社区

今天的分享就简单一些，跟大家聊一下，由于目前的非农就业人数的意外好于预期，失业率的意外降低，导致了降息预期的减弱，这事儿对美股到底是好是坏。 其实一句话概括就是，非农结果如何都不会影响美股高位可能出现回撤这么个风险： 如果非农数据好，则美债收益率走高，则可能压低美股的估值，进而导致美股的回撤，而如果非农数据坏，则美债收益率走弱，美元指数也会出现弱势，日元则有可能继续走高，引发日元携带交易的抛压预期，也会影响到美股的下跌，所以你看，不管收益率如何的变动，目前美股高位出现回撤这么个僵局是很难打破的，总之我不会选择在春节期间冒险去追高指数，而还是会尝试在标普20周均线以下买入put期权做好保护，随时关注标普期货跌破20周均引起的日线上的做空机会。 首先我们看下美债收益率向上走高而造成的风险： $微型10年美债收益率主连 2602(10Ymain)$ $10年美债主连 2603(ZNmain)$ $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 以上是10年美债收益率的技术面的走势，我认为这个10年美债收益率超过4.3%在近期发生的概率是非常小的，因为一旦超过前高4.3%以上，美股很可能会出现大幅震荡。大家要知道，最近大科技企业的资本支出又出现了突然的飞涨。 过去两周，Alphabet、Meta和亚马逊先后公布了远超预期的2026年资本支出计划，不仅是他们，整个超大规模数据中心联盟（亚马逊、谷歌、微软、Meta）2026年的资本支出预期高达6500亿美元……如果算上甲骨文和CRWV，这个数字更是飙升至7400亿美元，这意味

谷歌和苹果，这两个叠加ai空间会更大

6600亿美元AI支出吓退投资者！尽管英伟达CEO黄仁勋曾公开安抚市场，坚称人工智能不会取代软件行业，但科技巨头们披露的惊人AI开支——仅今年就超过6600亿美元——仍引发投资者恐慌性抛售。一场资金从"烧钱"的科技股向"赚钱"的石油股的大轮动，正在悄然发生。天价开支引发抛售潮上周财报季，科技巨头相继公布雄心勃勃的AI投资蓝图，随即引发市场震荡。亚马逊宣布2026年资本支出计划高达2000亿美元，较市场预期高出500亿美元。Meta则表示今年资本支出将达1350亿美元，几乎是2025年的两倍，其中大部分投入AI。这些数字累计起来，主要科技公司今年计划总支出突破6600亿美元大关。面对如此庞大的"烧钱"规模，交易员们用脚投票，导致科技股急剧下跌——即便有"认为软件行业将被AI取代是世界上最不合逻辑的事"这样的辩护。"旧经济"的吸引力：稳定与现金流当科技巨头将巨额现金投入数据中心、芯片和能源供应时，投资者开始转向看似"过时"的行业：石油与天然气。据《金融时报》报道，年初以来美国油气类股整体上涨17%。 $埃克森美孚(XOM)$ 、 $雪佛龙(CVX)$ 和 $康菲石油(COP)$ 的市值在过去12个月内被推高了25%，欧洲主要石油公司股价同样上涨。2026年涨幅这一涨势甚至发生在国际油价疲软的背景下，凸显其反直觉的吸引力。关键在于，即便油价下跌，大型石油公司依然保持盈利，并能通过股票回购和股息向股东提供稳定现金回报。相比之下，科技巨头的AI计划尚未结出显著财务果实，反而可能导致现金流急剧恶化。财务健康度的鲜明对比资金转向的背后，是两类行业财务基本面的

无论哪个加码，英伟达都是绕不开的。大资金的话，继续配置英伟达

$苹果(AAPL)$苹果有入口，在大模型竞争里根本不慌，大模型嘛，谁家性价比高用谁家的咯，花小钱办大事，就跟车厂智驾一样，等技术成熟了，比自研省钱也好用

$谷歌(GOOG)$谷歌大模型连续破译人类蛋白质折叠结构和人类基因信息，以后创新药有如雨后春笋，各种新药层出不穷，看好谷歌

相对来说，长期最看好的是辉达，谷歌和苹果这三家，但是辉达在过去两年把业绩预期打得太满，在新一轮AI基建业绩能够兑现之前，股价成长空间已经不大，相反，谷歌的AI性能完成了从逆风到顺风的翻盘，自家的tpu推理效率也远胜于显卡，苹果在AI上没有太多支出，减小了风险，通过和谷歌Gemini的合作也间接完成了迅速追赶，两巨头的研发实力和市场效率也是最优组合。其余巨头投入都很大，但是长期来看并没有看到可能的出色的业绩表现，反而折旧年限5年左右的AI重资产会严重影响财报利润，并打击估值。目前来看，AI会促进美股巨头的进一步分化，成王败寇，尤其是在市场风格从愿景叙事转为业绩兑现以后。

谷歌是我每天用的最多的公司，开车出去Google map，邮件gmail，找视频YouTube，ai问答也是谷歌

这几只股票谷歌最牛了，有Gemini 的加持，加上谷歌的技术，绝对的香啵啵。我已经买入谷歌了，希望继续上涨

特斯拉的火星计划才是真务实，有生之年真能看到人类跨星际蔓延。特斯拉1000万亿市值，有生之年绝对看得到 $特斯拉(TSLA)$

就编程而言，Gemini实际使用感受确实不如Anthropic和OpenAI。可能我没用Gemini Pro Thinking？OpenAI Codex确实挺强。不懂市场去年为啥给60%涨幅，算下来增加了1.5万亿市值，那岂不是说OpenAI和Claude市值都超1.5万亿了？玩笑开大了。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$

难说

我整体上谨慎看好谷歌的这一步棋。 1. 从公司层面看，这是步好棋。谷歌账上还有超过1250亿美元现金，它并不缺钱。此时用极低成本锁定百年资金，展现了顶尖的财技和前瞻性，是在为成为AI时代的“基石”做铺垫。 2. 从行业层面看，这是必然之路。AI竞赛的门槛已被拉到前所未有的高度，巨头们别无选择。这不是想不想“all in”的问题，而是不得不“all in”。 3. 最大的风险是“时间”。我们看好的是未来10-20年AI带来的确定性浪潮。但100年？变数太多。这更多是一种金融姿态和长期信心宣言，其象征意义大于实际财务意义（毕竟100年后，现在的管理层、投资者甚至公司形态都可能完全不同）。 总之，谷歌的百年债券，是AI时代一个标志性注脚。它宣告了科技巨头竞争维度的升级——不再只为下一个财季，更是为下一个十年的主导权，甚至下一个世纪的存在感而战。 对于普通投资者来说，这强化了“科技巨头或许比很多国家更稳固”的认知。但与此同时，摩托罗拉的故事也提醒我们，在技术爆炸的时代，没有任何护城河是真正永恒的。

$特斯拉(TSLA)$xAI优化了一大批人，之前twitter并入xAI之前也优化了一批，估计是对SpaceX股东的妥协，毕竟Anthropic才3500亿美元的估值，xAI 2000多亿，对于SpaceX来说纯属拖油瓶

$谷歌(GOOG)$230元时候就清仓谷歌 现在却缺又在310买了部分回来。之前谷歌一直跑输其他科技公司，主要原因 反垄断 +AI大模型 竞争 。当时持有原因主要还是觉得便宜 估值不足20倍，而230卖掉是因为担忧搜索被ai替代。现在又在310买了回来主要 是对谷歌生态又有了新的认识。之前总是以百度 搜索体验在分析谷歌，觉得百度被大模型替代那是必然。而其实谷歌不是单纯的搜索引擎，而是海外生活、工作、服务的总入口。

最终获益的是英伟达，这是确定的事。不用怀疑

$亚马逊(AMZN)$   这季 Amazon 的看点不在零售。 AWS 增速回到 23%+， 订单积压同步抬升， 云业务重新承担“拉动全公司”的角色。 零售在稳利润， 但增长的油门，还是 AWS 在踩。

谷歌护城河很强，加上和Apple合作，内置于Siri 应用，看好谷歌，看多

Linkhome’s nationwide AI-driven property search rollout adds coverage and capability. Execution over time will be key.

投资最忌讳该出手时不出手，该割肉时不割肉。一堆人说再等等，390等到400，400等到410，接下来估计要等到420、450，等确认升势，反正不差那几%。 $微软(MSFT)$

总有人说AI模型突破了算力就过剩，我觉得恰恰相反。更好的大模型能吸引更多用户、更多元的需求，反而需要更强更多的硬件。算力卡和大模型就是AI的左右脚，交替前进互相推，从走到跑，量变到质变。 $英伟达(NVDA)$

6600亿美元AI支出吓退投资者！尽管英伟达CEO黄仁勋曾公开安抚市场，坚称人工智能不会取代软件行业，但科技巨头们披露的惊人AI开支——仅今年就超过6600亿美元——仍引发投资者恐慌性抛售。一场资金从"烧钱"的科技股向"赚钱"的石油股的大轮动，正在悄然发生。天价开支引发抛售潮上周财报季，科技巨头相继公布雄心勃勃的AI投资蓝图，随即引发市场震荡。亚马逊宣布2026年资本支出计划高达2000亿美元，较市场预期高出500亿美元。Meta则表示今年资本支出将达1350亿美元，几乎是2025年的两倍，其中大部分投入AI。这些数字累计起来，主要科技公司今年计划总支出突破6600亿美元大关。面对如此庞大的"烧钱"规模，交易员们用脚投票，导致科技股急剧下跌——即便有"认为软件行业将被AI取代是世界上最不合逻辑的事"这样的辩护。"旧经济"的吸引力：稳定与现金流当科技巨头将巨额现金投入数据中心、芯片和能源供应时，投资者开始转向看似"过时"的行业：石油与天然气。据《金融时报》报道，年初以来美国油气类股整体上涨17%。 $埃克森美孚(XOM)$ 、 $雪佛龙(CVX)$ 和 $康菲石油(COP)$ 的市值在过去12个月内被推高了25%，欧洲主要石油公司股价同样上涨。2026年涨幅这一涨势甚至发生在国际油价疲软的背景下，凸显其反直觉的吸引力。关键在于，即便油价下跌，大型石油公司依然保持盈利，并能通过股票回购和股息向股东提供稳定现金回报。相比之下，科技巨头的AI计划尚未结出显著财务果实，反而可能导致现金流急剧恶化。财务健康度的鲜明对比资金转向的背后，是两类行业财务基本面的

今天的分享就简单一些，跟大家聊一下，由于目前的非农就业人数的意外好于预期，失业率的意外降低，导致了降息预期的减弱，这事儿对美股到底是好是坏。 其实一句话概括就是，非农结果如何都不会影响美股高位可能出现回撤这么个风险： 如果非农数据好，则美债收益率走高，则可能压低美股的估值，进而导致美股的回撤，而如果非农数据坏，则美债收益率走弱，美元指数也会出现弱势，日元则有可能继续走高，引发日元携带交易的抛压预期，也会影响到美股的下跌，所以你看，不管收益率如何的变动，目前美股高位出现回撤这么个僵局是很难打破的，总之我不会选择在春节期间冒险去追高指数，而还是会尝试在标普20周均线以下买入put期权做好保护，随时关注标普期货跌破20周均引起的日线上的做空机会。 首先我们看下美债收益率向上走高而造成的风险： $微型10年美债收益率主连 2602(10Ymain)$ $10年美债主连 2603(ZNmain)$ $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 以上是10年美债收益率的技术面的走势，我认为这个10年美债收益率超过4.3%在近期发生的概率是非常小的，因为一旦超过前高4.3%以上，美股很可能会出现大幅震荡。大家要知道，最近大科技企业的资本支出又出现了突然的飞涨。 过去两周，Alphabet、Meta和亚马逊先后公布了远超预期的2026年资本支出计划，不仅是他们，整个超大规模数据中心联盟（亚马逊、谷歌、微软、Meta）2026年的资本支出预期高达6500亿美元……如果算上甲骨文和CRWV，这个数字更是飙升至7400亿美元，这意味

谷歌和苹果，这两个叠加ai空间会更大

相对来说，长期最看好的是辉达，谷歌和苹果这三家，但是辉达在过去两年把业绩预期打得太满，在新一轮AI基建业绩能够兑现之前，股价成长空间已经不大，相反，谷歌的AI性能完成了从逆风到顺风的翻盘，自家的tpu推理效率也远胜于显卡，苹果在AI上没有太多支出，减小了风险，通过和谷歌Gemini的合作也间接完成了迅速追赶，两巨头的研发实力和市场效率也是最优组合。其余巨头投入都很大，但是长期来看并没有看到可能的出色的业绩表现，反而折旧年限5年左右的AI重资产会严重影响财报利润，并打击估值。目前来看，AI会促进美股巨头的进一步分化，成王败寇，尤其是在市场风格从愿景叙事转为业绩兑现以后。

无论哪个加码，英伟达都是绕不开的。大资金的话，继续配置英伟达

$苹果(AAPL)$苹果有入口，在大模型竞争里根本不慌，大模型嘛，谁家性价比高用谁家的咯，花小钱办大事，就跟车厂智驾一样，等技术成熟了，比自研省钱也好用

$谷歌(GOOG)$谷歌大模型连续破译人类蛋白质折叠结构和人类基因信息，以后创新药有如雨后春笋，各种新药层出不穷，看好谷歌

$Hims & Hers Health Inc.(HIMS)$ $诺和诺德(NVO)$ 这两天美国超级碗的广告圈，硬是被一场减肥药“骂战”搅翻了天。熟悉美股的朋友都知道，去年Hims & Hers（股票代码HIMS）就在超级碗上玩了把狠的，广告内容聚焦肥胖对个人和整个社会造成的负面影响，并开炮怒怼行业巨头。这波操作堪称“精准捅刀”，要知道超级碗可是全美流量天花板，家家户户都在看，HIMS这一嗓子，不仅把自己炒上了热搜，更直接把司美格鲁肽的“亲妈”——诺和诺德，逼得脸都绿了。毕竟谁能忍得住，在亿万观众面前被指着鼻子说“赚黑心钱”？ 忍了一年，2026年诺和诺德终于杀回来了，广告画面怼脸暴击，一句灵魂拷问直击人心：“你真的知道你在往身体里打什么吗？” 明眼人都能看出来，这话就是冲HIMS来的。毕竟HIMS主打就是低价减肥药，靠着“平价平权”的口号吸粉无数，诺和诺德这是暗戳戳暗示：你家的低价药来路不明、不安全，别拿消费者当小白鼠。这场神仙打架，最直接的影响，就是HIMS近期的股价。 先给大家摆组实打实的数据，感受下HIMS近期的股价波动有多魔幻。Hims & Hers Health（HIMS）于2026年2月9日收盘报19.33美元，该股整个2月跌15%左右，年初至今跌近29%，过去52周跌45.90%，相当于直接腰斩。 那么问题来了，HIMS这波股价大跌，到底是为啥？核心就两个字：利空，而且是叠加暴击的利空，跟诺和诺德的反击，以及自身的监管麻烦脱不了干系。 第一个关键原因，就是诺和诺德的“组合拳”反击，直接戳破了HIMS的“低价神话”。去年HIMS能火，靠的就是“大药企卖得贵，我卖得便宜”，主打一个

当前市场确实站在一个关键节点：一面是巨头们天量资本投入展现的决心，另一面是市场对这些投入何时能转化为利润的焦虑。 在这些科技巨头中，我更看好谷歌（Alphabet）的短期爆发力和微软的长期生态确定性。而英伟达和苹果则分别处于机遇与风险交织、以及等待验证的境况。 为了让各位快速把握几大巨头的核心看点与分歧，我将其梳理如下： 🤖 当前AI军备竞赛中的巨头策略分析 1. 谷歌：势头最猛的“全栈进攻者” · 核心优势：模型、云业务、生态合作三线并进，势头强劲。 · 关键动态：   · 模型领先：Gemini 3性能超越GPT-5.1，迫使OpenAI拉响警报。   · 云业务猛增：云营收增速达48%，超过微软Azure。   · 拿下关键合作：确认与苹果深度合作，为其开发下一代基础模型。   · 安抚市场：管理层直接反驳“AI颠覆软件论”，称Gemini是软件的“引擎”。 · 主要风险：资本开支翻倍至1850亿美元，折旧将对利润造成持续压力。 2. 微软：压力最大的“生态整合者” · 核心优势：拥有最成熟的企业客户生态和产品整合能力。 · 关键动态：   · 业绩坚实但估值受压：Azure增长稳定，Copilot用户达1500万，但股价年内跌超12%，市盈率甚至低于IBM。   · 过度依赖OpenAI的风险：约45%的未来云合同与OpenAI绑定，形成业务集中风险。   · 资本开支激增：2026年预计投入1050-1150亿美元，引发对自由现金流和回报周期的担忧。 · 主要风险：市场担忧其高额投入的回报效率，以及Copilot能否成功盈利。 3. 英伟达：难以撼动的“军火商”，但天花板可见 · 核心优势：AI硬件的绝对统治者，财务数据无懈可击（毛利率约70%）。 · 关键动态：   · 需求依然旺盛

不知道玩期货的同学们有没有发现最近COMEX的铜库存，跟坐了火箭似的往上涨，——这是华尔街的老剧本了（青山镍事件），金融绞杀，新闻上也有，那些原本要运到咱们国内的铜船，宁愿赔着违约金，都掉头往北美开。 一看就是老美这是在人为制造铜荒，想把价格炒上天，等着咱们的用铜大户高位接盘。 然后就是反手做空，把囤积的现货一股脑抛出去，砸崩铜价 富老师脑子一转就知道大概剧本 这一来一回，咱们制造业几十年攒下的利润，就得被他们连皮带骨吞下去，——铜是什么？是工业的血液。新能源车、数据中心、电网建设，哪样离得开？ 老美这是想扼住咱们未来工业的咽喉啊 而且不止是铜，摩根大通有份研报，迈克尔森巴斯莱特这老头，眼光毒得很。他说白头鹰的AI科技股，已经站在了窒息的高地。 八家巨头总市值超过18万亿美元，占了发达国家股市的20%，全球的16%。表面看估值合理，资产收益率跟股价匹配，负债率也低。但内里早就烂了——同学们从我这个角度看——自由现金流利润率五大AI云服务公司，收入年年涨，利润率却年年跌，现金及现金等价物更是坐着滑梯往下掉，最近亚马逊的财报你们也看了，2000亿的支出？，要知道现金流可是代表公司的健康状态 这几年他们赚的钱，全砸进了数据中心和GPU采购里。 更阴的是，他们还集体延长了GPU的折旧年限，从三四年改成了五六年。 硬生生把财报做漂亮了。要是把折旧年限拨回去，每股收益得跌6%到17%。 而且甲骨文最惨，得跌14%以上。有的同学感觉这不是造假吗？其实不算造假，算财务技巧，但市场不会一直傻 从客户支付的GPU小时租金这个角度能发现，一年跌了20%到25%。这说明什么？ 说明那些老旧显卡根本不值钱，延长折旧年限就是自欺欺人，相信我的粉丝里大部分都是男生，都有自己diy或者了解过电脑显方面的知识，显卡这玩意永久了就废的，他是有使用周期年限问题，时间久了就是会报废。所以摩根大通说这是AI科技股的

我整体上谨慎看好谷歌的这一步棋。 1. 从公司层面看，这是步好棋。谷歌账上还有超过1250亿美元现金，它并不缺钱。此时用极低成本锁定百年资金，展现了顶尖的财技和前瞻性，是在为成为AI时代的“基石”做铺垫。 2. 从行业层面看，这是必然之路。AI竞赛的门槛已被拉到前所未有的高度，巨头们别无选择。这不是想不想“all in”的问题，而是不得不“all in”。 3. 最大的风险是“时间”。我们看好的是未来10-20年AI带来的确定性浪潮。但100年？变数太多。这更多是一种金融姿态和长期信心宣言，其象征意义大于实际财务意义（毕竟100年后，现在的管理层、投资者甚至公司形态都可能完全不同）。 总之，谷歌的百年债券，是AI时代一个标志性注脚。它宣告了科技巨头竞争维度的升级——不再只为下一个财季，更是为下一个十年的主导权，甚至下一个世纪的存在感而战。 对于普通投资者来说，这强化了“科技巨头或许比很多国家更稳固”的认知。但与此同时，摩托罗拉的故事也提醒我们，在技术爆炸的时代，没有任何护城河是真正永恒的。

2月9日周一，谷歌通过美元债券发行筹资200亿美元，拟发行百年期债券支持AI投资。根据彭博社的报道，这是科技类公司自1990年代末以来首次发行这种超长期债券，IBM在1996年曾发行过百年期债券，代价就是疯狂转型。 那么谷歌，2026年发行百年债券是为了什么？上图表可以看到谷歌的资本开支情况，和微软、亚马逊、Meta的逻辑是一致的：为AI相关投资融资。而且一般是现金流极稳定的公司会发。 但是，亚马逊、谷歌、Meta、微软和Oracle这类巨头，去年在美国企业债券市场发行1210亿美元，根据机构预计，各巨头今年的借款规模将从2025年的1650亿美元激增至4000亿美元。单说回谷歌，上周的财报数据，26年资本支出将达到1700-1800亿美元，相当于把收入的50%都要全部投出去，市场担心的是长期低负债、高现金流的谷歌，之后会变成现在入不敷出的“亚马逊or Meta”（没有说这两公司不好的意思[暗中观察]）。 再看看Michael Burry的看法：上一次发行100年期债券的是摩托罗拉，1997年公司鼎盛时期发行百年债券，1998年被诺基亚超越，iPhone出现后彻底失去消费市场，目前市值排名第232名。比较中立的解读，Burry可能并不是不看好谷歌，而是想表达：“公司要去验证这时候all in是明智的”，这条路是非常艰难的，摩托罗拉这个先例没有成功，谷歌又能不能行？ 各位小虎们：[正经] 对于谷歌此番发行最长可达100年期英镑债，大家的看法是什么呢？ 各巨头都在抢占未来市场，谷歌这种级别的all in，你看好吗？ 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $谷歌A(GOOGL)$ $亚马逊(AMZN)$

谷歌是我每天用的最多的公司，开车出去Google map，邮件gmail，找视频YouTube，ai问答也是谷歌

就编程而言，Gemini实际使用感受确实不如Anthropic和OpenAI。可能我没用Gemini Pro Thinking？OpenAI Codex确实挺强。不懂市场去年为啥给60%涨幅，算下来增加了1.5万亿市值，那岂不是说OpenAI和Claude市值都超1.5万亿了？玩笑开大了。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$

$谷歌(GOOG)$230元时候就清仓谷歌 现在却缺又在310买了部分回来。之前谷歌一直跑输其他科技公司，主要原因 反垄断 +AI大模型 竞争 。当时持有原因主要还是觉得便宜 估值不足20倍，而230卖掉是因为担忧搜索被ai替代。现在又在310买了回来主要 是对谷歌生态又有了新的认识。之前总是以百度 搜索体验在分析谷歌，觉得百度被大模型替代那是必然。而其实谷歌不是单纯的搜索引擎，而是海外生活、工作、服务的总入口。

这几只股票谷歌最牛了，有Gemini 的加持，加上谷歌的技术，绝对的香啵啵。我已经买入谷歌了，希望继续上涨

特斯拉的火星计划才是真务实，有生之年真能看到人类跨星际蔓延。特斯拉1000万亿市值，有生之年绝对看得到 $特斯拉(TSLA)$

综述： 本周标普 500 指数 下跌 0.10%，我的实盘净值 上涨 3.22%。 2026 年内标普 500 指数 上涨 1.27%，2026 年内我的实盘净值 上涨 30.84%（年初净值为2.20，本周净值2.88）。 图片 交易： 清仓Lumentum控股（LITE） 持仓： NVDA 14.5%，SNDK 21.9%，NEM 21.1%，GLD 20.0%，BE 9.8%，现金/美债 12.7%。 有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。 复盘： 本周终于进行了近四周的首笔交易，卖出了上月初买入的LITE。 本周光模块巨头们纷纷交出100分的财报，结果大哥二哥高开坠机一口气-15%，对我的A股账户进行了核弹级打击；而反观美股这边，LITE一周暴涨40%，我买入仅一个月暴涨就60%+，完全沸腾！ 如此天堂与地狱的巨大反差，让我非常无语，同样的板块同样的选股逻辑，交出同样满分的财报，结果... 我只能说A股那边的基金经理膝盖太软，一点风吹草动小作文就跑路，日后易中天肯定会狠狠地给它们几个大逼兜的。 说回LITE，虽然业绩炸裂，但作为一个没有感情的计算器敲击员，我还是基于最新业绩重新算了一下它的估值，结论是依然比较昂贵，基本兑现了预期，接下来赔率有限，所以我决定卖出。 但我卖出和它不会继续涨可不是一个意思，我去年那波卖出LITE后，它又涨了40%+才稍微回调，因此各位如果有相关持仓，请自行决定是否继续持有，K线上来看依然是继续主升浪的概率高。我的结账，主要是想给账户留点现金仓位，之前一直是满仓状态。 最近很多板块跌了，尤其科技巨头和有色巨头们，我是非常有高切低意向的，目前还在观望和犹豫中，毕竟刚ICU完就立刻KTV，好像不太合理哈？ 不过就在这时，突发情况又来了： 中国时间周五半夜，特师傅喊单，说道指要到1w点，也就是从当前点位翻倍？！ 去年4月那波我没

$特斯拉(TSLA)$xAI优化了一大批人，之前twitter并入xAI之前也优化了一批，估计是对SpaceX股东的妥协，毕竟Anthropic才3500亿美元的估值，xAI 2000多亿，对于SpaceX来说纯属拖油瓶

$亚马逊(AMZN)$   这季 Amazon 的看点不在零售。 AWS 增速回到 23%+， 订单积压同步抬升， 云业务重新承担“拉动全公司”的角色。 零售在稳利润， 但增长的油门，还是 AWS 在踩。