1.99万
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2024-09-14
$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$
精彩兰烬落: 大佬选择买点的时机是怎么样的，波动太大，所以只买了英伟达，收益没你多
1.80万
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2024-09-14
NQ100期指本周大涨6.13%连涨5天大超预期。上周大跌阴云无踪行情反转比变脸还快。回顾：周二收盘站上5均短线止跌信号，周三深V大涨站稳5均线，周四收盘站上20均短线转多信号，周五收盘站稳20均站上20周均，中期转多信号，日线MACD周五金叉。上周光头光脚大阴破位，本周光头光脚大阳几近反包。中短期均多头趋势，有突破前高20025.25点形成双底之势，下周看涨中期看涨。上周预判中指出：止跌信号：收盘站稳5均；短线转多信号：收盘站稳20均”完全正确纳指历史铁律再显功效：“纳指回调即是逢低买入的机会，小调整小机会，大调整大机会，长期来看纳指总会创出新高”---NQ100期指本周复盘和下周走势预判
今日是2024年9月14日星期六重要发现：经过近10周的运行，本周未5周均10周均20周均出现三线粘合形态，美股历史上出现类似形态的时候后市行情：一是后市上涨概率大；二是若后市是上涨趋势，则上涨持续进间长，大概率会走出沿5周均线上行的中长期上升通道。市场后市如何走，本人周预判中保存本观点待市场验证。 本周TQQQ实盘同步操作：周三深V再上5日均线加仓3份。计划：按520战法：止损位5日均线，收盘跌破5日均减仓。 下周走势预判：压力位：前高20025.25点（+2.68%）；支撑位：20日均19354点，强支撑位：5日均线19144点。 躺观大盘（NQ100期指）： 一、消息面： （一）昨夜今晨：美股收盘 | 美股本周表现强劲，标普纳指均录得五连涨。【加密货币】比特币涨3.87%，报60543.0美元/枚；以太坊涨2.41%，报2442.19美元/枚。【黄金】美国CPI和PPI数据的发布推送国际黄金价格持续走强，盘中再创历史新高， 黄金主连 2412 收涨0.99%，报2606.2美元/盎司。【原油】由于市场对未来原油需求的担忧，油价盘中一度转跌，最终 WTI原油主连 2410 收涨0.39%，报69.24美元/桶。 （二）国际宏观：美国消费者信心指数升至四个月高位，通胀预期回落。受益于降息前景以及2020年底以来最温和的短期通胀预期，9月初美国消费者信心指数升至四个月高位。美联储货币政策会议受关注，降息50基点预期升温。一句话拉爆股价，特朗普媒体科技涨近12%。优步与Waymo扩大无人驾驶出租车合作，股价收涨超6%。MicroStrategy采购1.8万个比特币，股价收涨超8%：比起股票更像是比特币基金的美股上市公司 MicroStrategy Incorporated 周五宣布，公司在8月6日至9月12日期间斥资近11.1亿美元购买约1.83万个比特币，平均交易价格为60
精彩炒作逻辑是什么？通胀？降息？软着陆？数据真真假假，太混乱了。
2.54万
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2024-09-14
不仅穷人爱拼多多，富人也“真香”
前一阵，抖音上有个爆款视频很有意思：2分钟的一个短视频，一个驿站站长感慨如果没有拼多多，大学生的纸巾、沐浴露、小零食都去哪买？普通收入的消费者，因为有了拼多多，可以买到很多便宜的商品；拼多多的规则也比较保护消费者，给低收入人群和普通消费者，带来了极大的“福利”。这个小站长的真情流露引发了用户共情，评论区一片响应。 我想说的是：拼多多不仅给低收入人群带来福利，也给中产和富人带来了很大的福利。为什么？ 今天的拼多多：早已不是五环外，富人也在用 先看身边的两个案例： 国内大厂的A君。A君是互联网大厂的高管，我跟他是微信好友，也是拼多多的拼小圈好友。我每次打开拼多多，都会看到他的购物记录。偶尔在拼多多的私信消息里，还有他推荐给我的商品。蔬菜类的：丝瓜、黄桃、腐竹等，还有客单价高的苹果电脑、品牌运动服等。从低客单价到高客单价、从白牌农产品到品牌消费品，全部囊括。 并且，A君购物频次极高，每周打开拼多多，都可以看到他的订单。 新加坡的B君。B君全家在新加坡工作和生活。刚去新加坡时，抱怨当地一些小商品较贵，比如：手机壳、手机充电器、USB线等。新加坡的线下店，一个手机壳折合人民币70-80元，他买过一次后果断在拼多多上下单，一次买几个手机壳。即使拼多多的卖家从中国发货，空运到新加坡，仍然比新加坡本地的零售店便宜。 想必上面的两个案例，和很多人对拼多多的印象完全不同。虽然拼多多早已越过“五环外人群”，但是富人也在用拼多多，确实有点意外。舆论很难把拼多多的“调性”和富人放在一起，但是现实世界，就是有富人在拼多多上购物。可以说，今天的拼多多仍然在持续“破圈”，并且已经“破圈”到了富人。 从QM等各平台的数据可以看出，拼多多的用户，已经从乡镇农村，渗透到一线城市，从低收入人群到高收入人群全覆盖。这样的用户规模，是公司快速发展和做正确事情的结果。 回到消费和购物这个话题，每
精彩富人更懂得花钱[龇牙]
1.66万
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2024-09-13
NAIL ETF走势分析：短期波动较大，长期价值突显
$Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares(NAIL)$ 住宅建筑行业作为经济的重要组成部分，其表现往往与宏观经济状况紧密相连。下面我们用基本面与技术面分析3倍做多住宅建筑商和供应-Direxion（NAIL）的走势。 一、基本面分析 1、行业背景与宏观经济环境 当前，美国经济整体呈现复苏态势，但伴随的通胀压力、利率以及全球经济不确定性，对住宅建筑市场构成了一定挑战。然而，从长期来看，人口增长、城市化进程以及住房需求的基本面因素依然强劲，为住宅建筑商提供了广阔的发展空间。 2、行业动态与公司业绩 近期，美国房地产市场出现了分化趋势。一线城市如纽约、洛杉矶等新建商品住宅销售价格虽有波动，但整体保持稳定；而二线城市及部分三线城市则面临一定的下行压力。这种分化现象对NAIL的成分股——住宅建筑商和供应商产生了不同程度的影响。部分大型建筑商，凭借其品牌优势和规模效应，在市场中保持了相对稳定的业绩；而一些小型或区域性的建筑商则可能面临更大的竞争压力和经营风险。 3、政策因素与市场预期 美国政府对于房地产市场的政策调控也是影响NAIL走势的重要因素之一。近年来，政府通过调整税收政策、加大基础设施投资以及推出住房保障计划等措施，旨在促进房地产市场的健康发展。这些政策不仅为住宅建筑商提供了更多的市场机会，也提升了投资者对该行业的信心。同时，市场对于未来房地产市场的预期也直接影响NAIL的走势。若市场预期乐观，资金将倾向于流入该ETF，推动其价格上涨；反之，则可能导致资金流出，价格下跌。 二、技术面分析 1、从日线图上看，该基金走势波动较大，近期成交量有所放大，表明投资者参与积极，KDJ指标金叉，MACD指标绿柱逐渐变短，出现买
2.26万
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2024-09-13
$英伟达(NVDA)$ 事关下周收盘，有个非常重要的数据调整，9月20日到期110看涨期权未平仓仅剩4.19万手。导致下周看涨上限提升至120，收盘价不再纠结110而是扩大到110～120。那么问题来了，机构做的看涨备兑113还未平仓，是打算在什么情况下roll仓呢？我备兑116目前也没平仓，先拿着等下周看。sell put平仓roll105: $NVDA 20240920 105.0 PUT$ 昨天提到的机构超短线价差又roll仓了，119-126平仓，开仓124～130，方向不太明确不过大概还是看涨方向： $NVDA 20241018 124.0 CALL$ $NVDA 20241018 130.0 CALL$ 目前来看英伟达走势很平稳，不用过多担心回调问题。 $微软(MSFT)$ 微软出现看涨大单：买入450看涨期权 $MSFT 20250321 450.0 CALL$ ，成交量约9万手，成交额约2000万。这个大单出现意义十分积极，基本可以一锤定音的讲不用担心近期科技股回调了。
精彩感谢，顺便验证下根据期权看下周行情是否有指导意义。
2.24万
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2024-09-13
Arm投资者需要关注iPhone 16的出货量
有外国分析师认为，Arm虽然目前估值过高，但是其也算苹果价值链中的一环，如果iPhone 16的出货量喜人，那么Arm也将从中获利。 作者：Uttam Dey 投资论点 随着苹果发布会的结束，这类产品发布通常会留下的问题之一是对其iPhone及其他产品的需求量的规模。任何需求迹象都可能不仅提升苹果的前景，也可能提升苹果价值链中任何参与构建可能高需求产品的公司的前景。 Arm就是那些因苹果iPhone需求增加而受益的公司之一。这家总部位于英国剑桥的半导体设计公司将其处理器IP授权给苹果，用于设计最终用于苹果产品的芯片。 除了智能手机出货量可能的复苏外，汽车和数据中心等其他终端市场的强劲需求也增强了Arm的前景，从而提高了股票的乐观情绪。 来源：Seeking Alpha Arm的84%年初至今回报率超过了其未来两年的增长和盈利预期，这使得公司的股票看起来估值已经到位。 尽管有顺风，但鉴于其估值，投资者或许需要谨慎一些。 Arm受益于iPhone出货量的增加 今年苹果发布的iPhone 16已成为多年来最重要的产品发布活动之一，因为iPhone出货量的停滞性质。随着智能手机升级周期的延长，以及疫情期间封锁期间提前的需求，苹果的iPhone出货量长期以来一直处于区间波动状态，如下图所示。 来源：Counterpoint Research 有迹象表明，与苹果以GenAI为重点的苹果智能（Apple Intelligence）相一致的三年季节性升级周期可能足以提升需求，特别是对于即将出货的iPhone 16。 一位备受尊敬的iPhone供应链分析师本周提到，他预计iPhone 16的出货量约为8800万部。这与彭博社对约9000万部的估计大致相符，这将使苹果的iPhone出货量在一年内增长10%。这也可能使苹果明年有望突破2.34亿部iPhone的历史最高纪录，该公司上次发布这一纪录
1.80万
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2024-09-13
从极越加入蔚来换电看补能格局
极越发布会可谓亮点纷呈，不仅展示了自身的充电网络（与极氪和 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ 合作），还抛出重磅消息：未来极越将加入蔚来换电体系，成为可换电的极越！若没记错，这应是首家明确加入蔚来换电体系的“新势力”，此前多为国企和传统车厂。纵观整个“新势力圈”，纯（充）电流派几近消失，要么加入“增程神教”，要么选择“换电联盟”。- “增程神教”（“插混”概念更广，但“增程”更易被大众接受，此处代指所有插混）元祖：理想、问界。圣使：零跑、哪吒、深蓝、腾势。虔徒：阿维塔、智己、小米、极氪、小鹏。- “换电联盟”始创：蔚来。新兴：路特斯、极越。潜力：未知。总体而言，“增程神教”教众多，选择换电阵营的相对较少。这或许与换电体系的高投入、高复杂度及适应性不强有关。1. 投入巨大，看蔚来投入多少资源建设基础设施，还有后期的运维与更新迭代。2. 复杂度高，换电是一套融合线上线下的综合体验，商业模式甚至需围绕换电构建，如蔚来的 BaaS、换电相关服务等。3. 适应性弱，换电体系出海尤为困难，海外市场建立一套换电体系，难度可想而知。（并非每个国家都有中国这般良好的基建条件）。然而，在国内，换电体系对于纯电车型车主而言，体验极佳：三分钟搞定，无需冒雨暴晒插枪，不用提着沉重的充电枪，充电确定性高……总之，换电在国内纯电车使用中，是一种较为“奢侈”的享受。而加入“增程神教”，投入不大（加个增程器和油箱），加油便捷且教育油车用户成本极低，插混车型出海也相对容易（实在不行可当 HEV 油混车开）。由此往后推演，未来几年
精彩增程式的小电池充电慢，总是在充电路上和充电中，时间成本没有算，人都变抠门了，买了增程式就不想再开油车了。
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2024-09-13
我的美股投资思路
昨天纳斯达克继续上涨，连涨四天了，离上次高点18017还有400多点，如果不能突破前期高点，那后面就会继续下跌，如果能突破前期高点，那就有一波行情来了，但是一般降息前后会跌一波，不过我认为是降息以后，纳斯达克并不会涨多少，应该还是横盘为主，市场风格从炒大盘股变成炒小盘股，但是很多人还是转不过弯来，当然正常人就是这样，这叫路径依赖，既然这两年做QQQ赚钱了，那为什么要换呢，很多创业公司也是这样，既然苹果手机做得这么成功，为什么还要去做电动车呢，想连续去转型的人，一般都是在这个领域做得不是很成功，才想不断的转型做其他领域，黄仁勋当时的GPU应用市场很小，一直到游戏市场爆发，英伟达才开始走上正轨，但是游戏市场毕竟不大，所以继续转型到挖矿市场，转型到汽车芯片市场，转型到人工智能芯片市场，如果英伟达在20年前就是几千亿美元市值的大公司，后面很难有这样的转型了，马斯克也是在火箭发射市场没有赚到钱，然后就做电动车，电动车也没有赚到什么钱，所以就搞了一堆的初创企业，反而像比尔盖茨太过成功，后来跟谷歌的竟争中没有优势，连续换了两个CEO，才让微软转型成功，如果还是比尔盖茨，微软是很难在云服务，在人工智能这块取得成功的，Meta为什么转型做元宇宙没有成功，因为扎克伯格少年得志，非常成功，但是形成了路径依赖，后面想转型就很难了。 我想说的就是很多人在前面取得很大成功了，后面如果想要转型是很难的，除非换CEO，或者是前面没有取得大的成功，这就是办企业的情况，炒股也是一样，巴菲特做白马股很擅长，在这个领域他取得了巨大的成功，虽然他也转型买了苹果这些科技股，那也是在苹果到了非常成熟的时候才买入的，巴菲特也尝试买了一些初创企业，像比亚迪，NU，SNOW，整体来说还是很成功的，但是毕竟投资少，就算大涨，对他整个的盘子影响不大，从2008年开始的这波大涨主要是科技股带动的，而巴菲特主要是做的传统产业或者是成
1.93万
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2024-09-13
港股周报：重磅事件来袭，港股或迎变局！
本周，港股先抑后扬，恒生指数周跌0.43%。这份反弹来之不易，周一，统计局公布了8月CPI和PPI数据，其中，CPI同比上涨0.6%，不及预期的0.7%;PPI同比下降1.8%，不及预期的1.5%。数据发布之后，A股连续下跌，上证指数逼近2700点！好在本周三美国8月CPI超预期，同比增长2.5%，连续第5个月回落，市场预期美联储将在下周的会议上降息25个基点。与此同时，英伟达CEO黄仁勋在高盛组织的一次科技会议上表示AI芯片需求巨大，Blackwell供不应求，导致英伟达股价暴涨，同时引爆了科技股，带动美股反弹。在高股息和互联网带动之下，本周恒生指数顶住A股下跌压力，逆势反弹！从板块上看，房地产、消费板块领跌：南下资金本周净流入125亿港币：下周四，美联储公布利率决议，市场预期降息25个基点，利率决议或引发市场巨震，对港股未来走势产生较大影响。本周港股大事件：1. 美的集团开启IPO招股，创下港股三年来最大IPO项目；2. 8月广义乘用车市场零售192.1万辆，同比下降1.1%；3. 8月CPI同比上涨0.6%， PPI同比下降1.8%，双双不及预期；4. 阿里巴巴正式纳入港股通；5. 美国众议院通过了《生物安全法案》，限制美国联邦机构与外国生物技术公司展开业务往来；6. 华众车载、巨星传奇本周股价闪崩；7. 比亚迪管理层增持公司A股股份合计14.2
1.41万
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2024-09-13
降息不意味着暴涨来临，相反得注意6点风险
鲍威尔在Jackson Hole年会上宣布"现在是政策调整的时候了",不出意外的话，将在9月19日的议息会议上迎来首次降息，然而进入降息周期初期，并不意味着立马暴涨，还有有些风险值得大家警惕！⚠️⚠️ 风险一：美国经济衰退风险 仔细观察一下非农就业数据的细项，可以看到高端制造业人数出现了较长时间的低波动震荡，高端制造业具备财富传导效应，它也被视为美国整体就业情况的领先指标，而目前高端制造就业出现了疲软的迹象。 风险二：降息节奏 虽然已确认开始降息，但是降息的速度将影响风险资产市场的表现。历史上美联储紧急降息比较少见，因此在议息会议之间的经济波动就需要市场自己的解读来影响价格走势，当前市场对9月利率决策的预估是将近75%的概率降25～50BP，25%的概率降50～75个BP，密切关注市场的判断，也可以较为明显的判断市场情绪。 风险三：QT计划 美联储在2008年金融危机后，先是把银行的存款利息降到最低，希望人们多花钱少存钱。但这没起作用，于是他们开始印钱买国债，让市场上的钱变多，希望刺激经济。这叫做量化宽松（QE）。但印太多钱可能会让物价上涨，所以他们又通过量化紧缩（QT）把钱收回来，控制市场钱的总量。鲍威尔目前没说接下来怎么做，我们得继续关注美联储的动作。 风险四：通胀风险 鲍威尔对控制通胀持乐观态度，虽然通胀还没达到2%的目标，但有信心实现。不过，通胀风险依然存在：①供给端问题未解决，地缘政治风险可能引发通胀。②降息可能刺激风险资产市场，增加需求，服务业通胀可能上升。③统计方法上，2023年高基期因素将影响未来CPI和PCE数据的表现。 风险五：全球央行联动效率 8月上旬的日美利差交易风险让许多人印象深刻。尽管日本央行迅速安抚市场，但植田和男在国会听证会上的鹰派言论，以及日元的波动，都表明日本可能需要加息。作为全球资金的重要来源，日本央行的政策变动对风险市场影响巨大，因此
1.22万
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2024-09-13
2024.9.12 美股大盘复盘
点击上方 蓝 字 / 关注更多精彩内容 声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。 作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖 2024年9月12日 双针形态后，大盘续涨，进入密集区。明天要是能突破5650，下周大盘新高可望。 今天大盘稍高开，上午震荡，下午一路高走，收阳收涨，又几乎收在最高，可惜量缩。今天收上布林中线，RSI上50， 只差MACD金叉。 VIX低开低走，收阴收跌，三个指标全部转弱，奔向200天均线(~14.5), 到时看那儿能否撑住(多半是能)。 VVIX高开震荡，收小阳十字星，其三个指标没有质变，仍然弱。但此十字星还是可能是转势性的，可能性不大。 NYMO果然续涨，回上正值区，RSI上50。明天再涨，则三个指标全部转牛。 明天可能是五连涨。明天做周线，如果收上5625，周线也转牛了。 近一周复盘回顾 2024.9.11 美股大盘复盘 2024.9.10 美股大盘复盘 2024.9.9 美股大盘复盘 2024.9.6 美股大盘复盘（周记） 部分技术指标解释 1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率 2. VVIX: VIX的波动率 3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果 ★ END ★ 如果觉得还不错 请大家多多点击“分享” “赞”和“在看”
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2024-09-13
$ADBE 20240913 650.0 CALL$ 虽然这个也是-98%，开盘后就是+98%，做空了adobe的波动率
1.48万
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2024-09-13
小鹏也要做增程车了，首款车明年量产
增程，撬动销量的另一个支点。 $小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$ 激烈围斗中，车企们除了拼杀价格、智能化，刺激销量的筹码已然不多。增加车辆能源形态，正成为车企的另一种选择。36氪长期跟进获悉，小鹏汽车的增程车项目已经明朗，今年上半年已经完成核心零部件定点，首款增程车正在全力开发当中，预计2025年下半年量产。“不会晚于明年四季度”，消息人士透露，届时小鹏将形成纯电与增程两大车型产品阵列。据36氪了解，小鹏首款增程车将是一款大型SUV，内部项目代号G01，“是以G9为原型车开发，主要针对20万元以上价格带”，首款车将在小鹏汽车广州黄埔第二工厂量产下线。36氪从供应链处获悉，小鹏汽车首款增程器车已经定点东安动力。东安动力此前曾为理想汽车提供增程器部件。对于上述消息，36氪向小鹏汽车求证，官方表示“更多信息将在1024科技日和朋友们分享”。不只小鹏汽车，今年以来，极氪汽车、阿维塔、智己、埃安等也都相继宣布推出增程车产品，小米汽车也多次被曝出计划推出增程SUV车型。纯电和大电池插电混动（包括增程）两种动力形态并举，逐渐成为车企共识。国内汽车公司中，几乎只有蔚来还在坚守纯电阵地，这家公司依靠换电等补能设施，今年维持住了月销2万辆的成绩。公司计划继续加码换电等补能服务，预计在2025年底全国建成5000座换电站。但是在当下资源稀缺、竞争激烈的行业时期，大量车企已经没有资源或时间去高强度建设类似的补能体系。选择增程或者混动，自然成为扩大销量的关键途径。小鹏提速造增程增程车一直是小鹏汽车官方鲜少谈起的话题。有小鹏汽车员工告诉36氪，内部其实有相关团队一直在调研增程车型方案，“有些调研2年前就开始做了，但可能高
1.85万
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2024-09-13
苹果：被小瞧了！
有关苹果之前的文章，也许你感兴趣： 《苹果的未来还值得期待吗（一）：苹果的基本分析》 《苹果的未来还值得期待吗（二）：苹果的基本分析》 《苹果的未来还值得期待吗（三）：苹果的竞争优势》 《苹果的未来还值得期待吗（四）：苹果的成长性与收益性》 《苹果的未来还值得期待吗（五）：苹果的财务健康吗》 《苹果的未来还值得期待吗（六）：苹果的管理运营能力》 《苹果的未来还值得期待吗（七）：总结&估值》 《iPhone 15全系价格大跳水：苹果的至暗时刻！苹果还值得持有吗？》 《苹果Vision Pro：下一个“iPhone 时刻”？》 《苹果：WWDC24之后，苹果的战略变了？》 《苹果：巴菲特抛售近50%，苹果不行了？》 苹果2024秋季发布会召开，国内反应平淡。 因为噱头都被华为的三折叠屏抢走了—— 看到网上很多消息说苹果没啥创新了，一贯挤牙膏，苹果不行了！ 我感觉很奇怪—— 苹果的发布会如诗般优美，而且非常惊艳，他们怎么看不到？ 很多人说，华为有三折叠屏； 不过，苹果有Apple Intelligence。 一个是物理空间的玩法，一个可以理解为现实与虚拟世界的交互。 有人说苹果的“相机控制”很鸡肋。 我想告诉你，这只能说明你不是苹果的核心用户。 苹果的核心用户是什么呢？ 是歌手，是诗人，是演员，是导演编剧，是艺术家，是极客。 ——这是乔布斯时代就定义了的。 当你感觉苹果再也搞不出什么新鲜玩意的时候，问问你身边搞艺术的朋友： 这有没有用？作用大不大？ 苹果的所有产品就是对核心群体的精准洞察。 其实，苹果和华为的方向和愿景并不同。 而我们这些凡夫俗子，总喜欢“既生瑜何生亮”的故事，以及拿市占率来做对比和PK。 但你看看现在苹果做的事情—— 苹果的手表检测心脏骤停，并且取得FDA认证； 苹果的耳机自动降噪，在识别点头yes摇头no之外，还可以做听力测试，提供助听器的功能。 这些
1.39万
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2024-09-13
9.12美股: open AI的草莓模型将改变美股的行情？
经过这2天的大涨，很多同学问：还是在中旬前下车吗？ 回顾下车理由： 1、9月13日后，50%的企业将会进入回购静默期，市场上少了买方力量。 2、Systematic trader的仓位比较高。CTA的仓位达到了80%以上的分位，更倾向于卖出。 3、大选前的不确定性，导致资金流出股市避险。 4、历史上，9月下旬表现比较差。 这些都没有发生改变。 但多了一个新情况：AI行情的复燃。 有4个原因 1、在GS Conference上，黄仁勋对订单情况的乐观表达 2、微软CFO对Gen-AI的乐观言论（“微软历史上最快达到10billion收入的产品”） 3、Open AI在一级市场进行新一轮融资，估值为150billion，高于之前的86billion，证明了一级市场对AI叙事的认可。 4、Open AI将推出具备推理能力的大模型Strawberry草莓。 一个简单的例子理解：之前一个证明大模型推理能力缺陷的例子是，9.11和9.9谁大？Open AI不能给出100%正确的回答，因为它无法分辨9.11和9.9指的是日期还是数字。 在Strawberry模型中，这个问题会得到解决。这就是所谓的具备推理能力的大模型。 虽然增加的推理能力是个重大提升还是个边际优化，依然是个未知数，因为google之前也称自己的大模型具备推理能力，但考虑到Open AI的影响力，Strawberry的推出将会提升市场对AI叙事的信心——特别是在没有发布之前。