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在一片恐高声中，英伟达继续向上，而特斯拉却在相对低位又一次大跌。2024还不到一个月，英伟达上涨超过23%，而特斯拉下跌超过26%，再次证明了投资千万不要和趋势对着干。同时，小盘股也还没迎来逆转，2024开局仍然不利，整个市场广度依然很差。从过去20多年的美股估值历史来看，大盘股处于最高附近，而中小盘股则处于最低估值。这些似乎有些违背常理的分化背后，除了有经济、产业的原因，逆全球化也是重要因素之一。缺少了中小盘股繁荣的牛市，美股的融资市场和风险投资市场很难有真正复苏，投资进一步偏向于保守抱团。AI芯片与新能源车继续分道特斯拉的持续大跌，让投资者有些措手不及。作为市场关注度最高、分歧最大的“超级网红”企业，特斯拉的股价更代表着新能源车产业的走向。此次，特斯拉在股价低位创下一年单日最大跌幅，有着非常直接的理由：业绩不及预期。对于一个快速增长赛道的龙头企业，一旦增长不及预期，市场自然就会迅速给予回应。那么，在一个看上去仍处于增量竞争的市场，特斯拉的增长为何放缓了呢？原因也很简单，特斯拉遭遇了全球最强最卷的竞争对手——中国的汽车制造公司，这导致了特斯拉汽车市场占有率的下滑。马斯克在财报发布后与投资者沟通中这样说：“中国的汽车制造商是全球竞争最激烈的汽车企业，我认为他们在中国以外的市场上会取得相当大的成功。坦率地说，如果不设立贸易壁垒，他们几乎会摧毁全球大多数其他汽车公司。他们非常出色。我们并没有看到明显的合作机会。”在特斯拉股价成神话的时候，资本对其估值的对标为苹果公司，但现实并没有按照既定的剧本走下去。几年发展下来，在中国汽车制造商的白热化竞争之下，特斯拉并没能建立起如苹果在智能手机圈的绝对强势地位，更没有形成一个软硬件闭环的生态系统，这意味着，特斯拉仅作为一家“汽车公司”进行估值的话，并没有太高的优势。特斯拉公司表示当前“专注于降低汽车成本”，从这个角度来讲，作为一家品牌汽车制

我在前文《0125：吃饭行情变吃肉行情，美国四季度GDP数据超预期！》提到了吃肉行情，然后今天咱们再次迎来黑色星期一。1月29日周一，A股三大指数开盘涨跌不一，早盘探底回升，尾盘持续走低，全线收跌。截至收盘，沪指收跌0.92%，深证成指收跌2.06%，创业板指收跌3.49%。沪深两市上涨个股不足500只，成交额超8000亿元。北向资金净流出5.92亿元，其中，沪股通净流入9.36亿元，深股通净流出15.28亿元。好吧，有人吐槽说，没想到救市救出了股灾，上周还在夸真牛B，本周开始MMP。事实上，大家可以仔细想一想，哪一次熊市的底部不把人折腾得死去活来，活来死去的？恰恰是因为这样的过程特别难熬，最终幸存下来的那部分人，方可以享受饕餮盛宴。好吧，我估计大家现在心里盼的，也就只有平准基金的。别慌，过了今天，这个月就只剩下两天了，大概率黑色1月是改变不了，不过至少过了1月，下个星期咱们就要迎来除夕那周，反而有个好消息可以分享给你们——“春节效应”指的是春节前后的月份效应，A股市场在春节前后上涨的概率会高一些。图片如上图所示，从近10年来看（2014-2023），春节前5个交易日，10年中6年上涨的，如下图所示，春节后5个交易日，10年中有7年是上涨的。图片简单点来总结便是，黑色的1月咱们也改变不了，只不过从历史的统计数据来看，还是可以期盼一下红色的2月。当然前提是，本周美联储的利率会议和非农报告，不要再出什么幺蛾子啊。老美请你做个人吧别作妖了，让我们开开心心的过个新春佳节，行不行呢？！-END-$NQ100指数主连 2312(NQmain)$ $SP500指数主连 2312(ESmain)$

真实的商战往往采取最朴素的方式[开心]昨天， $中银香港(02388)$ 总部鱼池里的多条锦鲤疑被人投毒而死亡。奇葩程度不亚于用开水浇死发财树、将对方公司摆的财神爷换成奥特曼等等[笑哭]风水战质朴，招财妙招也不例外。在 $格力电器(000651)$ 年会上，格力员工们穿着统一服装，激情合唱 “我妈就是董明珠”，歌词里满溢赞美之词。然而神奇的是，在高歌完的第二天，格力的股价就高开涨超3%[看涨]。各位虎友：你猜中银的锦鲤是被谁毒死的？你怎么看格力员工唱“我妈就是董明珠”？你还见过哪些奇怪的风水战或者风水布局？你平常会注意风水吗？你有哪些招财妙招或者忌讳？ $纳斯达克(.IXIC)$ $恒生指数(HSI)$ $汇丰(HSBC)$ $汇丰控股(00005)$ $拼多多(PDD)$ $腾讯控股(00700)$ $特斯拉(TSLA)$

有外国分析师坦言，之前看涨福特的观点可能错了。他转变态度的逻辑是什么？ 作者：On the Pulse 福特汽车将于2024年2月6日公布第四季度财报，在几个方面可能会令人非常失望。 福特最近宣布与UAW达成了一项代价高昂的协议，从长远来看，这项协议将从福特汽车的收入中扣除一大块。 此外，福特汽车表示，它正在缩减其最畅销 F-150 Lightning的生产，承认电动汽车的需求没有预期的那么强劲。有报道证实了这一观点，即电动汽车在经销商手中堆积如山，这可能预示着2024年的需求问题将更加严重。 尽管福特汽车在11月份重新确认了2023年调整后的EBIT指引，但作者认为2024年2月6日的财报不会太好，特别是与福特汽车2024年的指引相关的情绪可能会受到更大的冲击。因此，作者下调了对福特汽车的评级，并承认作者之前对它的乐观立场是错误的。 作者的评级历史 通货膨胀正在下降，这使作者在10月份对福特汽车的近期股票前景发表了有利的看法。作者还认为，对电动汽车的需求会比实际情况好得多。 福特汽车刚刚宣布，由于需求低于预期，该公司将削减其主要电动卡车F-150 Lightning的产量。 在作者看来，电动汽车需求放缓、减产以及与UAW达成的代价高昂的和解协议，都极大地倾向于导致2024年业绩指引不佳的可能性。 市场对第四季度2023年的期望是什么？ 市场预测福特汽车第四季度每股利润为0.12美元，较上年同期下降76%。 鉴于福特最近的事态发展，利润预期有所下降，主要原因是人们越来越担心电动汽车需求的稳定性，以及劳资协议对成本的影响。 来源：雅虎财经 电动汽车需求和普及程度的下降 尽管到2023年，美国电动汽车市场的销量将达到创纪录的100万辆，但有可靠的迹象表明，电动汽车的需求正在放缓，至少没有预期的那么强劲. 一个证据是，经销商需要更长的时间来销售电动汽车，这意味着它们在库存中停留的