1.57万
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06-24
今年618确实冷淡，我老婆跟我说，她今年啥也没买，表示按需购买就行。 遥记得几年前，每次618、双十一她都会熬夜囤货，虽然有买多了的情况，但依然觉得捡到便宜了。 也不知道怎么，今年的心态就这样了，有同款的人吗？ 根据星图数据估算，今年618商品交易总额(GMV)同比增长4%，接近复旦大数据实验室(Fudan Big Data Lab)估算的3.2%同比增幅，为过去16年来最冷清的一届！或影响阿里巴巴和京东二季度的业绩！ $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $京东(JD)$ $京东集团-SW(09618)$ 港股 $恒生指数(HSI)$还得再忍一忍，想抄底 $盈富基金(02800)$和 $恒生科技ETF(03032)$的人再等等吧。
精彩叶落朦空: 收入下降，每月担心推向灵活就业，担心未来岗位被AI优化。每月还的还房贷，那还有闲钱消费。
1.61万
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06-24
黄金是真惨，虽然美伊签署了和平协议，原油价格也下来了，但还是跌破了4100美元/盎司 $黄金/美元(XAUUSD.FOREX)$ 看来了下分析，下跌原因有这么几个： 一是美联储今年年内加息一次的概率又上升了，期货市场交易员预计今年10月加息的概率达到116%； 二是最近科技股大跌，尽管黄金通常被视为避险投资，但在跨市场大幅抛售期间往往会下跌，因为投资者将其作为流动性来源。 三是最近多家投行下调了黄金的目标价，白银已较历史高点腰斩。 四，按照我的周期理论，一旦一波史诗级牛市见顶，接下来几个月将会是震荡，如果无法新高，确定向下趋势，则开始主跌浪，感觉现在的黄金已经开始了。等到黄金重新向上，似乎需要以年为单位，磨掉之前冲进来的散户。 总的来说，散户真的是股价上涨最大 的敌人，哪里人多，哪里的股价就会见顶，现在的科技股，也会是这样，无一例外！、 我之前4100抄底的 $黄金信托ETF-iShares(IAU)$已经亏了，本来打算5000卖的，可惜，就差一点，还是贪心了，不想长期持有的东西，就不该贪心啊。 $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $SPDR Gold MiniShares Trust(GLDM)$
3.91万
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06-22
$南方两倍做多海力士(07709)$ 前段时间尝试做qqq的末日期权，每晚被上串下跳的分时搞得心力憔悴，亏完钱后果断放弃这种赌博一样的模式。人性有弱点，与自己的人性做对抗是非常困难的，认识到自己暂时无法做分时级别逆人性的操作，意识到自己的局限性，大概就是这波连续腰斩的学费意义所在吧。 然后换模式，学着做趋势波段，选有产业逻辑、有业绩、有行业地位的大票，主升浪中跟上车，阶段横盘底部建仓，耐心等待浪潮拉升，连涨几天高抛减仓，做厚利润垫，之后就是让利润奔跑！ 所幸这个模式操作相对简单，基本只需要认知到位，执行力和耐心稍微跟上，就有不错的收益。 兜兜转转，最后还是适应行情，找到赚钱效应所在——趋势产业核心票。我也算是价值投资了。
3.93万
4.34万
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06-23
$英特尔(INTC)$ 这应该是最后一次发出来自老虎软件的收益分享了，会一直hold住，高抛低吸没有任何意义，因为你不会一直猜对，时间会见证英特尔的价值，价值投资的理念贯彻始终。
3.57万
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06-22
$UCO 20270115 34.0 CALL$ 虽然没能达成60%盈利率，不过这是我第一次单笔过千的期权交易，值得记录一下。 我承认我有赌的成分，不过还好老天眷顾，4200保证金的小账户没有爆仓，且运气不错，卖在了隐含波动率的次高点，30天的持仓盈利1000，年化收益率大概300%，不算很高，但鉴于我是小账户，我选择稳稳的来，先落袋为安吧！ 后续可能会拿出盈利的25%买个put，换种方式继续看空原油，这是我的期权教练提供给我的策略，据说这种操作叫“玩庄家的钱（Playing with House Money）”？我觉得这样操作蛮好的，很适合我的账户现状：锁住大部分，拿出部分盈利继续博取原油均值回归，即便失败，也锁住了最大损失，整体还是盈利的。 期权学习之路漫漫，那就慢慢来吧！
1.39万
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06-24
存储芯片一天崩13%，昨天追的今天全埋
周二存储板块血洗：美光 −13.18%、闪迪 −13.64%、西部数据 −8.45%、台积电 −6.69%，纳指跟着跌 2.21%。前一天还创纪录领涨的这批，一天就还回去还倒贴。 导火索在韩国。Kospi 盘中熔断、收跌 10%，SK海力士、三星跌超 12%——韩媒说 SK海力士要放缓 HBM（AI内存）扩产、转做普通 DRAM。龙头收手，市场立马开始怀疑 AI 内存需求见顶，全球半导体一起被砸。 交易上我怎么看：这是典型的拥挤交易踩踏，谁前一天追了卖铲子的，今天就被埋。我不接这种下跌的飞刀，第一刀往往不是最后一刀。但也别急着看空到底——崩的是情绪和估值，基本面这块今晚见真章：美光盘后（北京周四凌晨）出财报，它的需求指引会决定这是错杀还是真拐点。 我自己今晚不押方向，等财报。沃什还偏鹰，外围本来就紧，财报要再不及预期，存储链还有第二轮。 以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。给Vivian点个关注，祝大家都涨，卖的都跌～ $美光科技(MU)$ $闪迪(SNDK)$ $西部数据(WDC)$
4.08万
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06-13
边骂边买，SpaceX 戳破了多少人的体面？
「说实话，这荒唐、愚蠢、不合理。」 51岁的兽医行业运营主管Marvin Jung，一边对着CNBC的镜头骂SpaceX的估值，一边在Robinhood上提交了1000股申购单。 他说这话的时候表情很真诚，他是真的觉得荒唐。 但他也是真的下单了。 你没看错，这就是2026年6月12日，人类历史上最大IPO上演时，最真实、最魔幻、也最扎心的一幕。 这场750亿美元的募资盛宴，从头到尾写满了两个字： 拧巴。 散户边骂边抢，机构边喊贵边砸2500亿美元认购，华尔街的分析师们一边写「估值泡沫」的研报，一边偷偷把SpaceX加进自选股。 看了几个小时的Reddit的WallStreetBets板块，自本周一以来，「SpaceX」被提到了超过1600次。 关键词就三个：贵、抢、FOMO。 1 先给你几个数字，感受一下什么叫「离谱」： SpaceX发行价135美元，开盘150美元，盘中最高176.52美元，收盘160.95美元，首日暴涨19%。 市值2.1万亿美元，直接空降美股第六。 仅次于英伟达、谷歌、苹果、微软、亚马逊。 排在它后面的，是博通，是特斯拉，是伯克希尔·哈撒韦。 你知道2.1万亿美元是什么概念吗？ 这让马斯克成为人类历史第一个财富超过万亿美元的人，属于网文爽剧都不敢去编的水平，是富豪榜排名第二的佩奇（Google创始人）的 3 倍，同时也超过了七个巴菲特老爷子。 而且，马斯克一天之内就创造了4400位百万富翁，其中400位账面财富超过 1 亿美元。这些人呢，只是SpaceX的员工，上包括焊工、技术人员和食堂员工… 原因有点让人哭笑不得，过去的二十年里，SpaceX一直拿股票而不是高薪水来支付所有层级员工的薪水，这些人，拿了多年低薪，用股票一天兑现。 沃伦·巴菲特，那个被称为「奥马哈先知」的全球最著名投资者，95岁，一辈子，攒了1500亿美元。 而马斯克，一天之
精彩难道买癌股？？？？？
4.08万
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06-23
美光Q3财报前瞻：HBM锁单托底存储周期，高位分歧下如何博弈业绩行情
美光科技将于6月24日披露2026财年第三季度财报，作为全球第二大存储芯片厂商、AI高带宽内存HBM核心供应商，本次财报将成为验证本轮存储上行周期持续性的核心风向标。 一、财报窗口临近，存储板块迎来景气验证关键节点 当前市场分歧显著放大：一边是DRAM、NAND现货价格持续回暖、HBM产能被头部云厂长期锁定，机构一致预判营收、毛利率大幅修复；另一边是板块经历连续上涨后股价处于高位，资金担忧利好提前透支，一旦指引不及预期，将触发集中获利了结。美股美光、国内HBM封测、内存模组、存储芯片产业链同步进入宽幅震荡模式，所有资产定价均高度绑定本次财报三大核心披露内容。 二、财报三大核心看点，直接决定存储景气高度 （一）营收与毛利率：行业涨价红利的直观兑现 本轮存储复苏由两大逻辑驱动：消费端NAND、通用DRAM供需格局改善，现货价格持续上行；AI算力需求爆发带动HBM高端存储量价齐升。 1. 季度营收：市场一致预期营收环比、同比大幅增长，HBM业务将成为营收增量核心。若营收增速突破机构上限，将证明AI算力采购需求远超市场此前测算；若增速低于预期，则反映云厂商备货节奏放缓，短期存储板块存在估值回调压力。 2. 毛利率：存储行业具备极强的价格弹性，芯片涨价将直接抬升产品盈利空间。HBM属于高附加值产品，毛利率远高于普通内存颗粒，HBM出货占比提升将持续拉高公司综合毛利率。本次财报的毛利率指引，将直接定义存储行业盈利修复的天花板。 （二）HBM全年出货+2027扩产规划：AI存储长期成长锚点 HBM是当前算力产业链最紧缺的核心零部件，也是美光区别于传统存储厂商的核心增长曲线，这是本次财报最具中长期影响的看点： 1. 全年HBM出货指引：市场已知美光现有HBM产能已被英伟达等大客户通过长协锁定，若本次上调全年出货目标，将彻底打消市场对HBM供需拐点的担忧，HBM相关封测、材料、模组产业链将迎
3.73万
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06-23
该去哪家当CEO呢？
环球视野，深度视角 各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好！ 朋友们，我相信大家都想过这个问题：如果有公司要请我当CEO，我该去哪家呢? 没错，我梦里经常这么想，导致失眠... 不过，朋友们还是要引起重视，毕竟这是迫在眉睫的问题。 我们选取了经常聊的19家公司，以市值分为亿元级、十亿元级、百亿元级和千亿元级四个档次。 结合薪酬（美元）/市值（百万美元，忽略单位差异）建立index，这个Index越高就代表“性价比”更高。 你猜，谁能拿到最高分呢？ PART.01 “亿元俱乐部” 我们从市值上看，做基因治疗的Caribou Biosciences仅有1.63亿美元市值，但是CEO的2025年薪酬已经达到了184万美元，index高达1万分以上。 但是，这并不是这个级别最高的。 人家做蛋白组学的Quantum-Si虽然市值只有2.01亿美元，但是不妨碍CEO 2025年薪酬达到318万美元，index高达1.558万分，直接拿下该组第一名。 所以，朋友们，做药没前途的，还是做蛋白组学吧（误）。 PART.02 “十亿级豪门” 来到十亿美元级别，忽然拥挤了起来，竟然有8家入选。 我们看到，虽然做AI+NGS的Tempus CEO 2025年总薪酬达到惊人的4150万美元。 但是，由于人家市值高达85.92亿美元，index只有4830分，还是棋差一着。 这个级别的王者属于GeneDx，市值16.45亿美元，2025 CEO总薪酬1355万美元。 虽然，薪酬仅仅只有1355万美元，然而index已经高达8235了，荣登第一。 朋友们，现在看来还是得干遗传NGS检测啊。 PART.03 “百亿大佬” 到了百亿级别，公司就不多了。 本组优胜来自Guardant Health，其CEO 年薪酬其实也不高，只有1732万美元。 Guardant Health公司市值170.83亿美元，in
4.52万
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06-23
【港股打新】鲟龙科技+真健康医疗-B 新股分析
1、鲟龙科技 公司是全球最大的鱼子酱企业。根据灼识咨询的资料，自2015年以来连续11年实现鱼子酱销量全球第一名。2021年至2025年，我们的鱼子酱销量持续占据全球鱼子酱市场的30%以上，于2025年达致36.1%，超过全球第二大企业的四倍以上。历经20余年的行业经验和发展，我们成功构建了覆盖鲟鱼育种与养殖、鱼子酱加工、销售及品牌营销于一体的鲟鱼和鱼子酱价值链。我们创立了国际鱼子酱品牌卡露伽。我们以持续的技术进步为驱动力，矢志为全球消费者提供高端鱼子酱产品。 公司6月22日开始招股，招股价75.5港元，每手股数100股，最低认购7626.14港元，市值82.21亿港元，发行数量1633.29万股，属于禽畜肉类行业，有绿鞋。 保荐人是中信证券和中信建投，中信证券近2年保荐过的项目首日上涨率是80.7%，中信建投近2年保荐过的项目首日上涨率是78.57%，保荐人整体业绩还不错。 一共有8名基石投资者，包括贝莱德、霸菱、泰康人寿、上海景林及 GTINV、大成投资者、工银理财、未来资产证券；基石共认购7850万美元，占总发行数的49.88%，基石占比很高。 公司从2023~2025年的营收分别是5.77亿、6.69亿、7.69亿，2025年营收同比增长14.9%；2023~2025年的净利润分别是2.73亿、3.24亿、3.65亿，2025年的净利润同比增长12.62%。 按发行价计算，82.21亿港元市值发行12.33亿，发行比例是15%，基石锁定49.88%，那么流通盘是6.18亿。 本次发行采用港股ipo新规的机制B，公开发售初始份额是10%，不设回拨机制。目前申购倍数是7.76倍，
3.65万
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06-23
腾讯2026年研究报告
前言 两次3年3倍的腾讯 2025-2026年，又是腾讯热闹的一年。腾讯的热闹，往往表现在，股价持续的上涨过程中，和持股者持续的想象力。 腾讯曾经从2018-2021年来过一次，想不到从2022年-2025年又来了一次。就如同历史上出现过至少三次铁索连环和火烧战船，这种从股价在3年从低点到高点能翻3倍事件，在腾讯这家公司上发生了三次。 不知道你是什么时间点真正跟进腾讯的，我第一次40%以上重仓腾讯，是2018年10月左右。前面虽然有持仓，有跟进，但仓位一直没有这么重。所以，我从2018年这次重仓开始说起。 一、2010-2014：腾讯卖出电商易讯，沪港通开通 腾讯这几年的利润规模和同比变化。 2010年：80.54 亿元（同比 +56%） 2011年：102.03 亿元（同比 +27%） 2012年：127.32 亿元（同比 +25%） 2013年：155.02 亿元（同比 +22%） 2014年：238.10 亿元（同比 +54%） 笔者在2010年之前从事过电商业务。电商业务在笔者过往的研究经验来说，更像传统零售。相对游戏和广告业务来说，实质上电商更像传统的重资产业务，而非软件行业或互联网行业轻资产业务。 所以，无论是腾讯、网易还是哪家公司，只要在电商这类重资产业务上投入过大，在看不清电商业务是否会继续投入或失血的前提下，笔者都会非常谨慎。网易重点做网易考拉过程中，就是笔者躲开网易的重要原因。网易考拉一度影响网易的利润，最终卖给天猫国际才结束这段失血的过程。 腾讯在2012年5月完成对易迅的收购，将其作为自营电商业务的核心。2014年3月，腾讯宣布与京东达成战略合作，将旗下QQ网购、拍拍电商及易迅物流等资产打包注入京东。交易完成后，腾讯获得了京东约15%的股份，
1.36万
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06-23
AI 没崩......只是开始挑公司了
6月23日，全球科技股出现一次典型的高估值压力释放。 韩国KOSPI单日下跌9.99%，盘中触发熔断，SamsungElectronics和SKHynix双双跌逾12%。美股盘前，Nasdaq100futures一度跌约2.5%，S&P500futures跌约1.4%，Micron盘前也明显承压。与此同时，日元接近162兑1美元，日本官方再次释放必要时采取行动的信号。 这不是一次单点利空，也不是AI基本面突然失效。更准确地说，这是高估值AI资产在利率、汇率、交易拥挤和盈利兑现四个维度同时接受压力测试。 过去一年半，AI半导体是全球权益资产中最强的主线之一。韩国市场受益于HBM、存储、AI服务器和数据中心资本开支，SKHynix、Samsung成为指数上涨的核心权重。Micron、SKHynix、Samsung年内此前涨幅分别达到约234%、292%、159%，这类涨幅背后对应的是市场对AI资本开支、存储价格、HBM供需和龙头盈利弹性的持续上修。 问题在于，当一个行业龙头涨成指数本身，龙头回撤就不再只是个股波动，而会被放大为指数层面的系统性风险释放。 这次跌的不是需求，而是拥挤度 AI半导体需求没有因为一天回调而改变。HBM产能仍然紧张，数据中心建设仍在推进，云厂商资本开支也没有因为市场波动而立刻停止。但股价交易的从来不只是需求本身，而是需求、利润、估值和资金结构的共同结果。 韩国市场这次下跌，本质上是高度集中的AI半导体交易被迫降杠杆。Samsung和SKHynix同时大跌，背后反映的是两个问题：一是指数权重对少数AI资产依赖过高，二是此前涨幅过大后，市场对任何边际利空都变得更敏感。 这类回调和基本面崩塌不同。基本面崩塌通常来自订单下修、价格反转、库存恶化或盈利预期大幅下降；而拥挤交易松动，更多来自估值过满、资金集中、杠杆产品放大波动，以及短期风险偏好下降。 AI资
1.69万
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06-23
这两天谷歌不知道为啥连续大跌，从K线上看，的确不好看。 以前好像有俗语，要什么什么，靠谷哥。 当时在在7姐妹的名头出来之前，AI风潮之前，Fang里面的谷歌应该是唯一具有真技术的。 我现在对于谷歌的印象也很好，主要是因为Gemini和Nano Banana。 过去的半年里，在不断尝试比较各个AI的性能后，我认为Gemini最靠谱（第二靠谱豆包）。 比如最近让所有AI辨认一张图片的文字，写的是四个公司名字。Gemini和豆包都认出3个，Kemi在这项能力上也不错，认出2个，然后被我骂后把其他2个也认出，其他基本都认出1个，DS最差，直接放弃。 自从年初谷歌的Nano Banana出现以后，图像设计尤其设计行业的效果图行业差不多可以说革命性变化了，随便一张效果图质量都能达到电影级别。而效果图从业者应该都已经失业，或者在失业的路上。 不过不知道为什么，这几天谷歌股价不行，当然其他6姐妹也都不怎么行。 这一阵看了两个大师的访谈，一正一反，一牛一熊。 牛的是David Hunter 认为还有最后一把暴涨，具体点位忘了，好像还有30%涨幅吧，之后是80%的跌幅。我觉得DH大概是开了天眼，或者外星人告诉他未来了，他的解释我从来没听懂过，但是不妨碍他3年来全部说准。 熊的Chanos，相对而言他讲的更像是人话，听得懂，也值得分享。改天我写一下。 $谷歌(GOOG)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$
精彩谷歌属于买铲子的，资本支出大到增发了
2.20万
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06-23
从历史的角度看， $纳斯达克100指数(NDX)$当前38倍的市盈率确实高一些，比2008年金融危机前还要高。 科技股行情到了说泡沫的时候了吗？ $英伟达(NVDA)$ $台积电(TSM)$ $美国超微公司(AMD)$ $美光科技(MU)$ $阿斯麦(ASML)$
4.20万
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06-23
说一下今天韩国 日本 港股 a 美股盘前跌的主要原因，我认为还是24号$美光科技(MU)$ 财报，市场对于波动承受能力弱的资金进行获利了结，所以整个科技股基本小跌几个点，美光财报怎么看目前看空多一点点，主要是现在这个新高的价格太高了，财报万一一点点不及预期或给一点受供应链影响不好的指引就是大跌！ 我的操作会是 拿$英特尔(INTC)$ +$超微电脑(SMCI)$ 股票 买入美光的看跌期权。 如果美光财报好，那么英特尔+超微股票价格也会涨 把做美光put的钱赚回来 少赚一点当对冲 如果美光财报不好，那么英特尔+超微股票回调一点 但是美光put的期权可以赚回来一些 可以少亏一点 股票也不慌迟早也能回来。
精彩我了个豆 一觉醒来天塌了 超级大暴跌
1.78万
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06-23
随着投资人对美国货币政策前景愈发谨慎，且对黄金的投资需求正在枯竭德意志银行下调对金价的预测，降幅最多达22%。 该银行研究分析师Michael Hsueh在报告中写道，预计第三季金价为每盎司4,300美元，比先前的预期下调超过五分之一;第四季金价预估为每盎司4,800美元，比先前预测低了17%。这两个修订后的目标价仍然意味着金价料将从目前接近4140美元的水平上涨，尽管新预估明显不如之前那么乐观。 德银较不乐观的展望呼应了高盛上周的调整，目前认为美联储今年不会降息的高盛先前下调今年底的金价预期500美元，至每盎司4900美元。 $黄金/美元(XAUUSD.FOREX)$ $黄金ETF-SPDR(GLD)$ $黄金信托ETF-iShares(IAU)$ $2倍做多黄金ETF-ProShares(UGL)$ $2倍做空黄金ETF-ProShares(GLL)$
2.37万
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06-23
$南方两倍做多海力士(07709)$的规模达到168亿美元，超越 $盈富基金(02800)$，成为香港规模最大的ETF！ 要知道， $南方两倍做多海力士(07709)$去年10月才上市，不到1年就超过了香港首支ETF—— $盈富基金(02800)$，实在是令人惊叹！ 散户还是喜欢上杠杆啊！
5.34万
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06-22
暴涨116%!全球最猛的韩国股市，有泡沫吗?
今日，韩国海关公布的数据显示，本月前20天的出口同比增长49.7%（经工作日差异调整），略低于5月份同期52.6%的增幅，但依然处于增长高位： 其中，半导体出口再次领涨，同比增长188.4%；计算机相关产品出口增长293.3%。 今年5月，半导体出口额同比增速为169.4%，6月份出口数据呈现出加速态势： 消息公布后，韩国KOSPI指数直线拉升，由跌超1%拉升至涨超2%，虽然最终收盘仅上涨0.69%，但SK海力士5.6%，超过三星电子，成为韩国股市第一大市值公司！ 今年，韩国KOSPI指数的涨幅已超116%，是全球表现最好的股市！暴涨过后，韩国股市有没有泡沫？ 从市盈率上看，KOSPI指数为25倍，若将未来盈利增长考虑在内，KOSPI指数未来12个月的市盈率将降至9倍： 股市暴涨、估值却仍在低位的原因是韩国股市盈利增速太快了。拿市值占比超过韩国股市一半的SK海力士和三星电子为例，最近一年，分析师对两家公司的盈利预测一路上修，SK海力士每股收益从5万韩元上调至30万，足足翻了6倍： 因此，虽然股市涨幅较大，但从估值上看，依然看不出泡沫化的证据。 从存储芯片价格来看，韩国半导体出口价格指数在5月达到215点，较2020年100点的基点涨了115%，较2023年低点更是翻了3.6倍： 从DRAM（动态随机存储器）价格走势来看，最近一个月，无论是DDR5还是DDR4，价格都出现了明显的上涨： 以DDR5 - 5600/6400 24Gb 3Gx8为例，今年4月的价格还在33美元，现在已经涨到41.7美元，涨超26%： 周三，存储巨头 $美光科技(MU)$ 将率先发布财报，业绩会上，管理层或对未来业绩进行预测，预计市场将反应巨大，届时将对存储板块，甚至是整个半导体行业都有明显异动。 韩国主题ETF： 规模最大
精彩基本面有业绩支撑，涨的快也正常
1.69万
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06-23
美国科技巨头最近的债券融资额挺惊人的，从谷歌、微软和SpaceX发债后的走势来看，投资者不太喜欢借债的公司，除非在AI投入上能看到明显的回报。 从股价来看，这些互联网巨头的股价表现不佳，而美股涨幅则主要来自半导体硬科技。 可是，互联网巨头作为半导体硬科技的衣食父母，它们的股价萎靡，作为它们的供应商， 恐怕也会受到影响。2027年会是关键的转折点。 $谷歌(GOOG)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ $微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ $英伟达(NVDA)$ $美光科技(MU)$