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美股昨天顽强的收了一个小阳线，尤其是纳斯达克托着标普500硬是给拉红了，着实不容易。图片可惜HK就没这么幸运了，他们法定节假日过了就开盘，不像A股三天打鱼两天晒网，好处是A股每年可以少跌几天。坏处是券商佣金要少收好多天··，影响业绩。图片恒生在17000附近磨蹭了太久，按照当前的流动性，估计很难有什么起色。而且这次大跌，恒生的VIX实打实的起来了。某种程度上可以说，这次下跌超出了一定的市场预期，毕竟昨天美股没那么惨图片这里注意以下，红筹指数部分股票和A股有大量的同步。这里我们提供一个简单的套利思路。因为美股和HK最近是可以交易的，如果恒生里面大量的A股成分股暴跌，我们可以在美股市场买入对应的挂钩A股的产品或者衍生品，去下注一下A股的补跌（当然，这个价格也可能被提前price in，比如以下2个代码各位可以小资金考虑实操一下假期的价格偏离）图片图片马赛克昨天突然爆啦又回调。不过只回调了一半，按照传统的理论这属于阶段性的回踩，目前看合约市场的数据还算比较健康，不存在过度的上涨或者下跌，如果今天亚盘收盘后，跌了这么多，还是稳定在这个价格附近，基本可以宣告进入新的一个平台期了。问题不大，继续看多。能源这么贵，当年用能源挖出来烧出来的COIN们都是沉淀价值……昨天最大的事情就是DOTA2拿了亚运会冠军。今年的亚运会现场也很有意思，传统项目票大部分三位数，只有电竞基本都是四位数，并且持续居高不下（毕竟电竞项目大部分我们都有夺冠预期和需求，并且年轻人都喜欢看这个国家队对抗）昨天的决赛，镜头还拍到了大佬霍启刚在现场，网友一查资料，不得了··图片这是真的利益相关方。这几年BC也是电竞主流，毕竟传统体育看的人都是老钱为主了。谁会不喜欢看一个自己天天打或者天天看直播的游戏的大赛呢？按照目前全球的这个经济形势和就业率发展下去，电竞慢慢在地方台可以观看应该也只是时间问题了。（前阵子一个朋友去韩国，说

图片 美股昨天表现一般，道琼斯继续受到strike影响，毕竟总统都加入了这场战斗来拉选票了。。   图片 随着隔壁经济形势不乐观，零元购也越来越多的。最近监狱股竟然来了一波小阳春···我也没想到。我个人的简单理解，监狱股和物业股其实都是ZF职能下放的一种体现，不同的是，ZF做他们的工作，带有天然的一些阻力，因为都是对私有权力的定价和收费问题。比如一天要踩多少小时缝纫机？你的居家安全价值多少钱？这一系列的复杂问题，先不说舆论等难度，关键是财政上大概率是一个无底洞。所以只能慢慢交给市场去处理，海外的物业公司的保安比我们的可凶悍多了····毕竟他们的武力是自下而上组织的。。不然人均侠盗人均大镖客那还玩个毛线。。 昨天是中秋节，可惜华中地区雾气太大，完全看不到月亮。。 $LYX NASDAQ 100(NASD.UK)$ $The GEO Group, Inc.(GEO)$ 今年月饼吃的不算多，但是意外的发现，肉松月饼还是比较符合的我的口味。。估计跟肉松饼成为大众零食这个潮流脱不了关系。 今年的返乡潮意外的多，前几天堵车真的把全国人民都堵得崩溃了。 返乡虽然看起来要花个路费，但后续的消费要比旅游和待在大城市吃喝还是要便宜不少。所以， 整体来看，对今年国庆的旅游业绩，我非常的不乐观。再叠加刚好这一轮全国降温也比较大，出行难度也稍微上升了一些。 举个我个人感受最直观的例子，就是去查武汉直飞三亚的机票，大概可以估算出当前的一个旅游指数，在1300以上就属于比较热门，在900以下就偏冷门。为什么选取机票而不是酒店，因为酒店上下限价格波动太剧烈，但是机票几乎是人人进岛的唯一路径了。。更能作为一个旅游指数来判断。（注意今年

昨天美股勉强支棱起来，指数先抑后扬，慢慢收了一个小阳线。马赛克则是画了门就消停了，堪称渣男经典节日前骗炮。 图片 值得注意的是，有一个板块还是缓慢复苏，就是美国的定制家具（商用为主） $MillerKnoll(MLKN)$ $英伟达(NVDA)$ $比特币基金(GBTC)$ 图片 随着疫情慢慢进入尾声，美国越来越多的公司开始取消远程办公的一些特例，督促员工尽快回来上班。并且这个业绩其实已经在缓慢释放中了。 图片 如果你看看这次好莱坞编剧的罢工诉求，竟然都是在围绕AI本身的维权，就会觉得，真的“低端”脑力劳动才是最危险的……你一辈子学习的饭碗可能就是一个DLC废掉了··· 图片 之所以我说本次参与的编剧“低端”有2个因素 A 本次strike的编剧人数和总金额如果除一下，发现人均收入低的可怜··年入2W美金能干个啥呢（存在大量的实习生甚至便宜的助手在里面参与，这部分人对AI的恐惧可太大了，也没有成长到可以靠关系拿单子的地步。。） B 创意类的内容，其实是非常难以保护的。很容易被借鉴，被嫁接的没什么明显的痕迹。就好像在软件领域，“操作习惯”。“核心玩法”其实都是没法保护的。 图片 顺便吐槽一下，王者荣耀在体量远超LOL的情况下，竟然继续坚强的“借鉴了”LOL新出的一个英雄的90%的设计……所以，抄袭不是弱者才干的事情噢，强者抄起来那真的能无法无天的让别人没饭吃。。 举个例子，输入法把你码的字传到云端，再被黑客丢到市场里二次交易，结果你发现正版还没发表，盗版已经多更新了几个章节了····这种科幻情节屡见不鲜。 （以前有首歌《恐怖哦

昨天三大股指集体跳水，幸运的是亚盘还算跌的少的 图片 纳斯达克则是一个高开直接低走，一路没起来。 普跌现象基本上属于货币政策向的，和个股业绩已经没什么关系了。 至于算不算跑输或者跑赢大盘。大家可以看一下自己持有股票的期权来判断。比如标普的ATM波动是15%，如果你的股票是45%，代表他日常有标普的三倍波动相对比较正常，也就是昨天跌了4.5个点你都不要惊慌失措。下次大涨估计也是这么个比例。。。（以上文字纯属我瞎编的给你心理按摩的，最好的方法当然是少持有来历不明，业绩不明的正股了。。） 图片 幸运的是，马赛克表现还不错，整体跑赢了指数。 这几天大家都在讨论的是货币政策，也就是市场现在开始慢慢相信高利率将是持续的，持久的， 甚至永远不会改变的。原因有如下几点 1 能源的价格将持续上涨，俄罗斯和中东这些能源大国将不断的参与到世界的财富的新分配中来。 2 劳动者的成本将持续上涨。欧美面临的是罢工和物价等问题，而东方则面临的是东亚内卷导致的人民生产意愿不足的问题。从而也必须不断在劳动者待遇上给与一定的补偿，或者在资产价格上给与一定的让步。目前来看，后者几乎是不可能的，前者嘛，涨了工资才好涨资产价格再让劳动者们接盘啊···· 以上两点是最关键的因素，简单总结就是，干活的（人和能源）扛不下去了，以前的分配方式可能失效了。 对无产阶级，可能是一件好事，毕竟资产价格将会被重新定价。 对资产阶级，也好办，短期看空，长期看多。大不了跟着时代一起洗牌。 苦的是，没有资产，又不属于这次金融革命的夹在中间的中产阶级们。刚高位站岗了很水的资产，又没有过多的优质劳动力在市面上出卖。 缩头一刀，伸头还是一刀。 图片 这让我想起来了dota里的一个神翻译，恩赐解脱。 英文原文是Coup de grace 但仔细一看很明显不是一句地道的英文词汇，词根出自法语，虽然他的本意就是致命一击。但这个致命是什么意

今天因为临时行程有变，所以耽误了早报，改成中午发了。 打开行情软件一看，还是一片哀嚎，A股和港股再次回调。整体来看，单日大涨并不能给市场带来真正意义上的提升。 现在公募基金的名声越来越烂，基金给市场的流动性提供长期来看，很难缓过来了。如果在场内的信用层面不能给与新的流动性支持，未来顶多一个慢牛。 如果你真的要我去选几个板块的话，以下几个我认为还算是泡沫比较小的 A 能源：所有的能源长期来看都有持续性的需求，而且能源的价格的上涨属于相对空间比较大的。夏天南方光空调一户都要用个1000+。另外民用电长期来看也有一定的上涨空间。持有电力股的朋友们不用太担心，股息率合适就拿着吧。注意企业本身的杠杆率就可以。 或者换个角度来讲，电力公司给你打个白条拿来刷他们家电还不是那么不靠谱，至少能源的流动性比烂尾房还是强太多了。 能源是任何时候的所有产业之母，没电啥也干不了 B 医疗：（不局限于医药）前几天看了一张图，美国的人均资产变化情况。 图片 可以看到，从60足有开始就进入了高速消费区，那么消费在哪里了呢？？显然是医疗和养老。尤其是几乎不怎么能保的牙医……堪称美国医疗行业的金领 （我前阵子刚去洗了牙，顺便补了7颗，4颗老的维护，新的3颗重新补，补完感觉一天都好虚弱···还好医保最后给我刷了4成左右，钱包也一样疼） 东亚人最大的问题是糖尿病的比例过高（同等BMI下我们更危险··），这和一直以来的碳水为主的饮食有非常大的关系。还有就是我们的农业过分发达，秦朝的时候产量甚至就碾压了欧洲在工业革命前的农业效率。。这也是为什么欧美饮食蛋白质占比更高的原因之一。我们的人口快速膨胀导致土地压力过大，各种社会矛盾的爆发形式和欧美不同。 不过有一点必须要多思考一下，我们的朝代遇到更迭和战乱，人口几乎是指数级的下降，但是日本在战国阶段人口是越打越多的……只能说乱世大家在生存权层面也是内卷个不停了……

周末是真的没行情，波动日内貌似1个点都不到，简直是心跳停止的状态。。这也说明场外的资金，真的也懒得在周末动一下了。。DVOL也再次焊死在三字头。 一般这类情况，只能做VOL交易，断掉想在其他字母上赚钱的念头吧。。 今天没行情，我们闲聊一下。虽然标题用的很通俗，但其实这个是一个很深刻的哲学层面的问题。也就是 我们是如何被自己接触到的信息改造的 比如很多深入基层的工作，每天就是处理社会上的扯皮的事情。人就很容易陷入抑郁等状态，因为在基层很多我们被教育出来的规则法律，会发现完全失效，这是信仰的崩塌，加上破事一半都是人性的丑恶，伦理的丧失，对已有的社会规则也会产生深深的怀疑。（谭谈交通和守护解放西大家有兴趣可以去看一下切片，堪称活教科书） 就好像国外接受心理治疗的一个巨大的群体，其实是心理医生本身。医者不能自医不说，这种情绪上的负能量是会快速传染，并且形成一种新的信念对你原有的吞噬。 最近很火的妇女报，就是说那个同意可以撤销的新闻。网友扒出来他们之前的主编15年直接润走了当了反贼在海外媒体疯狂这边……  张雪峰告诉大家学新闻就业难，更难的是，你每天面对的是社会的阴暗面，每天去重塑自己的价值观，这种外来的暗黑力量，你能不能用强大的意志去对抗他，是超出很多温室里的人的想象的。 你看到的，听到的，以及你自己嘴里说出的，手指头码出来的东西，都想忒修斯之船一样在自我改造你的意识。 你相信在饭桌上吹自己爱老婆的人是好男人还是相信每天早早回家哄孩子的是好男人？ 或者其实大家理想里的朝九晚五年薪百万的人只存在于杀猪盘和别人的口中的描绘里？如果皇后的一切力量来自己于皇帝的某种偏爱，那么最好先把自己思考成那只被爱到极致的贵妃，然后拿出日历算一下马嵬坡到底会在什么时候打破生活的天平。 图片 你相信每天在温室里的人更懂道理，还是浴血奋战的人更明事理？或者这世界上根本就没有道理，只有生存

SVXY在这里横盘，没什么变化，就这个高开低走的行情来看，已经算挺住了，但依然把建议加仓现货，必要的时候可以用期权价差组合来构筑看涨多头。 未来2-3个月，我认为大概率HK和A股会跑赢美股一小段时间。可能会是一个适当调仓的时机。 从目前的经济形势来看，两边快要握手言和了。高手过招，谁也耗不死谁的话，就可以提前一起鸣金收兵了。 伟大的领袖有一句话很经典，大概的意思是 政治就是要让敌人越来越少，让朋友越来越多。 这几年的互联网风气比较有意思，当挫折来临的时候，大家都去会找一个所谓的假想敌来背锅。 举个很简单的例子，大龄女性相亲困难是因为男人要求高吗？ 难道不是其他女性才是自己的竞争对手么…… 就好像股票砸盘的是昨天和你一起持有这个票的股民，关那些场外有流动性不选择买入的玩家什么事儿呢？ 男性和女性被SNS渲染的似乎是势不两立。 实际上，影响最大的往往的婆媳之间的PK，是职场的互穿小鞋，是同一领域的彼此内卷。 用性别去区分战线和阶级是非常愚蠢的行为，因为性别是为数不多的几乎不可以改变的属性。 没有叛变的能力就没有必要去聊忠诚。 持仓和空仓可以通过一次交易完成。 出租车司机可以合同到期去开滴滴打车。 资产阶级可以炒A股破产成无产阶级 打工人可以IPO后变成资本家…… 图片 但男人和女人之间···但凡看过变形手术演示视频的人都会断了这个想法。。 所以万万不要用性别去划分对手和敌人。人和人的差别真的比人和猪还大不少。 这个世界，除了极少数的PK场所（衍生品交易这种零和游戏） 大部分游戏，最终的胜利者都是依靠协作来完成的。比如你持有A股票，你告诉大家这个公司特别好，你主动用他的产品，你告诉别人这个公司你的投资逻辑，以此来影响大多数人。 你喜欢一个公司的产品，怕他们倒闭，你就多多消费，多多安利，甚至给小卖部老板试压让他多进点货。（当前的元气森林起来的时候有点这个感觉，但后来实在太贵也没什么

昨天白天三大市场一起跌，一般这种跌法，马赛克也很难独善其身。果然下午HK收盘后就开始撑不住了。 流动性越紧张的日子里，资产的关联度会越高，因为很多走钢丝的人的钱都被margincall了。。哪边不跌就要卖点去补另外一段的保证金。 图片 道琼斯和标普一般是比纳斯达克波动小很多的，后半场也有点扛不住了，跟着稀里哗啦的痛快了一把。 如果真的现在有1000W需要配置的话，道琼斯标普和纳斯达克的比例我会考虑 2：2：1 刚去看了下今天的早盘,HK和大A是一个低开，高走，还不错哟 值得注意的是这几天恒生的波动率几乎没什么变动，可以侧面反映出阶段性的筑底了。这个点位的恒生风险可能小于其他板块，但依然不建议长期持有。 图片 svxy跌了四个点，和场内的IVXY大涨7个点刚好匹配了（0.5x做空） 如果纳斯达克可以在接下来的几天内缓慢横盘止跌，可以考虑继续建仓SVXY。之前我们也一直提示在95附近是要减持现货，顶多持有call。 毕竟这种没底的东西，做波段是要尽量减少持仓的，这就是学了期权的好处，你大概可以用PNL去搭建一个和现货盈亏类似的组合，而不需要持有现货冒着枪林弹雨赚点白菜钱。。。 行情大跌大家都不好受，但整体看下来，其实也没什么了不起的事情。未来依然会很美好，各大局头都在积极布局，但如果你真的对马赛克信心不足。可以关注另外一个美股标的。 图片 做个简单的比喻，VISA其实干的是泰达的事情，提供更大的国际结算体系。说白了，他就是美元本身信用权力的衍生品。你拉开年线来看也是强无敌的走势，很适合大家多余的保证金拿来卖点PUT陆续建仓。虽然分红不怎么样，但是公司的PE是非常健康的，我这几次出境就感觉没一个触摸式的VISA基本寸步难行了（以前刷卡式的基本淘汰了） 同样和VISA做一样的事情的master可以关注一下，作为一个估值体系的参考坐标系，但我没有持有。 美元的结算体系洒出来一点汤，就

图片 昨天美股艰难收了一个小阴线。科技巨头依然表现不理想，但值得注意的是，SVXY竟然盘中也从下跌拉了回来，堪称打不死的小强。 目前整体美股的情况和大A也比较类似，就是毫无板块亮点。今年除了医疗 AI  芯片 能源之外的板块都跑的不尽人意。医疗今年主要是减肥药在推动，如果你去过美国就会惊讶于，他们的胖子怎么可以这么胖···· 我做个简单的比喻，亚洲人的骨头架子能挂200斤肉就已经感觉走不动了，但是你看欧美人的身体，挂个300斤的胖梨身材缺相对感觉敏捷一些。。。 垃圾食品+吃糖过量+更强的消化能力（亚洲人的乳糖不耐直接导致我们对脂肪也相对不那么狂热） 农耕文明的身体不需要更强的储能结构，但是海盗文明和狩猎文明则不行，身体必须要做好巨强的储能支持才能支撑一次远途。 同样的在嗜酒基因方面，欧美人则远强于亚洲人，这和之前罗马时代（以及航海的时候）低酒精饮品因为细菌更少慢慢替代了大量的水成为大众饮料有很大的关系。所以当我们看到美国的禁酒令竟然导致了如此强大的社会问题的时候，就有点难以感同身受。 这几天科技公司，unity的事情还在继续发酵，Unity在Glassdoor上的员工评分为3.4，CEO认可度是38%，大部分知名公司里分数最难看的。。当然更搞笑的是，CEO竟然在近期收到了死亡威胁，经过调查这个人竟然是公司自己的程序员发出的…… 根据这位程序员的披露，公司根本就没有做相关下载收费的验证模块，也就是说，这种收费方式连一点技术储备都没有，纯粹就是CEO大喊一声就开始通告开发者们的闹剧。。结果股价连续大跌，股东们估计开始坐不住了。 图片 Unity的管理层在周一举行内部全员大会，通报了管理层对收费政策调整的最新动作。根据媒体拿到的会议录音，对于年营收100万美元以上的开发商，Unity将收费上限定在营收额的4%，另外达到收费阈值前的那些下载安装，不会进行回溯性收费 但虽然

周末没行情，我们来聊聊市场上热议的要空苹果的一些观点和理由。顺便结合一些技术分析上来看看 利益相关：本人未持有任何苹果的头寸。 1 涨的太多了（且没什么基本面变化） 图片 从周线的技术指标上来看，苹果从150左右的，开始稳步上涨了几乎半年。慢慢达到了197的新高后才短暂回调。期间没有任何一次像样的盘整和调整。同期的大盘股， 只有微软可以达到这么强势的走势，但是微软至少算个参与和引导了这次的AI革命，还算有个巨大的利好支撑。再加上WIN11虽然很扯淡，但是慢慢的也越来越好用了…… 2 库克即将退休+ZZZQ。他的合同再2025年到期，虽然有续约的可能，但是最后几年对公司的掌控力和精力都是一个大问题。但由于其本人的取向比较OPEN，这几年在ZZZQ上也有点过于激进了，比如最近全网都在吐槽的我们的辫子图。真的一下子捅了好多人的马蜂窝了。 图片 这基本是把刻板印象发挥到了极致了···换一个别的手机品牌应该在被大家喷挺了吧。。带个帽子直接就是满大人了 3 印度的供应链 这次IP15有一些印度产的，很多数码贴吧已经开始讨论遇到印度产地就果断退货来给苹果压力，让他们印度的东西自己消化去。联想到之前小米等公司被印度本地吃干抹净，这数码用户们的战斗力和民族凝聚力还是很强的。并且这供应链很多是从国内转移走的，这分蛋糕的行为很不利于中国市场的市占率提升。当然我相信，苹果的印度货对全世界的苹果产品的竞争力影响，都要打一个大大的问号。 4 高净值用户的流失 从大陆要求公职人员不在工作场合使用+华为成功杀回高端+新品毫无创意和吸引力（线上平台一天破发）如果再叠加其实M2芯片相比M1也乏善可陈。那么苹果最近1年的答卷实在是低分里的低分。就算做空的动力不足，但是清仓股票的人应该也不会少。（本人今年也毫无换机欲望，除非发一款LCD的旗舰缓解我的OLED散光症） 5 分红吝啬。