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英伟达二季度财报出来了，收入达到300亿美元，这个收入规模超经期了，非常炸裂，同比增长了122%，环比增长了40亿美元，保持了连续几个季度都增长40亿美元，也就是说英伟达的订单没有问题，每个季度收入环比增长40亿美元，主要是产能限制，那三季度看样子要达到340亿美元了，四季度就是380亿美元了。按这个增长速度，明年至少是1600亿美元了，也可能是2000亿美元了，因为明年有可能收入继续增长，到什么时候收入停止增长了，股价就到头了。 我一直预测英伟达二季度收入是在280亿美元，因为一季度给的指引就是280亿美元，所以我认为二季度收入增长只有110%，环比增长速度就下降了，股价应该会跌，结果收入增长122%，超出我的预期了，所以预测收入增长常常不准，还好我没有做空英伟达，我只是认为英伟达下跌空间大，下跌我判断对了，确实下跌了，但是跌得不多，我也判断对了，我认为不会大跌，毕竟业绩好，也不会大涨，我当时主要是判断二季度收入只有280亿美元，所以认为不会大涨，现在收入是300亿美元，后面会不会大涨，我觉得大涨可能性也不大了，就算大涨，顶多也翻倍了，因为翻倍以后市值就是苹果加微软的总和了，我觉得太难了，就算做到了，也只是翻倍而已，这种可能性不会超过50%，而小盘股翻倍很容易，像UPST一个月不到就翻倍了。 现在很多人买了英伟达指望大涨的，这个就不现实了，树不可能长到天上去，除非英伟达收入明年能达到2000亿美元，但是翻倍也难，毕竟微软收入就是2000亿美元，苹果3000亿美元，理论上来说，收入要达到4000亿美元，英伟达市值才能达到苹果跟微软的总和，所以这个可能性不大，想长线买英伟达的人收益跟长线拿苹果，微软，Metal，谷歌这些Big 7差不多，大跌是不大可能，大涨也也不大可能，降息以后市场风格就从炒大盘股变成炒小盘股了。 降息最受益的就是open upst两个票，open这两天跌得

昨日盘后，比亚迪公布了半年报，营收增长16%，净利润增长24%: 看起来似乎风平浪静，但细看下去，还是令人揪心！ 分业务看，比亚迪上半年汽车及相关产品营收2283亿，同比仅增长9.3%；手机及其他产品营收727.8亿，同比大增42.5%： 上半年，比亚迪汽车销量为161.3万辆，同比增长28%！ 汽车销量增速高于营收，与比亚迪推出更低价的车型有关，比如比亚迪秦荣耀版相对之前的冠军版降价2万！ 价格低了，销量上来了，但收入增速有点让人绷不住！ 如果不是手机及其他电子产品销量回升，比亚迪上半年的营收增速可能更难看！ 这点和理想汽车十分相似，今年二季度，理想汽车的销量达到了10.86万辆，同比增长25.5%，但汽车营收却只增长了8.4%，原因跟比亚迪一样，销量回升主要是推出价格更低的车型L6。 不过，比亚迪比理想汽车好的地方在于虽然单车收入下滑，但毛利率提升明显，上半年，比亚迪汽车及相关产品毛利率达到了23.9%，同比增加3.27个百分点： 比亚迪汽车业务的毛利率相当优秀，价格带更高的理想汽车，上半年毛利率只有20%！ 特斯拉的毛利率也不过18%！ 展望下半年，手机等电子产品的基本面仍然强劲，主要是手机和PC的销量回升，加上AI时代来临，电子产品的销量仍有提升的空间。 不过，手机类产品的收入占比只有24%，加上毛利率低的可伶，只有7.7%，向来不是分析比亚迪的重点。 而汽车业务面临增速下滑的风险，今年7月，比亚迪汽车销量增速已降至30.6%，不出意外，后续增速会逐步降低： 国内方面，今年7月，新能源汽车的渗透率已经超过50%，创下历史记录，这随时荣光，但也意味着后续的渗透率将大概率放缓！ 因此，比亚迪的未来在于海外扩张，今年7月，比亚迪海外销量达到3万辆，同比增长65%： 比亚迪高管此前表示，未来海外市场销量占比将达到50%，由此来看，海外市场还有较大的增长空间！ 但无论海外市场

大饼近来很弱，喇叭口张开着往下，都有点象要走坏的样子，有点糟心。 不过这两天看到有一个老兄，发现一直在给大饼画图，都是非常激动人心的趋势图。 他画了有那么十来张，有些我看不懂，但是不管哪个，应该说图画得都很漂亮，有些就像是用数学和几何来解释科学规律似的。 我每天来贴三张，大家欣赏一下。就当美图赏析，也很不错。 第一张这个图非常清晰明了，但是这是两条什么MA，我自己并没有看出来，大家来找找看。 第二张这个还分了五彩颜色，是不是挺好看，关键还画出这样两个圆的交集关系，是不是有科学家发现自然规律的感觉了。 第三张不是从形态角度发现规律，而是发现了时间跨度的递减关系，是不是有点让人激动。 $S&P 500(.SPX)$  $NASDAQ(.IXIC)$  $iShares Russell 2000 ETF(IWM)$ 

英伟达表示，Blackwell 已开始批量生产，将在第四季度发货，预计将获得数十亿美元的Blackwell收入，且预计今年从向政府销售中获得的收入将达到十几亿美元的水平。 $英伟达(NVDA)$今晚英伟达是去110还是去130？英伟达还是你的信仰股吗？（评论区分享你的操作或观点，一起瓜分1000虎币奖励！）

8月28日（美东时间），大多数中概股遭遇下跌，其中 $拼多多(PDD)$ 下跌7.03%， $理想汽车(LI)$ 下挫逾16%， $BOSS直聘(BZ)$ 更是放量暴跌了21.45%。 从消息面来看，BOSS直聘股价的暴跌和最新披露的业绩有关。 二季度业绩实现增长，但营收低于预期 BOSS直聘是国内首屈一指的线上招聘平台。面向求职者，BOSS直聘提供求职服务让求职者收到职位推荐、开启直聊及在双方同意的情况下投递简历。公司还提供增值道具，帮助其做好求职准备。 面向企业端用户，BOSS直聘提供直聘服务，让企业端用户能够发布职位、接收个性化的候选人推荐、直接与求职者沟通并在双方同意的情况下接收简历。BOSS直聘还提供日益丰富的增值道具，以提高招聘效率。 8月28日美股盘前，BOSS直聘披露的业绩报告显示，于2024年第二季度，公司的平均月活跃用户为5460万，同比增加25.2%，大幅超过猎聘、前程无忧、智联招聘二季度的月活数据，据悉这三家平台二季度的月活分别为960、1728、2469万。 另外，BOSS直聘截至2024年6月30日止十二个月的总付费企业客户为590万，同比增加31.1%。 在此基础上，二季度，BOSS直聘的营收同比增长28.8%至19.17亿元（人民币，下同），但低于市场预期，这也被视为是BOSS直聘绩后大跌的原因之一。另外，上半年，BOSS直聘的营收同比增长30.9%至36.20亿元。 细分来看，二季度，BOSS直聘对企业客户的线上招聘服务收入为18.93亿元，同比增长28.7%，主要受企业端用户的增长所带动；其他他服务（主要为向求职

$标普500ETF(SPY)$   $英伟达(NVDA)$   $纳指100ETF(QQQ)$   NVDA业绩预期双beat（营收30b & 预期32.5b）盘后股价一度-8%。非花街觉得2B生意不该那么定价，而是需要解决高度集中的Call。所以理由是：毛利率要降到70%，担心改变GPU供求关系；以及B系列延后一季度，H系列新产品上线前，难以维持原来的毛利率。而事实上这是产品迭代周期，不受GPU周期影响。 做市商期权双杀有N种方法，同时主力也可以震仓获取相对低价的筹码。可以预见下跌趋势会很快扭转，当然也可以一直等公布B系列量产销售计划。现在黄主教说是4季度开始产但不是卖。这样就给了震仓的最好理由。因为不能完全抚平市场对B系列影响的担心。 目前收集下大基金对earning后下跌的态度。应该都在跟研究商议，他们态度决定后面会如何走？资金才是定价方。迄今为止暗池交易并未出现抛售/踩踏的情况，由大摩领衔，Stifel、Truist、BofA、Jefferies均维持148-165的目标价。所以不必悲观看空或长时间做空。

近日，  $超微电脑(SMCI)$ 被美国知 名做空机构兴登堡研究公司（Hindenburg Research）盯上，兴登堡称，这家服务器制造商存在“会计操纵”问题。媒体报道，兴登堡研究公司对超微电脑的调查包括与前高级员工的访谈和诉讼记录，调查认为该公司有“明显的会计问题、未披露的关联交易、制裁和出口控制失败，以及客户问题。”报告指出，超微电脑在会计方面存在一定劣迹。2018年，超微电脑因未能提交必要的财务报表而被纳斯达克暂时摘牌。随后，美国证券交易委员会（SEC）指控该公司存在与超过2亿美元的不当收入确认和低估费用相关的“广泛会计违规行为”，这导致了销售额、收益和利润率的虚高。而Hindenburg指出，在与SEC达成1750万美元的和解后不到三个月，超微电脑开始重新雇用涉及先前丑闻的高管。Hindenburg的报告进一步声称，超微电脑在SEC和解后不久就恢复了“不当收入确认”、“确认未完成的销售”和“规避内部会计控制”等行为。该报告暗示，销售配额的压力导致了诸如“部分发货”和发货缺陷产品等问题行为。前员工报告称，自SEC指控以来，公司内部文化并未得到改善。除了这些问题，报告还指出，超微电脑在维持关键合作关系方面也面临挑战。超微电脑作为主要的芯片供应商，于2024年5月公开支持了Super Micro的竞争对手戴尔（Dell）。曾经是超微电脑重要客户的CoreWeave和Tesla已经将业务转移到了戴尔，这进一步影响了超微电脑的市场地位。经过了长期的上涨后，部分投资者在寻求做空的机会，对于超微电脑这样的公司，应考虑做风险有限的做空期权策略，防范爆仓的风险，此时可以考虑看跌比率反向价差。什么是比率价差？ 传统的价差方法的缺点就是向上、向下利润有限，利用比率反向价差可