的价位挣扎。也是醉了。[笑哭] 。 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 预计将在 2025年8月5日公布下一季度财报，他们的股票从上个月开始下滑，从17块多一股，跌到如今的12块多，简直是惨的没眼看 [捂脸]。 看他目前跌的这个怂样子，财报出来，股票是继续跌跌不休呢，还是有机会咸鱼翻身了？我觉得翻身的机会还是很大的。Rivian近期股价大幅下跌，背后原因涉及多个方面，主要包括以下几点： 1. 之前的业绩未达市场预期。 虽然Rivian在2024年第四季度首次实现正毛利润，但其对2025年的交付预期仅为46,000至51,000辆，远低于市场预期的80,000辆。同期调整后每股亏损为1.36美元，全年预计EBITDA亏损达27亿美元。 2. 市场竞争加剧，电动车市场竞争日益激烈，传统车企如通用（GM）、大众（VW）以及新兴品牌如Lucid等都在加速布局，蚕食Rivian的市场份额。 3. 宏观经济压力，通胀高企、利率上升、美联储加息等因素抑制了消费者对高端电动车的需求。当然这个压力，是哪个玩家都在面临的，Rivian is not alone. 特别是目前 政府 对电动车的反支持立场也可能影响未来政策环境。 4. 内部运营挑战，Rivian在生产过程中面临零部件短缺、技术故障等问题，导致生产延误和成本上升。如果可以学一下Intel换一个厉害一些的主帅，可能大有改善哦 [鬼脸] 例如，2024年第三季度据说他们每辆车平均亏损超过40,000美元，尽管有所改善，但仍远高于去年同期。他们公司还计划在2025

根据最近的新闻报道，Palantir 与 Accenture 强强联手，据说Accenture 的大约1000 多个专注于联邦政府业务的员工将接受Palantir人工智能平台的使用培训。两家公司称，这将 “为联邦政府打造首屈一指的联合交付能力，提供尖端自动化技术”。 今年，Palantir的股价已经是一路飙升，多次创下历史新高。而Accenture 最新发布的两期财报，表现都是不尽人意，他们甚至表示，政府的削减开支政策导致其政府合同销售额增速放缓。 这次能联手强化美国政府 AI 解决方案的消息对 Palantir 股价有帮忙，但是对Accenture 才是产生了更加正面的影响！ 在合作消息公布后的 6 月 30 日早盘， $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价上涨约 5%。这显示市场对这个合作持积极态度，认为这将增强 Palantir 在政府 AI 合约领域的竞争力。 Palantir在 6 月 27 日正式加入 Russell 1000 指数，导致 Russell 2000 基金被迫卖出其持股，同时吸引了更多大型基金的买入。这种指数调整也推动了股价的波动和流动性提升。尽管合作消息带来利好，Palantir 在消息公布前一天（6 月 29 日）曾出现 9% 的下跌，反映出市场对其高估值的担忧以及季度末的机构调仓行为。 社交平台和分析师普遍认为，这项合作将进一步巩固 Palantir 在联邦政府 AI 市场的地位，尤其是在国防、供应链和财务分析等关键领域。部分投资者对 Palantir 当前的高估值表示担忧，认为即使有利好消息，也可能面临短期获利了结或回调压力。数据显示，多个国会议员在合作消息公布前后进行了 Palantir 股票的买入操作，显示出对其前景的信心

“大而美法案”将债务上限提高5万亿美元，看样子美国的债务问题确实非常严重，且日益成为全球经济关注的焦点。截至2025年第一季度，美国联邦债务占GDP的比例为 约120.9% 。这意味着美国的债务总额已经超过了其年度经济产出。根据国会预算办公室（CBO）的预测，2025年联邦预算赤字为1.9万亿美元，而到2035年，债务将膨胀至 GDP的118% 。这真的很严重！ [哇塞] 📉 预算赤字趋势越来越吓人了，2025年支出约7万亿美元，占GDP的23.3%。 可是2025年的收入约5.2万亿美元，只是占GDP的17.1%。 [笑哭] 长期趋势更是无语，由于社会保障、医疗保险和利息支出不断增加，支出将持续高于收入，导致赤字扩大。据美国国会预算办公室估算，众议院版本和参议院版本的法案从2025年到2034年将分别使美国赤字增加2.8万亿美元和近3.3万亿美元。此外，参议院版本法案中对医疗补助和平价医疗法案的修改将导致到2034年美国无保险人数增加近1200万。 ⚠️ 很多专家大佬都发警告了，沃伦·巴菲特在2025年伯克希尔年会上强调，美国的财政赤字水平在长期维度上是不可持续的。他指出，虽然美国可以通过印钞避免违约，但这将导致通胀和购买力下降。斯坦·德鲁肯米勒则比喻说，忽视债务问题就像只担心30英尺的波浪，却忽略了远处逼近的200英尺海啸。他警告说，一旦债务超过某个临界点，可能会引发系统性风险。 🏛️ 虽然政府关门常常登上头条，但其对市场的直接影响通常较小。每周关门可能使季度GDP下降约0.2个百分点。如果关门时间延长，可能影响消费者信心、就业数据质量，甚至影响美联储的政策制定。历史数据显示，股市对政府关门反应不大，甚至在某些关门期间上涨。 短期看着，美国仍能维持运转，市场对政府关门反应温和。长期来看，债务持续增长可能削弱美国财政稳定性，增加通胀风险，影响全球对美元的信心。历史上的主权

我一直都是么有多少主见，跟了好几个老虎期权群，还跟了一个很牛的大佬的付费的私人群，自己不怎么敢做决定的时候，就看看大神们的实盘分享，然后小心翼翼的跟着做几单，主要是玩一玩，不是为了赚大钱，胆小的人不配有一夜发大财的梦想 [捂脸] 踏踏实实的赚点小米，就已经心安了 [鬼脸]。 我今年最常盯盘的 3 只股票是TLT，IGV，还有RIVN。原因很简单的，TLT和RIVN因为持仓太大，走一眼都要看一眼；IGV因为“差一点就买”，结果总是放在自选区；还有的一些，可能只是看它涨得飞起，心里痒痒却没勇气上车，例如HOOD。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 这是长期美债ETF，通常是避险或利率预期的风向标。我有持仓，主要是在做资产配置方面的思考。 我是打算长期持有的，非常关注，天天都要看几眼的那种，跟老婆一样认真对待着。 - TLT 资产规模：约 $47.3B， 当前价格：$86.97 - 30天SEC收益率：4.82% - 平均到期收益率：4.88% - 有效久期：15.73年（对利率变动非常敏感） - 费用率：0.15% - 过去1年回报：约 0.17% - 信用质量：99.49%为美国国债，极高安全性 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 是新能源车股，波动大、故事性强。我持有一些深度价内Call，奔着正股去的。这只股票让我感觉像是在坐过山车，既紧张又刺激。RIVN 市值约 $15.6B。 当前价大约$13.60。各项估值指标如下： - 市销率（P/S）：2.86 - 市净率（P/B）：2.50 - 无盈利，PE不可用 - 财务状况： - 现金：$7.18B - 债务：$4.8

“大而美法案”是川哥在其第二任期推动的一项综合性立法，于2025年7月4日正式签署生效。这项法案内容庞杂，涵盖税收改革、社会福利调整、国防与边境安全、能源政策、财政管理等多个领域，是川哥政府“ 美 国 优 先”政策的集中体现。 法案增加国防和边境安全资金、削减近1万亿美元的联邦医疗补助（Medicaid），同时进一步削减对穷人的食品援助和其他政府援助，并逐步取消前任总统 拜 登 执政期间通过的清洁能源税收抵免。此外，法案还将债务上限提高5万亿美元，共和党人通常不愿支持这项措施，但这对于避免今年晚些时候联邦政府违约而言是必要的。 “大而美法案”对美国股市的影响很大，呈现出复杂的双重效应，既有短期刺激，也伴随长期风险。我们可以从各个方面去看。 首先看正面影响，主要有下面这些： 1. 刺激投资与消费 法案通过大规模减税（预计未来十年减税约4万亿美元），尤其是对企业和高收入群体的减税，短期内有助于提升企业利润、刺激投资和消费支出。制造业、芯片、能源、房地产等行业将获得税收优惠和财政支持，可能带动就业和资本回流。 2. 提升企业信心 税率稳定、减税政策永久化，有助于企业制定长期发展战略，减少政策不确定性。例如，美国本土制造商可享受建厂成本全额抵扣，芯片企业税收抵免比例提升至35%。 3. 部分基础设施改善 航空交通管制系统将获得125亿美元投资，有望提升运输效率；国防军工企业也将受益于1500亿美元军费预算。 这个法案出来后，负面影响也是很多，根据各路新闻和报道看的，还有知名博主们的解析，我小小的总结一下，主要有下面这些： 1. 财政赤字与债务风险加剧 美国国会预算办公室预计，法案将使未来十年财政赤字增加约3.3万亿美元，债务上限提高5万亿美元。IMF警告该法案与其建议的“中期削减赤字”背道而驰。 2. 贫富差距扩大 虽然部分低收入群体获得减税，但医疗补助、食品券等社会福利被削减，预

以前我经常做期权的卖家，因为手里资金量不大，所以操作很少，每次都是等一个Put到期，或者平仓，然后才操作下一单。有时候看着机会在眼前，但是担心保证金的问题，就没有下手，然后经常为了一些错过的好机会惋惜。然后朋友提醒我，既然知道短板是资金量，那就不要卖那么多Put，可以选择去买Call，需要的保证金就少很多。 $以星航运(ZIM)$ 目前面临较大的市场压力，昨晚的收盘股价为约$15.76，最近的波动幅度有点大。我想进场，不想担很多的风险。买Call vs 卖Put，是摆在我面前的2个选项。无论选哪一种策略，都有好，也有不好，怎么说呢，各有千秋，要自己做一个取舍。 ✅ 买Call（看涨期权）适合情况，我认为股价将上涨，并愿意承担期权费。我也看好短期反弹或红海地缘风险带来的运价提升，所以我在考虑短期看涨策略（如买Call）。 当前不利因素就是，很多大佬预测ZIM的股价会下跌，买Call可能会亏损期权费。而且目前ZIM的隐含波动率较高，Call价格有点偏贵。 ✅ 卖Put（看跌期权）适合情况：愿意在股价下跌时买入股票，并赚取权利金。 当前优势： 市场看空，Put需求高，权利金丰厚。如果股价下跌，以更低价格买入ZIM，符合我长期持股意图。如果股价不跌破执行价，就可以保留权利金。 下面这个图，是Copilot给出的建议，如果按8月15日行权日计算，Copilot是建议我卖出行权价15的Put，看起来很不错的样子哦。 还能从盈亏图看，很直观。就是卖Put的那个权利金才8块钱，有点蚊子腿的感觉 [捂脸] 有点觉得不值得啊，为了8块钱，担着很大的风险。我这么胆小的人呢。 绿色线是卖出Put策略 盈利区域：ZIM股价高于$15，固定赚取权利金（$8） 亏损区域：ZIM股价低于$15，亏损逐渐扩大盈亏平衡点：$14.9

一个好朋友买卖股票的胜率很高，根据他的老虎App的数据看，胜率高达80%！牛的很。👍 今天他介绍一只他自己的持仓股，说他挺看好 $AeroVironment公司(AVAV)$ ，我第一次听说这个公司呢，太孤陋寡闻了，于是搜了一下，看看这到底是个什么公司。 AeroVironment, Inc.是一家总部位于美国弗吉尼亚州阿灵顿的国防技术公司，致力于将前沿技术与客户需求相结合，推动现代战争技术的发展。 AeroVironment的主营业务涵盖以下几个领域： 1. 无人驾驶飞行系统（UAS） - 小型无人机：如Raven、Puma和Wasp，广泛应用于侦察、监视和战术任务。 - 中型无人机：如JUMP 20，适用于美国陆军的未来战术无人机系统（FTUAS）计划。 - 大型无人机：如Quantix，用于监视、侦察、电子战和通信中继。 2. 游荡弹药系统（Loitering Munitions） - Switchblade系列：如Switchblade 300和Switchblade 600，用于精确打击目标。 3. 反无人机系统（C-UAS） - 提供射频感测器和电子战解决方案，用于防御敌方无人机威胁。 4. 电子战与网络安全（EW & Cyber） - 提供先进的电子干扰和网络防护技术。 5. 无人地面与海上系统 - 提供地面与海事机器人解决方案，增强各种环境的作战能力。 6. 高空伪卫星（HAPS） - 用于持久性空中监视和通信。 7. 人工智能与机器学习（AI/ML）解决方案 - 提升系统自主性与作战效率。 8. 地面控制系统与培训支持服务 - 保障系统操作与人员培训。 此外，AeroVironment设有创新部门“MacCready Works”，专注于软件、传感器、自主系统等技术的研

看到 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 前2天跌的有点多，我以为这只股票要不行了，就去找一些新闻来看，打算趁着他不行，就买个Put去等着他下跌。看来看去，负面的新闻没有看到什么突然出现的利空， 仍然是之前看到的那些消息。那就改变主意，不买Put了，我去买个Call。 我觉得他们公司的基本面还是不错的，至少财务状况改善迹象明显。他们的2025年第一季度财报显示，Rivian实现了季度营收12.4亿美元，超过市场预期的9.8亿美元。每股亏损为-0.57美元，优于预期的-0.80美元，显示出成本控制和运营效率的提升。预计2025全年EPS为-2.64美元，2026年将收窄至-3.00美元，亏损趋势逐步改善。 还有就是成本优化与产品线升级，Rivian计划通过Gen 2平台将材料成本降低45%，电子部件减少60%，焊接点减少2000个，显著提升生产效率。R2车型预计2026年上市，售价约4.5万美元，远低于R1系列的9万美元均价，有望打开中端市场。 Rivian 产能在扩张，供应链在整合。看新闻说Rivian在伊利诺伊州Normal工厂扩建了110万平方英尺的生产线，并建设了120万平方英尺的供应商园区，预计将提升R2的生产效率和交付能力。他们的CEO公开确认已有十余辆R2验证车型使用量产模具完成组装，显示出项目进展顺利。 而且，他们与IONNA和WeaveGrid的合作，应该是一个不错的利好消息，可以从下面3点来看： - 充电网络扩展：IONNA快速充电网络将提升Rivian车主充电便利性。 - 智能充电管理：WeaveGrid帮助车主节省30%充电成本，减少28%碳排放，提升环保形象。 - 电网整合能力：Rivian车辆可在电网负载低时充电，支持电网稳定运行。 我还看到

月底了，要冲业绩了，今天很多好消息，多个板块高开高走，AI大模型、人形机器人、新消费、创新药等热点板块轮番活跃。整体上，中小盘股表现更佳。此外，近20只银行股在上半年创出历史新高。不错不错，应该有一个好收成的半年总结。 随着全球国防支出不断增加，北约成员国2023年就已花费超过1.3万亿美元，德国、波兰和日本等国也因世界紧张局势而显著增加军事支出。这种趋势增加了对国防专业公司的需求，相关行业的ETF因此变得高度相关。此外，军工行业正在迅速转型，纳入人工智能、机器人技术和网络安全应用。通过投资包含这些创新者的ETF，投资者可以享受这种增长潜力。 还有就是行业扰动因素消除与需求恢复，2023年以来，军工行业受到人事调整等因素影响，订单延后，行业景气度下滑。而当下“十四五”计划进入最后一年，军工行业的扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，前期积压的订单开始释放，企业业绩有望得到改善，这为军工股的爆发提供了基本面支撑。 地缘局势紧张，也必然是一个因素，伊朗和以色列冲突刚刚停火，但特朗普预告战火可能重燃，还表示如有必要将考虑再次轰炸伊朗，伊朗也表示若侵略再次发生将予以更强有力的回击。同时，俄乌冲突又起新战事，俄罗斯对乌全境发动“最大规模空袭”，乌军的拦截行动中也出现了飞行员驾驶战机被击中的情况。这些地缘局势的动荡，使得全球对军事装备和国防安全的需求增加，军工企业作为国防建设的重要支撑，其重要性和市场价值被进一步凸显，吸引了大量资金涌入军工板块。 如果看中长期趋势因素，国家政策指引与军费增长空间很大，我国有明确的国防和军队现代化建设目标，即2035年基本实现国防和军队现代化，2050年把人民军队全面建成世界一流军队。这一政策指引为军工板块提供了长期的增长空间以及增长确定性。从权威统计数据上看，2024年我国国防预算占GDP比重约1.32%，远低于美国的3.5%、俄罗斯的4.1%、印

周末又一次拜读了段永平投资问答，其中有句话，深以为然： 如果你懂投资，你不需要加杠杆，因为你早晚会赚到钱的；如果你不懂投资，那么你更不应该加杠杆，因为杠杆早晚会让你破产的”。这里杠杆指的是margin，就是在证券行用自己的股票抵押的贷款。杠杆（margin）是一把双刃剑。它可以放大收益，也可以放大风险。通过两个真实的买卖期权案例，我来试图明白这个“懂投资不需要杠杆”和“不懂投资加杠杆会破产”的深刻含义。 1、先看看大家都知道的一个懂投资者的期权操作经典案例：沃伦·巴菲特卖出看跌期权。 1993年，巴菲特看好可口可乐的长期价值，但不急于在当前价格买入。他选择了卖出看跌期权的方式来“等待”一个更好的买入价格。他的操作细节如下： - 当时可口可乐股价约为 $40。 - 巴菲特卖出300万份执行价为 $35、期权费为 $1.5 的看跌期权。 - 后续又追加卖出200万份，总共获得 $750 万现金收入。 - 如果到期时股价高于 $35，期权作废，巴菲特白拿 $750 万； - 如果股价低于 $35，他将以 $33.5 的成本买入可口可乐股票。 这正是他愿意买入的价格。 分析： - 巴菲特没有使用杠杆，他用的是已有的现金和股票。 - 他对可口可乐的价值有深刻理解，愿意长期持有。 - 即使股价下跌，他也乐于以更低价格买入。 - 这是一种“懂投资”的无杠杆策略，风险可控，收益稳定。如果可口可乐的股价高于35美元，那么期权就是废纸一张，巴菲特可以获得1.5美元×500万份=750万美元的权利金。 如果可口可乐的股价低于35美元，巴菲特就必须按照35美元买入500万股可口可乐股票，扣除之前收取的1.5美元权利金，最后巴菲特持有可口可乐股票的实际买入成本为33.5美元/股，低于心理价位。 这么操作还有一个额外的优势：卖完期权现金就到手，比起把钱放账户里一直挂35的买单干等，还提升了现金流。姜还