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$纳斯达克(.IXIC)$  隔夜美股三大股指走势分化，涨跌不一。其中道琼斯指数表现最强，大涨1.73%直接创下新高，标普500小幅收涨0.41%，纳斯达克微跌0.09%，整体走势比较分裂。

半导体板块内部差距特别大，走势完全两极分化：博通直接大跌超12%，走势拉胯，反观英伟达逆势涨了近2%。而昨晚美股真正的赚钱主线，是商业航空和医疗板块，两大板块强势领涨市场。

映射到今天的A股$上证指数(000001.SH)$  ，节奏就很好判断了。高位的科技股今天大概率会有压力，毕竟昨晚不少强势科技股开始降温，情绪会传导过来。但不用慌，低位的商业航天、医疗板块有美股行情加持，今天大概率会有所表现，可以重点留意。

近期A股基本就是在4055点附近来回反复震荡、磨盘，整体大区间锁定在4019点到4135点之间。大家能明显感觉到，机构资金正在悄悄从高位板块战略撤退，市场整体没有单边上涨的行情。

每次指数冲到4100点上方，果断降低仓位、管住手，基本就不会踩大雷、出大问题。

板块题材方面：

一、稀土、有色板块

最近市场有个很明显的现象，机构资金正在从高位科技股里分批撤退、调仓换股。而从科技板块流出的资金，大部分都跑去了AI原材料、战略金属这些低位方向，这条主线一定要重视。

目前和AI产业链绑定最紧密的资源品种很清晰，主要就是稀土、铜、锡、钨、钼，还有磷化铟这些细分品类。

前几天江西铜业直接涨停启动，彻底带活了整个铜板块的情绪，行业格局有反转的苗头，不过后续还需要走势进一步确认，不能盲目追高。

稀土板块这边，近期一直在低位稳步反弹，能明显看到有资金悄悄进场布局，但目前上涨力度还不够，暂时算不上彻底反转。不过可以确定的是，板块底部特征已经越来越明显，风险很低了。

整体来看，AI原材料这条供应链，后续绝对是有持续机会的，属于中线主线。

二、大科技板块

现在科技硬件板块内部轮动特别快，分化也很严重。目前相对有潜力、走势稳健的，就只剩MLCC和封测两个细分方向了。

MLCC优势很明显，整体价格处于低位，也是科技板块里最后一批还没大涨、补涨空间充足的品种，持续性相对不错，操作上主要以低位低吸为主。封测板块则紧跟**产业链节奏，行情跟着主线走，稳定性尚可。

另外玻璃基板这个细分，近期利好不断，有两个核心催化。一是英特尔建厂扩产玻璃基板，行业需求提升；二是京东方和康宁达成合作，产业合作落地提速。

大家要知道，高端玻璃基板原片市场，长期被康宁、AGC、电气硝子三家垄断，拿下了全球90%的市场份额，国产替代空间巨大。

而现在国产替代正在加速落地：彩虹股份打赢337专利官司、沃格光电TGV产品实现小批量供货、国内多条高世代产线陆续投产。在政策扶持+产业落地的双重加持下，行业国产化速度大幅加快，相关企业的估值也迎来重估机会，后续值得持续跟踪。