社区

‌$甲骨文(ORCL)$  ‌德银的研报 1. **OCI 加速验证了供给端兑现能力**：F3Q 交付了 >400MW 的算力给客户，其中 90% 按时或提前交付，说明 Oracle 数据中心扩张不是纸面故事 2. **AI 基础设施高毛利模式被打开**：新增 $290亿+ 合同不需要 Oracle 额外出资——要么客户预付款给 Oracle 购买 GPU，要么客户自带 GPU（BYOC）。这直接回应了市场最大的担忧：AI CapEx 扩张是否会拖累 EPS 3. **Cloud Database 加速**：从 F2Q 的 +30% 加速到 +35%，多云架构（Multicloud）覆盖全部三大超大规模云（AWS/Azure/GCP）全球落地，意味着后续工作负载迁移空间打开 4. **FY26 CapEx 不变**：市场普遍预期 CapEx 指引上调（因内存等组件价格上涨），结果维持不变，安抚了债务结构担忧 5. **估值逻辑**：$300 目标价对应约 FY27E $7.38 EPS 的约 40x PE，隐含 Oracle 是"AI 基础设施稀缺资产"溢价定价

$Oracle(ORCL)$  月中突破200！

‌$甲骨文(ORCL)$  ‌极致的控盘

$McDonald's(MCD)$  今年亏得最多的竟然是麦当劳和伯克希尔 我真无语了

$TENCENT(00700)$  继续买 黄金坑

$McDonald's(MCD)$  零和博弈都来了 汉堡王ceo真牛逼

$Oracle(ORCL)$  难道压不住了？

$Oracle(ORCL)$  睡醒了 看了一下跟我感觉得不错，杀本周五195和200的期权。机构根本不需要动就稳吃了权利金真爽啊，大概率平收了

$Oracle(ORCL)$  累了今天干了一天 睡觉了 止盈挂198晚安

‌$甲骨文(ORCL)$  ‌‌我说个实话，我看了jp Morgan和瑞银的付费研报，两家公司给的price target都在230.我觉得还是比较客观，因为Morgan是直接剔除了oai的合同后分析给出来的数字。对比其它软件公司比如说隔壁的ibm瑞银给的是卖出评价要好很多。可以看出orcl在软件行业是被低估的，但是要注意的是这个230的target是基于26年底而不是现在，所以每个季报都会导致修改。 如果用现在的190，对应到年底的230，也就是预期收益40.假设收益率是线性的，目前的价格应该是40/6个月。也就是对应每个月6块钱的收益，对应的是六月的价格应该在190-200附近。所以如果以一年期持股周期来说，短期的高点就是在200。所以我觉得五月预期不要太高，目标价格就在200，如果超过预期了未来就有回调需求。所以总是有人问止盈多少，我的回答是五月200，六月财报之前210以下。