5,053
·
06-05 14:48
博通暴跌12%——史上最强AI财报为何换来抛售？
6月初， $博通(AVGO)$ 公布了令人瞩目的AI收入数据：AI板块收入108亿美元，同比增长143%，FY27目标更是突破千亿美元。按常理，这样的业绩足以让投资者振奋。然而，博通股价却在公布后大跌12.6%，收于418.91美元。同期，半导体ETF SMH仅微涨0.57%，跑输大盘，而道指仍上涨1.73%，创新高。这一反差引发了市场的热议：为什么最强AI财报换来最惨股价表现？ 一、“重申vs上调指引”——市场心理的临界点 财报公布中，博通选择重申未来指引而非继续上调，成为压垮股价的最后一根稻草。逻辑如下： 1.预期博弈的微小偏差会被放大 当AI概念股连续上涨，投资者已经形成高增长预期。哪怕公司业绩本身非常强劲，只要指引没有超出市场原本预期，就容易触发获利了结。 2.重申指引意味着增长速度未能超预期 对于博通这种AI龙头，市场已经习惯用超高增速定价。当公司只是维持既有指引，投资者会解读为增长动能或已接近预期顶点，从而引发短期抛售。 二、半导体跑输+道指创新高——资金高低切换逻辑 从市场结构来看： –半导体ETF SMH仅+0.57%，显示行业整体表现落后于大盘； –道指创新高+1.73%，资金明显偏向大型蓝筹。 这反映出资金在高估值成长股与传统指数成分股之间的短期轮动。投资者在AI概念达到高点时，可能选择将收益转向更稳健的大盘股，从而加大了博通等半导体龙头的卖压。 三、AI资本开支ROI疑虑 另一个市场担忧是AI业务资本开支回报率（ROI）： –博通未来增长依赖于AI芯片与软件投资； –投资者开始担心，高额投入是否能持续转化为利润增长，尤其在芯片行业竞争激烈、周期敏感的背景下； –这种疑虑不仅局限于博通，也可能扩散至英伟达、超微等AI龙头。 在Bloomberg和Motley Fool的分析中
6,062
·
06-05 18:26
AVGO财报后下跌只是短暂的，这两天美股市场的数据能说明一切，根本没有实质性的卖家，这就会导致即便CRWD和AVGO财报后下跌，开盘后也能弥补回来。 几个要点，1，我们在club再三强调的尽量不要盘后交易，盘后流动性极低，会导致价格波动巨大，情绪蔓延。 2，以开盘和交易时间数据为定猫，多方控场的市场里，盘后的波动开盘轻易能补救。 3，近期还和club的同学举了不少强势板块个股和弱势个股的区别。比如今天的MRVL和TSLA，前者迅速转跌为涨，后者连续四小时艰难维持笨猫提前给出的关键点位，即便如此，却已经是胜利了。 4，重点板块内部也在分化，例如软件系列的NET和PLTR。 每个交易日开盘后我们都会检查一遍资金重点板块，进行盘中同步，包括个股的关键点位和当前走势阶段，选择做或不做，如何做，会心中有数。 针对现在的市场，笨猫个人选择中期埋伏的个股不轻易动，但短线做不少热门的，极高价位的只能牺牲过夜收益做短线了，不一定对，只是适合我这种胆小鬼。。大家的做法都是啥？
4,659
·
06-05 17:34
财报超预期，跌了15%——这才是这周最值得说的事
这周科技股出了两件事，放在一起看特别有意思。 周一NVDA涨了2%，靠的是一个产品发布公告，不是财报。周四Broadcom（AVGO）交出了一份教科书级别的财报——EPS $2.44，超预期的$2.32；AI芯片营收$108亿，创历史新高；总营收同比增长48%。然后股价跌了15%。 一个靠消息涨，一个靠业绩跌。 为什么会这样 AVGO这份财报从任何角度看都不差。AI营收创纪录，增速也还在。但市场不是在给这份业绩打分——市场是在问：这个增速，能不能撑起现在的估值？ 当一只股票被寄予的预期已经足够高，「超预期」本身不再是利好。反而是软件业务小幅不及预期，加上指引没有明显超预期，就给了市场一个卸货的理由。这不是AVGO变差了，是聪明钱在这个位置不愿意再往上推了。 这个逻辑我之前说过很多次，但每次在具体的股票上发生时还是会让人错愕。所以想清楚一件事：买一个大家都知道的好故事，和好故事被充分定价之后还要继续买，是两件完全不同的事。 今天非农，比什么都重要 这周真正的主角其实是今天早上出来的5月非农数据。市场预期新增约85,000个职位，低于4月的115,000。 这个数字的解读方向是：如果接近或低于预期，市场会觉得就业市场在降温，Fed有理由在年内降息，对成长股是利好；如果大幅超预期，降息预期会再被推后，科技股估值压力就回来了。 昨天还有一个背景信号值得注意——一季度劳动生产率被下修到0.3%，远低于之前公布的0.8%。这个数字很微妙：如果AI真的在提升企业效率，这个数据应该往上走，但现在往下修，意味着AI带来的生产率红利还没有在宏观数据上兑现。这不是说AI没用，而是市场对AI提效的定价可能比实际落地要早得多。 中东局势又起来了 周四港股跌了1.5%，导火索是伊朗革命卫队袭击了美国在中东的军事目标。这条线之前一直是背景噪音，这次是真的打到了美军，地缘风险重新上桌了。 对市场的传导链条
3,844
·
06-02
NVIDIA 杀进 CPU 腹地，Intel 的反击才刚开始
Intel 不想让市场只把 AI 理解成 GPU 生意，它要重新强调：AI Agent 时代，CPU、x86、边缘设备、PC 和异构计算仍然很重要。 AI 算力竞争，正在从“谁的 GPU 更强”，变成“谁能定义下一代 AI 基础设施”。 NVIDIA 这次抛出的 Vera，表面上是一颗 CPU，但它真正想讲的故事是：AI Agent 时代，CPU 也要重新设计。 过去市场对 NVIDIA 的理解很简单：它是 GPU 龙头，吃的是训练和推理需求。但黄仁勋现在明显不满足于只卖 GPU。Vera 的定位是“CPU for Agents”，也就是面向 AI Agent 的处理器。 为什么 Agent 需要 CPU？ 因为 AI Agent 不只是回答问题，它还要拆任务、调用工具、读数据库、写代码、执行流程、和其他系统交互。这些工作不是单纯靠 GPU 跑大模型就能解决，背后需要大量 CPU 做调度和执行。 所以 NVIDIA 这次其实是在说：未来 AI 数据中心不只是 GPU 的天下，CPU 也会被重新定义。 这对 Intel 来说，压力就很直接了。 Intel 过去最核心的护城河就是 x86 CPU，尤其是服务器 CPU。即使过去几年 AMD 靠 EPYC 抢了不少份额，Intel 至少还在 x86 生态里有很强的基本盘。但现在问题变了：如果 NVIDIA 自己把 CPU、GPU、网络、软件、整柜系统、云厂商生态全部打包好，客户还需要单独考虑 Intel Xeon 吗？ 这也是为什么 NVIDIA Vera 那句话很关键： “Vera 是 Intel 和 AMD x86_64 处理器有史以来最强大的竞争对手。” 这句话听起来像宣传语，但背后的方向很明确：NVIDIA 正在从 GPU 供应商，升级成 AI 基础设施平台公司。它不只想拿 GPU 的利润，也想拿 CPU、整机、机柜、云服
4,746
·
06-05 16:36
Robinhood 凭什么涨 6%？散户又开始动了
$博通(AVGO)$ $Robinhood(HOOD)$ $SoFi Technologies Inc.(SOFI)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 今天盘面挺有意思。AI 芯片那边被 Broadcom 带着往下砸，半导体情绪明显降温。但另一边，Robinhood（HOOD）涨了 6% 多，MicroStrategy（MSTR）涨了 2% 多，SoFi（SOFI）也涨了接近 3%，Coinbase（COIN）小幅收红。 这几个名字放在一起看，其实信号很清楚：散户熟悉的高波动资产，又有人开始买了。 Robinhood、SoFi、Coinbase、MSTR，这些票的共同点很明显。它们都和散户交易、加密资产、风险偏好有很强的关系。行情好的时候，这类股票通常跑得很快；市场一慌，它们也容易被一起砸。所以今天它们逆势走强，说明市场情绪没有完全转成避险。资金从拥挤的 AI 芯片里出来后，并没有全部躲进防御股，反而有一部分去了金融科技和加密相关资产。 HOOD 今天为什么能涨？ 我觉得主要有三层原因。 第一，AI 芯片这边太拥挤了。 Broadcom 的业绩和指引本身不算差，但市场之前给 AI 硬件的预期太高了。只要没有继续超预期，资金就会先兑现。 这也是为什么今天半导体压力这么大。 但AI芯片跌了，不代表市场风险偏好彻
9,167
·
06-05 16:10
$特斯拉(TSLA)$
3,884
·
06-04 16:59
SpaceX、OpenAI、Anthropic 若集体上市，指数投资人真的会被迫“高位接盘”吗？
随着 AI 应用爆发、太空商业化加速，全球一级市场最受关注的三家公司——SpaceX、OpenAI 与 Anthropic，正在成为资本市场新一轮焦点。 市场预期，如果这三家公司陆续迈向 IPO，它们合计估值可能达到数万亿美元级别。单看总市值，这几乎是近年全球科技股最具冲击力的“世纪级上市潮”。 但一个容易被忽略的问题是： 如果这些巨头上市，持有 VT、VOO、QQQ 或其他全球指数基金的普通投资者，会不会被动买入它们？它们又会在指数里占多大比例？ 答案可能和很多人想的不一样。 即便 SpaceX、OpenAI、Anthropic 的总市值极其庞大，它们刚上市时在主流指数中的初始权重，可能并不会特别高。原因不在于这些公司“不够大”，而在于它们上市初期真正可交易的股份比例非常低。 一、总市值很大，但指数权重未必很大 很多投资者看 IPO，第一反应是看公司估值。 如果 SpaceX 估值达到万亿美元级别，OpenAI 和 Anthropic 也达到数千亿美元甚至更高估值，那么它们理论上足以跻身全球最大科技公司行列。 但指数公司并不是简单按照“公司总市值”来配置权重。 大多数主流指数，尤其是 MSCI 全球指数、S&P 系列指数，通常采用的是 自由流通市值加权。 也就是说，指数真正计算的不是： 公司总市值 而是： 市场上普通投资者真正可以买卖的流通股份价值 这一区别非常重要。 如果一家企业估值 1 万亿美元，但 IPO 时只拿出 5% 股份在市场流通，那么对指数来说，最初能计算进去的有效市值可能只有 500 亿美元左右。 这也是为什么这些超级独角兽即便上市，初期在 ETF 里的权重也可能没有想象中那么夸张。 二、为什么“巨无霸 IPO”进指数后权重反而很小？ 核心原因有两个：自由流通比例低，以及 指数公司要控制可投资性风险。 1. 自由流通股比例太低
7,831
·
06-05 11:20
加密货币： 底部太深，以至于抄不到底 加密货币多头又到了睡不好觉的艰难时期，他们的这波苦头看起来不会轻易结束。 先看看X平台上的斗争气氛，少数钻石手仍然宣称：比特币是一种抗审查的货币系统，坚不可摧，他们永远持有。 空头这边则毫不留情，有人嘲笑麦克·赛勒： 比特币不是第二好，也不是第一好；另一精华帖写到： 这深度太深了，以至于抄不到底。 几天前，Polymarket上已有4000万美元下注：比特币跌破45,000美元的概率已升至38%，跌破55,000美元的概率跃升至66%。这悲观情绪是妥妥的入脑入心。 我以前的看空观点主要聚焦： 1 量子计算对比特币加密基础的毁灭性威胁。 2 “数字黄金”叙事的彻底翻车 今天，我再给看空者提供3种新型武器。 1 AI需要大量电力，而比特币挖矿的能源需求必将受限。关键在于，它没有产品，没有收入，就是一个过度浪费电力的网络。 2 机会成本转移。 前几年比特币是世界热点，现在AI、航天、量子计算等硬核技术公司比它更能吸纳资金。公众注意力已转移，溢价当然支撑不了多久。 3 行业领䄂相继发声，认为大部分加密货币毫无价值，尽管区块链技术应用正在扩展。而且随主要金融机构扩大采用数字资产，加密与传统金融的区别正在迅速消失。 我在2月初《飓风之后是冰河时代》一文结尾写道：“我等着麦克·赛勒出来表态。” 现在，他终于出来了。5月底，MSTR卖出32枚比特币。数量虽小，姿态却退缩了，从“永不卖出”到了“不净卖出”—— 不久之前，他还把比特币比作像互联网协议、阿拉伯数字、等全球标准。哈哈，原来标准也可以出卖？ 形势越来越明朗，木头姐、Tom Lee 这几个加密“大祭司”正在露出原形。$Strategy(MSTR)$
4,593
·
06-04 17:37
美股这几周的特点是热门板块个股切换快，而且强势板块里也存在分化轮动。光通信，昨天还大涨，今天几乎完全跌回去。笨猫几周前出掉LITE的原因就是操作手感不丝滑了，感觉力度不行，强度明显不如存储和半导体，也是这样同步club的。 做不做波段各有好处。存储光通信包括软件股都是做波段的，这波3月份上来一直持有不动的除了msft这些反转大科技，就是coin，hood这三个加密相关的个股了，中期持有周期不做波段，也挺好的，起码不操心。 资金和仓位做个组合配置还是必要的吧。
精彩XTrader猫姐美股: 还是那句话，每个策略都各有取舍，不做波段的coin来回折腾也是要视而不见😭
4,608
·
06-04 18:53
木头姐今天买入267582股谷歌 卖出74838股AMD
纳指跌幅-0.89%、标普跌幅-0.74% 昨晚美股整体下跌，盘后早上打开软件一看，继续跌，博通发布财报，一度暴跌超15%。公司预计2026年第三财季AI销售额为160亿美元，不及市场预期。预计本财年AI芯片销售额将达到560亿美元，也低于预期均值。云计算服务提供商全线下跌，微软跌超3%，亚马逊跌超2%，甲骨文跌超5%。这一波下跌殃及池鱼，等晚上开盘看看能不能拉回点。 木头姐今天买入267582股谷歌、30273股BABA、5608股脸书。 卖出11075股VCYT、96139股TWST、218355股TXG、46670股TER、106549股百度、74838股AMD。
7,716
·
06-04 20:18
昨天无差别“大屠杀”，有点恐怖，持仓砸得最狠的是DXYZ和NNE，其他的也不同程度的下跌。 目前就DXYZ亏损超过10%，其他的持仓还在预期范围内。 如果想做T的小伙伴，今天请关注以下的情况 1.开市之后无量并维持昨天的弱势，不继续下探或反弹，则不加仓和追高任何标的。 2.大盘快速下探，并有崩溃的趋势，跌破各种支撑。那么不能做T，并防止割在地板上，保持观望。 3.大盘拉高回落，诱多，只需要观察量能，如果无量冲高，则快速利用冲高阶段减仓，手握现金才能在后市更快赚回来目前的亏损。 4.大盘低开冲高，则可以根据手上的个股情况进行高抛，再寻找低吸的机会。（个人建议，对盘面或个股有深入的把控才建议高抛低吸，没有把控建议继续持仓等待股价上涨。） $NANO Inc(NNE)$ $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ $CRITICAL METALS CORPORATION(CRML)$
精彩为什么板块涨，Crwv 跌
9,529
·
06-04 13:26
智能体选择的公链也很值得研究，智能体的micro payment对于公链的安全性与速度结算及时性要求都很高，未来的抗量子性也很高。 $Algo $Near $BNB 等等公链的机会都在酝酿之中，比特币这一波卸掉杠杆机构后才是真正的价值筛选来临的时候。无论是ASA，tee，intent，存储空间的质押需求与链抽象 $英伟达(NVDA)$ $Strategy(MSTR)$
5,076
·
06-04 14:56
港股打新5月复盘，击鼓传花游戏未完，散户集体接盘翼菲
昨天老虎已经发了新闻，准备半掩大门，不知道还能打多久。 希望大家都能有办法继续赚到钱。 5月的港股打新很没劲，没有普惠的好票，涨的都很难中，中的都很难涨。 比较离谱的还有那些号称有庄的股摔得一塌糊涂，那些默默无闻的小票疯狂上涨。 复盘一下5月的得与失： 首钢朗泽直接跳过没打，因财务糟糕，题材无感，结果是首日收44%，一手也能赚个一千多。甲尾和乙头都是保一争二。就结果论是可惜的，但下次遇到还是会跳过。 创想三维，甲尾乙头都是抽签，很难中，没啥意思，暗盘拉高，首日完成出货，套了一大波人。 云英谷科技，三选一里我重点打了它，也是甲尾乙头都是抽签，很难中。但长期还是不错的，准备看好位置入一点点放着玩。 深演智能，本期最大黑马，累计涨幅已经500%+。全员抽签，没有这个运气，现在也没有这个信念去入手。 华曦达，乙头稳1，暗盘几乎翻倍，这几天的走势也很魔幻，操盘也过于明显了些... 上面三只之前我说有可能会有破发，结果都没有，击鼓传花游戏还能继续玩下去。 到今天，5月份破发的是第一个裸奔网红： 翼菲科技，一只全世界都说有庄的票，今天终于成功破发了，恭喜各位庄...... 人家驭势已经涨回来了，翼菲成为了5月唯一的破发户。 剩下两只就是基石牛牛牛，但走势熊熊熊的票...... 剂泰科技，属实没想到基石这么硬走势这么拉，也许就是因为基石太硬了，这种基石最能耗得起的就是时间，前面已经提醒过过不想等的趁有赚赶紧跑...没跑的就四舍五入当自己是基石了，比如我，我就是这么跟自己说的。 拓璞数控也是，基石很强，国配也大部分配给了原来的基石，所以唯一需要的只是耐心。 6月会迎来风风火火的几个大票，希望关门前都能打上吧~
精彩哈哈，我也成剂泰的基石了？
5,498
·
06-04 17:34
波动率开陡
本期内容继续跟踪美股的暴跌，跟踪多期，只能讲终于开始初步“兑现”，参考从26.5.8《谁在等暴跌——反正大佬都在等》。 26.6.3从7600->7500，扳机事件有三—— 1.日本早苗政府的额外国债发行，以及BOJ行长的相对鸽派发言，将日元进一步逼近160，日债风险小幅抬升（参考26.5.14《留给日本央行的时间不多了···》，全球FICC资产的牵一发而动全身）。 2.四巫日（6.19）的临近，美股期货&期权、个股期货&期权都临近交割期，属于看谁先获利平仓落袋为安，谁是后信资本的交易节奏点，只能说这时点先信资本不如先逃资本··· 3.AI-半导体们业绩兑现期，此前已经通过纵云梯方式推动超强AI风口。过去一年，各大科技巨头们左手资本开支推AI基建，右手扶持AI初创企业大量使用他们的AI，左边是二级市场对Capx支出的容忍度在提升，右边是一级市场估值抬升，即估值↑+现金流↓的左脚踩右脚游戏——而6月恰好是业绩预期兑现前瞻··· 实际上伴随上述过程不断发酵，资金不断涌入，对业绩预期会伴随着估值容忍度上升而上升，但往往产业链的业绩兑现不太可能符合线性之余，泡沫也蕴含其中，意味着当资金在全球风险偏好不断缩圈+集中度提升场景中，业绩不及预期是一定会出现的，因为全球宏观经济内循环，总需求的颓势迟早会反噬局部绩优··· 并不是说AI-半导体们的业绩不够景荣不够填预期，而是预期线性推动可以，但架不住资金扎堆导致业绩预期的线性加速。比如近期的博通所谓暴跌，只不过是560eUSD业绩预期50%同比之余觉得不够多——这种业绩兑现预期出来，就是该调整的信号。 PS类似于25.11.22《市场调整胁迫财政下场···》：AI泡沫破裂的叙事，甲骨文的CDS飙升，但从行业估值、业绩还远远没有进入泡沫期，英伟达CEO黄仁勋就很明白：如果英伟达业绩好，就说推升AI泡沫；如果英伟达业绩差就
1.02万
·
06-05 09:24
$纳斯达克(.IXIC)$ 隔夜美股三大股指走势分化，涨跌不一。其中道琼斯指数表现最强，大涨1.73%直接创下新高，标普500小幅收涨0.41%，纳斯达克微跌0.09%，整体走势比较分裂。 半导体板块内部差距特别大，走势完全两极分化：博通直接大跌超12%，走势拉胯，反观英伟达逆势涨了近2%。而昨晚美股真正的赚钱主线，是商业航空和医疗板块，两大板块强势领涨市场。 映射到今天的A股$上证指数(000001.SH)$ ，节奏就很好判断了。高位的科技股今天大概率会有压力，毕竟昨晚不少强势科技股开始降温，情绪会传导过来。但不用慌，低位的商业航天、医疗板块有美股行情加持，今天大概率会有所表现，可以重点留意。 近期A股基本就是在4055点附近来回反复震荡、磨盘，整体大区间锁定在4019点到4135点之间。大家能明显感觉到，机构资金正在悄悄从高位板块战略撤退，市场整体没有单边上涨的行情。 每次指数冲到4100点上方，果断降低仓位、管住手，基本就不会踩大雷、出大问题。 板块题材方面： 一、稀土、有色板块 最近市场有个很明显的现象，机构资金正在从高位科技股里分批撤退、调仓换股。而从科技板块流出的资金，大部分都跑去了AI原材料、战略金属这些低位方向，这条主线一定要重视。 目前和AI产业链绑定最紧密的资源品种很清晰，主要就是稀土、铜、锡、钨、钼，还有磷化铟这些细分品类。 前几天江西铜业直接涨停启动，彻底带活了整个铜板块的情绪，行业格局有反转的苗头，不过后续还需要走势进一步确认
4,883
·
06-04 17:19
为千问找模式就是为光找出路
无人扶我青云志，中概卖我去青楼。中概就像钢丝球，花语是隐忍、蛰伏与坚韧。不过自嘲虽如此，如果不是消费这个最严厉的父亲，市场对中概的云计算与全栈AI，大概还尚存一丝温柔，毕竟云厂股价看起来更扛跌。 从中号周期来看，上游硬件之光持续性的最终来源是下游云厂能跑通ROI，要看国内外的Hyperscaler大云厂们，是不是能让企业端用上瘾，终极目标是让C端不可自拔。所以即使你在光里跑成了闪电侠，也要紧盯下游云厂能否支棱起嘉年华。 比如阿里的云计算和千问大模型，现在一个商业逻辑，是全力扶持C端的千问APP，而千问则进一步开放Agent、Skill给第三方。有点像当年微信小程序或苹果App Store或天猫的旗舰店，用来固定企业客户，实现模型收入。 但与以往不同的是 货币化路径，收费模式可能不会是抽佣模式、苹果税、广告营销，而是调用付费模式。这在本文后面细说。千问APP目前已上线Agent的公司，肯德基、瑞幸、东航、蜜雪等等，这些品牌很吃喝玩乐很消费也很2C，我猜目的是刺激千问C端用户的活动量与体验感，增加活跃度与用户时长（之前财主聊到，用户在社交软件和AI软件中的时长分配变化，来看AI应用趋势的端倪）。 调度模式的收入离不开云支持，而云厂目前有三个明确的边际变化： 一.是产品丰度，以往是 IaaS和PaaS，现在一堆AI相关的MaaS，模型API、Agent、推理平台，货币单位是Token，货币属性是增量； 二.是壁垒高度，企业端深度接入云厂的AI平台后，迁移成本拉高，很难水性杨花； 三.是之前聊过的云通胀（Cloudflation），云价变贵，是迁移成本以及上游成本拉高后的必然结果，这个不是逻辑推理而是既成事实。北美，AWS某些产品加价15%，而谷歌GCP 对等互联服务价格直接翻倍。而国内诸如阿里云腾讯云，也是在经年累月的云通缩之后，进入涨价周期，阿里云AI算力存储产品最高涨价34%
5,760
·
06-04 17:46
大bing价格破位意味着什么？
大bing价格破位意味着什么？ 华尔街有一句谚语，市场上涨是一步一步爬楼梯，但是下跌是直接从窗户跳下来. 大bing已经跌破 63000 刀，但是你认为它到底了吗？不是，仍然没有到底。 这波下跌始于微策略的老板——迈克尔席勒抛售了 250 万美元的大bing，实际上只有 32 个，但是微策略实际持有 80 多万个。 问题不在于微策略卖了多少，而是微策略执行了卖出这个动作，打破了永不卖出的承诺，严重打击了市场的信心。 从 3 月 31 日到现在，3 倍做多半导体，两倍做多海力士均涨了五六倍，就连 3 倍做多纳指都涨了 1 倍多，情绪是极为高涨的。 半导体的交易拥挤度太高，我们知道公司的股价长期看基本面，中期看流动性，短期看情绪，可以说从 3 月底到现在的情绪是极为高涨的。 有人说大饼是纳指的领先指标，不太准确，大饼是流动性和风险偏好的领先指标，而且是重要指标。 如果按照指标来看，这个市场早就该下跌了，但是川普总是控制股市，而且操纵股市达到了分钟级。 个人的努力始终无法阻挡大趋势的下跌， 所以要重视美股的风险。
5,588
·
06-04 20:15
实盘+美港股解读 – 美股调整说明了什么，港股低迷还在旧逻辑打转6/4
实盘: 标普纳指分析 美股，终结9连涨，这怎么看待呢？第一，调整温和，三大指数中阴下跌，标普纳指不到1个点，纳指100还不到0.5个点，另外，前面三个交易日已经动力不足，均是小幅收阳。第二，就是市场动向来说，并没有特别的消息，地缘不好不坏，还在博弈中，经济基本面还是比较强劲，利率的话，并没有立刻加息的必要。第三，韩国综指，台湾加权，日经等调整相对温和，所以，美股基本上就是技术性修复，中期筹码不需要改变，短期筹码的话，关键还是具体标的，毕竟热点可能转移，所以要看回撤幅度/走势结构等来做决定。 港股分析 港股，其实还是延续之前反复走过的行情，冲高回落，再冲高再回落的箱体振荡走势，更多还是等待，等待持续性机会。 日经225分析 前面动不动也是上涨2个多点，整体相当强势，目前随美股而调整，相对温和，所以，继续跟踪观察，没有特别奇怪的。 黄金 黄金，前面我们判定的整体策略继续保持，只是说，行情并不流畅，振荡下行，偶尔还要弱势反抽，所以，真正好的机会，还是冲高不过20日线，再回落时的时间窗口。 $阿里巴巴-W$ 又又又探底，真的跌破4/2低点的可能性并不大，所以，关注底部的反抽力度和整体结构的变化。 $百度-W$ 百度，整体还继续保持上行节奏，关注20日线的争夺，已经55天线，大概123元的支撑。 $特斯拉$ 继续20日线的博弈，我们知道5/27并没有冲破前高，所以，整体并不是太强，所以，现在的争夺就比较关键，既决定了短期，也决定了中期。 $英伟达$ NVDA，短期走势并不好，冲击前高无果，并跌破短期支撑，如果跌破5/27的低位，并进一步向200的位置寻求支撑。但，NVDA月线级别走势极为稳固，后期的确定性和机会依然很强，同时，下跌时抵抗能力也更强。 $AMZN$ AMZN，短期走势走弱之后，现在来到55天线附近，也到了1/12的高点附近，这里的支撑与否，将是新一波走向的风向标。 $A
6,262
·
06-04 22:44
全球央行4月重返购金阵营，ETF资金缺席令金价承压！
明天准备飞重庆，已经私信留言给我的各位，我已经把详细的线下时间和酒店给到大家，我们周六线下聊。 先说一下小非农数据，美国私人部门就业市场在贸易摩擦阴云下展现出超预期韧性。5月新增就业岗位创下逾一年来最大单月增幅，令市场对经济放缓的担忧有所缓和。 ADP Research周三公布数据显示，5月私人部门新增就业12.2万人，略超市场预期的12万人，为2025年1月以来最强劲的月度表现。这一数据紧随同日公布的强劲JOLTS职位空缺报告，进一步强化了美国就业市场依然稳健的判断。 图片 假如本周五的非农就业报告能确认小非农的这个趋势，那么接下来有可能会促使市场进一步押注美联储下一步行动倾向加息而非降息。 图片 据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.4%，累计降息25个基点的概率为1.6%。美联储到7月维持利率不变的概率为90.2%，累计加息25个基点的概率8.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。 再说一下褐皮书报告，美联储最新褐皮书传递出一个喜忧参半的信号，即美国经济仍具备实现今年约2%增长的动能，但通胀压力正向多个环节持续传导。 对沃什而言，报告传递的信息复杂而微妙：就业市场整体企稳，但结构性变化正在发生，而通胀仍在高位运行。 美联储的褐皮书报告中指出，近几周美国经济活动略有增长，就业情况基本持平，而中东战争导致的能源价格上涨所带来的影响已遍及各处。 报告称：“各地区指出，与中东冲突相关的能源成本是通胀压力的主要驱动因素，其影响已波及运输、包装、食品杂货和化肥领域。” 5月底，凯文·沃什接替鲍威尔出任美联储主席，而在此之前，多数决策者已对物价走势转为更为警惕。通胀水平高于2%目标已持续超过五年，近几个月又出现加速迹象，部分原因与美国支持的对伊战争有关。 当然，短期的金银油波动仍在中东方面的消息，以上的基本面数据带来的扰动相对有限。 北京时间19:00，