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尽管投资者在7月和8月的三伏天里经历了一段“冰冷刺骨”的日子，但这并未降低他们对股票的热情。高盛集团交易部门表示，动量交易者和企业回购的激增有望在未来四周继续推动美国股市上涨。 不过，自8月初的抛售潮以来，股市成交量一直呈下降趋势，表明市场隐忧仍存，周一股票的成交量比月平均水平要低了14%。 近期数据显示，尽管经济走软，但消费者仍有韧性，这增强了美联储将在9月政策会议上开始降息的预期，市场普遍预期该央行将降息25个基点。 -------------- 巴菲特和索罗斯都在大幅砍仓: 报告显示，多家知名的基金公司趁着本轮美国科技股大幅反弹的时候都在抛售大型科技股。而巴菲特和索罗斯都在砍仓“科技七姐妹”，增持现金，为美国市场回调做好准备： 巴菲特的伯克希尔持有的苹果股份从第一季度的7.89亿股下降至约4亿股，降幅接近50%。 索罗斯基金管理公司截至6月的监管文件显示，索罗斯基金出售了价值约5800万美元的Alphabet股份，以及约1500万美元的亚马逊股份。 德鲁肯米勒则是削减英伟达股份的投资者之一。文件显示，他的杜肯家族办公室出售了超过150万股英伟达股票。 这三个人，我认为是目前这个星球上投资行业的TOP3，确实加起来有几百岁了，我不信他们真的不懂AI。投资比的是谁活的长，而不是跑得快。我极其佩服的另外一个投资人，David Tepper继续削减对美国科技公司的持股，包括亚马逊、微软公司和Meta。他的英伟达持股在该季减少84%，至8500万美元，占投资组合的 1.4%。 我觉得，美国上个月的回调的确很急，很快。但是啥也没做，反弹就这么快的修复了大半，这大概率还是“皮球理论”吧。（小知识：皮球从高空跌落地面，第一次触底反弹总是弹的很高的，后来幅度会越来越低。） 近期副总统大笑姐哈里斯的人气非常高，她的竞选理论是“继续给美国民众发钱，大大的发钱”。这样通胀肯定很难被压制，或许

纳斯达克昨天又大涨了，离阻力位18000点快了，我认为18000点是一个比较大的阻力，如果能冲突，后面还是牛市，如果上不去，那就比较麻烦了，因为风险是涨出来的，机会是跌出来的，前段时间大跌的时候，我一直认为会反弹，现在反弹不少了，如果真的是熊市的话，反弹到18000点就差不多了，再反弹的话就不是熊市了，美元在9月份降息的确定性是很高的，一旦降息的话大盘想要大跌了不大可能，但是大涨也不会，因为大盘股的资金要分流到小盘股，所以大盘股降息以后不一定会大涨，但是小盘会大涨。 英伟达现在反弹到130了，基本上我认为反弹到顶了，再想大涨的话，可能性就小了，但是现在也不会跌，估计是要横盘一段时间，等下个星期的财报出来，英伟达二季度收入预计在280亿美元，收入增长110%左右，这个增长速度环比下降很多，按周期性行业的公司收入增长环比大幅下降的时候，一般就是到顶的时候，所以我认为英伟达财报出来会跌，但是大跌可能性也不大，毕竟公司业绩还是很好的，后面应该是在90到140之间大箱体横盘，反正我认为到150或者160的可能性比较低。 特斯拉这波反弹不如英伟达，原因也简单，特斯拉的收入增长慢，所以反弹起来就慢，反弹速度我以前以为是跌得多就反弹得多，现在才知道不是，反弹速度快是跟收入速度相关的，所以抄底收入增长速度快的公司非常重要，特斯拉长期也会涨，上涨空间比英伟达大，毕竟市场汽车市场空间大，特斯拉还有两个预期，一个是无人出租车，一个是机器人，这两个预期迟早会兑现的，所以长期来说会上涨，也是Big 7里面上涨空间最大的，但是我不喜欢特斯拉是嫌慢了，我一直是这个观点，英伟达特斯拉涨不过Open UPST，事实证明我是对的，主要原因是英伟达这两看涨了十几倍，后面再想大涨，没有空间了，而OPEN UPST一直在底部，还没有涨呢，一旦大涨，肯定比英伟达快很多，特斯拉2020年也大涨过，所以现在再想大涨也很难，

首先，我们来回顾一下上周美元指数的盘面走势。美元指数上周整体呈现先跌后涨走势。上周二，美元指数在PPI数据提振美联储降息预期后跳水；上周三CPI数据低于预期，但市场仍降低对美联储降息的预期，美指V型反转，收复日内全部跌幅；上周四零售销售数据公布后美元强势拉升，一度重回103关口。上周五美国7月新屋开工总数录得2020年5月以来新低，美元走低。图片如上图所示，美元指数在破位104.50之后，一度出现技术性反抽，走出了一段下跌中继的行情，目前连续破位之后，短期的目标指向2023年12月28日的低点100.61。其次，我们来聊一下这一轮金价创出纪录新高的行情。有几个方面的因素共同推动了金价创出纪录新高：第一，美元走势疲软，受到近期美国一些重要经济指标影响，美元遭遇市场资金抛售，对金价形成支撑；第二，美联储9月份降息预期影响，目前市场基本上完全确认美联储将要进入降息周期，对金价来说是利好；第三，中东与俄乌据说的紧张，令市场担忧冲突可能会进一步外溢，避险资金推动金价走高。第四，技术层面上，金价突破前高2483美元/盎司高点之后，触发了空头的止损，进而顺势将金价推升至2500美元/盎司上方的纪录新高。近期美联储的很多官员，对于未来开始进入降息周期已经松口。比如今年票委、旧金山联储主席戴利表示，通胀已受控，现在是时候考虑降息了。还比如明年票委、圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，他认为美联储适当降低利率的时机即将到来。通胀已经重回正轨，即持续下降至2%的目标水平，劳动力市场也不再对通胀构成风险。再比如今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他预计美国经济将在未来几个月内达到可以降息的状态，并且他目前并不认为经济衰退即将到来。最后，我们来看一下本周需要关注的一些重点。第一，本周二，澳洲联储即将公布的8月会议纪要，有关于澳元/美元的机会，我在前文《0806：恐慌情绪所有缓和，对冲基金八年来首次净做

昨日，一则重磅收购案引发市场关注，AMD计划支付49亿美元收购设计云计算和人工智能数据中心设备的公司ZT Systems！媒体对此解读为AMD向英伟达在AI计算领域的霸主地位提出挑战。从股价表现来看，AMD昨日上涨4.52%，英伟达上涨4.35%，考虑到两者的市值差距巨大，AMD的收购对英伟达来说，几乎没有产生任何不利影响！ $美国超微公司(AMD)$ $英伟达(NVDA)$ 为什么市场对这次的收购反应平平？首先，ZT Systems是一家提供人工智能（AI）和通用运算基础设计的供应商，产品包括高性能计算（HPC）服务器、存储服务器等，主要为大型云计算公司和企业客户提供定制化的设备。在AI时代，高性能的计算需求对服务器集成能力提出了更高的要求，AMD希望通过收购ZT Systems，为微软和Meta等大型数据中心客户提供更广泛的芯片、软件和系统设计产品，承诺通过这些产品之间的紧密链接来提升性能。AMD首席执行官苏姿丰表示，ZT对AMD最大的价值在于，能够为客户提供更多的直接帮助，以便客户企业建立起训练AI系统的巨大数据中心集群。ZT Systems工程师的加入将使AMD能够更快地测试和推出其最新的人工智能GPU，以满足像微软这样的大型云计算公司的需求。从ZT Systems的业务来看，这家公司和超微电脑、戴尔的服务器业务并无不同，今年6月，ZT Systems推出过采用GB200 Grace Blackwell超级芯片的ACX200平台，这是一款液冷机架集成服务器平台，通过NVLink实现GPU之间的高速互连。苏姿丰在和市场的沟通中表明，交易完成后，AMD将分拆并出售ZT的制造资产，只保留系统设计能力，无意与超微电脑等