1.91万
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2025-07-07
中国飞鹤：苦日子来了！
上周五晚，中国飞鹤发布盈利预警，预计今年上半年营收在91-93亿人民币之间，取中值算，同比下滑9%；预计净利润在10-12亿之间，取中值计算，同比下滑42%！ $中国飞鹤(06186)$ 受此影响，中国飞鹤今日大跌17%： 对于业绩下滑的原因，管理层给了四点原因： 一是公司积极履行社会责任，向消费者提供生育补贴，从而导致本公司收入有所下降； 二是为贯彻“鲜萃活性营养”战略，保持货架产品的新鲜度及健康度，本集团降低了婴幼儿 配方奶粉的渠道库存； 三是收到的政府补助减少； 四是对全脂奶粉产品进行减值计提。 公司在解释理由的时候，用词委婉，真实原因其实就是产品降价促销，导致收入减少；经销商去库存，产品卖不出去；不好卖的产品进行了减值及补贴减少。 除了补贴减少属于非经营性因素外，其余几条都在讲一件事，就是婴幼儿奶粉生意不好做了。 不好做的原因很简单，就是新生儿数量大幅减少，根据国家统计局数据，中国出生率已从二零一九年的10.48‰下降到二零二四年的6.77‰，新生儿数量下降到二零二四年的约9.5百万人。根据行业咨询公司弗若斯特沙利文，零至三岁儿童的数量相应从二零一九年的约47.2百万人下降到二零二四年的约28.2百万人。 虽然行业机构预计随着国家补贴生育，新生儿数量会稳定在950万左右，但是，参考日韩，新生儿数量恐怕会继续下降。 即使保持平稳，对中国飞鹤来说也不是好事，毕竟公司92%的收入来自婴幼儿配方奶粉： 由此，中国飞鹤的苦日子要来了！ 新生儿数量下滑，中国飞鹤就没救了吗？ 倒也不是，一般来说，当某家行业龙头的经营遭遇天花板的时候，一般会采取两种措施： 一是向外求生长，比如最近几年流行的出海； 二是扩充产品线，比如京东去送外卖，抢其他人的生意。 中国飞鹤是国产奶粉品牌，鉴于三鹿奶粉事件，国产奶粉品
1.47万
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2025-07-07
$特斯拉(TSLA)$
精彩废都酱: 川普现在可以抓紧研究水化油技术，也许能另辟蹊径杀出生天，否则按照基本逻辑，先有实体再有技术创新，美国已经注定错过下一次科技革命了，特斯拉在三电技术上注定要落后于中国电车圈养出来的蛊王
1.90万
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2025-07-07
为什么我决定在特斯拉财报前，卖出一半的股票？
马上要财报了，感觉最近特斯拉风险还是有点高，准备财报前先把仓位砍掉65%，降一下风险，留个3成底仓过财报。为什么财报前卖出特斯拉？主要是因为特斯拉现在太贵了，特斯拉目前的EV/EBITDA（企业价值/税息折旧摊销前利润）接近70倍，对比丰田9倍、通用8倍，简直贵得离谱。市场目前主要是靠信仰充值，除非未来特斯拉能保持30%-40%的EBITDA年复合增速，或者毛利率再拔一截，否则说服力太弱。但实际上，特斯拉毛利率只剩17%左右，不足以支撑这样的估值，除非未来出现超预期的高增长，否则性价比太低。股价走势上也能看出疲态。股价从4月低点反弹后，遇到385美元的斐波压力位，就开始走弱，出现连续的Lower High，MACD也在走坏。更别说马斯克的政治争议还没完，市场对他情绪起伏很大，这些都会放大波动。但为啥我还留35%底仓？很简单：特斯拉的资产负债表非常稳，净现金快300亿美金，弹性足。再加上马斯克这位“永远带来惊喜”的天才CEO，留点仓位防守是必须的，毕竟财报要是炸裂，也得有筹码应变。我的结论：先卖一半，等更好价格。要是财报利好股价突破385，可以继续上车；要是财报继续平淡，手里有现金也睡得着觉。 $特斯拉(TSLA)$
1.25万
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2025-07-07
Palantir又有大利好消息
根据最近的新闻报道，Palantir 与 Accenture 强强联手，据说Accenture 的大约1000 多个专注于联邦政府业务的员工将接受Palantir人工智能平台的使用培训。两家公司称，这将 “为联邦政府打造首屈一指的联合交付能力，提供尖端自动化技术”。 今年，Palantir的股价已经是一路飙升，多次创下历史新高。而Accenture 最新发布的两期财报，表现都是不尽人意，他们甚至表示，政府的削减开支政策导致其政府合同销售额增速放缓。 这次能联手强化美国政府 AI 解决方案的消息对 Palantir 股价有帮忙，但是对Accenture 才是产生了更加正面的影响！ 在合作消息公布后的 6 月 30 日早盘， $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价上涨约 5%。这显示市场对这个合作持积极态度，认为这将增强 Palantir 在政府 AI 合约领域的竞争力。 Palantir在 6 月 27 日正式加入 Russell 1000 指数，导致 Russell 2000 基金被迫卖出其持股，同时吸引了更多大型基金的买入。这种指数调整也推动了股价的波动和流动性提升。尽管合作消息带来利好，Palantir 在消息公布前一天（6 月 29 日）曾出现 9% 的下跌，反映出市场对其高估值的担忧以及季度末的机构调仓行为。 社交平台和分析师普遍认为，这项合作将进一步巩固 Palantir 在联邦政府 AI 市场的地位，尤其是在国防、供应链和财务分析等关键领域。部分投资者对 Palantir 当前的高估值表示担忧，认为即使有利好消息，也可能面临短期获利了结或回调压力。数据显示，多个国会议员在合作消息公布前后进行了 Palantir 股票的买入操作，显示出对其前景的信心
1.78万
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2025-07-07
大摩点名五大潜力股，可以抄底吗？
摩根士丹利最新出炉的一份策略报告，给出了五只“潜力股”。说白了，机构看好的逻辑很清楚：一方面它们的护城河足够深，另一方面盈利和现金流基本盘扎实，外加板块轮动时往往能成为高性价比的加仓标的。当前这种“利率尾声+全球宏观不确定性+估值压制”叠加的环境，反而容易让错杀型好票迎来重新估值的机会。摩根在这次名单里点名了 $Chart Industries, Inc.(GTLCL)$ 、 $Ulta美容(ULTA)$ 、 $Chewy, Inc.(CHWY)$ 、 $Nu Holdings Ltd.(NU)$ 和 $Coupang, Inc.(CPNG)$ 。 $Chart Industries, Inc.(GTLCL)$ 这家公司可能大家没啥印象，它做的是工业气体和液化设备的生意，算是传统制造业里的高技术壁垒细分。摩根士丹利的分析师Daniel Kutz最新把它列成“Top Pick”，最直接的催化剂来自6月初官宣和Flowserve的并购案，这笔交易不仅能提前落地Chart原先就规划好的多条产能扩张路径，还能带来巨大的成本协同。更妙的是，即便把并购放一边，Chart自身的有机增长也具备相当吸引力，订单结构清晰、客户黏性极高，再加上工业气体设备的更新替代周期长、需求稳定，整体防御属性很强。Daniel的判断很明确
精彩CHWY我亏了13%，逢低入，什么鬼
1.11万
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2025-07-07
微软“万人大裁员”背后是什么？
前几天，微软开启了新一轮的大规模裁员，结合去年以来的一系列动作可以看到，微软并非简单的砍人员成本，算是对未来管理方向的一次大胆实验，在单季度260多亿美元净利润的优异业绩下，微软只是不再需要那么多“普通员工”了。 1，微软现在正经历2014年以来最激进的裁员潮，仅2025年上半年就已裁减超过15,000名员工，占其全球员工总数的约7%。这些裁员分多轮进行，最新一轮裁员近9,000人，波及Xbox游戏、销售、法律以及移动游戏等多个部门。 公司对外宣称，这是为了精简运营，削减管理层级，并释放资源以投资其AI基础设施，可以看到，即使在盈利丰厚的情况下，微软也坚定不移的向“更精简、更智能”的方向转型，将有限的资源集中到AI上，某种程度上也在给员工传递一个清晰的信号：适应，或是淘汰。 2，与裁员同步进行的，是微软对AI领域的巨额投资，今年微软初承诺在未来几年内投入800亿美元用于构建数据中心基础设施，公司不仅成立了专门的AI部门，还真金白银的大力支持OpenAI等前沿AI研究机构，这种“一边裁员，一边重金投入AI”的双重策略，其实也明确传递出公司战略重心的转移，将AI发展视为未来的核心增长引擎。 3，“万人大裁员”更深层次的原因在于微软正试图通过AI和自动化来重塑其内部运作和业务模式。比如公司内部已明确要求员工必须使用AI工具，甚至将AI工具的使用情况纳入绩效评估，这意味着AI不再是可选项，而是每个岗位、每个层级的核心要求。 很明显，对于科技巨头来说，未来许多传统角色，特别是重复性高、流程化强的中层管理、客服、数据分析和部分内容创作岗位，正逐步被AI自动化所取代。 4，裁员对微软的各个部门产生了广泛影响，其中Xbox游戏部门是受冲击最大的领域之一，目亲啊已有多家游戏工作室被关闭，还是那句话，微软要从多元化投资转向更集中的、与AI和云服务深度融合的核心发展方向，裁撤游戏部门的同时，微软
1.73万
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2025-07-07
云知声上市以来股价飙升逾72%，AGI第一股的崛起之路
在人工智能技术加速渗透产业端的浪潮中，中国AI解决方案领域头部企业云知声智能科技股份有限公司（以下简称“云知声”）正式登陆港股市场，云知声自上市以来股价涨超72%，成为首家以通用人工智能（AGI）为主营业务的上市公司。此次上市不仅标志着云知声在资本市场的里程碑式突破，也进一步印证了其在AI赛道的技术实力与商业化潜力。 技术铁三角构筑核心竞争力 云知声的核心竞争力源于其独特的“三层技术栈”体系，这一体系从底层算力到上层应用形成了完整的技术闭环。底层Atlas AI基础设施堪称“算力巨擘”，拥有超184PFLOPS的计算能力与10PB存储容量，能够动态调度数千个GPU的智算集群，为AI大模型训练与部署提供了强大的算力支撑。这一基础设施在实际应用中表现亮眼，例如在深圳地铁20号线的语音售票系统中，云知声的技术将乘客购票时间从15秒压缩至1.5秒，效率提升10倍。 中央技术平台“云知大脑”则是云知声技术体系的神经中枢，其核心算法模型由拥有超过600亿个参数的山海大模型驱动。山海大模型通过动态推理与跨模态数据处理，实现了高效的人机交互，并在多场景中展现出卓越的赋能能力。在医疗领域，云知声开发的病历质控系统不仅完成了传统IT方案的基础质控，还进一步实现了标准化与合理性的深度审核，质控完成度接近人工专家水平，大幅提升了医疗服务质量。这种从底层算力到上层应用的技术闭环，让云知声在多模态交互、行业知识图谱构建等前沿方向建立了深厚壁垒。 双赛道验证商业化路径 云知声的商业价值在日常生活与医疗两大场景中得到了充分验证。在日常生活领域，其AI解决方案已广泛应用于交通、商业空间、酒店及住宅等场景。2024年，云知声服务了313家企业客户与121家系统集成商，深圳地铁、厦门软件园等典型项目彰显了其在智慧城市建设中的技术实力。同时，公司自研AI芯片也成功实现规模化商业落地，2022至2024年累计销售7
精彩现在涨得猛，但得看后续项目能不能跟上，AI圈卷起来也吓人
1.97万
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2025-07-07
劫贫济富实锤，'大而美'法案通过后的贸易影响？
美国经济政策的市场与财政影响“大而美法案”的短期与长期效应短期影响：法案通过将直接提振美国市场信心，通过政策红利释放提升投资者预期，推动资本市场活跃度。长期影响：缓解市场对美国财政可持续性的担忧。法案可能通过结构性改革优化财政支出效率，降低债务违约风险预期。贸易摩擦的演进趋势与企业影响7月9日关税战暂停期后的格局预判政策延续性：三个月暂停期大概率延长，但关税结构难以出现实质性改善。美国可能通过“技术性延期”维持现有贸易壁垒。企业行为影响：贸易不确定性拖延将导致企业投资持续谨慎。制造业、科技行业等对关税敏感领域的资本开支计划可能进一步推迟。中美协议未达成的连锁反应关税升级风险：若谈判破裂，关税可能维持高位或进一步上调，直接冲击全球产业链。区域经济压力：亚洲出口链（如电子、机械制造）面临更大成本压力，越南、韩国等依赖出口的经济体增长预期可能下调。全球信心冲击：贸易摩擦常态化将削弱企业界对全球经济复苏的信心，延缓跨国投资与供应链重组进程。核心结论与数据汇总关键观点总结政策建议与展望企业需持续关注关税政策变动，建立多区域供应链备选方案以降低风险。市场需警惕财政政策与贸易政策的协同效应，避免对单一政策预期过度乐观。全球经济复苏进程将更依赖政策协调，短期内难以出现贸易摩擦的全面缓解。 $标普500(.SPX)$ $标普500ETF(SPY)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $纳指100ETF(QQQ)$
精彩全是AI生成内容，就这也发上来，我们是不会用AI？
1.63万
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2025-07-07
蓝思和极智嘉国配预计都不会差，5个票参与逻辑讲解！都希望有美好的未来
这一波的卡在630之前招股的6个新股终于招股结束了，公司卡在6月份最后一天招股，也是为了不用更新半年报，如果这样的话，下周二港交所就热闹了，5家公司在港交所同时上市敲钟！很好奇台上敲的过来嘛？ 这次6只新股招股，现在公配行情好，都一倍公配足额覆盖了，这一批新股又是全部回拨了。不要觉得新股会拨是好事，在我看来反而不利于庄家操作的。筹码更多的给散户了，庄家反倒是没拉盘动力，这一批5个新股里面肯定有几个会暴跌的，6月份刚刚上市的这波新股里面已经出现了一些分化，尤其是一些庄股，有些跌很多的。 blob.png 630招股的这些票里，全都在下周二暗盘，拭目以待，当时我们也讲了这几个票的参与逻辑，下面这些也是就前几天招股期的时候发的内容： $蓝思科技(06613)$，ah股;机构票;求稳的就选这个； $极智嘉-W(02590)$ ，机构票，国配挺好的; $FORTIOR(01304)$ ，ah股，庄股，只是折价大; 讯众通信，庄股; 大众口腔，庄股; 首钢 取消发行; 这一批的6个票里，基本上重点看蓝思科技和极智嘉就好了。我也一直都在说只做信息的提供参考，至于这些信息能不能让你赚钱，那就看你自己的了，不是包赚钱，更没办法给你提供投资建议。这些信息只是拿来给你做投资参考而已。包赚钱的事我们干不了，也没人能干的了。我们从来不建议谁谁谁打这个或者打那个新股，更不建议买卖股票，炒新我们都不让大家碰。这也是为什么我们新股分析根本就不写认购结论，就怕造成错误引导。方向引导对了，新股涨了，人家也不带你分钱，错了还要背锅挨骂，这样的事情傻子才会去做！所以我们是
1.43万
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2025-07-07
市场还会选择「TACO」交易吗？
周末期间，市场对贸易协议的乐观情绪有所回升，股指期货因此走高，但在真正看到协议细节之前，很难判断接下来会发生什么。 总体来看，目前市场倾向于押注所谓“TACO交易”，预期最终结果会较为温和。 上周五，特朗普表示当天将向10个国家寄出关税细节的信函，但现在又传出他准备今天才寄出。很难不让人觉得这只是一种谈判策略。 关税的生效截止日期似乎也被推迟了，目前看来是延后到8月1日，这一进展被市场视为利好，还有传言称，美国可能对一些尚未展开谈判的小国加征“解放日”关税，因此，我们应避免过度解读这些猜测，等待官方公布的具体细节。 目前，债券市场保持平稳，美元维持稳定。 黄金走弱，可能是受到贸易消息趋于稳定的影响，如果美国真的与多数主要国家达成贸易协议，黄金可能会进一步回落。 白银持稳略升，铜价也是如此。 油价下跌，此前 OPEC宣布将提高产量。显然许多人对此感到意外，而这让我觉得奇怪，因为增产早已成为一段时间以来的市场主题。 今晚可能还会出现一些关于贸易的传闻，比如，根据下午彭博的消息，葡萄牙财政部长若阿金·米兰达·萨尔门托表示，他认为欧盟和美国可能会达成协议，将关税降至 10%以下，这将有助于保持贸易畅通。 除关税的乐观预期外，接下来几周，我会进一步关注稳定币在美国的持续推广。 有一种观点正在逐步形成：稳定币的使用可能会推动美元反弹。 若真如此，也可能对黄金不利，当然，关于新技术或新产品对世界的影响，预测往往容易被夸大，这也是我们需要保持关注但不宜过早下结论的原因。 目前的背景是，美国的债务、财政赤字问题，以及对鲍威尔的持续攻击，整体上仍是美元的利空因素，这些才是真实存在的担忧，目前阶段，稳定币对美元的影响仍属推测。 但是从交易侧来看，稳定币的炒作，在一段时间内给了我们很多“投机”的机会。 我在上周的文章中写到，140美元左右的CRCL可能比较具有吸引力，但是最近几个交易日，似乎已经在
2.38万
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2025-07-07
$特斯拉(TSLA)$ 这会来真的，比上回还利空。成立美国党意味着和川普的关系彻底崩。加上补贴取消，销量本身就低迷。预计-10起步了。而且特斯拉还有一颗超级大雷，老版本的特斯拉2.0、2.5车型，以及中国3.0车型，可能永远无法使用FSD。目前中国在中国面临集体诉讼，车主诉求退还FSD费用或将车辆硬件升级为支持FSD车型。一旦法院支持诉求，特斯拉或面临数百亿退款或升级费用。
精彩我信他我不是傻吗，我持有300股特斯拉呢
1.99万
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2025-07-07
马斯克“下场搞政治”，美国第三党诞生：特斯拉盘后暴跌7%，股价何去何从？
7月6日，埃隆·马斯克在X平台宣布成立新政党“美国党”（America Party），称其目标是“夺回美国人的自由”，并计划在未来瞄准2-3个参议院席位和8-10个众议院席位。这一举动不仅让美国政坛哗然，也让投资人开始重新审视这个“科技帝王”涉足政界的野心，对 $特斯拉(TSLA)$ 而言，这到底是“加分项”还是“风险源”？ 建党背景 | 从“大漂亮法案”到“科技危机感” 马斯克成立“美国党”，并非一时兴起，不只是出于政治理想，更是源自他对当前政策环境的深刻不安，尤其是针对科技与新能源产业的“政策反扑”所带来的生存焦虑。 2025年7月，美国国会正式通过《大漂亮法案》（One Big Beautiful Bill），并由总统特朗普在7月4日签署为法律。这部法案总规模高达5万亿美元，被视为特朗普第二任期内最重要的财政与社会议程。然而，它对马斯克旗下企业构成了多重打击： l 取消电动车税收抵免，直接削弱特斯拉的市场竞争力； l 撤销碳排放积分机制，侵蚀其重要利润来源； l 削减清洁能源项目支持，影响Tesla Energy与Solar Roof的扩张； l 在AI监管方面虽有放松，但部分条款为联邦优先采购留出空间，被批“偏向传统承包商”。 这一系列政策变化，让马斯克强烈感受到：依靠既有体制，特斯拉和他一手推动的技术革命难以获得持续保护。他不仅与特朗普彻底决裂，还多次在X上炮轰两党沆瀣一气，直言“我们已经生活在一个只有猪党（Porky Pig Party）的国家”。 马斯克曾尝试通过担任“政府效率部”（DOGE）特别顾问来“从体制内”影响政策，但随着他的任期于2025
精彩路虽艰难，但必须，变被动为主动
1.08万
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2025-07-07
实盘+美港股解读 – 美股7/9以后会发生什么，港股初步企稳7/7
实盘: 美股，周五放假一天，而期货还继续表现了一段时间，中阴呈现，加上川普关税的各种迷雾弹，让市场看起来又是阴云密布，那么我们到底应该怎么操作，需要担忧吗？或者我们要更加乐观一点吗?下面我会进一步详细地分析。港股，随着周期的匹配，到了筑底的节点，目前初步企稳，这基本上是符合预期的。 $标普500$ 标普期货9连涨，后续是要调整了吗？ 1,盘面情况， 盘面，因为周五美股停盘的缘故，我们看美股期货，而期货呢，非常简单，三大指数，标普，纳指和道指，都是几乎平盘开出，然后持续下行，最后以中阴收盘(今天拉高又回落)。尽管时间比较短，但是，也是一个很好的参考结果。 2,K线分析， 我们还是拿期货K线来做分析。而且期货的走势，有时还提前暗示一下，标普期货，除周五之外，已经不声不响走出9连阳之多，指标也达到了90。伴随周五的中阴，大盘开始调整了吗？ 其实，我们想通几个问题就不会太过纠结。第一，会不会跌，肯定会跌，但是，要分析这个跌势的意义。第二，跌幅大概有多少，第三，我们怎么应对。首先，从技术面看，到了调整的末尾了，随时来调整，从7/9窗口期看也是马上到了。所以，顺势下跌，比较合理。其次，从目前的状况看，这波行情，对应下跌3-10%的幅度是比较合理的，因为，中级调整的水准很可能都达不到，最后，我们怎么应对，最好的操作，就是越跌越卖(牛市的小停靠点而已)，但是，99%的人都做不到，那么，现实一点，大概率确认拐头后，可以适度对冲，或少量做空，跌5%以后，就可以逐渐买入做多了(跌>15%几乎没可能)。总之，可以做得不那么完美，甚至硬抗都没事，但是，不要两面被动，那是最糟糕的。 3,市场消息和基本面， 首先，就是大漂亮方案，虽然已经有预期了，但是，自此之后，其深度影响不可小觑，经济刺激力度是比较大而且持久的，其次，就是对等关税，川普发出威胁，并有12封周一的通知，看似4/2又要复现了，现实是
1.51万
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2025-07-07
英伟达登顶、苹果翻身、特斯拉掉队，谁才是下一个爆雷点？
最近美股又热闹了，大而美法案惊险通过、非农就业数据超预期、科技股轮番创高……但你真看懂了吗？ 我个人观点很直接： 所谓的“大而美法案”，与其说是One Big Beautiful Bill，不如说是One Big Beautiful Bubble（一个大而美的泡沫）。 原因也简单：这本质上是“劫贫济富”，削减医保、救济富人，企业减税的同时，美国债务规模却加速膨胀。按照目前节奏，到2028年美国大选，联邦债务预计高达43万亿美元，2032年前或突破50万亿。 别忘了，川普口中的“削减赤字”，其实是先增后减，短期赤字继续扩大，留下烂摊子给下一届。 所以，法案真正见效，还得看美国生产力恢复、通胀回落、关税刺激这三重配合，当前更像是透支市场情绪。 好的，上周的热点解读结束，让我们回到今天的正题，美股复盘上，废话不多说，咱们直接开始: 上周三公布的 6 月非农就业数据大超预期，就业新增 147,000，失业率从 4.2% 降至 4.1%，每小时薪资也保持温和增长，缓解了降息压力，同时提振市场情绪。 就业市场展现韧性，数据远优于预期，让市场更倾向于“经济软着陆”而非衰退，从而推动资金回流风险资产。 受此影响，标普500 、纳指和道指齐涨。尤其是标普500 和纳指分别创立了历史新高。 1.$标普500(.SPX)$ 标普500这次创下了历史新高6284.65点，但7月2号和7月3号之间存在一个小缺口，并且随着标普500指数突破历史新高，市场套牢筹码得到释放，这往往意味着短期内可能会出现一定程度的获利回吐，所以我们并不排除标普500会回落去补缺口的可能。大家还是该止盈止盈，改减仓减仓，落袋为安。 如果实在想再搏一搏，需要注意6000点（整数支撑）、5970（趋势平台支撑）这两个支撑位，并且警惕假性突破的风险。
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2025-07-07
马斯克建“美国党”，纸上谈兵or美股机会？
周末在美国独立日时，特朗普忙着通过他标志性的“大美丽”法案，而他昔日的“盟友”马斯克则宣布成立新党抵制该法案，事情可谓戏剧性。美国的制度上只要满足一定条件，成立新党并无太多阻碍，虽然咱们经常听到的主要政党也就是民主党和共和党，但是并没有任何一条法律规定，美国只有民主、共和这两个政党。实际上，美国是多党制，存在着100多个合法注册政党，包括自由党、绿党、独立党、共产党，还有什么宪法党、海盗党。只不过民主党与共和党的实力都太强了。所以，自1853年以来，美国一直是民主党、共和党轮流执政，还从来没有出现来自第三党的总统。即使是国会议员、各州州长、州议会议员，也很少看到第三党的政治人物。所以马斯克成立新政党能否发挥效果，有待时间验证，毕竟历史是由人创造的，说不定能搞出点新花样来转移美国内部的社会矛盾，可能也是件好事情。 对美股指的影响一直以来美国的制度有个非常重要的特点，就是喜欢危机或矛盾转移。当危机较大则将风险转移至世界，当矛盾出现时则内部转移（执政党甩锅前任或在野党），这样的好处就是除了在风险浮现初期有情绪反应较大外，剩下时间就是在不断拉扯争论中，把风险淡化，使市场回归平静。短期内，马斯克建党对市场影响较小，更多的是对美国政策起到一定长期监督的作用。长期或许会成为利用新媒体平台发展起来的政党也不奇怪。而对美股指来说，短期影响仍是来自关税相关得谈判进程，目前看貌似都谈得不错，美股指的走势也说明了一切。美股指创新高后，趋势技术性也回复以往的风格，20日均线仍旧发挥大作用。7月份美股指无论是否有调整，只要不破20日均线则无需进行大处理，静待最终关税情况的变化。若下破20日均线，也不能掉以轻心，要看是什么原因导致的下跌，关税，冲突抑或是天灾，甚至是几个问题的叠加（盛传7月有天灾，见一步走一步为好），做好思想准备即可。大周期来说，美股指此处虽创新高，但并
1.21万
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2025-07-07
年化收益率62%vs13% ，Robinhood还是苹果？
Robinhood公司股价在上周创下新高，还能不能继续追高？公司近期利好：通过加密货币的代币化技术，为欧洲客户提供美国股票交易，快速开拓欧洲市场。也就是说，这家互联网券商公司规避了传统券商按部就班申请牌照的漫长流程，直接一步到位让欧洲人民买上了美国股票。然而，公司股价于7月3日下跌3.65%，两个原因：公司未能进入标普500指数，以及OpenAI否认公司股权能在Robinhood的代币化股票上交易。回调即是风险，也是机遇。公司即将在7月30日发布第二季财报，Robinhood在Q2的表现喜忧参半，4月表现强劲是净存款达到第二高的月份，也就是说，用户入金积极，是交易需求旺盛的体现。跟4月相比5月的股票和期权交易都有所下降，据分析师估算分别下降了15%和8%。到了6月，公司利用代币积极拓展欧洲市场，无疑又提升了预期。财报前股价上涨太多不一定是好事，当更高的估值无法匹配更高的期待，股价将迎来调整。类似情况可参考6月25日美光 $美光科技(MU)$ 披露财报后股价走势。期权波动率也暗示了7月30日当周预期与众不同，对比前后两周会发现，8月1日到期的期权价格要更贵一些。7月25日到期期权预示股价会有13%的波动，而8月1日到期期权预示波动则高达18%！波动更高，则期权价格更贵，而这也就是意味着，如果卖出期权，会获得更高的收益。假如8月1日之前Robinhood股价高于85，如果卖出7月25日到期85put $HOOD 20250725 85.0 PUT$ ，年化收益率是45%，获利230美元。而卖出8月1日到期85put
1.84万
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2025-07-07
【港股打新】首钢朗泽：三年血亏4亿，首钢亲儿子，天雷滚滚....
首钢朗泽二进宫，上次说无脑梭哈是因为开玩笑，会退货退款，这次可不能无脑梭哈了，仔细看看： 一、商业模式 首钢朗泽主打碳捕集利用（CCUS），就是利用钢厂的尾气，做点利用，生产出乙醇、微生物蛋白。 盈利模式是一边从钢厂进尾气，一顿操作后，变成乙醇卖出去。同时也输出这一顿操作的技术，卖技术赚点小钱。 图片 卖乙醇占营收的78%，卖技术22% 有个2致命伤： 1、上游断气如断命 2023年因钢厂停产，宁夏厂停产56天，贵州厂停产12天；2024年贵州厂又因股权重组停产90天，工业尾气供应不稳，产能利用率仅30%-60%，没饭吃啊！ 2、乙醇价格不稳 首钢朗泽毛利率本身就低，大约3%，乙醇的价格一跌，马上就死给你看，毛利率从 3% 直接变 -16.6%，卖得越多亏得越狠。 国内没有乙醇期货，暂且看看乙二醇和甲醇价格走势：（趴地板上） 图片 图片 市场规模方面，弗若斯特沙利文说全球 CCUS 投资 2023-2028 年 CAGR 43.5%，中国 35.7%，但这赛道还在早期，竞争有限。 在中国燃料乙醇市场前 6 大玩家里，其他 5 个玩家都是用玉米等粮食做酒精的，只有首钢朗泽是用尾气做乙醇的，首钢朗泽的市占率可能连 5% 都不到。 二、财务指标 2022-2024 年营收 3.9 亿、5.9 亿、5.6 亿，净亏损从 2386 万扩大到 2.46 亿，三年累计亏 4 亿，2024 年资产负债率 162.7%，真能亏啊，有个好爸爸真好啊。 图片 现金流崩的要死，欠债还不上，上市救命！ 图片 三、发行情况 1、发行价14.5-18.8港元，募资2.84亿，一手申购3814港元，发行比例5.3%，承销费占比3% 2、保荐人国泰君安，保荐的票小涨小跌为主。 3、有绿鞋，无基石！ 四、估值 首钢朗泽市值按发行中间价估计，63亿港元 PS市销率一算，PS高达11倍，贵的要死 PB市净率一算，
精彩反正有不怕死的，这些不怕死的当中也包括机构，毕竟值不值得申购，敢不敢申购不是由其公司说了算，主要是以多数不怕死的资本说了算，不怕死的资本不是想从公司分红中获利，主要是从操着起来的行情跟风的散户中获利，散户是经不起行情的诱惑，都坚信自己不会是最后一棒，都在赌赚了一把就跑，根本就不关心公司会不会倒闭与退市，有些就主打的是“人弃我取"的逆向操作，对于长期持有就公司经营相绑定的长线来说，看基本面的这叫价值投资，小散又进不了股东会，设有禁售期的基石投资者是不会进驻这一家的，所以这家连个基石投资者都没有
1.40万
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2025-07-07
期货直播课程文字实录：美元反弹可能就要到了，美股持续看涨？
美股情况：近期美股上涨，主要由美国国内投资者推动，外国投资者保持观望。预计今年纳斯达克正收益在 3% - 5% 左右，下半年可能超 10%，但相比欧洲、中国和日本股指落后。美元指数现状：半年来美元指数下跌，经常账户赤字严重，资本流动疲软，外国投资者购买美国资产意愿低，对美元有贬值压力。当前短端利率下降、长端利率上升的情况对美元不利，短中期美元可能继续承压。美元走势预测：美元连续下跌 6 个月后，后续下跌可能更缓慢。空头规模处于历史极端高位，有反弹可能，但需警惕美国经济增长预期上调、美联储鹰派立场、能源价格飙升等潜在利好因素。欧元兑美元分析：欧元兑美元涨幅超利率暗示幅度，目前超卖。7 月可能加速下跌，8 - 9 月大概率反弹回踩 5 月均线。若未有效跌破 90 大关，将维持震荡走势。黄金市场表现：近期黄金与美元指数脱钩，涨幅未跟上美元下跌。今年黄金走势强劲，但管理资金离场，月线级别超买，三季度末技术面和基本面可能共振导致黄金下跌。风险因素与意外情况：全球地缘冲突、主权、贸易战风险下降，但存在尾部风险。非农数据超预期可能影响降息预期和美元走势，需警惕空头挤压。——文字实录：说话人 1 00:00 原油和这个美股的看法，那么非常明确地告诉大家，美股会上涨，而且是最好的一个上涨时间段，那么从上周到现在为止，美股已经涨了不少了，对吧？那么今天想跟大家聊一下关于美元指数啊。那么就是欧元兑美元，还有黄金这两个品种的这么一个交易策略啊。这个是我个人的一个履历，那么长期关注我们直播的朋友应该非常的了解了，所以我就不多花时间了在这里，因为今天晚上正好是有这个非农的数据，那么这个时间也非常凑巧，就是在我们这个直播的这个末端，所以前面这时间可能比较紧，所以我个人是对这样的这个时间是感觉不是太好，因为比较会影响这个我们的直播的这个效果。 说话人 1 01:27 好，那么首先我们可以看一下关于美元指数
1.77万
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2025-07-07
短线可以抄底的几个股票
连续休息了三天半，很多人都去旅游度假了，不过我因为太热，哪也不去，就天天呆在家里，实在是太热了，我说一下我为什么反对特朗普的能源政策，地球温度上升主要是两个原因，一个是太阳的膨胀，因为地球的轨道是不变的，那太阳在变大的过程中，就跟地球距离越来越近，那地球温度自然会升高，但是这种非常慢，大概一亿年也就升高一两度，基本上忽略不计，第二个就是温室效应，火星为什么那么地球冷那么多，离太阳远是一个原因，还有一个原因就是二氧化碳跟甲烷太少了，给冰封在火星的南北极了，所以马斯克才说向火星的南北极扔一万颗核弹把冰封的二氧化碳跟甲烷释放到火星大气层里。我们地球在4亿年前的时候还没有进化出能分解木质素的细菌，所以大量的树木除了火烧掉之外，剩下的全部埋进土了成了石油煤炭，这些树木就没有办法把二氧化碳释放到大气层，导致地球越来越冷，后来小行星撞地球，也导致了地球的冰封，就是因为小行星撞击地球产生的灰尘把太阳给挡住了，地面阳光少了，自然就会冰封，南北极西伯利亚都是这种情况，自从第二次工业革命以石化燃料为动力，那就把密封在地底下的碳排放到大气层里，导致全球气温升高，而且这个是不可逆的，除非现在每年把树木又埋到几千米的地层里，这们气温才会下降，我们国家大力发展风电太阳能电动汽车，可以让气温不再升高，而美国大量开采石油会导致全球的气温越来越高，这是极不负责的，石油得到的能量是一次性的，但是高温导致的空调费用是年年都要花的，所以用石化燃料长期来看是最不经济的。今天我说一下抄底的几个股票，第一个是CRCL，因为这个股票价格一直是在180多上下横盘，180这个价格也就是跌了40%，一般来说股票跌了40%差不多就要到底了，再跌空间也不会很大，而且反对的反弹也能超过这个价格，当然很多人认为特朗普的大漂亮法案通过以后，对稳定币是一个利好，会大涨，我不这样认为，道理也简单，就是CRCL涨了五倍，严重透支了，就算后面出利
精彩内克塔治疗这个股，还有戏吗
3.99万
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2025-07-07
为什么拨康视云套路回拨仍大跌？
今天聊聊 $拨康视云－Ｂ(02592)$ 这个堪称"教科书级"的港股IPO割韭菜案例。这个票的操作手法之大胆，坑散户倒是还好，但是把国配给坑得很惨。先说说这个票有多惨。上市首日直接低开5.9%，最高冲到9.74港元后就一路跳水，最后收盘暴跌38.6%，市值直接腰斩，随后两天也一直阴跌。要知道，前一天暗盘交易这个票还涨了近5%，让不少投资者以为捡到宝了。结果第二天开盘就现了原形，简直是把"请君入瓮"玩到了极致。为什么会出现这种情况？核心问题就出在它的"套路回拨"上，偷鸡不成蚀把米。按理说，公开发售超额认购78倍，按规则应该回拨40%给散户。但保荐人建银国际偏偏只回拨20%，他们故意制造供不应求的假象，吸引散户高价认购，等散户上钩后就原形毕露。更绝的是国配这块。国际配售认购倍数只有可怜的0.89倍，这并不是故意做的，而是机构根本不看好。但更骚的操作来了，农银国际这些机构在上市首日就疯狂砸盘，一个上午就抛了95万股。这哪是正常交易？分明就是有预谋的收割行动。发行方最后时刻并没有获得足量的国配认购，因此临时凑单，导致国配机构拿到的股票远超预期。这些机构一看情况不对，第一反应就是赶紧跑路。结果就是第一天大崩盘，机构逃命，股价一泻千里。最讽刺的是，这个票连最基本的稳价人和绿鞋机制都没有。也就是说，一旦开始下跌，连个托底的都没有。说实话，套路回拨的把戏在港股市场已经不是第一次了，近期几个大涨的票都是套路回拨，而且建银国际保荐的项目也惯用此伎俩（大摩反而不太用），这种主要是吃准了散户追涨杀跌的心理，先用虚假热度吸引你进场，等你上钩后就关门打狗。所以以后遇到这种国配认购不足却强行上市的项目，一定要多长个心眼。记住三点：一看国配认购是否真实火热；二看回拨比例是否合理；三看保荐人历史操作记录。千万别被表面的认购火爆
精彩不是人为不足额，是真的不足额。套路的国配人为套路一定要大于0.9以上。