2.78万
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2025-07-06
粮厂研究员Will | 瓜哥提YU7了
“粮厂点评”频道致力于点评粮厂的季度财报、产品发布会、市场表现或其他重大事件，不追求信息即时性和效率性，主要为读者提供粮厂研究员的观点。 ‘小米粥’4群的管理员是老夏，我们一般都喊他瓜哥。 瓜哥在去年4月第一批提了SU7创始版后（粮厂研究员Will：基金经理们根本不懂米粉），今天又作为江西交付中心的第一位车主提了YU7 Max。 瓜哥是小米粥最早的成员，也是科班出身的资深米粉。他从1999元的初代小米手机，一直买到了最新玄戒O1芯片的15s Pro；连车牌号都是7317，寓意是“小米汽车，余生一起”。瓜哥的儿子小瓜，也子承父业，这次穿着“御风而行”的T恤，戴着小米最新的AI Glass前去提车。 在我心里，可能没有人比瓜哥更符合雷总在发布会上的描述： “那些双肩扛着责任，但内心不甘于平庸，仍有远方的人”。 坐标在小城市新余，瓜哥有一次喝多了告诉我，作为一个从农村出来的孩子，这可能是他努力奋斗的天花板，他对此很知足。但他心中也有不甘，希望让小瓜能够站在自己的肩膀上，走得更远。我知道小瓜的书桌上一直放着一本《一往无前》，梦想是未来能考上武汉大学的雷军班。 瓜哥去年提SU7时托我给雷总发了一条信息；现在再读，依然能感受到瓜哥的真情实意： “雷总，初代米粉今天和家人一起去提su7创始版啦，我们没有看过实车也没试驾过su7，对小米和雷总的产品完全信任，在上个月的发布会没开之前，跟雷总一样，一个月都没睡好，又期待又激动，我们的小家庭都是米粉，家里的小米粉和小米手机1代同岁，我爱人和小米粉都比较遗憾没有去北京提车，雷总欠我们一个拥抱，情不知所以起，一往情深，希望雷总自己好好保重身体，带领小米和米粉共同奔赴星辰大海。雷总，小米，加油！” 对了，如果看过去年文章的朋友，应该还记得瓜嫂。她已经从原来SU7时的“不稀罕”变成了这次YU7的“不买你就没媳妇了” 粮厂研究员Will 20
3.15万
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2025-07-08
🚀【7月8日】美股全线收跌，特斯拉重挫，来说说你的看法！
美股收盘：三大指数集体收跌，Wolfspeed逆势暴涨95%，上一个交易日暴涨超50%，公司预计三季度末撤销破产重组美东时间7月7日（周一）美股三大指数集体收跌， $道琼斯(.DJI)$ 收盘下跌422.17点，跌幅0.94%，报44406.36点； $标普500(.SPX)$ 收盘下跌49.37点，跌幅0.79%，报6229.98点； $纳斯达克(.IXIC)$ 综合指数收盘下跌188.59点，跌幅0.92%，报20412.52点。大型科技股多数下跌， $特斯拉(TSLA)$ 收跌6.79%， $苹果(AAPL)$ 跌1.69%， $谷歌A(GOOGL)$ 跌1.53%， $英伟达(NVDA)$ 跌0.69%， $微软(MSFT)$ 跌0.22%， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 跌0.09%， $亚马逊(AMZN)$ 则收涨0.03%。
精彩勇敢小飞猪: $特斯拉(TSLA)$ 就是玩你啦，跌倒100都有可能，马一龙认真工作，做好FDS，做好AI吧，取消补贴，有够吐血
1.17万
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2025-07-08
$TSLA 20250711 290.0 CALL$ $特斯拉(TSLA)$ 借所谓新成立party之名顺势回调，日内反弹力度一般，估计这个点位多空博弈比较激烈，适合拿着正股，同时找日内的期权交易机会
1.85万
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2025-07-08
今日期权策略：做多UVXY。
UVXY PUT 策略逻辑 该策略为卖出虚值看跌期权，核心逻辑为： 标的现状：1.5倍做多短期期货恐慌指数ETF（UVXY），行权价18美元为虚值。 核心预期：通过收取权利金，认为标的到期前价格不会跌破18美元，否则需承担行权义务。 核心策略参数 期权状态：虚值期权（当前股价18.95美元 > 行权价18美元）。 隐含波动率（IV） ：95.47%（高波动环境），但 IV百分位仅8.8% （处于历史低位）。 IV/HV比率 ：1.19（隐含波动率略高于历史波动率）。 权利金参考：同类18.5 PUT大单卖出价0.83美元（隐含策略收益空间）。 标的资产表现 标的资产表现 近期价格震荡：UVXY近一周价格波动范围为18.02-19.04美元（7月1日-7月7日），当前未跌破18美元，但需关注高杠杆ETF的放大效应带来的尾部风险27。 资金流向：7月3日主力资金净流入1607万美元，显示短期市场对恐慌指数相关资产的关注度提升。
精彩由于市场风云突变，策略实效，临时增加了期权保护腿，“买入UVXY 0711 17 PUT”的保护腿，组建成“看跌期权牛市价差”策略，锁定最大盈利/亏损范围。
1.72万
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2025-07-07
Alphabet (GOOG, GOOGL)：AI浪潮中的“沉默巨人”
近段时间，科技股的焦点似乎都聚焦在像英伟达（NVIDIA）这样的AI芯片巨头身上。但别忘了，还有一位“老大哥”——Alphabet，它正凭借其在人工智能领域的深耕，悄然展现出强劲的增长势头，股价在过去三个月内已上涨18%。 New York Times Holds Annual DealBook Summit Gemini与TPU：构建AI生态护城河 Alphabet的AI战略核心是 Gemini AI模型 和 定制的张量处理单元（TPU）。公司正致力于将Gemini深度融入各类设备和云服务中，旨在打造一个高用户粘性、高利润的AI生态系统。 这种策略的核心在于“设备端推理”（on-device inference），让AI计算在用户设备上完成，每次使用都可能产生“微订阅”收入。这不仅能提升AI处理速度、降低成本、增强隐私，更重要的是，它为Alphabet构建了难以逾越的竞争壁垒。 Shows Google Gemini Showcase 云服务与AI：双引擎驱动增长 谷歌云（Google Cloud） 表现亮眼，销售额同比飙升28%，运营利润更是翻了一番。即便资本支出有所增加，也完全被其净收入的显著增长所覆盖。这表明Alphabet正成功将自身重塑为关键的基础设施提供商，并发展为现金充裕、高利润的AI驱动型企业。 虽然像ChatGPT等聊天机器人对传统搜索业务构成了一定冲击，但Alphabet通过将Gemini深度整合进搜索、Gmail和Workspace等核心产品来应对，例如AI概述（AI Overviews） 功能，能直接总结搜索结果并嵌入广告，在一定程度上缓解了点击率下降的压力。同时，谷歌云也通过AI驱动的安全功能，积极应对AI使用增长带来的安全风险，并有望创造新的收入。 Waymo：未来增长的潜在爆发点 在自动驾驶领域，Alphabet旗下的 Waymo 进展迅速，
1.46万
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2025-07-07
老马石乐志 无操作。总有朋友让我改IB的字段显示顺序，以后都换成ipad mini 截图，字段可以一个不漏。 大漂亮法案正式通过了，过程看似坎坷，其实一点也不顺利。其中参议院的投票，同意和反对势均力敌，最终靠眼线男万斯的关键一票涉险过关。大漂亮法案的通过，短期来说对经济有一定的提振，但长期看会进一步提高赤字率，饮鸩止渴。 大漂亮法案含有对电动车企业不利的条款，也会大幅增加赤字。不好说到底因为哪一条，还是二者兼有，musk再一次跟老特决裂了，并火速成立老美党，目标是取得一部分众、参议院席位，夹在驴象之间当搅屎棍。我稍微研究了一下musk目标实现的可行性，发现实际将困难重重，举步维艰。 我能部分理解老马的思维，但总体来说，还是觉得老马失了智。我很久之前就彻底卖掉了Tesla股票，主要理由是musk的重心不在公司上了，可也没想到如今的老马能这么彪，公开跟老特对着干。巴菲特曾评价musk可能高估了自己的天才，当时我不以为然，现在意识到……姜还是老的辣。 今年可能是Apple产品大年：iPhone 17 系列基本定型，和几个月前泄露的基本一致。这一代外形变化较大，砍掉了17 plus，改为17 air，据说air为了轻薄大幅妥协了续航；17 pro max电池容量可能进一步增加，灵动岛缩小，价格也可能会提升。我不太看好17 air，air可能又贵又不实用，只有富哥会买；但比较看好pro和pro max的销量。 秋季可能同步发布m5的MacBook Pro和ipad pro，估计外形都会保持不变。以及新款的airpods pro 4，据说耳机柄会进一步缩短。 今年我有点想换17 pro max，但又有点心疼钱包，到时再说吧。 最近很多地方持续暴雨，极端天气越来越常态化了，雷雨季大家多注意出行安全，晚安$苹果(AAP
2.55万
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2025-07-07
波动率再次反弹，或有日级别回调
$英伟达(NVDA)$近期市场可能会发生 $标普500波动率指数(VIX)$ 20以上30以下级别的波动。回调喊了两周了，我还是要继续喊，英伟达该做备兑了，从趋势来看近期回调不可避免，本周sell call不亏。本周机构sell call行权价160、162.5和165，对冲170和172.5。看跌期权有个值得注意的，机构开仓了2.7万手115put $NVDA 20250711 115.0 PUT$ ，大概率是赌波动率骤然上升。这波回调我预期应该是140左右，最差到130。近期谨慎做多，之前抄底的远期多头停止加仓并且开始平仓了：$ARM 20270617 115.0 CALL$ $GOOGL 20270617 155.0 CALL$本周不考虑sell put，做sell call 165 $NVDA 20250711 165.0 CALL$$特斯拉(TSLA)$跟上周浅尝辄止的回调不一样，这周有人想赌个大的
精彩丐帮最近咋没啥动静
1.51万
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2025-07-07
偏安思维怎么也没法成为好的投资者！
在金融投资的世界里，风险就像无处不在的幽灵，令许多人望而却步。不少投资者秉持着“有风险就不做”的思维，看似谨慎保守，实则陷入了一种“偏安思维”的陷阱，严重限制了自身的投资视野和发展潜力。$特斯拉(TSLA)$ 所谓“偏安思维”，就是投资者在面对投资机会时，仅仅因为察觉到风险的存在，便不假思索地放弃，而不去深入评估风险的大小、可控性以及潜在的收益。这种思维方式的本质是对不确定性的过度恐惧，追求一种看似安稳的投资状态。然而，在瞬息万变的金融市场中，绝对的安全是不存在的。每一种投资产品，无论是股票、债券还是基金，都伴随着一定程度的风险。如果仅仅因为害怕风险而放弃投资，就如同因噎废食，最终只能错失众多潜在的投资机会。$纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ 从理论上来说，风险与收益是成正比的。高风险往往伴随着高收益，低风险则对应着低收益。如果投资者一味地规避风险，只选择那些看似安全的投资产品，那么他们所能获得的收益也必然有限。以银行定期存款为例，它是一种风险极低的投资方式，收益相对稳定但也非常有限。在通货膨胀的影响下，定期存款的实际收益可能为负。相反，股票市场虽然风险较高，但从长期来看，它为投资者提供了获得高额回报的可能性。历史数据表明，许多成功的投资者正是通过承担一定的风险，在股票市场中实现了资产的大幅增值。$英伟达(NVDA)$ 风险并不可怕，关键在于如何评估和管理风险。优秀的投资者不会盲目地追求高风险、高收益的投资机会，也不会因为有风险就轻易放弃。他们会运用专业的知识和工具，
精彩巴菲特明确说了不会买特斯拉细品
2.22万
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2025-07-07
大佬终上专访！“微软5年内市值翻倍”，你觉得有戏吗？
Philippe Laffont：我每天都在想，我为什么没有持有它？大佬终于上专访了~ Philippe Laffont，目前管理资产超460亿美元，著名对冲基金经理，以科技主题投资为主。近日分享了他对最新的市场趋势、“七巨头”现状等主题的看法，同时给出了自己比较看好的20 picks：“我认为一些公司将会处于令人惊叹的地位”。大佬的“20 picks”你看好哪些股票？微软5年内市值翻倍，你觉得有戏吗？评论区分享你的看法，一起赢取虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $微软(MSFT)$ $甲骨文(ORCL)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ $亚马逊(AMZN)$
精彩他说的五年内翻倍可能有点夸张了，或者说是比较高的乐观预估，但人工智能的大量投入与可预期的成本节约和高效，确实可能会推动股价在五年内有不错的上升。他说杯子里有一半的水，还剩一半还是还有一半，这是乐观与悲观的表现
2.04万
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2025-07-07
中国飞鹤：苦日子来了！
上周五晚，中国飞鹤发布盈利预警，预计今年上半年营收在91-93亿人民币之间，取中值算，同比下滑9%；预计净利润在10-12亿之间，取中值计算，同比下滑42%！ $中国飞鹤(06186)$ 受此影响，中国飞鹤今日大跌17%： 对于业绩下滑的原因，管理层给了四点原因： 一是公司积极履行社会责任，向消费者提供生育补贴，从而导致本公司收入有所下降； 二是为贯彻“鲜萃活性营养”战略，保持货架产品的新鲜度及健康度，本集团降低了婴幼儿 配方奶粉的渠道库存； 三是收到的政府补助减少； 四是对全脂奶粉产品进行减值计提。 公司在解释理由的时候，用词委婉，真实原因其实就是产品降价促销，导致收入减少；经销商去库存，产品卖不出去；不好卖的产品进行了减值及补贴减少。 除了补贴减少属于非经营性因素外，其余几条都在讲一件事，就是婴幼儿奶粉生意不好做了。 不好做的原因很简单，就是新生儿数量大幅减少，根据国家统计局数据，中国出生率已从二零一九年的10.48‰下降到二零二四年的6.77‰，新生儿数量下降到二零二四年的约9.5百万人。根据行业咨询公司弗若斯特沙利文，零至三岁儿童的数量相应从二零一九年的约47.2百万人下降到二零二四年的约28.2百万人。 虽然行业机构预计随着国家补贴生育，新生儿数量会稳定在950万左右，但是，参考日韩，新生儿数量恐怕会继续下降。 即使保持平稳，对中国飞鹤来说也不是好事，毕竟公司92%的收入来自婴幼儿配方奶粉： 由此，中国飞鹤的苦日子要来了！ 新生儿数量下滑，中国飞鹤就没救了吗？ 倒也不是，一般来说，当某家行业龙头的经营遭遇天花板的时候，一般会采取两种措施： 一是向外求生长，比如最近几年流行的出海； 二是扩充产品线，比如京东去送外卖，抢其他人的生意。 中国飞鹤是国产奶粉品牌，鉴于三鹿奶粉事件，国产奶粉品
1.53万
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2025-07-07
$特斯拉(TSLA)$
精彩川普现在可以抓紧研究水化油技术，也许能另辟蹊径杀出生天，否则按照基本逻辑，先有实体再有技术创新，美国已经注定错过下一次科技革命了，特斯拉在三电技术上注定要落后于中国电车圈养出来的蛊王
2.16万
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2025-07-07
为什么我决定在特斯拉财报前，卖出一半的股票？
马上要财报了，感觉最近特斯拉风险还是有点高，准备财报前先把仓位砍掉65%，降一下风险，留个3成底仓过财报。为什么财报前卖出特斯拉？主要是因为特斯拉现在太贵了，特斯拉目前的EV/EBITDA（企业价值/税息折旧摊销前利润）接近70倍，对比丰田9倍、通用8倍，简直贵得离谱。市场目前主要是靠信仰充值，除非未来特斯拉能保持30%-40%的EBITDA年复合增速，或者毛利率再拔一截，否则说服力太弱。但实际上，特斯拉毛利率只剩17%左右，不足以支撑这样的估值，除非未来出现超预期的高增长，否则性价比太低。股价走势上也能看出疲态。股价从4月低点反弹后，遇到385美元的斐波压力位，就开始走弱，出现连续的Lower High，MACD也在走坏。更别说马斯克的政治争议还没完，市场对他情绪起伏很大，这些都会放大波动。但为啥我还留35%底仓？很简单：特斯拉的资产负债表非常稳，净现金快300亿美金，弹性足。再加上马斯克这位“永远带来惊喜”的天才CEO，留点仓位防守是必须的，毕竟财报要是炸裂，也得有筹码应变。我的结论：先卖一半，等更好价格。要是财报利好股价突破385，可以继续上车；要是财报继续平淡，手里有现金也睡得着觉。 $特斯拉(TSLA)$
1.40万
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2025-07-07
Palantir又有大利好消息
根据最近的新闻报道，Palantir 与 Accenture 强强联手，据说Accenture 的大约1000 多个专注于联邦政府业务的员工将接受Palantir人工智能平台的使用培训。两家公司称，这将 “为联邦政府打造首屈一指的联合交付能力，提供尖端自动化技术”。 今年，Palantir的股价已经是一路飙升，多次创下历史新高。而Accenture 最新发布的两期财报，表现都是不尽人意，他们甚至表示，政府的削减开支政策导致其政府合同销售额增速放缓。 这次能联手强化美国政府 AI 解决方案的消息对 Palantir 股价有帮忙，但是对Accenture 才是产生了更加正面的影响！ 在合作消息公布后的 6 月 30 日早盘， $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价上涨约 5%。这显示市场对这个合作持积极态度，认为这将增强 Palantir 在政府 AI 合约领域的竞争力。 Palantir在 6 月 27 日正式加入 Russell 1000 指数，导致 Russell 2000 基金被迫卖出其持股，同时吸引了更多大型基金的买入。这种指数调整也推动了股价的波动和流动性提升。尽管合作消息带来利好，Palantir 在消息公布前一天（6 月 29 日）曾出现 9% 的下跌，反映出市场对其高估值的担忧以及季度末的机构调仓行为。 社交平台和分析师普遍认为，这项合作将进一步巩固 Palantir 在联邦政府 AI 市场的地位，尤其是在国防、供应链和财务分析等关键领域。部分投资者对 Palantir 当前的高估值表示担忧，认为即使有利好消息，也可能面临短期获利了结或回调压力。数据显示，多个国会议员在合作消息公布前后进行了 Palantir 股票的买入操作，显示出对其前景的信心
2.14万
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2025-07-07
大摩点名五大潜力股，可以抄底吗？
摩根士丹利最新出炉的一份策略报告，给出了五只“潜力股”。说白了，机构看好的逻辑很清楚：一方面它们的护城河足够深，另一方面盈利和现金流基本盘扎实，外加板块轮动时往往能成为高性价比的加仓标的。当前这种“利率尾声+全球宏观不确定性+估值压制”叠加的环境，反而容易让错杀型好票迎来重新估值的机会。摩根在这次名单里点名了 $Chart Industries, Inc.(GTLCL)$ 、 $Ulta美容(ULTA)$ 、 $Chewy, Inc.(CHWY)$ 、 $Nu Holdings Ltd.(NU)$ 和 $Coupang, Inc.(CPNG)$ 。 $Chart Industries, Inc.(GTLCL)$ 这家公司可能大家没啥印象，它做的是工业气体和液化设备的生意，算是传统制造业里的高技术壁垒细分。摩根士丹利的分析师Daniel Kutz最新把它列成“Top Pick”，最直接的催化剂来自6月初官宣和Flowserve的并购案，这笔交易不仅能提前落地Chart原先就规划好的多条产能扩张路径，还能带来巨大的成本协同。更妙的是，即便把并购放一边，Chart自身的有机增长也具备相当吸引力，订单结构清晰、客户黏性极高，再加上工业气体设备的更新替代周期长、需求稳定，整体防御属性很强。Daniel的判断很明确
精彩CHWY我亏了13%，逢低入，什么鬼
1.20万
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2025-07-07
微软“万人大裁员”背后是什么？
前几天，微软开启了新一轮的大规模裁员，结合去年以来的一系列动作可以看到，微软并非简单的砍人员成本，算是对未来管理方向的一次大胆实验，在单季度260多亿美元净利润的优异业绩下，微软只是不再需要那么多“普通员工”了。 1，微软现在正经历2014年以来最激进的裁员潮，仅2025年上半年就已裁减超过15,000名员工，占其全球员工总数的约7%。这些裁员分多轮进行，最新一轮裁员近9,000人，波及Xbox游戏、销售、法律以及移动游戏等多个部门。 公司对外宣称，这是为了精简运营，削减管理层级，并释放资源以投资其AI基础设施，可以看到，即使在盈利丰厚的情况下，微软也坚定不移的向“更精简、更智能”的方向转型，将有限的资源集中到AI上，某种程度上也在给员工传递一个清晰的信号：适应，或是淘汰。 2，与裁员同步进行的，是微软对AI领域的巨额投资，今年微软初承诺在未来几年内投入800亿美元用于构建数据中心基础设施，公司不仅成立了专门的AI部门，还真金白银的大力支持OpenAI等前沿AI研究机构，这种“一边裁员，一边重金投入AI”的双重策略，其实也明确传递出公司战略重心的转移，将AI发展视为未来的核心增长引擎。 3，“万人大裁员”更深层次的原因在于微软正试图通过AI和自动化来重塑其内部运作和业务模式。比如公司内部已明确要求员工必须使用AI工具，甚至将AI工具的使用情况纳入绩效评估，这意味着AI不再是可选项，而是每个岗位、每个层级的核心要求。 很明显，对于科技巨头来说，未来许多传统角色，特别是重复性高、流程化强的中层管理、客服、数据分析和部分内容创作岗位，正逐步被AI自动化所取代。 4，裁员对微软的各个部门产生了广泛影响，其中Xbox游戏部门是受冲击最大的领域之一，目亲啊已有多家游戏工作室被关闭，还是那句话，微软要从多元化投资转向更集中的、与AI和云服务深度融合的核心发展方向，裁撤游戏部门的同时，微软
1.95万
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2025-07-07
云知声上市以来股价飙升逾72%，AGI第一股的崛起之路
在人工智能技术加速渗透产业端的浪潮中，中国AI解决方案领域头部企业云知声智能科技股份有限公司（以下简称“云知声”）正式登陆港股市场，云知声自上市以来股价涨超72%，成为首家以通用人工智能（AGI）为主营业务的上市公司。此次上市不仅标志着云知声在资本市场的里程碑式突破，也进一步印证了其在AI赛道的技术实力与商业化潜力。 技术铁三角构筑核心竞争力 云知声的核心竞争力源于其独特的“三层技术栈”体系，这一体系从底层算力到上层应用形成了完整的技术闭环。底层Atlas AI基础设施堪称“算力巨擘”，拥有超184PFLOPS的计算能力与10PB存储容量，能够动态调度数千个GPU的智算集群，为AI大模型训练与部署提供了强大的算力支撑。这一基础设施在实际应用中表现亮眼，例如在深圳地铁20号线的语音售票系统中，云知声的技术将乘客购票时间从15秒压缩至1.5秒，效率提升10倍。 中央技术平台“云知大脑”则是云知声技术体系的神经中枢，其核心算法模型由拥有超过600亿个参数的山海大模型驱动。山海大模型通过动态推理与跨模态数据处理，实现了高效的人机交互，并在多场景中展现出卓越的赋能能力。在医疗领域，云知声开发的病历质控系统不仅完成了传统IT方案的基础质控，还进一步实现了标准化与合理性的深度审核，质控完成度接近人工专家水平，大幅提升了医疗服务质量。这种从底层算力到上层应用的技术闭环，让云知声在多模态交互、行业知识图谱构建等前沿方向建立了深厚壁垒。 双赛道验证商业化路径 云知声的商业价值在日常生活与医疗两大场景中得到了充分验证。在日常生活领域，其AI解决方案已广泛应用于交通、商业空间、酒店及住宅等场景。2024年，云知声服务了313家企业客户与121家系统集成商，深圳地铁、厦门软件园等典型项目彰显了其在智慧城市建设中的技术实力。同时，公司自研AI芯片也成功实现规模化商业落地，2022至2024年累计销售7
精彩现在涨得猛，但得看后续项目能不能跟上，AI圈卷起来也吓人
2.05万
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2025-07-07
劫贫济富实锤，'大而美'法案通过后的贸易影响？
美国经济政策的市场与财政影响“大而美法案”的短期与长期效应短期影响：法案通过将直接提振美国市场信心，通过政策红利释放提升投资者预期，推动资本市场活跃度。长期影响：缓解市场对美国财政可持续性的担忧。法案可能通过结构性改革优化财政支出效率，降低债务违约风险预期。贸易摩擦的演进趋势与企业影响7月9日关税战暂停期后的格局预判政策延续性：三个月暂停期大概率延长，但关税结构难以出现实质性改善。美国可能通过“技术性延期”维持现有贸易壁垒。企业行为影响：贸易不确定性拖延将导致企业投资持续谨慎。制造业、科技行业等对关税敏感领域的资本开支计划可能进一步推迟。中美协议未达成的连锁反应关税升级风险：若谈判破裂，关税可能维持高位或进一步上调，直接冲击全球产业链。区域经济压力：亚洲出口链（如电子、机械制造）面临更大成本压力，越南、韩国等依赖出口的经济体增长预期可能下调。全球信心冲击：贸易摩擦常态化将削弱企业界对全球经济复苏的信心，延缓跨国投资与供应链重组进程。核心结论与数据汇总关键观点总结政策建议与展望企业需持续关注关税政策变动，建立多区域供应链备选方案以降低风险。市场需警惕财政政策与贸易政策的协同效应，避免对单一政策预期过度乐观。全球经济复苏进程将更依赖政策协调，短期内难以出现贸易摩擦的全面缓解。 $标普500(.SPX)$ $标普500ETF(SPY)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $纳指100ETF(QQQ)$
精彩全是AI生成内容，就这也发上来，我们是不会用AI？
1.76万
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2025-07-07
蓝思和极智嘉国配预计都不会差，5个票参与逻辑讲解！都希望有美好的未来
这一波的卡在630之前招股的6个新股终于招股结束了，公司卡在6月份最后一天招股，也是为了不用更新半年报，如果这样的话，下周二港交所就热闹了，5家公司在港交所同时上市敲钟！很好奇台上敲的过来嘛？ 这次6只新股招股，现在公配行情好，都一倍公配足额覆盖了，这一批新股又是全部回拨了。不要觉得新股会拨是好事，在我看来反而不利于庄家操作的。筹码更多的给散户了，庄家反倒是没拉盘动力，这一批5个新股里面肯定有几个会暴跌的，6月份刚刚上市的这波新股里面已经出现了一些分化，尤其是一些庄股，有些跌很多的。 blob.png 630招股的这些票里，全都在下周二暗盘，拭目以待，当时我们也讲了这几个票的参与逻辑，下面这些也是就前几天招股期的时候发的内容： $蓝思科技(06613)$，ah股;机构票;求稳的就选这个； $极智嘉-W(02590)$ ，机构票，国配挺好的; $FORTIOR(01304)$ ，ah股，庄股，只是折价大; 讯众通信，庄股; 大众口腔，庄股; 首钢 取消发行; 这一批的6个票里，基本上重点看蓝思科技和极智嘉就好了。我也一直都在说只做信息的提供参考，至于这些信息能不能让你赚钱，那就看你自己的了，不是包赚钱，更没办法给你提供投资建议。这些信息只是拿来给你做投资参考而已。包赚钱的事我们干不了，也没人能干的了。我们从来不建议谁谁谁打这个或者打那个新股，更不建议买卖股票，炒新我们都不让大家碰。这也是为什么我们新股分析根本就不写认购结论，就怕造成错误引导。方向引导对了，新股涨了，人家也不带你分钱，错了还要背锅挨骂，这样的事情傻子才会去做！所以我们是
1.52万
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2025-07-07
市场还会选择「TACO」交易吗？
周末期间，市场对贸易协议的乐观情绪有所回升，股指期货因此走高，但在真正看到协议细节之前，很难判断接下来会发生什么。 总体来看，目前市场倾向于押注所谓“TACO交易”，预期最终结果会较为温和。 上周五，特朗普表示当天将向10个国家寄出关税细节的信函，但现在又传出他准备今天才寄出。很难不让人觉得这只是一种谈判策略。 关税的生效截止日期似乎也被推迟了，目前看来是延后到8月1日，这一进展被市场视为利好，还有传言称，美国可能对一些尚未展开谈判的小国加征“解放日”关税，因此，我们应避免过度解读这些猜测，等待官方公布的具体细节。 目前，债券市场保持平稳，美元维持稳定。 黄金走弱，可能是受到贸易消息趋于稳定的影响，如果美国真的与多数主要国家达成贸易协议，黄金可能会进一步回落。 白银持稳略升，铜价也是如此。 油价下跌，此前 OPEC宣布将提高产量。显然许多人对此感到意外，而这让我觉得奇怪，因为增产早已成为一段时间以来的市场主题。 今晚可能还会出现一些关于贸易的传闻，比如，根据下午彭博的消息，葡萄牙财政部长若阿金·米兰达·萨尔门托表示，他认为欧盟和美国可能会达成协议，将关税降至 10%以下，这将有助于保持贸易畅通。 除关税的乐观预期外，接下来几周，我会进一步关注稳定币在美国的持续推广。 有一种观点正在逐步形成：稳定币的使用可能会推动美元反弹。 若真如此，也可能对黄金不利，当然，关于新技术或新产品对世界的影响，预测往往容易被夸大，这也是我们需要保持关注但不宜过早下结论的原因。 目前的背景是，美国的债务、财政赤字问题，以及对鲍威尔的持续攻击，整体上仍是美元的利空因素，这些才是真实存在的担忧，目前阶段，稳定币对美元的影响仍属推测。 但是从交易侧来看，稳定币的炒作，在一段时间内给了我们很多“投机”的机会。 我在上周的文章中写到，140美元左右的CRCL可能比较具有吸引力，但是最近几个交易日，似乎已经在