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一、今天大盘高开低走，而且很多公司Q3季报暴雷 赛力斯 $赛力斯(09927)$ Q3季报也出炉了 图片 Q3季度，赛力斯营业收入放量上涨15.8%，但是扣非利润确实同比下滑-1.74% 原因是虽然问界M8热卖、但其他车型M9\M7销量出现了同比下滑 同时公司在费用端投放上也比以往更大，导致利润端增速远不及收入端增速 这样的业绩，肯定是不如预期的 隔壁的比亚迪也雷了，而且比亚迪是营收和利润双暴雷 图片 尤其是利润端，估摸是三季度电车整车竞争实在是太过于激烈了，大家都在费用上大手脚，导致利润端增速远远低于收入增速 之前财哥是想打赛力斯的，但这份业绩实在是不敢恭维！ 再加上截止写文，中概又在集体低开，怕明天A股大盘也会受影响 重新开了一眼赛力斯的基石，多数都是基金为主，外资是有，但并不是顶级外资基石，因此这点上也有点小后怕 那么我们再预估下中签率吧 目前赛力斯公开冻资700亿，由于业绩不及预期，估摸最终公开冻资1100亿左右吧 那么，赛力斯公开超购83倍 赛力斯预测结果如下： 甲组：一手中签率20%，大概30手稳中一手，甲尾中签6.05万市值，甲尾中4-5手 乙组：乙组中签8.08万市值，乙头中签6手 赛力斯中签率不是一般的高啊！！！ 一是财报不及预期、可对比折价率的比亚迪也不及预期、今晚中概行情不太好、赛力斯基石阵容也只能算中等、中签率又高 如果赛力斯能晚一天截止认购就好了，毕竟明天A股走势就能决定一切 但是明天早上就要截止认购了，A股都还没开盘呢 综上集中情况，财哥也陷入了纠结的情绪当中，已经纠结了一晚上了 不过后来想想，我为什么如此纠结呢？ 根本原因就是：目前的赛力斯不具备确定性！！！ 也就是，目前的赛力斯赌的成分很大，赌对就能吹一天，赌错就是卖公司的 因此，财哥只能说：保守的朋友，赛力斯建

亚马逊暴涨背后的范式转移：电商巨头的第三次重生 摘要：亚马逊单日暴涨7%引发市场沸腾，但这并非简单的超跌反弹，而是一场深刻的商业范式转移正在被重新定价。 当亚马逊公布其创纪录的季度利润时，资本市场终于意识到了那个被忽视已久的事实：亚马逊早已不是一家单纯的电商公司，而是全球最高效的盈利机器之一。此次暴涨并非昙花一现，而是市场对亚马逊三大价值重构的集体确认。 价值重估一：利润引擎已从零售转向高毛利业务 亚马逊最引人注目的转变在于其利润结构的质变。AWS云服务与广告业务如今贡献了超过70%的营业利润，而这两项业务的毛利率远超传统电商。 * AWS的AI红利才刚刚释放：随着企业级AI应用进入爆发期，亚马逊的Bedrock平台正在成为大模型服务的“隐形冠军” * 广告业务同比增长24%：在高利润的广告领域，亚马逊已悄然成为全球第三大数字广告平台 市场误读的修正：投资者终于认识到，应当以科技巨头而非零售商的估值框架重新审视亚马逊。 价值重估二：成本控制下的“降本增效”奇迹 在宏观环境不确定性加剧的背景下，亚马逊展现了惊人的运营优化能力： * 履单网络重组：区域性仓库模式将平均运输距离缩短，物流成本显著下降 * “精益增长”战略：在控制资本开支的同时，实现了营业利润率的大幅提升 效率溢价凸显：市场开始为亚马逊的运营效率支付溢价，这与多数仍处于“烧钱换增长”阶段的科技公司形成鲜明对比。 价值重估三：AI变现路径最为清晰的巨头 相较于其他仍在探索商业化路径的AI玩家，亚马逊的竞争优势在于： * AWS为企业提供全栈式AI解决方案，从芯片（Trainium）到应用（Amazon Q）的完整生态 * 电商业务内生的AI应用场景：推荐算法、物流优化等垂直场景已产生实实在在的收益 预期差机会：亚马逊的AI价值仍被低估，市场过度关注模型竞赛，而忽视了实际落地能力。 投资启示：此次暴涨仅仅是价值重估的序

$高通(QCOM)$  大家好 本来其实应该在前两天跟大家一起聊低通变成中通，然后又变成高通的这件事儿。但是发现了高通又变成了中通  因为我拿高通已经拿了将近一年了，想跟大家聊一聊，就是它的这个操作的问题。 我觉得我之前不停的在推这家公司，就是说高通的这个问题就是虽然大家很多人骂我说为什么不投英伟达，为什么不去投amd，你看这两家公司已经涨上天了，哪怕。去做$博通(AVGO)$  也比这个垃圾要强。 我今天其实想正面回答大家一个就是说我认为呢，这种垃圾股票，首先的问题就是那些庄家如果存在庄家的话，那些大户其实比你这种小散户更想通过资本赚到钱。 但是他们之所以这么的去压着这个股价去这么去操作，你不觉得有一些问题存在吗？咱们就从7月份的那件事开始说，7月份他开始了。下跌。然后按照正常自由落体的情况，应该是财报出了之后，它的股价就会受到打压，但是财报出了之后确实一下打压下来，但是一点一点的跟着又回到了之前下跌的之前的价位。 所以我觉得这个其实就有看头了，所以我当时就放弃了要把它呃抛出的这个想法。 然后就是到了接下来的这几天，在大涨之前这几天本应该大涨的时候，它没有涨，而是下跌下跌之后呢，又往回再涨，这个其实如果你去持有的话，天天去看的话，你会发现一个问题，他的资金其实挺令人玩味的。就是大单其实在流入，然后不停的有单在跑。那其实我已经做好了，未来两三个月可能它会变成一个上涨的一个趋势，但是没有想到这个来的这么快，它一天涨了20然后沾边挤崩。然后10%收场，然后连着两天又拉下来将近5个点。也就是他蚕食了他15%的涨幅。那你不觉得正因为这样，就更令人玩味了吗？ 我想说我真的没有把他和

$苹果(AAPL)$  虎币

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$   盘中做T很难，不能盲目自信了。主要是财报要出来了，怕尾盘被拉高，带来结果就是心急。 持股理由：1.加密货币市场一定会越来越大 2.稳定币未来应用一定会增加，例如跨国资产转移 风险：1.本质上加密货币BTC波动很大，意外情况比较多 2.交易所同质化竞争激烈，竞争对手层出不穷，但是正因为这样市场也会被做大，双刃剑 总结：趋势来了，做好心情平复，从后往前看那点波动也不值一提，转换好心态，做好持有准备

实盘: 标普纳指分析 美股，目前，两强协议已经尘埃落定，虽然内容相当不错，但是，美股毕竟经历了连续大涨，所以，趁机振荡也算合理，议息会议，三巨头财报等也都落地了，那么，下面将进入技术驱动的节奏了。这是整体的状况，当然，我们还要看具体的振荡情形才能更好地把握后面的走势。 港股分析 今日大盘，受外在影响较大，首先是停盘期间的氛围影响，其次是会议结束的短时急速下挫，随后是，协议内容公布后的部分拉升。从技术面看，依然走在突破20日线后的回落确认，刚好就落在20日线上一点点，结合目前的位置，不管是直接企稳，或者再探持续上行的55天线，都有机会更早得到支撑而继续反弹。 日经225分析 日经，走势相对稳健，进两步退一步，目前来说，日经还是保持着振荡上行的节奏，所以，继续跟随趋势，让市场来指引操作。 黄金分析 黄金，说实话，如果做日内，是相对难做的，波动不小，如果从日线级别的走势看，下跌，弱势振荡，继续下跌并企稳的走势节奏还是更明朗一些，短期依然在反抽节奏内，继续关注是否去冲击一下4097的位置。 $特斯拉$ 特斯拉，除了中期走势稳固外，短周期里，振荡加脱离平台的走势持续在发酵，昨天十字星过渡，整体节奏已经排列好，就看市场怎么走了。 $英伟达$ 英伟达，最近的英伟达，相当地令人瞩目，连续大涨，并创出历史新高，当然，昨天的阴十字星，有较大可能预期要休息消化一下，如果能够温和吸收，其实是很好的事情，也是进一步的机会，看看实际结果如何。 $苹果$ 苹果，稳健走势，一如既往，如果要算整体涨幅的话，这波上来，其实也是很不错的，所以，稳健操作也有很好的机会。 $PLTR$ PLTR，一直以来，PLTR的走势都很有章法，个别时刻有大幅振荡，但是，整体看，上行结构比较扎实，短期看涨幅比较大，不过，还是跟着节奏走，没有走坏，就不用提前做决策。 $INTC$ INTC, 连续突破后，收出十字星，上行走势明确，