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不要忘记关注+星标，陪你一起慢慢变富！ 今天7月10日，中午一则爆炸性的新闻传来，长征十号乙运载火箭一子级火箭成功回收。 这一刻，足足等了十年，航空板块立刻开香槟庆祝，航天环宇、海兰信、高华科技、航天长峰、中天火箭等50余股集体涨停！ 就连倒霉港股新股拓璞数控也凑上了热闹，下午最高冲到24%涨幅，可惜最后没有撑住又掉了下去。 十年前马斯克的SpaceX成功回收了猎鹰9号运载火箭，把火箭发射的每公斤运载成本降低到了原来的十分之一，要知道以前运卫星上天是运一次炸一根火箭，成本极其的高昂。 凭借着独特的成本优势，这10年内SpaceX发射了超过12500颗卫星，组成了太空星链，现在你无论到地球的什么偏僻角落，只要连上星链，就不愁没有信号。 之前写过今年是商业航天的大年，航天板块的股票非常值得重点关注。商业航天关键在于商业两个字，我们不是没有发射能力，而是没有成本较低，能跑出盈利的发射能力。如今这个魔咒被打破了，尽管打破这个魔咒的不是某家商业航天公司，依然是国家队，但技术突破了很快就能看到其他商业火箭公司的陆续成功。 技术层面上，长征十号乙的运力和猎鹰9号相当，回收方式有点不同。 猎鹰9号是带腿的，靠下落时自身控制平衡，有个平台就能够成功降落。 长征十号乙是不带腿的，下落时要靠回收平台的配合，就是大家看到的视频里海上那个笼子一样的东西，靠高强度柔性缓冲网把下落的火箭捕捉固定。 可以说是另辟蹊径了，去年底有一家差点回收成功的蓝箭航天走都是SpaceX相同的技术路线，最后差了一点有点可惜。 太激动差点忘了讲市场了，今天焦点都在看火箭了，棒子后劲不足，半导体持续震荡，今晚主要看海力士美股的表现了。 值得一提的是智谱，装了两天终于不装了，又解禁又高位配售，不下跌是不可能的......但目前也没有比较好的做空工具，卖空池长期没货，牛熊证只卖牛不卖熊，这肉暂时是吃不到了。 令人唏嘘的是当年一起

不要忘记关注+星标，陪你一起慢慢变富！ 今天A股半导体疯了，整个板块暴涨9.13%，人均涨停。中芯国际暴涨13.74%，寒武纪暴涨8.59%，华虹宏力暴涨11.75%。 情绪面主要受美股半导体昨晚企稳影响，昨晚美股盘前V，盘中V，夜盘继续V，承接能力很强。 昨晚川宝又现四小时极限Taco，但已经没人鸟他了，市场毫无波澜，任凭他蹦跶，除了原油有点动静，市场已经对霍尔木兹海峡彻底脱敏。 港股新股方面今天主题是AH二婚股，基本都很拉胯，资金重回半导体了鬼才看这破烂玩意。 无绿鞋首日入通的两只表现最糟糕，鼎泰高科跌1.79%，普源精电最惨，暴跌37.36%。 令人有些疑惑了，甩货给北水不应该赚钱了再甩吗，直接甩出进40个点的暴跌，北水被坑了这么多次这次终于捡到便宜了，心里偷着乐。 另一只AH股三环集团表现中规中矩，庆幸有绿鞋没有首日入通，不然都不知道会不会跟上面那哥俩沆瀣一气。 这一批里重点打了三环，手里除了三环其他都没中，执翻身彩。 涨的最疯狂的是卖酸枣的齐云山食品，没什么好说的妖股各自安好，勇者自有福分。 永康股份国配不满自己撤回了，重演同仁堂医养剧本，下次再来估计更没人要了，老实在新加坡待着吧。 恒生科技今天靠小登们撑住了局面，老登们冲了一天就气喘吁吁停下来歇着了。 前两天抄底存储的今天可以放鞭炮庆祝了，港股澜起科技和兆易创新双双大涨20cm，海力士走出砸盘困境，毕竟今晚要定价了，目前已经获7倍超额认购，机构们嘴上说着鬼故事身体却很诚实，恭喜你们捡到便宜货了。 美银喊买英伟达，声称英伟达被错误定价了，昨晚英伟达应声大涨，达子的信徒们很久没有经历这种时刻了。 自从坐上了市值第一的宝座之后，英伟达从成长股转型成了避险股，盘子太大拉不动了，芯片存储小登太多大家都去冲小登了，只需大盘需要它的时候，就来拉它一下。 话又说回来，前几天高喊三星已经被完美定价，今天高喊英伟达被错误定价，话都

不要忘记关注+星标，陪你一起慢慢变富！ 今天7月8日，港股涨飞了，恒生科技涨飞了。 昨天说我的小米美团都已经割肉离场，今天小米就起飞了，暴涨10个点，没有记错的话应该大半年没有见过这种日涨幅了。 有鉴于此，以后我割肉都会第一时间通知大家，便于大家把握机会，毕竟如此精准一卖就飞的操作实属罕见。 大热行情先放一边，先来复盘一下今天上市的几只新股。 无脑翻倍的行情已经成为了过去式，现在和未来得擦亮眼睛挑着打了。 回顾一下申购策略：这一批重点申购了瑞为技术和东方科脉，基本半导体和井盖太难中放弃了，Momenta和易控预计妖不起来现金打。 中签情况：最后主要中签了瑞为和易控，其他没有中。 这俩暗盘一开门就跌得人心惊胆战，首日上午又捞了一点瑞为(娱乐仓），明厨亮灶了，玩儿的自己注意风险，我准备持有一会。 易控强基石和客户捆绑，风险也相对可控，也没跑，先放一段时间。 还有一只重点申购的东方科脉临门一脚被港交所打回头，可能是国配结果有点问题，灶台擦得太亮了，反光。 其他就不看了，移除自选打入冷宫。 说回今天逆天的港股，恒生指数暴涨3个点，恒生科技指数暴涨5个点。好久没见这种光景了，老登小登一起涨，阿里小米是最大的功臣。 阿里暴涨主要是因为木头姐割肉了，这点是人间共识，没法反驳。 小米暴涨也是因为超跌太多了，忍不住割肉离场的人已经割了（比如我），剩下的都是特别能熬的，卖压低了就容易涨起来。 按道理，割肉了就不应该看，因为我会找机会重新入场，所以还是得观察着。 现在更像是一个超跌反弹，而不是趋势反转，先继续观察着。 韩国天台继续挤满了人，三星、海力士继续大跌，美国佬想买便宜货的决心坚不可摧，预计在海力士美股上市之前都很难有大反转。 以前是全世界看美股脸色，现在美股半导体都得看韩国佬脸色。在三星和海力士的大跌下存储板块几乎一片哀嚎。 上周Meta的鬼故事我提到：这次的大跌只是个调整，但可能会蹲的

不要忘记关注+星标，陪你一起慢慢变富！ 今天7月7日，狼来了3次的同仁堂医养终于上市了，暗盘跌15%，首日继续暴跌40%，拿的剧本比龙丰还不如。 同仁堂医养：谢谢各位新股东，公司的贷款还清了。 恭喜各位成功避雷的朋友们，狼来了真的不可信。 昨晚川宝喊话，美股将涨破天际，当天纳指上涨1.12%，标普上涨0.72%，算是给足了面子。 但面子只维持到了收盘，盘后和夜盘开始跌跌不休，亚洲开盘之后韩国继续助力下跌。 三星发布了世纪财报之后，韩国股市又跌熔断了，令人震惊。 明明是大超预期的财报，各大标题变成了"买预期，卖事实"，"完美定价之痛"...... 这家单季盈利超过英伟达，并且今年很可能全年盈利也超过的公司，市值只有英伟达的不到四分之一，市盈率只有楚楚可怜的5倍。 可惜它在韩国不在A股，A股要是哪家公司有这成就，高低得涨停三天庆祝，市盈率冲个50倍不在话下。 要知道过去20年世界最赚钱的公司，除了沙特阿美靠石油豪横了几年，其他基本都是美国公司。 从第一个十年的埃克森美孚过渡到第二个十年的科技巨头苹果、谷歌、英伟达，美国公司的盈利能力始终站在世界的金字塔尖尖。 今天有个韩国公司登顶了，韩国人得多骄傲啊！以后也不用跟我们抢什么孔子屈原端午节，三星就是大韩民族的骄傲！ 真正被完美定价的大A市场今天绿得发光，除了前两天回调比较厉害的半导体站稳了，银行板块独木难支，上证指数还是跌了1.26%。 港股方面恒指方面全日高开低走，收盘跌0.56%。 恒指还是那个恒指，小米还是那个小米，美团还是那个美团，高开低走是不变的剧本。 我的小米美团已经清仓了，认输走人，一时半会看不到起来的苗头，要经历长时间的筑底。 大资金们耗得起，小资金耗不起，时间不等人，等他们筑底完成了我再回来。 快手今天大跌12.96%，因为大股东腾讯套现了，持股比例从15.68%降到了9.37%。感觉港股科技股东里，快手股东比谁

不要忘记关注+星标，陪你一起慢慢变富！ 今天（7月6日），半导体并没有绝地反弹，而是震荡回暖，走势非常分化。 江波龙走出了大涨行情，整个周末都是江波龙的消息，2026年上半年净利预增62204%~74394%，情绪面非常顶。 但基本面暗藏杀机，江波龙并没有晶圆厂，他的业务是在几家存储芯片巨头购买存储芯片，主要是海力士、三星和美光这几家，再进行封装测试，加工成硬盘和内存条等成品卖出去。 按道理内存涨价都涨成这样了，江波龙不占有核心生产资料，只做最后一道加工，为什么能赚这么多？这一点不符合逻辑。 真相是江波龙在24-25年存储芯片还便宜的时候，备了大量的库存，如今存储芯片涨起来了，江波龙成品的售价水涨船高，但原料还是用的原来低成本备货的库存，中间就产生了大量的利润。 只不过当这一批低价库存逐渐被用完，后面江波龙的原材料就会变成涨价后的存储芯片。 存储芯片2026年涨价有多夸张？就以DRAM为例，2026年Q1环比上涨90%+，Q2环比再涨50%+。 Q3刚起步，三星宣布DRAM还要涨价20%，虽然涨幅逐步缩窄，但可以推论江波龙的这个利润率在未来很难持续。 也许这是未来5年江波龙最好的一份财报了，追高的朋友们要谨慎。 真正赚钱的，是三星。 周末一大堆三星的利好，Anthropic合作研发芯片，Meta合作研发芯片，韩国再次堵上国运半导体大跃进运动，都是为这周的财报发布先造势。 明天（7月7日）三星将会发布二季度初步财报，市场预期Q2营业利润同比暴涨18倍，达到创纪录86万亿韩元（约563亿美元）。 可能大家对这个数字没什么概念，全球最赚钱的公司英伟达今年一季度营业利润是535.36亿美元，如果三星明天的财报符合预期，将会一举超越英伟达，成为全世界最赚钱的公司。 按照这个趋势推算，三星今年的营业利润将会超过过去40年的总和。 这也解释了为什么今天韩国两巨头走出了分化行情，三星涨2.

不要忘记关注+星标，陪你一起慢慢变富！ 今天（7月3日）半导体算是走出ICU了，韩国股民又马不停蹄进了KTV。 Meta鬼故事刚讲两天，三星海力士今天接着奏乐接着舞，用一根10cm+的大阳柱宣示半导体还如日中天，一扫昨晚美光闪迪大跌的阴霾。 但令人疑惑的是，海力士涨了10个点，南方两倍做多海力士只涨了8个点，这是诈骗吗？基金经理是不是偷我钱了？ 原因是这样的，昨天两倍做多没有跟着海力士跌到位，大家抄底情绪太浓，迫不及待要花109港元买93港元的东西，今天终于才发现不值这个价。 今年两倍做多海力士彻底成了港股散户集中营，很多人根本算不明白溢价，一拍脑袋就冲进去了。 大家有条件多上上网，算不明白溢价可以去南方东英的官网看看...... 隔壁三星的两倍做多溢价就正常的多，昨天尾盘捡了点漏，今天就发新闻说Anthropic在和三星聊定制芯片的开发了。 哪怕十划都还没有一撇，新闻只有一个标题，但嗅觉敏锐的韩国人已经FOMO了。 多说两句三星，三星在半导体是个巨无霸的存在，估值不可能仅仅是看齐海力士。 也许你只用过它的手机，甚至现在在国内看不着了以为三星不行了，但手机只是它业务宏图里很少的一块。 大家知道美光、苹果、台积电、英伟达，三星的业务虽然单独拧出来每一家都打不过，但它每一块都有，而且做得都还不错。 手机届三星几乎就是安卓的代名词（除开国内），存储大家都知道了DRAM全世界就三家划分，海力士三星美光，我们的长鑫正在努力挤进去这个阵营。 三星的芯片既有自己设计也有代工，当然设计不如英伟达，代工良率和台积电也有不少的差距。 但每个都做得还不错，综合起来就是巨大的优势。更别说三星和韩国国运的强捆绑，三星强则韩国强。 说到和国运捆绑这个事，山姆奥特曼又悟了。 昨天新闻说OpenAI想交投名状，给美国政府免费送5%的股权。 好家伙这不学习英特尔吗，自从美国政府入股英特尔后股价起死回生翻了好

港股打新大乱斗15只股申购策略 同仁堂已经截止了，这次很多人猜有厨子，但我还是没有打。 因为后面 可以选择的太多了，收益稳的太多了，没必要浪费资金在这种股身上。 后面还有15只股，单个股分析写了一大半，写不动了，估计大家也没时间一只只看。 现在放一起给出我分析出来的申购策略，仅供参考。 主要目标为获取稳定的高期望的收益，最优化资金使用效率，中不了的和明显没肉的不凑分母，稳健有肉的上孖展，不确定但有机会的现金摸。 主要策略分为3种：重点申购、现金申购、放弃申购。 先说一下冲突的问题，一个表格看清楚。 📊 申购冲突时间表 股票/项目名称 7月2日 (周四) 7月3日 (周五) 7月6日 (周一) 7月7日 (周二) 7月8日 (周三) 基本半导体 招股 10点截止 资金退回 暗盘 上市 瑞为技术 招股 10点截止 资金退回 暗盘 上市 MOMENTA-W 招股 10点截止 资金退回 暗盘 上市 易控智驾 招股 10点截止 资金退回 暗盘 上市 宝盖新材 招股 10点截止 资金退回 暗盘 上市 东方科脉 招股 10点截止 资金退回 暗盘 上市 立讯精密 招股 招股 10点截止 资金退回 暗盘 三环集团 招股 招股 10点截止 资金退回 暗盘 鼎泰高科 招股 招股 10点截止 资金退回 暗盘 珞石机器人 招股 招股 10点截止 资金退回 暗盘 齐云山食品 招股 招股 10点截止 资金退回 暗盘 普源精电 招股 招股 10点截止 资金退回 暗盘 晶合集成 招股 招股 招股 10点截止 资金退回 滨化股份 招股 招股 招股 10点截止 资金退回 永康控股 招股 招股 招股 招股 10点截止 💡 进入正题，每个股出一个乙头中签预测和申购策略 文章原文

📌 公众号又改了推送算法，为免失联，请关注+星标！ 炒A股的应该没人不知道三环集团，半导体的风越吹越窄，现在人人几乎都是半导体产业链的专家。 这两个月炒的最火莫过于——MLCC。 AI供应链一个个撞瓶颈，先是算力，然后是存储，而后是光模块光互联，现在轮到了MLCC多层陶瓷电容器。 连做马桶的TOTO都刚刚宣布投资800亿日元（约合人民币33-35亿元）专攻陶瓷半导体材料，可想而知这条赛道现在有多热门。 三环集团正正是卡在这条赛道上的重磅玩家。 01 业务背景：从传统陶瓷到电子陶瓷 1970年，公司前身是一家普通的潮州竹器加工厂。当时工人们花5毛钱买来两个外国产电阻器，用钳子掰开后发现里面是陶瓷。 潮州有陶瓷之乡的美名，盛产陶瓷，大家突然意识到：“我们最不缺的就是陶瓷，为什么不能自己做更精细的陶瓷？” 从这一刻起，三环开始从竹器加工厂向陶瓷材料转型。先从竹器厂逐步转向陶瓷生产，先做传统日用陶瓷 and 工业陶瓷，积累材料工艺基础。 2000年开始进入电子陶瓷领域，开始生产片式电阻用陶瓷基板、光通信陶瓷插芯、MLCC等产品。 经过了20多年的技术积累，三环集团现在是国内领先的电子陶瓷材料及元器件制造商，主打产品为MLCC多层陶瓷电容器。 虽然跟全球老大日本村田制作所还存在差距，但国产AI行业的爆发势必会继续带动上游产业的爆发。 02 财务表现：营收利润稳健增长 1. 收入持续快速增长 2023年营收为56.82亿元，2024年增长至72.66亿元（同比+27.9%），2025年进一步增至88.69亿元（同比+22.0%）。 三年收入复合增长率较高，显示公司主营业务（以MLCC为核心的电子陶瓷材料）保持较强增长动能，受益于下游电子、汽车电子及AI相关需求。 2. 毛利率稳中有升，盈利质量较高 毛利率从2023年的37.9% 提升至2024年的40.9%，2025年维持在40.0%

📌 公众号又改了推送算法，为免失联，请关注+星标！ 提到立讯精密，第一反应可能是前段时间那条反垄断新闻—— 5月27日，立讯因为收购闻泰部分业务没提前申报，被罚了 90万 。对公司来说九牛一毛，但耐人寻味的是：立讯是主动坦白的——收购敲定不到一个月，自己跑去报备。 为啥主动认罚？ 因为背后是笔 "慢一步就输"的生意 ：立讯要从"中国果链一哥"往"全球精密制造平台"转，这一步必须抢时间。闻泰的ODM业务、德国莱尼的汽车线束，都是它卡位汽车电子+AI算力的关键棋子——审批等不起，先落地再补票，90万买时间，划算。 那这次港股上市又是为了啥？ 一句话：给转型输血。 01 业务背景：从AirPods代工，走到"消费电子+汽车+AI"三轮驱动 立讯2004年深圳起家，2010年深交所上市（002475），王来春、王来胜兄妹通过立讯有限持股约37.32%。 它的成长史基本就是"抱紧苹果→吃透苹果→走出苹果"： ✦ 2016年拿下 AirPods 订单（后来成核心供应商） ✦ 2020年收购纬创，成 iPhone第二大代工厂 ✦ 现在是 AirPods核心供应商 + iPhone二供 + Vision Pro主要代工 按2025年收入算： ✦中国大陆最大、全球第五 的精密制造解决方案（PIMS）提供商，全球份额3.3% ✦ 消费电子零组件及模组全球第二（11.2%） ✦ 汽车线束全球第四（7.6%） ✦ 通信与数据中心铜互联全球第四（4.4%） 三条曲线的真实状态： 消费电子（79.5%，2025年2643亿，+13%）——仍是绝对主力，AI端侧硬件+ODM协同撑着，但增速已经平缓。 汽车电子（11.8%，2025年393亿，+185%）——最快的那条曲线，靠自有产品+2025年并购德国 莱尼（Leoni） 并表。整车线束、高压连接器、智能座舱已经在多品牌铺开，但规模效应还没释放，前期投

📌 公众号又改了推送算法，为免失联，请关注+星标！ 上一个 埃斯顿机器人 打新，估计大家还历历在目—— 暗盘先冲高65% → 收跌8% → 首日再跌16%，难得的港股爆雷。 那这次的珞石机器人，又是什么情况？ 01 业务背景：柔性协作47%第一，但仍是机器人行业的小玩家 珞石机器人 ，2015年成立，从 机器人控制器 研发起家（xCore控制系统是自研核心），现在产品线铺了三条： ✦工业机器人 ： 轻/中/大负载，覆盖制造业场景 ✦柔性协作机器人 ： 每个关节内置扭矩传感器，能做精细化力控——这是它差异化最狠的产品线 ✦具身智能机器人 ： 人形机械臂、复合机器人、轮式双臂、智能焊接、人形机器人，是增长最快的那条线 市场地位有几个标签能打： ✦中国最大柔性协作机器人供应商 ，2025年份额 47.0% （接近半壁江山） ✦ 中国最大轻负载工业机器人供应商 ，份额5.8% ✦ 多关节机器人中国制造商 第三 、全球 第七 ✦ 中国唯一能同时量产工业机器人+协作机器人 的企业 ✦ 具身智能机械臂中国前五大，份额6.3%；中国十大具身智能公司里近一半在用或改用珞石的人形机械臂——这条to B背书很关键 但必须泼盆冷水： 5.22亿营收在机器人行业仍是小玩家 。工业机器人龙头埃斯顿2025年营收 48.88亿 ，约是珞石的 9.4倍 。珞石是小而美的细分冠军，但离大而强还远。 02 财务情况：毛利率翻倍，但亏了三年、现金只剩1500万 它的财报有个看着在改善，但底子仍脆的特征。 营收增速猛，但基数小 2023年2.67亿 → 2024年3.25亿 → 2025年 5.22亿 三年CAGR 42.8% ，2025年同比+60.4%——增速确实漂亮，但5亿体量在行业里还是小弟。 毛利率大幅改善（这是真亮点） 2023年11.4% → 2024年21.9% → 2025年 21.9% （毛利