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$比亚迪股份(01211)$  $宁德时代(03750)$ 短你们看4月新势力交付数据，零跑7万台，蔚小理全部3万以上，渗透率干到60%。但比亚迪跌2.3%，宁德时代跌2%。这不是基本面出问题，是资金还没回过神。 油价这两天在跌，因为中东缓和信号出来了。表面看这对新能源车是利空——油价低优势就小。但往深里想，油价跌说明地缘风险缓和，资金从黄金原油撤出来，下一步要去找业绩能见度最高的地方。而新能源4月数据已经证明需求不是问题，问题是市场风险偏好还没恢复。 比亚迪和宁德的回调，跟美光当时一样——基本面好，股价就是不涨。这种公司不会一直趴着，利空兑现完就只剩向上这一条路。

$微软(MSFT)$  我想跟大家聊一聊，如果说你现在微软的成本就在 400 左右，我建议你不要去。割肉离场，或者套现离场 这是我的建议 因为微软它的基本面是没有问题的，也就是微软不坏，也就是我上午发的那两个帖子说的，微软的这个基本面没有问题，它的财务状况也没有问题  更何况他今天只应该跌一个点左右，是因为今天整体的这个环境非常的不好，包括你看英伟达也非常的不好，美塔也跌得很惨 导致了今天暴跌 5 个点 但是问题本质它不应该跌 5 个点，所以我希望大家如果说你是为了。止盈了，我觉得没有问题，也就认了。但是如果说你真的是。现在是。对未来恐惧，想止损离场的话，  我肯定不会去这么做 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  微软CapEx放缓，说人话就是：花的钱比预期少，增速也比之前慢了。 表面上49%增速不低，但对比上一季66%和市场预期的65%，就是踩了刹车。 市场马上会问：是需求不行了，还是被电力、GPU交货卡住了？这两种性质完全不一样，散户从财报里根本看不出答案。 微软说长期投入不变，CFO给了1900亿全年指引，信不信看自己。 我的判断：别猜，猜也猜不对。机构有信息优势，有量化工具博弈期权，散户跟着这个消息盘面进出基本是送钱。 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  各位关注我的朋友们，微软这份财报精简说就三句话： 好在哪 Azure增40%还在跑，AI年化收入370亿翻倍增长，商业订单储备6270亿美元——需求没毛病。 跌在哪 成本。智能云成本增速47%碾压收入增速30%，利润率掉了1.8个百分点。资本支出319亿刀同比增长49%，环比降幅却不及预期。市场现在最怕的不是增速慢，是钱砸下去换不来利润率。 散户怎么办 别参与短期博弈。机构问的是"这钱什么时候赚回来"，散户连期权赌具都摸不清。微软没变坏，但市场对AI投入产出比的耐心在降温。这种时候少动多看比较明智。 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  今天晚上是超级星期四 我很痛苦，因为我的微软有两倍 ETF 的杠杆在里面 另外我还有亚马逊 我会在今天一下出财报

$比亚迪股份(01211)$ $小米集团-W(01810)$ $岚图汽车(07489)$ $蔚来(NIO)$ $小鹏集团(XPEV)$ 各位关注我的朋友们，今天聊个事儿。 昨天去看了北京车展，回来之后脑子里就一个词儿：畸形。 不是说车不好。自主品牌进步是肉眼可见的，电动化、智能化、设计感，哪样拎出来都不差。但我今天是来泼冷水的——站在投资者角度，我不会留国内任何一家新能源厂商的股票。 比亚迪？不让。大红大紫又怎样？小米汽车？1810压力山大，就算雷军再能打，主营要是汽车，迟早被拖下水。 为什么？给大家讲个故事。 林平之怎么玩死武林的？把辟邪剑谱印了一万份往江湖上一撒。你练吧——自宫了，谁都知道你练了；你不练吧——别人都在练，你原地等死。这市场现在就是这样。 所有车企都在卷。你利润贴进去换市场，我不贴，我的销售节奏全被打乱，我不跟也得跟。结果是什么？ 同质化严重到极致。 十万的车和二十万的车，配置表拉出来差不了几个字。消费者根本分不清谁是谁，只会问：谁最便宜？ 供应商被压到极限。账期拖到不能再拖，备货比例压到最低，采购价格掐到分厘。供应商说好听点叫"活着"，说难听点叫"续命"——拿后面的订单填前面的窟窿，今天赚的钱永远在还昨天的账。 有人说了，你看小米多正规，多有钱，做事多扎实。没用。 消费者对整个市场的认知已经变了。在他们眼里，车不再是车，是性价比计算器。你配置高、我比你更高；

$小米集团-W(01810)$  完了完了 这回 30 整数理价位整个拉破了  如果他今天没有收复的话 接下来很有可能 要继续再往下试探

$小米集团-W(01810)$  各位关注我的朋友们，今天想跟大家聊一个有意思的话题——如果已知小米汽车要涨，它怎么涨才能把筹码做得更好。 这个问题有意思的地方在于，它不是去猜涨跌，而是假设了一个确定性的前提，然后问：在这个前提下，怎么操作才是最省力、最划算的。核心逻辑：时间换空间 我一直有一个观点：最好的拉升方式，不是快速拉升，而是用足够长的时间去完成筹码的收集。 为什么？ 你拉一支股票，本质上是在买筹码。你要在低位把散户手里的筹码接过来，然后往上推。但如果拉得太快，散户还没反应过来，你手里就没筹码了，后续推上去全是散户的抛压，你会很累。 但如果你有足够长的时间呢？ 你可以慢慢地、一点一点地在低位吸筹。每次跌下来，你接一点；每次反弹，你出一点。反复几次，套牢的散户撑不住了，割肉走了，筹码就集中到你手里了。 时间线拉长，成本反而最低。上涨区间要够长 那如果已知小米汽车要到80，它最省力的走法是什么？ 我的思考是：把它的上涨区间拉得像之前两次一样长，甚至更长。 为什么要这么走？因为： 足够长的上涨区间 = 足够多的洗盘机会。每次回调，都是在测试筹码的稳定性，都是在淘汰不坚定的持有者。 慢慢推上去，边推边吸。股价推上去的过程中，总有人要跑要卖，正好你就把这些筹码接过来 时间长了，套利空间才够大。散户愿意持有的前提是有足够的利润空间。你慢慢推，推到80这个位置，持有的人收益够大，才愿意继续捂着。底部整固区也要长 说完上涨区间，再说底部。 真正的底部，不是一个点，而是一个区域。而这个区域，要相对长一些才好。 为什么？ 因为底部的整固期，就是主力耐心收集筹码的时间。在这个区间里，主力有足够的机会： - 在低位反复吸筹 - 把短线抄底的人洗出去 - 让套牢的人失去耐心割肉 底部整固时间越长，筹码

$小米集团-W(01810)$  小米这个价位要特别的关注了啊 因为今天的卖出量相对来说比较多，就按现在的这个情况看来。但是问题也出现在这儿，如果说今天在尾盘没有收回到 30 以上的话，那大家就应该进行一个谨慎的看法，因为大家知道在情绪方面，整点数关口是一个非常严重的观察位，如果 30 破的话，很有可能就不简单是破 30 了，他很有可能就会往下找技术点支撑 但是如果说今天尾盘它没有把关键点位突破，而反而又在往回收的话，那就没有什么问题，我认为这个还是那句话，就是一个近期的一个相对来说的底 你问我为什么得出这个结论，我会告诉你，就是一个整数关口的情绪面的一个支撑！不存在什么 K 线图，不存在什么，它的整体的消息面，因为现在没有任何消息面 没有任何的利好与利空 是完全情绪与抛压决定的 就是整数关口的一个维护与争夺 这就是我的看法 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  微软这波，净赚 说白了就是一件事：微软以后不用给 OpenAI 分钱了，但是 OpenAI 还得继续给微软交钱。 你说这事对微软是好是坏？ 省了支出这条不用说，Copilot 这些产品卖得越多，省得越多，AI 收入爆发的时候这笔节省很可观。 但更重要的是，OpenAI 还得给微软交云服务费和分成，而且微软还绑定了 2500 亿美元的 Azure 采购承诺，这是长期饭票。 有人说那变成非独家了，谷歌亚马逊不也能用了？短期来看微软还是有优先部署权和技术积累，不算什么大事。而且 OpenAI 独立性增强，反而说明微软不再是唯一的"提款机"，不用无底洞似的往里砸。 所以这协议本质就是：微软从"无限输血的冤大头"变成了"旱涝保收的大股东"。 省了钱，收着钱，还解了绑——这账怎么算都是赚。 我是马虎恶魔号。