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$英伟达(NVDA)$ 英伟达的问题，我再说一下。大家可以把人工智能革命类比为1999年科网股泡沫，既然能称之为泡沫，他最后必定具备泡沫的特征—难以置信的高pe。那我们再来看目前的pe，完全能够匹配，这种情况是不能叫泡沫。当年思科是做到了200pe，目前英伟达是70pe，所以简单来判断英伟达还能上涨3倍左右。如果进入疯狗浪，先做到全市场最高市值是最基本的操作。

图片 美股昨天高开低走，市场对于降息的预期分歧比较大。虽然部分板块依然疯的不行···· 大部分人现在都在追逐芯片板块，但我个人在美股依然坚持慢慢布局能源股，能源的战争是永久的战争，毕竟所有的芯片都需要运行在能源之上。 利益相关：持有USO的中期 OTM CALL $美国原油ETF(USO)$ $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 图片 昨天我还在SNS发了一个截图，大概是我在很早的时候就在PDD业绩特别爆炸高开的时候，我就去买了大量的OTM PUT，虽然一路跌跌撞撞但是现在也到了浮盈300%的阶段，有网友问我问什么这么坚定的去空一把PDD，我聊一下我的个人感受 图片 我之前在很多地方看了不少讲PDD的业绩爆炸增长的原因，其中有一条评论吸引了我的注意。大概意思如下 “买家如果可以仅退款，东西不合适的话，他就可以立刻再下单了，再算一次交易量了” 我们先不讨论PDD的海外版本是否无敌，那毕竟有很多国家的铁拳在等着他··也还没到业绩的收割期，我们就聊聊以上这个评论，其实很值得思考。 消费的提升无非是2个方式，价格和频次，如果按照仅退款带来了大量的用户2次消费，那么这个兴奋剂其实是不可持续的。 就好像那些大胃王的表演，自己吃完立马去厕所吐出来，回来继续吃。看起来饭量大了，也没长胖，但是这个模式没法撑太久。我最近在JD的一些下单发现是极兔快递来的我就真的默念不妙，果然这次极兔快递的东西成了我N年内第一次要求退货的产品。。具体是啥我就不吐槽了。真的服气。主要价

【RBC’s Tom Narayan：特斯拉的下一款车型将成为其增长催化剂】RBC Capital的全球汽车分析师Tom Narayan讨论分析了特斯拉为何能扭转颓势，投资者当前忽略了什么，以及在下一款车型发布前，特斯拉如何维持当前股价，快来看看吧~ $特斯拉(TSLA)$

美股：火箭上天，股价急跌，机构连夜下调特斯拉目标价！【2024-03-14】

上周六，国家统计局公布了2月的CPI数据，同比上涨0.7%，逆转了此前连续负增长的局面，环比上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.7个百分点，超市场预期。受此影响，市场情绪有所乐观，南下资金连续5日净流入，周三单日净买入114亿港币，创近期记录，全周净买入213.8亿港币：从板块来看，可选消费和日常消费板块涨幅领先，而此前市场因担忧经济而拥抱的高股息板块，如金融、能源、电信服务等行业明显下跌：市场情绪转暖之下，成长股受到追捧，其中，恒生科技指数和恒生中国企业指数本周一度较底部涨超20%，进入技术性牛市！展望下周，腾讯、小米等巨头将公布财报，若超出预期，或将带动市场情绪继续乐观，恒生指数也有望开启技术性牛市！本周港股大事件：1.      全国2月CPI同比涨0.7%；2.      哔哩哔哩公布四季报，调整后净亏损同比大幅收窄58%，股价大涨；3.      香港证监会主席雷添良建议港股通门槛从50万降至10万；4.      雷军宣布小米汽车3月28日正式上市；5.      李宁被曝考虑私有化，股价一度暴涨；6.      美国生物技术创新组织将支持美《生物安全法案》，剔除药明康德成员资格；7.      汽车“以旧换新”政策细则或上半年出台；8.      恒生科技指数和恒生中国企业指数进入技术性牛市；9.      国家

规模为王的互联网时代，结束了。以往“烧钱”换用户的模式，也彻底终结了。当互联网企业用户规模不再成为最重要的衡量标准时，盈利就成了一个绕不开的指标。2023年，哔哩哔哩净亏损48亿元。很显然，对于哔哩哔哩而言扭亏是头等大事。 $哔哩哔哩(BILI)$

各位虎友们好，本周要与我们分享的虎友是 @Success88 ，他来自新加坡。在20年前，他认为黄金可以良好地对冲通胀，因此陆续买入几公斤的黄金，获得了近300%的收益率！[美金][美金]他就职于半导体相关行业，身处行业内部的他，当前更看好 $台积电(TSM)$ 的表现。他认为市场已将 $英伟达(NVDA)$ 推得过热，而台积电为英伟达提供芯片，当前估值仍处于合理区间[财迷]。此外，他还多次抄底 $特斯拉(TSLA)$ ，并赚取了不错的收益。他认为，如果特朗普再次当选美国总统，特斯拉还会再次大涨！来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]Q：请简单自我介绍一下我是一名 47 岁的新加坡应用工程师，支持半导体晶圆厂工程的工作。我的公司是一家位于新加坡的美国公司，公司会经常派我到海外，为中国台湾、中国大陆、日本和韩国的客户提供支持。我的工作主要是为包括 $台积电(TSM)$ 在内的多家半导体晶圆厂提供技术支持。这使我能及时了解行业的状况，能知道半导体晶圆业务什么时候表现强劲，什么时候表现低迷。工作之余，我的爱好包括唱歌和跑步。Q：聊聊您的投资背景吧，和我们一起分享一下您的投资故事吧早期职业生涯和投资起点：毕业后，我加入ST Microelectronic 半导体，担任助理工程师一职。几年后，我转到了Chartered Semiconduct

3月14日周四北京时间20:30，美国劳工部公布了2月份PPI数据，无论是同比，环比，抑或是核心PPI同比数据皆超预期，接力此前CPI数据，进一步继续暗示通胀的顽固。数据显示，美国2月PPI超预期升温，同比上涨1.6%，前值为1.2%，远超预期的0.9%；PPI环比加速涨0.6%，是预期值的两倍，前值0.3%。图片剔除食品和能源价格的核心PPI同比上升2%，持平前值，超出预期的1.9%；核心PPI环比涨0.3%，增速不及预期的0.5%，但较上月的0.2%有所加速。图片如上图所示，就分项价格指数来看，能源价格高企是2月PPI超预期回升的主因，其价格指数环比上涨了4.4%，贡献了2月商品类PPI约70%的涨幅。由于下周美联储即将公布3月份的利率决议，今晚的PPI数据也是利率会议前最后一组通胀数据，美联储主席鲍威尔此前曾表示，虽然美联储今年有降息的可能性，但必须等到有更多证据显示通胀确实回落至其2%的目标水平后才会这样做。很明显，从周二的CPI到周四的PPI，均不支持美联储在3月份的利率会议上采取行动，也就意味着，3月份议息会议上大概率按兵不动。芝商所FedWatch工具显示，联邦基金期货市场的交易员预计，FOMC在6月开始降息的可能性为59.7%，而在PPI数据发布前，该读数为58.2%。图片美国PPI数据公布后，美元指数再次借助数据在北美开盘后冲上103，与前文给出的预期走势如出一辙，而黄金的价格也下探触及2157美元/盎司的时段低点。操作方面，我曾提醒大家要留意凌晨1点，30年期美债的拍卖结果。尽管美债的最终拍卖结果与我们事先想的有出入，但是操作上跑路是正确的，因为隔夜的高点恰好就是出现在凌晨1点钟的K线上，即2179.80美元/盎司。如果今夜黄金的价格无法刷新周二的2150-55美元/盎司的支撑区域，就意味着小时级别会形成新的次低点，那么金价会再次进入反弹节奏，且不排除有

迈威尔FY24Q4财季对应实际时间2023年11/12月、2024年1月。 迈威尔FY24Q4财报： 营收14.27亿美元，同比增长1%，结束连续3个季度同比下滑，环比增长1%； GAAP毛利率46.6%，同比下滑0.9个百分点，环比增长7.7个百分点；NonGAAP毛利率63.9%，同比增长0.4个百分点，环比下滑0.1个百分点； NonGAAP经营利润4.83亿美元，同比增长3%，结束连续4个季度同比下滑，NonGAAP经营利润率33.8%； NonGAAP净利润4.02亿美元，同比下滑1%，NonGAAP净利润率28.2%； GAAP days in inventory 106天，环比上升8天，结束连续3个季度环比下滑； 大陆营收占比39%，美国14%，新加坡8%，马来西亚7%，芬兰6%，台湾4%，泰国3%，日本3%，菲律宾1%； 本季度回购1亿美元，分红5200万美元；董事会新增授权30亿美元回购额度，累计回购额度还剩33亿美元； 具体业务，Q4： 数据中心营收7.7亿美元，同比增长54%，营收占比54%；主要靠cloud数据中心增长带动，其中AI和非AI皆环比增长，增长会持续至2024全年；Q4 800G PAM光产品快速增长，1.6T PAM产品客户开始验证，年底出货；未来几年800G渗透率将不断提升；针对AEC市场的PAM DSP产品开始ramp，客户主要是tier1 cloud；400G DCI模块出货强劲，800G DCI客户兴趣较大，持续获得design wins，明年ramp；数据中心存储产品、Teralynx switch环比增长，Teralynx 12.8T产品持续出货，下一代51.2T产品年底量产；预计Q1光产品持续强劲，但enterprise on-prem数据中心产品环比下滑；custom silicon今年Q1开始出货，目前有两个AI co