社区

按今天公开转述的 CNBC 新访谈，压成关键短句： • 退 CEO，不退投资。  • Greg Abel 拍板，巴菲特强力背书。  • 还在办公室，还在看机会。  • 刚小买一笔，但没说买什么。  • 这轮下跌，“不算什么”。  • 现在还没便宜到让他重仓。  • 真正大跌，才会大举出手。  • 苹果卖早了，但仍然看好苹果。  • 手里现金很大，继续等大机会。  • 更担心美元地位，也反感市场“赌场化”。  伊朗战争、关税、市场波动，都是背景噪音。  • 没人知道短期市场怎么走。  • 社会越来越阵营化，所以他少谈政治。  • 不想让公司员工替他的政治立场买单。  

先听故事 白宫确认特朗普将于5月14-15日访问北京，特朗普将停火延长至4/6，但油价在消息发布后曾短暂跌破$100后迅速回升至$112以上，停火期间，油价不降反升。今天下午伊朗官员宣布计划对通过霍尔木兹海峡船只实施准入与收费制度，叠加美以对伊军事压力持续升级，全球能源运输大动脉面临前所未有的封锁风险，油价剧烈波动加剧市场滞胀担忧。 再看大盘 美股市场中，纳斯达克综合指数-2.15%，道琼斯工业指数-1.73%，标普500指数-1.67%，美股指数全军覆没；港股市场中，恒生科技指数-1.84%，恒生指数-0.81%；A股市场中，上证指数+0.24%，深证成指-0.25%。 现在看看个股 英伟达 (NVDA)：收跌2.17%，全短时间一直区间震荡，今天突破了之前166的支撑位，不知道会不会触底反弹，支撑参考166/171，阻力参考186/193 苹果 (AAPL)：收跌1.62%，M头过后的区间震荡，看看后期下行趋势能不能转成上行趋势，支撑参考243/254，阻力参考276/288 Meta (META)：收跌3.99%，儿童安全诉讼败诉加上Section 230被绕过，股价一路下行，看看后期有没有反转，支撑参考481/521，阻力参考675/740 特斯拉 (TSLA)：收跌2.76%，开年后一路下行，前几天小涨后又跌回去了，支撑位参考286/357，阻力位参考460/493 微软 (MSFT)：收跌2.51%，也是将利润去投资AI算力中心，大家对软件股信心削弱，支撑参考340/363，阻力参考488/536 智谱 (02513.HK)：收高9.81%，最近在区间大起大落，GLM-5.1模型出场打了一张利好牌，支撑参考186/498，阻力参考782 总而言之 国际形势动荡不安，股市也受其影响。市场对于软件股信心减弱，对于AI的投资回报抱有观望态度。美股和港股指数都不乐观，A

过去24小时，中东局势发生了三大剧变，这不仅是国际新闻，更将直接影响我们未来的物价、股市和钱袋子。简单来说，战争正在从“双边互撕”走向“多方混战”，从“空中打击”演变为“地面行动”。 给大家梳理了几个必须知道的硬核信息： 💣 战场的三大危险信号 胡塞武装正式下场： 周六胡塞武装向以色列发射了导弹，这是开战以来最大的扩圈事件！最吓人的是，他们可能试图关闭红海航运。如果这样，全球将面临“霍尔木兹海峡 + 曼德海峡”双重封锁的噩梦，每天500万桶石油运不出来。 美军准备地面夺岛： 五角大楼正在筹备有限的地面作战，目标直指掌控伊朗90%石油出口的哈尔克岛。目前3500名美军已经抵达，后续可能还要增兵一万。 “口水战”与现实脱节： 特朗普喊话称伊朗已经同意了“大部分条件”，但现实是——以色列在疯狂轰炸伊朗的基础设施，而伊朗议会正推动退出《核不扩散条约》（NPT），甚至威胁要打航母！ 🛢️ 你的钱袋子：油价要上天？降息要泡汤？ 各方都在博弈，但市场是最诚实的。本周将是关键的转折点： 原油市场惊现“巨大裂缝”： 目前布伦特原油冲上116美元，WTI突破100美元。但你知道吗？迪拜原油的现货实际交割价已经高达126美元，比期货（纸面）价格高出了整整76%！ 这说明虽然有政客在“喊话”压油价，但实体的石油供应已经极度紧张。机构警告，如果供应持续中断，油价飙到150美元甚至200美元都不是没可能。 通胀阴影逼近，降息预期暴跌： 因为油价下不来，经合组织（OECD）已经将美国2026年的通胀预测大幅上调至4.2%。分析师预测，这场战争大概率会拖到秋天。这意味着2026年美联储不仅可能不降息，加息的风险还在直线上升！ 👀 本周盯紧这三件大事（直接影响股市） 战争进入第30天，波动会极其剧烈，建议大家本周重点关注以下三点： 美联储主席鲍威尔讲话（今晚）： 听听他的口气，如果他觉得通胀压不住了（放鹰）

美伊老在周末搞事情，同步一下下周市场展望： 宏观层面比较关键的还是还是美伊战争，五角大楼在制定地面作战计划，目前川儿还没批，一旦批了估计市场会跳空低开探底，然后拉起。能弹多猛还得看地面部队能不能打胜仗，但估计够呛，如果拖入持久战的话预计会二次探底。 微观层面有两个机会下周可以关注下： 第一是伊朗炸了两个铝厂，铝相关股票会有一波短期行情。 第二是Meta上周已经12连阴了，下周预计会有反弹行情，预计会在下周上半周出现。基本跟着大盘反弹走，但反弹幅度会比大盘大。$标普500ETF(SPY)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$  $纳斯达克100指数(NDX)$  $恒生指数(HSI)$  $谷歌(GOOG)$  

赞同

回撤是好事，可以买更便宜的筹码。继续定投即可

Meta是全球社交+AI双龙头，广告基本盘稳固、AI转型明确、现金流强劲；但短期高投入压制利润、监管与竞争并存。适合长期价值+成长投资者，短期波动较大。

科技引领时代

阅

赞同，跟着大团队

看好英伟达amd等芯片巨头看好美国等存储巨头

随着人工智能的迅速发展存储和算力 需求爆发式增加， 看好英伟达谷歌美光等高科技巨头

人工智能发展越来越迅速，因此看好英伟达，谷歌美光和整个半导体板块儿

看好谷歌，英伟达和半导体板块儿

看好英伟达，谷歌美光

看好 英伟达谷歌，看好半导体etf

看好 英伟达谷歌这两只。但是它们体量大，涨幅很难说

看好 英伟达谷歌这两只。但是它们体量大，涨幅很难说

$微软(MSFT)$  抄底抄在了半山腰 呜呜呜 怎么办

完全赞同，尤其是英伟达和特斯拉。

按今天公开转述的 CNBC 新访谈，压成关键短句： • 退 CEO，不退投资。  • Greg Abel 拍板，巴菲特强力背书。  • 还在办公室，还在看机会。  • 刚小买一笔，但没说买什么。  • 这轮下跌，“不算什么”。  • 现在还没便宜到让他重仓。  • 真正大跌，才会大举出手。  • 苹果卖早了，但仍然看好苹果。  • 手里现金很大，继续等大机会。  • 更担心美元地位，也反感市场“赌场化”。  伊朗战争、关税、市场波动，都是背景噪音。  • 没人知道短期市场怎么走。  • 社会越来越阵营化，所以他少谈政治。  • 不想让公司员工替他的政治立场买单。  

先听故事 白宫确认特朗普将于5月14-15日访问北京，特朗普将停火延长至4/6，但油价在消息发布后曾短暂跌破$100后迅速回升至$112以上，停火期间，油价不降反升。今天下午伊朗官员宣布计划对通过霍尔木兹海峡船只实施准入与收费制度，叠加美以对伊军事压力持续升级，全球能源运输大动脉面临前所未有的封锁风险，油价剧烈波动加剧市场滞胀担忧。 再看大盘 美股市场中，纳斯达克综合指数-2.15%，道琼斯工业指数-1.73%，标普500指数-1.67%，美股指数全军覆没；港股市场中，恒生科技指数-1.84%，恒生指数-0.81%；A股市场中，上证指数+0.24%，深证成指-0.25%。 现在看看个股 英伟达 (NVDA)：收跌2.17%，全短时间一直区间震荡，今天突破了之前166的支撑位，不知道会不会触底反弹，支撑参考166/171，阻力参考186/193 苹果 (AAPL)：收跌1.62%，M头过后的区间震荡，看看后期下行趋势能不能转成上行趋势，支撑参考243/254，阻力参考276/288 Meta (META)：收跌3.99%，儿童安全诉讼败诉加上Section 230被绕过，股价一路下行，看看后期有没有反转，支撑参考481/521，阻力参考675/740 特斯拉 (TSLA)：收跌2.76%，开年后一路下行，前几天小涨后又跌回去了，支撑位参考286/357，阻力位参考460/493 微软 (MSFT)：收跌2.51%，也是将利润去投资AI算力中心，大家对软件股信心削弱，支撑参考340/363，阻力参考488/536 智谱 (02513.HK)：收高9.81%，最近在区间大起大落，GLM-5.1模型出场打了一张利好牌，支撑参考186/498，阻力参考782 总而言之 国际形势动荡不安，股市也受其影响。市场对于软件股信心减弱，对于AI的投资回报抱有观望态度。美股和港股指数都不乐观，A

过去24小时，中东局势发生了三大剧变，这不仅是国际新闻，更将直接影响我们未来的物价、股市和钱袋子。简单来说，战争正在从“双边互撕”走向“多方混战”，从“空中打击”演变为“地面行动”。 给大家梳理了几个必须知道的硬核信息： 💣 战场的三大危险信号 胡塞武装正式下场： 周六胡塞武装向以色列发射了导弹，这是开战以来最大的扩圈事件！最吓人的是，他们可能试图关闭红海航运。如果这样，全球将面临“霍尔木兹海峡 + 曼德海峡”双重封锁的噩梦，每天500万桶石油运不出来。 美军准备地面夺岛： 五角大楼正在筹备有限的地面作战，目标直指掌控伊朗90%石油出口的哈尔克岛。目前3500名美军已经抵达，后续可能还要增兵一万。 “口水战”与现实脱节： 特朗普喊话称伊朗已经同意了“大部分条件”，但现实是——以色列在疯狂轰炸伊朗的基础设施，而伊朗议会正推动退出《核不扩散条约》（NPT），甚至威胁要打航母！ 🛢️ 你的钱袋子：油价要上天？降息要泡汤？ 各方都在博弈，但市场是最诚实的。本周将是关键的转折点： 原油市场惊现“巨大裂缝”： 目前布伦特原油冲上116美元，WTI突破100美元。但你知道吗？迪拜原油的现货实际交割价已经高达126美元，比期货（纸面）价格高出了整整76%！ 这说明虽然有政客在“喊话”压油价，但实体的石油供应已经极度紧张。机构警告，如果供应持续中断，油价飙到150美元甚至200美元都不是没可能。 通胀阴影逼近，降息预期暴跌： 因为油价下不来，经合组织（OECD）已经将美国2026年的通胀预测大幅上调至4.2%。分析师预测，这场战争大概率会拖到秋天。这意味着2026年美联储不仅可能不降息，加息的风险还在直线上升！ 👀 本周盯紧这三件大事（直接影响股市） 战争进入第30天，波动会极其剧烈，建议大家本周重点关注以下三点： 美联储主席鲍威尔讲话（今晚）： 听听他的口气，如果他觉得通胀压不住了（放鹰）

美伊老在周末搞事情，同步一下下周市场展望： 宏观层面比较关键的还是还是美伊战争，五角大楼在制定地面作战计划，目前川儿还没批，一旦批了估计市场会跳空低开探底，然后拉起。能弹多猛还得看地面部队能不能打胜仗，但估计够呛，如果拖入持久战的话预计会二次探底。 微观层面有两个机会下周可以关注下： 第一是伊朗炸了两个铝厂，铝相关股票会有一波短期行情。 第二是Meta上周已经12连阴了，下周预计会有反弹行情，预计会在下周上半周出现。基本跟着大盘反弹走，但反弹幅度会比大盘大。$标普500ETF(SPY)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$  $纳斯达克100指数(NDX)$  $恒生指数(HSI)$  $谷歌(GOOG)$  

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最近利率市场的变化，已经不能用波动大来形容了。 过去一个月，市场预期几乎是从降息交易硬生生翻到了加息交易，而且幅度之猛，明显带着一点情绪化定价的味道。 高盛全球外汇、利率和新兴市场主管Kamakshya Trivedi团队的判断很直接：市场正在用2022年的通胀剧本交易2026年的能源冲击，但这套逻辑可能定价过头了。 换句话说，交易员现在担心的是会不会像2022年那样，通胀再爆一次、央行再狠狠干一轮，但高盛认为，这一次和2022年根本不是同一类环境。 市场已经把鹰派定价得太满了 先看最直观的变化 过去一个月，利率市场几乎是剧烈反转： 英国市场对截至2026年底的利率定价，从预期降息54个基点，直接翻成预期加息102个基点； 匈牙利则从预期降息77个基点，翻成预期加息118个基点。 更夸张的是，在3月23日局势出现降温迹象之前，市场一度已经计入： 欧洲央行加息92个基点； 美联储加息23个基点； 韩国加息128个基点； 墨西哥加息70个基点。 这不是正常的利率重估，这更像是一轮把风险情绪推到前台的鹰派过热。 而这种定价之所以这么激进，不只是因为油价本身，更因为央行的一些表态火上浇油。 鲍威尔暗示温和紧缩仍然合适，英国央行零票赞成降息，欧洲央行部分官员甚至对4月会议加息持开放态度。 在这种背景下，前端利率市场自然会被情绪不断推高。 但高盛的核心观点是：当前这种定价显得太不对称了。 也就是说，市场现在给进去的加息风险，和真正可能发生的宏观路径，并不匹配。 为什么高盛觉得这次不能直接套2022年的模板？ 这才是整份研报最关键的地方。 高盛认为，现在市场和部分决策者都在不自觉地复用2022年的战争剧本： 一旦能源价格上冲，就默认通胀会重新失控，央行会再次进入强硬模式。 问题是，2026年的经济基础，和2022年已经不一样了。 高盛强调了三个差异： 第一，2026年的财政扩张冲动更弱，

提到存储芯片，大家第一反应就是强周期、波动大、看天吃饭——行业景气时赚得盆满钵满，产能过剩时又陷入深度亏损，传统内存周期的涨跌，一直牵着整个行业的鼻子走。 但如今的闪迪（SNDK），已经不能再用这套老逻辑分析了。 看完公司2026财年第二季度财报，再结合第三季度的超强业绩指引，能清晰看到：NAND闪存行业正在发生一场深层变革，闪迪也正在完成蜕变，从一家靠周期吃饭的存储设备商，转型成为AI基础设施核心层。 财报炸裂式增长：不是周期回暖，是商业模式重构 先看最直观的财报数据，增长力度完全超出市场预期： 第二季度营收30亿美元，同比大涨61% 季度毛利率达到51.1%，盈利水平大幅跃升 第三季度盈利指引再度大幅上调，增长势头完全不减 很多人把这份成绩，简单归结为内存行业周期回暖、产品涨价，但这种看法太过片面。 这一轮上涨，从来不是短期供需错配带来的周期性反弹，而是公司运营模式的彻底重构。依托AI基础设施的爆发、供应端的稳定把控、客户合作模式的升级，闪迪正在跳出传统内存周期的束缚，走上更稳健的长期增长之路。 行业权力格局改写：从拼价格，到握话语权 以往的存储行业，就是简单的买卖关系：供应商拼产能、拼价格，客户掌握极强的议价权，行业利润被不断压缩。但现在，这套旧交易模式已经彻底崩塌。 当下的闪迪，掌握着定价权、配额控制权，客户需求也从短期采购，转向长期战略性合作，行业话语权彻底转向上游龙头。 支撑这一转变的，是AI带来的刚性需求： 第二季度公司数据中心业务收入环比暴涨64%，核心动力就是超大规模数据中心、AI厂商对企业级SSD的需求全面爆发。目前公司PCIe Gen5 TLC产品已经通过第二家云厂商认证，后续还有多家客户待认证；新一代BiCS8 QLC产品也在稳步推进，后续会持续贡献收入，这不是一次性的短期增长，而是长期可持续的业绩增量。 除此之外，供应链的稳定布局，也给闪迪筑起了护

中东地缘局势持续反复，黄金市场、原油市场以及股票市场都出现了大幅波动的走势。在强势美元再度回归之际，黄金与股市出现了大幅下跌的行情。截至目前，国际金价已经跌入熊市，美股市场也处于加速下跌的走势。 美股七巨头的走势对美股市场指数形成了深度捆绑的影响，在过去的美股大牛市中，七巨头功不可没。然而，在这一轮调整行情中，七巨头走势也开始出现明显分化的迹象，包括微软、Meta、亚马逊等科技巨头，也出现了不同程度上的下跌走势。 在美股七巨头中，微软跌幅最为明显。根据最新数据显示，微软股价已经遭遇08年金融危机以来的最差表现，同时录得了自2008年第四季度以来的最大季度跌幅。自去年高位以来，微软累计跌幅超过了33%。 从年度涨跌幅分析，自2008年以来，只有2008年和2022年的跌幅大于今年。其中，2008年微软的年度跌幅约为44%，2022年微软的年度跌幅约为28%。从今年以来，微软的年度跌幅已经达到了24.3%，接近2022年的年度跌幅水平。 在微软股价大跌的背后，与市场担心AI时代会替代软件行业的预期有关。虽然目前只是市场的猜想阶段，但随着AI的高速发展，未来的事情也可能会随时发生。如果微软在AI时代下仍然不愿意主动求变，那么微软的护城河也会被不断削弱。 从本质上分析，微软并非单纯的软件公司，而是“AI基础设施+平台+应用”三位一体的公司。从某种角度来看，AI并不是替代微软的业务，而是更倾向于业务加持，为用户提供更具个性化的服务体验。 在美股七巨头走势持续疲软的影响下，美股市场出现了大幅下跌的走势。其中，纳斯达克指数自高位下跌超过10%，道琼斯与标普500的累计最大跌幅也接近10%。 实际上，由于市场权重过度倾向于少数巨头公司，所以对美股市场指数而言，难免会存在一些失真的风险。从某种程度上分析，美股市场指数对少数巨头公司的依赖度更高，市场指数的失真程度或远高于A股、港股市场。 美股

Meta现在是不是上车机会？我的判断是：可以关注，但要分批来，别一把梭。至于七巨头里谁最值得押注，我会把票投给谷歌和亚马逊。 先说Meta这波回调的原因。股价单日跌近8%，本月累计跌幅超过15%，直接诱因是两起法律判决。加州洛杉矶陪审团裁定Meta和YouTube对青少年成瘾性设计负有责任，判赔600万美元；新墨西哥州另判Meta支付3.75亿美元罚款，理由是平台在儿童安全方面误导用户。Meta已表态将上诉。 但真正让市场紧张的，不是这几亿美元的罚金本身——Meta账上现金足够覆盖——而是这些判例可能打开的结构性风险。原告律师这次绕过了传统上保护平台的《通信规范法》第230条，直接瞄准“平台设计”本身，指控算法、无限滚动等功能是故意设计成瘾。如果这种诉讼逻辑被更多法院采纳，全美还有超过1500起类似案件待审，Meta可能被迫修改核心产品机制，比如限制推送频率、强化年龄验证，这会直接冲击用户粘性和广告变现效率。 与此同时，Meta的AI资本开支还在加码。德克萨斯州埃尔帕索AI数据中心投资扩大到100亿美元，2026年资本支出预计继续走高。这不是坏事——AI对广告推荐效率的提升是实打实的——但短期内会压制自由现金流和估值。 从估值看，Meta目前远期市盈率约18倍，低于五年均值23倍，法律风险和资本开支的折价已经反映了不少。核心广告业务依然稳健，青少年用户对总营收贡献仅约1%，即便产品机制受限，直接财务冲击有限。 操作上，我倾向于在550-580美元区间分批建底仓，而不是一把重仓。后续需要盯三件事：上诉进展（如果出现更多不利判例，风险溢价会进一步扩大）、Q1财报的广告收入指引、资本开支节奏是否超预期。如果这几项都没有恶化，当前价位确实具备赔率。 至于七巨头里谁更值得押注，我的排序是：谷歌、亚马逊 > Meta > 英伟达 > 苹果 > 微软 > 特

GOOG现在大约在280.74美元，对应PE约23.6倍。放在这轮科技股波动里看，市场一边在担心AI资本开支，一边又在重新评估谷歌的盈利质量。我的看法很简单：这次回调，不是基本面变差，更像是给长期逻辑腾出了更舒服的买点。 先说最核心的增长引擎：AI和云。谷歌最新财报里，2025年四季度总营收达到1138亿美元，同比增长18%；其中Google Cloud营收177亿美元，同比增长48%，营业利润率升至30.1%，云业务的backlog也升到2400亿美元，同比和环比都非常强。管理层明确说，增长来自企业AI产品、TPU和GPU部署，以及更高的客户承诺和客户支出。换句话说，谷歌云已经不是讲故事，而是在实打实地吃AI需求。 更值得注意的是，谷歌自研Ironwood TPU已经正式面向Cloud客户开放，官方把它定义为第七代TPU，并且明确是为高吞吐、低延迟的AI推理设计的。谷歌还提到，Ironwood可以扩展到9216颗芯片的superpod，目标就是把推理和模型服务的效率做上去。这个方向很关键，因为它意味着谷歌不是单纯依赖外部GPU，而是在把自己的算力栈往更深层的垂直整合推进。这个判断属于对其战略方向的推断，但从官方产品节奏来看，逻辑是连贯的。 再看谷歌最稳的基本盘：搜索和YouTube。四季度里，Google Services营收955亿美元，同比增长14%；其中Search and Other广告收入631亿美元，同比增长17%，还是非常强的现金牛。StatCounter的数据显示，2026年2月全球搜索引擎市场里，Google份额仍有90.01%，Bing只有4.98%，市场最担心的搜索被颠覆并没有发生。YouTube也没有掉队，谷歌披露其2025年全年YouTube收入超过600亿美元，订阅和广告一起发力，说明它已经不是单一视频平台，而是一个多元变现的流量中枢

先听故事 伊朗提出五项停火条件、内塔尼亚胡宣称"继续全力"空袭，美国更在评估油价每桶200美元的极端情境 ；美副总统万斯拟赴巴基斯坦斡旋停战，但伊朗方面警告若美军在波斯湾采取海上行动将开辟新战线 ，一场"谈"与"打"的悬念笼罩全球市场，情绪在避险与反弹之间反复撕扯。 看看大盘 美股收盘时，纳斯达克指数-2.38%，道琼斯工业指数-1.01%，标普500指数-1.74%，全线下跌；港股市场，恒生科技指数+0.35％，恒生指数+0.38％；A股市场，上证指数+0.63％，深证成指+1.13％。 然后再看个股 微软(MSFT)：收跌1.37%，这段时间一直再跌，不知道有没有反弹的机会，支撑参考340/363，阻力参考488/536 亚马逊(AMZN)：收跌1.97%，年初跳空后就处于区间震荡，支撑参考161/198，阻力参考220/238 英伟达(NVDA)：收跌4.16%，仍然是区间震荡，目前踩在支撑位，看看后期会不会突破，支撑参考166/171，阻力参考186/193 特斯拉(TSLA)：收跌3.59%，依旧是下行趋势时的震荡，前段时间小涨后跌回来了，支撑参考368/388，阻力参考460/492 苹果 (AAPL)：收涨0.11%，为数不多涨了的股，前段时间走了个M头，不知道后面会不会触底反弹，支撑参考243/254，阻力参考276/288 Meta Platforms (META)：收跌7.96%，利润被拿去扩大对ai数据中心建设，AI商业化能力还是未知，这么多年来meta到底做成了什么市场？支撑参考481/546，阻力参考675/740 总而言之 依旧是国际形势动荡引起了股市的动荡，美股指数全军覆没，个股也只有少数得以幸存，但是A股和港股目前比较祥和，看看后续会怎么发展。 $英伟达(NVDA)$&n

过去两年风光无限的“7巨头”，迄今股价集体大回撤。近日Gene Munster（Deepwater Asset Management 的创始人），分享了他当前投资AI的策略，包括他看好的AI龙头股票： $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $谷歌A(GOOGL)$ “打折”现状： $微软(MSFT)$ -34%， $Meta Platforms, Inc.(META)$ -31%， $特斯拉(TSLA)$ -25%， $亚马逊(AMZN)$ -20%， $谷歌(GOOG)$ -20%， $英伟达(NVDA)$ -19%， $苹果(AAPL)$ -12%。 各位小虎们， 不管是主动还是被动，大家现在重仓的是哪只科技巨头呢？ 接下来是该保持“恐惧”，还是转向“贪婪”？ 评论区分享你的观点，一起赢取虎币奖励！

目前总体走势还是比较稳健的，板块轮动有序，个股走势活跃，市场情绪面和投资者的信心得到了有效的回暖，说明多头变强了，空头明显更弱了，不过上方缺口压力还是比较大的，短期很可能还会有所反复，日线级别调整的也不够充分，所以，不妨多给股市点时间，用时间换空间，整固到位，大盘经过几周的修复，还是会回到4000点上方的，后续依然会有新的波段机会到来。

今日A股三大指数低开高走，集体走强，个股普涨，说明多头趋势明显，不过量能的持续萎缩，意味着短期也不要太期待市场会走出连续的大涨行情，毕竟当下市场仍是存量资金博弈的市场，接下来板块和个股之间的走势分化也许会愈发明显，所以，慢牛格局依然还在，耐心等待短期趋势重新走好

（图源：众安保险2025年中期财报） 众安在线财产保险已经公布的2025年中期业绩报告中，截止到2025年6月末，公司实现总保费166.61亿元，同比增长9.3%。公司归母净利润达到6.68亿元，同比涨幅为1103.5%。利润增长超11倍，主要得益于承保利润翻倍以及数字银行业务首次扭亏为盈。 2025年上半年，众安保险的综合成本率上升至95.6%，同比改善2.3个百分点，而且承保利润增长108.9%。由此可见，众安保险已经向市场交出一份“教科书级”的成绩单。 回头望去，众安保险从之前的“烧钱换规模”，到完成“收入飙升”，这家企业似乎已经走通了互联网保险的商业闭环。 不过，尽管实现了阶段性的优秀成绩，但是投资者对众安保险仍持极为谨慎的态度。资本市场可能并不否认众安保险现在的经营能力，但关心的是一旦拿掉蚂蚁、腾讯、平安等股东的渠道加持，众安是否已经具备独立风控生态和独立品牌价值，以及拥有独立获客的能力了呢？ PART 01 "生态协同"还是"流量寄生"？ 2013年成立的众安保险，是一家由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等知名企业发起成立的国内首家互联网保险公司。众安保险的总部位于上海，但公司下面不设任何分支机构，完全通过线上互联网展业。 因此，众安保险从来避讳自身和蚂蚁、腾讯之间的深度绑定，这两大互联网巨头本身就是众安保险的股东，所以在业务上长期是众安保险产品的主要销售平台，其大部分的保费来自于这两大核心生态。 这种模式的效率极高，依托蚂蚁、腾讯高频触达C端用户的场景，众安保险几乎可以“躺在”庞大的流量上变现。比如：用户在支付宝购买机票后，随手就可以投保一份意外险。或者用户在淘宝网购时直接勾选退货运费险等等，这类型的场景转化程度惊人。 然而，这背后也意味着经营主动权让渡。在产品上，众安保险常常要配合互联网平台的节奏调整条款。而在用户触达方面，蚂蚁、腾讯等互联网流量平台则掌握着流量分配

炒股一定不是头脑发热，要保持冷静，不是谁说啥就是啥，当看到某只股票大涨时，不冲动买入；股票下跌时，也不慌乱抛售$华电能源(600726)$  $法尔胜(000890)$  $神剑股份(002361)$  

$微软(MSFT)$  抄底抄在了半山腰 呜呜呜 怎么办

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 核心社交业务其实挺能赚的，只是元宇宙那块亏得太厉害，把账面数据拉低了。如果把亏损剥离掉，主业利润相当可观，利润率也很高。扎克伯格就是拿社交业务赚的钱去投未来，成了赚大的，不成收手也能活得好。拿着Meta，相当于主业稳，顺便赌个未来。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 现在两头挨打。一边是法律诉讼连环爆，合规成本蹭蹭往上涨；另一边是自己还在疯狂砸钱，2026年资本支出干到1150-1350亿美金，一年光AI基建就花这么多。账上利润再厚也经不住这么烧。这位置我选择先撤，等这些事都明朗了再看。    

Meta是全球社交+AI双龙头，广告基本盘稳固、AI转型明确、现金流强劲；但短期高投入压制利润、监管与竞争并存。适合长期价值+成长投资者，短期波动较大。