2.83万
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2025-11-08
美股到底要反弹了
昨天美股在大跌的情况下给拉起来了，民主党愿意让步，不再坚持拨款给联邦政府和医保补贴两件事情绑定，估计联邦政府停摆要结束了，反正民主党这次三个地方选举以超高支持率获胜了，民主党赢得胜利的原因就是关注民生议题，这让特朗普不擅长搞民生的问题暴露出来了，特别是联邦政府停摆，导致食物券发放陷入停止，那这些人穷人肯定反对特朗普了啊，不是民主党多好，而是特朗普太烂了，像弗吉尼亚州的联邦雇员最多的，这次马斯克裁减了大量了联邦雇员，导致这个州的选民转而支持民主党了，共和党就丢掉了这个关键的州，历史是上谁丢掉了弗吉尼亚，就会丢掉下次的总统大选，所以特朗普坚持的削减联邦雇员跟停止发放食物券导致支持率大幅下降，民主党人这次也找到了对抗特朗普的关键，就是以前只关注中产，忽律了穷人，特朗普得到了穷人的支持，结果这次三个地方选举民主党人也找到了吸引穷人的议题，把特朗普的基本盘抢走一大堆，共和党人也是说政府停摆帮了民主党人的忙，所以一直停摆下去对共和党肯定是不利的，而民主党人得到了大好处，也愿意让步愿意结束政府停摆，这个时候特朗普再坚持的话，那就打算明年的中期选举不要了，特朗普肯定会让步的，那政府结束停摆，美股就要大涨了。 美股这段时间指数跌得并不多，主要是热门题材股跌得多，大部分热门题材股跌了30%到40%，从技术上来说，也差不多到底了，只要联邦政府结束停摆，那从消息面上也见底了，前面一直跌的利空也没有了，而且中美关税谈判也在往好的方向在走，那么前期大跌的利空都结束了，股价自然就会反弹，至于说股价太高估了，跌了30%也就不高估了，像这些风口上的股票，每次都是跌30%左右后面就反弹了，一般都是这样的规律，像OKLO这次跌了50%，明显超跌了，你想想现在OpenAI对电力的需求到了什么地步，英伟达的芯片现在出货量巨大，源源不断的交付，但是各大AI云服务商拿到这么多芯片，需要找地方建数据中心，各州政府明确表示
精彩河马: 思路清晰，队长怎么看目前的 rblx 和 duol 啊？都是业绩后大跌的票。
3.24万
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2025-11-08
【谋周报】中国美元债敲醒美债的神经（2025年第45周｜总第247期）
上周大家都被美股的过山车吸走了注意力，有条新闻被埋了：中国财政部在香港发了40亿美元（3年期 、5年期分别20亿美元）的美元主权债，认购率高达30倍，收益率几乎贴着同期限美债。投资者结构上看：地区上亚洲投资者53%、欧洲25%、中东16%、美国6%。在港交所挂牌。承销团包含德意志银行、汇丰等国际行。这意味着在中美关系缓和的大背景下，国际资金愿意按一线主权的价格来买单，说明对中国主权信用、对这批债的流动性，都不缺信心。 不是说好了要“去美元化”吗？怎么发行美元计价的中国国债呢？这对美国自身的国债发行有什么影响？美国国债的中长期又怎么看？ 借船出海，岸上观风 对中国而言，去美元化是方向，是慢慢把贸易、清算、资产定价里对美元的依赖降下来；在美元市场发债是手段，是先把最深、最便宜、买家最多的水道借来用。这次发美元债主要有三个好处： 在离岸市场把中国的美元定价尺子立起来，让不同期限都有清晰的参照价； 把海外长期资金拉进来，让央行、主权基金、保险这些“长钱”成为稳定买家； 给香港加温，把交易和结算都放在一个国际化的码头上，省心省力。 同期美债季度再融资的合计发行规模约 1250亿美元，而中国本次仅 40亿美元，量级不到其 3.2%。美国国债日均成交量常年在 ~9000亿美元 以上，40亿美元连 0.5% 都不到，因此这样规模的供给只是滴水入海，无法对美债资金面形成持续挤压。 但这样的发债也给美财政部长贝森特提了一个醒，你们要是这么政府关门磨叽下去，市场的需求就被人家一点点的抽走了。 12月份是否降息成疑问 CME FedWatch 显示，12月降息 25bp 的押注从一个月前的 ~82%，降到现在大约 66–67%，已经不到“基本确定”的 70%门槛了。接下来本应由 CPI / PPI 来定性，但麻烦来了：联邦政府关门从10月1日 一直拖到现在，BLS 等机构停摆，很多数据该出出不来，
精彩跟美国抢筹，看到的是美元记债，实质是人民币国际化。
2.02万
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2025-11-08
2025学习笔记之183 - 特斯拉2025Q3财报
说到地球村里各个自带流量的大厂， $特斯拉(TSLA)$必然是榜首，大事小事都在聚光灯下，像是一个一直有超级剧情的连续剧大片。这不 ，这几天因为他们老大马斯克的薪酬，又抓住了一大波的流量，在刚刚召开的特斯拉年度股东大会上，这一天价薪酬方案以超过75%的票数获得通过，从1亿到1万亿，马斯克可谓重新定义了薪酬单位！[得意] 报纸，平台，哪里都在讨论着， 超级火热的话题。看看The Straits Times 的头条大新闻，好大一张脸啊 [开心] 这么高的薪水，肯定也绑住了更大的责任，资本家们的算盘，打的比普通人更精。这份“人类史上最高薪酬方案”， 可想而知，马斯克将要面临的是一个什么史诗级地狱难度的绩效目标！ 这到底是激进的梦想，还是现实的蓝图？[你懂的] 至于我们普通投资人，对这个应该是倾向于短期波动套利，还是长期愿景押注？ 或者，我们有没有机会把这个针对马斯克的“竞技场”，也变成我们的盈利舞台，一起见证一下天才马斯克的地球历险记？ 或许，我们先看看马斯克手里这个剧本杀的详情，特斯拉市值需翻8倍至8.5万亿美元，利润4000亿美元，累计交付2000万辆汽车，交付100万台机器人，投入运营100万辆Robataxi. 只有解锁了这剧本的一系列目标任务，马斯克持股就可以高达25%。尽管地球人都觉得这个游戏实在难，但是火星天才马斯克不觉得，100万台机器人，马斯克表示虽然Optimus量产很难，但是在地球上 他可以带领特斯拉去做到 [贱笑] 这个超级大“饼”，大家觉得马斯克能吃到吗？[鬼脸] 再看看目前的业绩，才知道马斯克想要摸到那个超级大“饼”，需要走多远的距离。让财报说话。特斯拉2025年Q3财报已经公布了，我们可以直接去官网down下来看。 2025年第三季度，特斯拉实现总营收280.95亿美元，
4.31万
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2025-11-08
美股 量子计算和核能股集体暴跌，特朗普又搞事情！
周三美股市场最初的下行压力主要源于公司盈利前景的担忧。奈飞（ $奈飞(NFLX)$ ）第三季度盈利远逊于市场预期，并下调了全年业绩指引，开盘即暴跌超7%，收盘时跌幅扩大至10%，原因在于与巴西税务机构的纠纷拖累了其财报表现，这无疑给本已脆弱的投资者信心带来了沉重打击。 与此同时，半导体巨头德州仪器（ $德州仪器(TXN)$ ）公布的第四季度业绩展望不及预期，暗示了芯片行业复苏的进程可能比市场预期的要缓慢，该股一度重挫近10%。德州仪器的疲软表现迅速拖累了整个半导体板块，安森美半导体（ON）、AMD、美光（MU）普遍走低。 午后，市场的抛售压力进一步升级，导火索是一则潜在的Z府管制消息。 据美股投资网了解到，白宫正在考虑对中.国实施新的出口限制，涉及美国软件和技术，尽管消息人士强调这只是众多考虑方案之一，未必会落地，但在当前中.美贸易关系敏感的背景下，任何关于“出口管制”的风声都足以让市场神经紧绷，触发避险情绪。 在地缘Z治方面，特朗普周一曾表示，他预计将与中.国达成公平贸易协议。不过特朗普取消了与而俄.罗.斯的见面，并称他不想进行没有意义的对话。 随后，美国财政部长贝森特宣布，将在收盘后或周四一早宣布“大幅加码”对俄的制裁。这些复杂的国际动态，无疑为本就动荡不安的市场增添了额外的波动性。 截止收盘，三大主要指数均大幅下跌，标普500跌幅0.53%；道指跌幅0.71%；而纳指跌幅0.93%。 量子，核能板块暴跌原因 今天的量子计算概念股重挫， $D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ 暴跌15%，RGTI也跌近10%，QUBT跌
精彩奈飞都清了，小赚一点，现在美股非常危险，多少万亿的资本押在ai上，一旦崩了，这踩踏会比2020年初更恐怖
3.86万
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2025-11-08
美股深V反弹，我出手捞底了几只AI公司！
美股盘前，华盛顿的宏观警报就为市场定下了谨慎基调。 白宫经济顾问发出警告，Z府停摆对经济的潜在影响远比预期严重。与此同时，美联储官员——包括副主席杰斐逊（Jefferson）和“三把手”威廉姆斯（Williams）——均表态将保持谨慎，以应对持续的经济风险和潜在的流动性需求。 宏观数据的恶化进一步印证了市场的担忧: 消费者信心崩溃： 由于Z府停摆拖累经济前景，叠加物价高企恶化了个人财务预期，美国消费者信心降至三年多来的最低水平。密歇根大学数据显示，11月消费者信心指数从上月的53.6降至50.3，为2022年6月以来最低。其中，现况指数大跌6.3点至纪录低点52.3，直接反映出公众对Z府停摆冲击的深切忧虑。 通胀预期分化： 尽管对“高物价”的自发提及连续第五个月增加，但长期通胀预期有所缓解，消费者预计未来五到十年价格将以年均3.6%的速度上涨，达到三个月低点。然而，他们对未来一年的价格预期却略有上升，显示出短期通胀压力依然存在。 美消费者信心指数跌至三年低点政府关门与高物价双重打击 (图：ZeroHedge) 在宏观风险的笼罩下，三大股指集体低开，科技股尤其受到打压。纳指在午盘一度下跌2%。英伟达 、AMD、特斯拉、微软等多只权重科技股均录得显著跌幅。 然而，尾盘时局发生了转折。参议院的民主党成员做出了让步，提出通过“延长医保补贴来换取重开Z府”的提案。尽管这一提议很快被共和党否决，市场还是出现了反弹。 市场的反应似乎是“选择性失忆”，只关注那些积极的消息，因为投资者看到了希望。现在的市场逻辑很简单——只要特朗普感受到美股下跌带来的压力，他就可能采取行动推动Z府重开。 但从另一个角度来看，这更像是特朗普在利用市场作为谈判筹码，策略性地容忍美股下跌，并将这种下跌当作向民主党施压的工具。
精彩还是无法逃避美股本身已经过高的根本原因
2.52万
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2025-11-08
港股打新：百利天恒 IPO分析及申购计划
百利天恒成立于1996年，总部位于四川的综合性医药公司，最初主要生产和销售仿制药和中成药（比如麻醉药、营养药、抗感染药等）。近年来，公司大力转型，开始研发创新生物药，特别是针对癌症的治疗药物。 1、仿制药和中成药业务 这块业务是公司过去的主要收入来源，产品包括麻醉剂、营养注射液、儿科用药等。近年来这部分收入有所下降，主要是因为国家推行“带量采购”政策，药品价格下降。 2、创新生物药业务 这块业务是公司未来重点发展方向，主要集中在肿瘤治疗药物的研发。最引人注目的是一款名为 “iza-bren” 的创新药，它是全球首个进入III期临床试验的EGFR×HER3双特异性抗体ADC（一种精准靶向癌细胞的新型药物）。该药物已在超过5000名患者中开展临床试验，覆盖肺癌、乳腺癌、鼻咽癌等多种癌症。 2023年底，百利天恒与美国制药巨头百时美施贵宝（BMS）达成一项总价值高达84亿美元的合作协议，共同开发和商业化iza-bren。百利天恒收到8亿美元首付款。这是中国生物科技公司迄今为止在ADC（抗体偶联药物）领域金额最大的对外授权交易之一。 募集资金用途： 公司预计本次全球发售的所得款项净额约为30.17亿港元。六成将用于在海外推进创新药的研发；三成将用于建设海外的生产基地和供应链；剩下的一成将作为海外业务的日常运营资金。 招股信息及中签率： 图片 公司全球发售股数863.43万股，每手股数100股，截至发稿，超购5.98倍，采用机制B发行，甲乙组各4317.15手，预计6-12万人参与，一手中签率2%，申购100手稳一手。 历史及基石投资者： 公司于2023年1月在上海证券交易所科创板上市，证券代码688506，目前是科创板总市值排名第九的创新型制药企业，本次赴港完成A/H布局，当前A/H溢价率9.95至-1.77%，H/A溢价率1.81至-9.05%，A/H溢价率倒挂，当初宁王发行时都
精彩这票太复杂了，风险太高，放弃明智
2.45万
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2025-11-08
先说结论，看好，但股价未必。小鹏汽车在造车领域积累了深厚经验，其产业链与人形机器人高度重合，相比宇树等纯机器人公司具备显著的先发优势。更重要的是，小鹏拥有领先的自动驾驶全栈技术，这为机器人感知物理世界、实时决策和复杂动作训练提供了天然土壤。此次发布的Iron机器人，其“模仿人类自然行走”方式全球首创，步态流畅度、平衡性和能量效率均达到顶级水平，这不仅是技术秀肌肉，更是对“让机器人真正学会人类行为”这一核心难点的突破性验证，为后续实现家用场景下的全动作模仿奠定了坚实信心。不过，资本市场永远现实。目前小鹏股价走势仍主要锚定汽车主业，机器人业务只是“锦上添花的亮点”。短期内，机器人概念再热，也很难成为带动小鹏估值中枢上移的主菜，顶多算一道引人注目的开胃菜。真正兑现机器人价值，还需等待量产落地和订单放量的那一天。
精彩小鹏上周有点颠簸，机器人被怀疑造假，还被翻出航展坠机，我觉得带批判看实事物是好事
2.78万
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2025-11-08
$标普500ETF(SPY)$ 只能说Michael Burry这一次做空时机选择确实有点东西，特意提前两周申报卡当前这个时间点，天时地利都占了。这个在之前的文章里也谈到了。如果没有意外时间，当前回调看到前低650左右，小概率640。这个回调幅度能让他回本，但盈利恐怕有点难。周四有人开仓了1.7万手12号到期650put $SPY 20251112 650.0 PUT$ 。这单在今天周五开盘9点43分左右平仓一半，已完全回本，剩下的仓位赌继续下跌。 $英伟达(NVDA)$ 机构看涨价差预期下周股价低于195 $NVDA 20251114 195.0 CALL$ ，买入202.5对冲 $NVDA 20251114 202.5 CALL$ 值得一提是看跌，目前来看机构并没有大规模预期到股价会跌破180，如果跌破180下一步就是看到160。 $美国超微公司(AMD)$ 我在想大空头为什么没有做空AMD，而是瞄准了NVDA，当然不排除有口碑效应，直接做空一哥而不是捏软柿子做空老二，传播起来更好听。理论上如果NVDA跌破180，再来一波偶发恐慌，AMD回调
精彩历史上他那么多次做空，也不是每次都中，有一半都是不中的。
1.86万
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2025-11-07
$纳指100ETF(QQQ)$ 如果咱操作明显难以应付最近这种走势，就不适合为难自己继续硬做，结果大概率是事与愿违。如果硬要做，那唯一要做的就是要判断大盘的方向，忽略短线的日内涨或者跌。判断周期性的涨或者跌，50%的概率对于任何人都有较大的胜算，这种情况做的话只能根据对大盘的判断做周级别趋势，战略上如果判断对了，战术上的短板就不用提了。假如认为空仓是更能接受的，也可以根据自己想法操作。 $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ $英伟达(NVDA)$
精彩操作上稳妥点，空仓也是明智选择
1.87万
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2025-11-07
作为价值投资者，该如何看待期权？
我们先来讲一下，正股和期权的最大区别。 当我们交易股票时，选择无非两种：做多（买入），或做空（卖出）。 如果你的一生只有一次交易机会：要么是做多一支股票，永远与它同行。要么是做空一支股票，永远与它为敌。 君向潇湘我向秦，用完这一次机会，开弓便无回头箭。正股的世界是线性的，是黑与白。 而期权的复杂之处在于：即便你只有一次交易机会，你仍能做多或者做空这支股票未来的一段时间。 它让交易不再局限于“方向”的判断，而扩展到了“时间”和“概率”的维度。因此，相比正股，期权是更高维的工具，它能表达更复杂的未来预期。 然而，就像瑞士军刀一样，功能再多，你真正需要的，也许只是其中的一项。 价值投资的核心，不是判断何时发生，而是判断什么事必然会发生。在这一点上，价值投资与期权，是存在冲突的。 当你成为期权的买方，你实际上在预测：某件事，会在某个时间之前发生。这不是确定性思维，而是概率思维。而价值投资者的信仰，恰恰建立在确定性之上。 这正是为什么巴菲特、段永平如此反感期权买方。因为买方的逻辑，本质上是一种对未来时间的赌博。 Buy call、buy put，看似理性计算，实则不过是带着公式去赌场。 期权买方的世界，天生带着杠杆，而杠杆之下的人性，是经不起考验的。在赌场上杠杆下注，往往不是聪明，而是自负，久赌的确无赢家 但若换个方向，作为期权卖方，若你以正股为基础去操作，价值投资与期权之间，就有了微妙的平衡点。 不管是通过卖出认沽（sell put）来建仓，通过卖出备兑认购（sell covered call）来减仓，你可以让时间站在你这边，而非与之对赌。 唯一要警惕的，是贪婪。不要为了多赚一点权利金，反而错过正股的大行情。更不要因为“知识的诅咒”，学会了期权，就只会用期权。 只会通过sell put来建仓，通过sell covered call来减仓，反而可能错过了更多直接正股操作的
精彩价值投资最重要的还是判断企业价值，期权只是工具而已
1.55万
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2025-11-07
$蔚来(NIO)$ $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $英伟达(NVDA)$ 我最近看到了很多段子，大多数呢都是因为德银这件事儿。 德银呢就是大空头的那件事 大多数认为这个事儿压不住了之类的，但是我有我的看法。 我的看法是，德音这件事不能用表面去看，应该用你的人性最薄弱的地方去看。 因为我接触过很多的低层次的投资者，当然这个不是对他们的一种贬低，只是相对来说他们没有经过系统的学习，没有经过市场的毒打。所以被划分到了低等次。但是并不证明他们没有钱或者他们的资金不足。这是他们的看法，还有他们的投资手段，相对来说比较天真 就是什么信息他们都信，最主要的是我在刚入行的时候，也经历过一些分析师说苹果怎么怎么样，然后苹果就不怎么怎么好了，然后我在财报之前就把苹果抛了，然后发现苹果后来又涨了，然后后来又去拍大腿，然后就没有后来了。 我想说，如果真的会发生08年的那些事情的话，德银绝对不会这么快的吧。他们的思维还有他们的思考方式放出来，这个是绝对不会。 而且他们怎么会立刻建仓了那么多的空投这个本来就是有问题的。 因为通过人性来看，金融的本质是我跑了就是跑了，我跑了需要有人来接我的货，我跑出去了才是我赢，而不是我做出了一个姿态。 这个是人性的本质。更何况德银是非常成熟的，即非常老练的机构，怎么会干出这么幼稚，把意图表现出来的表象呢？ 这个才是我的看法。我觉得这是不对的，如果他真
精彩人性不可小觑，德银未必那么简单
2.01万
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2025-11-07
11/6热门期权分析：NVDA、PLTR高位分歧，HOOD、CRCL财报后巨震
本文涉及以下标的期权：NVDA 、AMD、TSLA、AAPL、AMZN、META、PLTR、HOOD、CRCL$英伟达(NVDA)$重要新闻：NVIDIA与RedCloud合作开发沙特2.8亿美元贸易项目，采用NVIDIA技术优化AI平台；Jensen Huang修正此前关于“中国将主导AI竞赛”的言论，强调中美技术差距仅为“纳秒级”；与德国电信合作10,000 GPU的10亿欧元数据中心项目；期权分析：市场情绪： 隐含波动率高企（54.5%），预示股价将剧烈震荡。整体情绪偏多，但大资金正积极防范下跌风险。短期（至11/14）： 预计在 180-195美元 之间震荡。稍长期（至11/21）： 波动范围将扩大至 175-205美元。核心支撑位：180美元。这是历史反弹点和看跌期权密集区，如同“地板”。核心阻力位：195美元。这是看涨期权密集区，突破后才能挑战200美元大关。看跌（Put）方 重兵集结在 180美元，构成强力支撑。看涨（Call）方 的主要目标在 195美元，此处聚集了大量持仓，形成压力。期权策略参考：卖出看跌期权 $NVDA 20251114 180.0 PUT$ 理由：180为强支撑，高流动性，ITM概率15.75%，胜率≈84%。权利金约1.43美元可捕捉时间价值衰减。逻辑：短期超跌反弹概率升，但高波动下宜用卖出Put收取权利金为主。$美国超微公司(AMD)$重要新闻：AMD三季度财报超预期，客户业务营收28亿美元创新高，总营收同比增长36%至92亿美元。与OpenAI达
精彩波动太大了，小心抓不住机会
1.93万
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2025-11-07
选择相信这个狂人
$特斯拉(TSLA)$ 股东选择了相信马斯克，都说明马斯克是特斯拉公司最重要的资产和动力源泉，一系列指标达成后，马斯克资产估计要到达3万亿美元，成为全球最最有钱的人，看看这奖励，突然想起$小米集团-W(01810)$ 当初要上市的时候，提前就奖励了雷布斯99亿人民币，突然感概做人的差距就是这么大。马斯克吹过的牛都实现了，而雷布斯吹过的牛，都燃烧起来了。 只要马斯克不去躺政治这滩肮脏的浑水，就凭马斯克上天入地的本事，目标大概率是一定要实现的，只要持有特斯拉股票不动，10年翻10倍是大概率事件。作为同时持有$苹果(AAPL)$ 的“股东”，这增长大概率是赶不上特斯拉的，不管是手机方面的创新，还是人工智能的走向现实，特斯拉大概率是要超过苹果的。 10年前作为亲眼看见特斯拉股价低于20美金（复权后），现在变成400多，10年翻了20多倍，曾经眼见他濒临倒闭，求苹果收购，库克没有看上他，正如我曾经错过特斯拉，令人扼腕叹息。 看看马斯克的其余的几个牛逼公司，不管是把牛吹上天，还是把人送上火星，我选择了相信。 但愿马斯克原理肮脏的政治，不管是哪国的政治，都球一个鸟样。 $苹果(AAPL)$ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ &n
精彩雷军已经履行了股价涨三倍的承诺了，早期基石投资人赚到盆满钵满
1.38万
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2025-11-07
11月7日美股盘前：科技股又崩？三大指齐跌，VIX突破20
昨日收盘，美国三大股指普遍下挫，$道琼斯(.DJI)$ 收跌0.84%、$标普500(.SPX)$ 指数跌1.12%、 $纳斯达克(.IXIC)$ 跌1.90%。 市场担忧美企裁员大增以及AI概念股估值偏高等因素，推动风险偏好下降。一方面，10月美国企业裁员暴增创20年新高，私人调查也显示非农就业大幅减少，令经济增速前景蒙上阴影。 另一方面，美联储在数据不明朗的背景下对进一步降息保持谨慎态度。 技术面看，标普500跌破约6748点的20日均线并靠近50日均线约6666点支撑。道指在46850点附近的20日线附近徘徊。纳指同样位于其20日线约23132点之下、50日线约22639点之上。此外，美股恐慌指数VIX一度升破20，上涨11%至19.95%，表明短期市场恐慌情绪显著升温。整体而言，今日盘面风险情绪偏谨慎，震荡回调趋势明显。 板块轮动与资金流向 盘面上，科技板块领跌。$费城半导体指数(SOX)$ 下跌2.39%，半导体行业ETF跌2.34%，其中$美国超微公司(AMD)$ 跌幅达7.27%。美股“科技七巨头”多支股均显著回调：纳指成分股$英伟达(NVDA)$ 跌3.65%、
精彩科技股是真的跌得狠啊，谨慎持股吧
1.26万
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2025-11-07
实盘+美港股解读 – 美股这波调整的性质，港股随大势而振荡11/7
实盘: 标普纳指分析 美股，这波调整，有两个技术逻辑，一方面是对应10/23之后的连日大涨，需要消化吸收，另外一方面是，月线级别的修复始终是一个任务，7连阳的纳指，早晚需要调整。这是大的背景，目前来说，针对前一种因素的调整已经接近尾声，后一种的影响则具有多种可能。针对当下，大盘刚刚跌破20日线，能否经历短期博弈后重返20日线是很重要的强弱指标，昨天的下跌暂时没发出止跌信号，所以，还需要等待。至于中期的走向，还没有明朗化，继续观察。 港股分析 港股大盘，本身的走势已经有较好的转向，并且得到A股的加持，这是基本状态，不过，随着美股以及外围的调整，港股因为进出方面，也受到一定的波及，但是，不算太大。至于总体状况来说，港股，夯实阶段振荡平台的逻辑不变，等待港股走势的明朗化。 日经225分析 日经，短期内第二次出现探底走势，所以，日经阶段性振荡调整的定位可能性更大一些，下面的话，就看能不能延续前面的波段节奏就好。 黄金分析 黄金，目前的振荡平台依然有效，还没有完全走出来拐头或者跌破平台的结构，其实，如果这个平台能继续延申，效果反而更好，因为充分吸收波动后，再后面的走势更具有持续性。 $CNQQ$ 这个标的非常明确，就是美国纳指QQQ模式的中国化升级，符合自己的诉求就可以考虑，反之，就多观察，等待合适的时机。像我的部分长线标的，就有类似QQQ以及中概科技股的东西，收益都有20%+，而且相对稳定。CNQQ最核心的东西就是，加入三年研发占比的因子，并基于多种因子的动态选股策略，这不同于传统的市值加权法策略。属于总体选取100家股票，覆盖范围广泛的科创ETF。 $阿里巴巴-W$ 阿里，随大势而振荡，目前的双底相对牢固，并且20日线和55天线加速收敛，这里会形成较为明显的结构节点，可以看看目前位置的支撑以及方向性选择。 $百度$ 百度，前面我们分析其利好以及强劲技术走势，目前，百度依然在延续这
精彩对港股的看法真扎实，但美股调整风险要警惕啊
1.40万
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2025-11-07
美股黑色星期三！木头姐血亏的一天 抄底买入2700万美元ACHR 卖出1700万
以为朝着好转的方向开始反转了，没想到又是血亏的一天，这次下跌打的人措手不及，慢慢扛吧。 毕竟没有永远涨的股市，偶尔回调也是好事，至少能让很多人知道，美股不是造富工厂，凶狠起来也能让你亏得裤衩都没☹️ 科技股继续毒打，微软财报超预期，反应到这波行情上就是一顿毒打，跌破50日均线，股价来到600以下，看起来很诱人，但是恐慌情绪的加持下，多少人愿意为此买单？ 今天木头姐买的挺多的，就凭这点，对接下来的美股信心还是要有的，那我就斗胆预测今晚涨😃 巴菲特有一句名言：在别人贪婪时我恐惧，在别人恐惧时我贪婪。 买入2800万美元ACHR买入1400万美元TEM买入930万美元BMNR买入890万美元CRSP 买入部分基本都是在大跌的时候，现在基本摸清了木头姐的操作，财报预期不行，买入！发生利空消息大跌，买入！生物医药股实验不行，买入！有一种乱拳打死敌人的既视感。 最近加密货币挺惨的，好几只股都是木头姐抄底买入的，就连这次的HOOD Q3净利狂飙271%超预期，结果加密货币收入不及预期，导致CFO辞职！这快年底了，是要吃土了吗。 卖出1700万美元ROKU卖出1700万美元EXAS卖出600万美元IONS卖出60万美元PLTR卖出39万美元AVAV卖出34万美元KTOS 看了木头姐的操作，卖出部分是血亏的状态哈，实在没搞懂为什么这个节骨眼卖出，是不愁钱吗😑？还是说这是战略性亏损，又或者是为了调仓做什么动作。
1.37万
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2025-11-07
对目前市场的思考
历史告诉我们，世界总能营造出平静的时期，让人们误以为这种平静会永远持续。 人们忘记了大海有潮汐，忘记了风暴并非异常，而是不可避免的规律，我们开始相信这种平静是事物的新常态。 但是不要忘记还有60年代的投机狂热、70年代恶性通货膨胀、1987年的股市崩盘、互联网泡沫的破裂，以及2008年的金融危机 这些事件名称不同、出发点各异，但他们有一个共同点：在他们发生之前，人们普遍开始相信……我们现在正处于这样一个和平时期，就目前而言，我认为世界面临的不是单一事件，而是四股强大潮流的交汇，正将我们推向危险的激流 许多人正奋力划桨，却浑然不觉地冲向险境。 首先，大部分时间里，股市尽管日日波动，终与现实经济保持某种联系。 它与生产商品的工厂、运输货物的铁路以及销售产品的企业相连，股票的价格理应反映其背后企业的价值。”然而，到目前，这种联系如今已薄弱到几乎断裂。美国创造并推崇了一个全球金融体系，但是在这个体系中，金融经济几乎完全脱离了生产经济，这是不对的， 股市从资本分配给生产性企业的场所，蜕变为一个全球化的巨大赌场，筹码流动的比以往任何时候都要快。情况令人震惊：有人交易几小时后就到期的期权。 有人购买毫无实际价值、毫无生产能力的数字代币 还有一些毫无盈利甚至没有盈利前景的公司，却被估值数十亿美元。 这是什么？这不是投资，而是纯粹的赌博。 这种赌场心态已从边缘走向金融生活的核心。 一整代人被灌输了一种观念：致富之道不是通过建立企业或投资于生产性资产，而是猜测下周哪张彩票会成为热门。但是同学们——因为一个建立在投机之上的体系，就像建立在沙滩上的城堡，它创造了财富的幻象，却没有产生任何实际价值。 当你购买加密货币的份额，经济并未因此变得更具生产力，没有新产品被创造，没有新服务被提供，仅仅是金钱从一个口袋流到另一个口袋，而赌场从中抽取了丰厚的佣金。 相比之下，比如投资铁路，这笔资本会被用于铺设新轨
精彩听起来你对市场很有洞察力，做好长线准备才是王道
1.51万
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2025-11-07
【港股新股IPO】中伟新材及百利天恒新股简评（附暗盘观点）
写在前面： 又是两家AH股上市，新规后AH股，唯一一表现优秀，兼顾中签率和涨幅的肉签剑桥科技被我们重点抓住，另外一个小肉的天岳先进我们也是积极参与/梭哈。 图片 图片 而几只破发股，广和通、小马智行、文远知行、三一重工、赛力斯则完美避雷，不信的可以翻翻之前的文章，我就不一一截图了（主要是太想放下面这位帅哥的靓照）。 图片 其实我觉得，判断二婚股是相对简单的，通常来讲三个步骤： 1. 分析公司基本面，看看公司质地如何； 2. 根据可比公司折价率，以及公司基本面情况，给公司一个预期合理折价率； 3. 在招股前，结合招股后股价走势，当前折价率，以及外部刺激（比如新发的财报或大盘突然大涨大跌），综合判断要不要参与。 Ok，闲话到此为止，下面看看今天的两只新股。 中伟新材： 发行结构： 大摩华泰保荐，大摩绿鞋，44%的基石，主要以产业主体基金，和产业链上下游为主，比如我们的老朋友蓝思科技和欣旺达。 机制B，回拨10%，共配1042万股，合5.2万手，正常水平，为什么强调正常呢？等各位往下看到百利天恒就知道了。 发行结构评级：★★★ 基本面及估值： 优势： 1. 营利双升，三费、毛利率、净利率保持稳定 2. CFO持续流入且增长，造血能力优秀 3. 一年以内应收账款占比99%以上，结构合理 4. 打通镍产业链，实现核心原材料自供，权益量增长快速，但今年镍降价，镍系材料毛利率有所下滑。磷系材料2024年毛利率扭亏，虽增长迅速（同比增长70%），但占比不大 5.公司镍系钴系前驱体全国出货量第一 6. 与厦钨新能签订合作框架协议，合作量11.5万吨一年，约为2024年全年出货量的一半，公司营利将可以预见的增长 7. 海外占比持续增长，海外营收增速约年化30-40%，出海效果显著 8.五大客户及供应商采购占比下降明显，集中度风险降低（公司为特斯拉供应商之一） 9 镍为全固态电池主要正极材料之一
1.06万
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2025-11-07
🌾我对美豆（CBOT大豆期货）后市的看法 最近美豆价格强势突破，创下15个月新高，我认为这波上涨是由基本面、情绪面与技术面三重共振所推动的结果。 一、中国采购与中美贸易改善是核心驱动力 10月底开始，中国集中采购美国新季大豆，再加上美国财政部长公开表示，未来三年中国每年将采购超过2,000万吨美豆，这无疑为市场注入了强劲信心。 同时，中美元首会晤释放出贸易关系缓和、加强大宗商品合作的信号，改善了全球最大买家与最大供应国之间的贸易预期。这样的消息面利好，成为本轮上涨的核心催化剂。 二、信息真空放大市场多头情绪 虽然美国今年大豆丰产，但由于政府停摆，官方出口与库存等关键数据延迟公布，市场缺乏权威指引。 在这种“信息真空”下，投资者情绪容易被放大，资金顺势推动价格上行，典型的“情绪+资金”共振行情。 三、技术面多头格局确立 从盘面结构看，美豆突破11美元前高后，价格站稳关键均线（MA60），多头排列明显。 下游豆粕、豆油联动上涨，也进一步强化了产业链的支撑力。 目前上方压力位在11.5美元附近，一旦有效突破，不排除试探11.8美元甚至12美元的可能。 四、短期偏强，中期需看南美天气与贸易兑现 短期（未来1-3个月）内，中国买盘支撑仍在持续，叠加南美新豆尚未上市，供需错配将继续维持。 预计美豆价格会在10.9~11.6美元/蒲式耳区间高位震荡运行。 中期（2026年一季度）则要关注两个变量： ① 南美天气与产量 —— 如果拉尼娜现象导致巴西或阿根廷减产，美豆仍有上行空间； ② 中美贸易兑现度与美元走势 —— 若订单稳定、美元走弱，美豆有望稳中有升；反之若出现取消订单或出口放缓，价格或回调至10.5美元支撑位附近。 五、结论：结构性偏强，年底目标价11.6~12美元 总体来看，这轮上涨不仅是对前期低估的“修复行情”，更体现了市场对中美贸易改善的信心。 短线虽有波动风险，但结构性偏强