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亲爱的虎友们:经过一整年的激烈竞争，23-24精英团队实盘赛已圆满落幕！这一年里，各参赛团队展现了卓越的投资策略和团队协作精神。今天，我们非常高兴地向大家公布年度Top 10团队的最终排名名单，并特别感谢每一位团队的团长和团员们的辛勤付出！🎖 年度Top 10团队名单与成员介绍*团队积星：积星用来衡量各团队在全年的整体表现，团队总积星数决定团队全年排名；^贡献值：贡献值用于衡量个人对于团队的贡献程度，月赛个人成绩越高可获得越多贡献值，做任务也可积累个人贡献值。获奖名单如下 @Best R ,@格洛丽亚,@nicegame,@AliceSam,@谋定后动,@snowflower, @石头stone ,@韭菜7828,@wheremydogs,

$英伟达(NVDA)$ 有人跑来告诉我群里都在说1220 110是sell call。我在不止一篇文章里说过买卖标签存疑的事了。5月30日文章里有2亿哥前几次roll仓截图，其中第6次roll仓，如图，平仓的0920 950标签方向是买入，所以这张大单开仓是sell call吗？ 甚至机构每周备兑有时还会显示成买入，相信了跟着买末日不亏死？ 还有多对比数据库的问题，不同数据库买卖价有区别也会导致方向判断不同。那么其他数据库是不是就权威？答：都一样，组合方向判断都有问题，主要是成交价，流动性差的情况下并不是最理性成交。组合期权方向就是有大坑，得人为排雷。 当然愿意相信sell call没问题，建议坚持相信。Q4降息市场一惊一乍的，纯卖价内call也不是不能赚钱，就是风险收益比实在不高。

省流：英伟达第四季度的波动大致中轴就是90～130，中位价格就是110。英伟达Q2财报公布完，2亿哥再次roll仓：平仓$NVDA 20240920 105.0 CALL$ 10万手roll买入 $NVDA 20241220 110.0 CALL$ 12.6万手之前计算9月到期105call还剩5万手，我可能把别家机构开仓算进去了，毕竟著名大仓有别的机构跟仓也不奇怪。我们先评价一下关仓的105call $NVDA 20240920 105.0 CALL$ 根据k线图不难看出2亿哥应该小亏，但就期权买方日常亏损幅度而言是可接受状态。我们知道2亿哥这家机构是给管理持股做对冲的，从5月29日高位接盘英伟达看涨期权以来，以第二第三季度这种波动幅度跟风险遭遇来看，居然没有全部亏光，能达成这种结果属于很厉害了。我的评价就是这个季度再次证明2亿哥的行权价选择非常合理。那么再来看roll仓的110call $NVDA 20241220 110.0 CALL$ ，相比上次行权价提高$5，说明财报利好，市场继续看好英伟达股价并提高行权价。但是roll仓手数减半，两个猜测，一是Q4降息市场潜在波动风险加大，二是管理层已经抛售了大量股票对冲需求下降。总之根据之前历史

Hi 各位虎友；近期，“超级宏观周”叠加“超级财报周”接连爆出黑天鹅事件，直接引发了全球资本市场的剧烈震动。美国7月的就业数据全面疲软，非农新增就业只有预期的2/3，失业率也进一步攀升至4.3%；美股财报季频频暴雷，其中英特尔营收、盈利和指引全面溃败，直接被市场给予下跌30%的重棒；与此同时，中东地缘纷争再次升级。瞬时间，多方面不利因素汇集，市场对经济衰退的担忧彻底爆发，恐慌情绪一时倾泻，美联储降息就要来了吗？来源：彭博，时间：2024/08/08作为普通投资者，我们该如何布局呢？我们先来看看顶级机构对美债利率路径的典型三大观点：一：【高盛】市场对衰退过度定价，债券价格存在回调压力近期，美国的经济数据表现较为疲软，美联储也表示如果有需要，他们会迅速降息以支持经济。受此影响，美国国债的收益率最近大幅下降，并且呈现出明显的陡峭化趋势。然而，高盛认为，目前市场对短期利率下行风险的反应有些过度，与美联储的实际政策路径并不完全一致。他们认为，短期内美国经济并不会出现重大问题，也没有足够的证据表明劳动力市场或金融市场功能在急剧恶化。虽然经济走弱增加了市场对美联储降息的预期，但这种预期的合理性是有限的。仅凭现有的数据，很难证明美联储会在会议之间临时降息，或者连续降息超过50个基点。另外，高盛还指出，市场预期的变化主要是由于短期利率的预期调整，而不是因为期限溢价的压缩。即便考虑到经济衰退风险和美联储的降息预期上升，10年期国债收益率的中枢依然在4%以上，比当前市场定价高出约30个基点。总结: 高盛认为，市场对美联储短期内大幅降息的预期过于乐观。尽管经济数据疲软，但美联储可能不会像市场预期的那样快速或大幅降息。10年期国债收益率仍有可能保持在4%以上。相关基金： $大成短期债券基金A类美元（