6.78万
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2024-08-30
【小虎访谈】原榭hara：中概1天狂赚12万刀！英伟达翻15倍！当前我手持1900张合约看多中概！
各位虎友们好，本周要与我们分享的虎友是 @原榭hara ，他是一位敢于拥抱泡沫和风险的高风险投资者。他曾在5月中概上涨的行情中，仅一日就盈利近12万刀[财迷]！此外，他还曾用年终奖，在拆股前100美金（约合现在10美金左右）前后建仓了 $英伟达(NVDA)$ ，并在1250美金清仓，收益率高达1500%！[美金]当前，他认为中概股具备极高性价比，进一步下跌空间有限，且随着美国9月降息临近，中概股反弹在即。目前他共持有1900张看多中概的合约[梭哈]。来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]Q：请简单自我介绍一下我叫原谢Hara，是个日漫迷，懂日语的应该知道，原谢这两个字在日语里发音是Harashya，我中文姓是谢，所以日文名就取名原谢，这就是昵称的由来。我曾供职于野村金控，目前在瑞士某机构做研究员。我本身是学金融分析专业的的，所以比较喜欢交易ETF和相关的Option。Q：聊聊您的投资背景吧，和我们一起分享一下您的投资故事吧我的投资背景啊，那就比较长了，哈哈哈。我从2008年开始投资的，那时候刚好是金融危机之后，那时候也是刚刚接触金融市场，觉得一切都好奇妙，甚至搞不懂为什么在2008年金融危机的时候，资本市场会一下子消失了那么多钱，消失的那么多的钱（其实是市值）都跑哪里去了，是进入了哪个人的口袋了吗？当时会发出一系列这样迷一般的疑问。后来随着投资经验的增加和自己在这个专业领域的学习，就慢慢懂的了原来所谓的钱，其实都是银行在账本上的记账数字而已。慢慢就更能理解和体验所谓的钱只是符号的概念，也就更能从容的面对资本市场的投资，特别是option等金融衍生品的投资的波动性。
精彩Yonny: 老哥， 太牛了，居然做这么价外的call 。。 是看好近几个月a股有一波大牛市吗
1.48万
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2024-08-30
迈威尔终于熬来曙光！
昨日美股盘后，迈威尔科技公布了截止8月3日的2025财年二季报，业绩超预期，盘后股价大涨7.36%： $迈威尔科技(MRVL)$ $迈威尔科技(MRVL)$ 迈威尔科技是一家提供全套宽带通信和存储解决方案的全球领先半导体厂商，是一个针对高速，高密度，数字资料存贮和宽频数字数据网络市场，从事混合信号和数字信号处理集成电路设计、开发和供货的厂商。公司在光模块行业有多种产品布局，如时钟数据恢复芯片(CDR)、光接收器件(ROSA)、跨阻放大器(TIA)等。光模块（Optical Module）是光通信领域的核心器件之一，搭配以太网交换机广泛应用于数据中心。光模块工作在物理层，实现光电转换：把光信号变成电信号，把电信号变成光信号。因此也被称为通信界的魔法师。除了光模块之外，数据中心IT设备主要包括连接器（光纤、光模块）、网络设备（交换机、路由器）、算力设备（服务器）、存储设备（存储器）等，其中，迈威尔科技有多种产品供应。因此，数据中心是迈威尔科技第一大收入来源，在AI需求的带动之下，公司25财年二季报再超预期。具体来看，迈威尔科技第二财季营收12.7亿美元，同比下滑5.1%，略超分析师预期，比公司给出的指引中值高出2300 万美元：分业务来看，第二财季数据中心业务营收8.8亿美元，同比大增91.6%，略不及分析师预期的8.9亿；企业网络第二财季营收1.5亿美元，同比下滑53.9%，不及分析师预期的1.6亿；运营商基础设施、消费者、汽车及工业市场营收规模较小，同比皆出现大幅下滑，其中，消费者和运营商业务营收超过分析师的预期：由于数据中心业务占总营收的比重高达69%，加上其他业务的收入规模较小，分析的意义不大，同比下滑的主要原因
1.42万
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2024-08-30
戴尔赢麻了！
昨日美股盘后，戴尔公布了截止8月2日的2025财年二季报，业绩超预期，盘后股价一度涨超8%： $戴尔(DELL)$ 具体来看，戴尔二季度营收250亿美元，同比增长9.1%，超出分析师预期的241亿：分业务来看，服务器和网络二季度营收76.7亿，同比大增79.5%，大幅超过分析师预期的59.6亿；存储营收39.7亿，同比下滑5.1%，不及分析师预期的40.9亿；客户端解决方案集团营收124亿，同比下滑4.1%，不及分析师预期的125亿：从产品结构上看，戴尔有两大核心业务，一是传统的PC销售业务，即客户端解决方案集团，二是服务器和网络。客户端解决方案业务没有前景可言，毕竟全球PC出货量早已触顶，加上各大厂商之间竞争激烈，不仅收入难有增长，连利润率也很微薄。服务器虽然竞争也激烈，但盈利能力要好于客户端，如二季度，囊括了服务器和网络业务的基础设施解决方案集团（Infrastructure Solutions Group，简称ISG）营业利润率为11%，远好于客户端解决方案集团的6.2%：除了利润率好于客户端外，服务器和网络业务在AI加持之下，迎来高速增长，二季度戴尔AI服务器收入31亿美元，环比大增82%，大超分析师预期的23亿！目前，第二财季AI服务器订单报32亿美元，超过上季的26亿美元。首席运营官Jeff Clarke说，该设备的积压销售在38亿美元，而潜在交易是这一数字的“好几倍”！展望下一季，戴尔预计整体营收在240-250亿美元之间，取中值计算，同比增长10%；预计ISG增速在30%左右！预计2025财年，戴尔的营收规模将达到955-985亿美元之间，中值970亿，同比增长10%；预计ISG增速约30%，CSG将持平或增长低个位数。预计ISG全年营业利润率在11%-1
1.14万
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2024-08-30
从财报看亚朵的商旅和零售业务
昨晚亚朵公布了Q2财报，应该说他们交出了一份很漂亮的成绩单：图片图片总营收17.97亿元，同比增64.5%调整后净利润为3.28亿元，同比增31.6%；截至二季度末，在营酒店数量达到1,412家，同比增36.6%在营房间数达到了161,686，同比增34.3%图片应该说，相比于当今酒旅业信心的普遍不足，亚朵依然保持着高速增长，这也是对亚朵团队多年来坚持品质和服务的最好回报。环球旅讯李超，赞 6同时，财报中披露的几组经营数字也引人关注，先来看第一组数字：图片RevPAR为359元，同比下滑6.5%ADR 为441元，同比下滑7.2%入住率为78.4%，同比提升了1.3个百分点，环比Q1的73.3%提升了5.1个百分点从表面的数字来看，亚朵的入住率同比和环比都有所提升，但ADR和RevPAR都有所下滑。亚朵在Q2新开店123家，环比净增房间数13,537。亚朵没有公布老店和新开店的具体经营数据，所以我们无法判断ADR和RevPAR的下滑是由于老店，或是新开酒店的业绩影响。但可以判断的是，亚朵的在营酒店数和房间数都保持着30%以上的增速，在市场需求相对疲软的当下，他们还是承受着比较大的定价方面的压力。再来看第二组数字：企业协议销售间夜占比19.3%，同比提升了0.9个百分点。图片从已公布财报的国内酒店集团来看，亚朵在企业协议销售间夜占比方面已经是稳居前列。因此，商旅需求的疲软对于亚朵在ADR/RevPAR方面的影响相对来说更大，而且亚朵在一二线城市的布局占比相对较高也是影响ADR/RevPAR下滑的重要因素。再来看第三组数字：亚朵零售业务的GMV达到6.2亿元，同比大幅增长157.6%，其中线上渠道占比超过90%。图片我按照这个数字进行了一些推算，在Q2亚朵每家酒店的零售GMV平均为45,689元，每个房间约400元。如果再平均到每天，每家酒店的零售GMV约502元，每个房间约4
精彩会员免费早餐挺锁客的，对我来说有作用
1.38万
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2024-08-30
耐心等一个好价格
最近苹果走势很强势，获得大行的一致推荐，远远跑赢纳值100。 笔者观点：高估了近期，中长期看好。好公司还要好价格，这个价格实在下不去手 近期的催化剂 (1)苹果发出秋季产品活动邀请函，宣传标语正式定为“Glowtime”， 将于北京时间9月10日凌晨1点推出其iPhone16和其他几款全新产品。首款AI iPhone——iPhone 16系列或将拉开苹果新一轮“超级升级周期”。 (2)小作文：苹果已告知其供应商准备8800万至9000万部智能手机的元件和部件，比去年约8000万台新iPhone的初始元件订单要大 (3)市场预期未来几年AI Phone的渗透率将快速上升 (4)大行纷纷站台：花旗将苹果列为其2025 年前人工智能相关股票的首选。 综上：苹果从5月份宣布AI到昨日收盘已经上涨36%，目前3.49万亿的市值位居第一 不利的因素 (1)巴菲特减持：24Q2，伯克希尔当季减持苹果逾3.89亿股，持股数环比一季度减少49.3%，在投资组合中占比环比下降超过10个百分点，降至30.52%。 股东大会 (2024 年 5 月 4 日) 被问时回答 不，我们已经出售了股票。我想说，到今年年底，苹果极有可能成为我们持有的最大普通股……我们持有美国运通，这是一家很棒的公司；我们持有可口可乐，这是一家很棒的公司；我们持有苹果，这是一家更棒的公司。我们将继续持有苹果……我们将把苹果作为我们最大的投资。但在目前的情况下，我一点也不介意持有现金。当我考虑股票市场上的其他选择时，我们发现现金非常有吸引力……我们不介意在伯克希尔纳税。我们为从苹果获得的收益支付 21% 的联邦税率。不久前，我们支付 35%……我想您不会介意我们卖掉一点苹果。 总结下来好公司，卖的原因是省税 和 贵 (2) AI 升级方法是
2.08万
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2024-08-30
拼多多见底了？做多可考虑对角价差
$拼多多(PDD)$ 本周发布二季度财报，营收同比增长86%，距离突破千亿大关近一步之遥，但低于市场预期，在线市场服务收入增长也未达预期。真正让市场炸毛的是在电话会中释放的预期：“我们面临的竞争越来越激烈。竞争已经到来，并预计在我们的行业中加剧。我们的全球业务面临着来自激烈竞争和不断变化的外部环境的重大不确定性，这些因素的结合将不可避免地对我们的业务造成波动。正如本季度的结果所示，高收入增长是不可持续的，盈利能力的下降趋势是不可避免的。在当前进行资本层面的回购或者分红是不合适的，在我们管理层可预见的未来几年，我们也觉得没有这方面的必要。”管理层的这些话直接引爆了市场，拼多多遭遇了巨幅下跌。财报会议后，摩根士丹利认为，对长期盈利能力下降评论过于负面；高盛依然看好拼多多长期增长前景，伯恩斯坦认为健康且可持续的增长反而是“好事”。花旗则认为，管理层的信息有点矛盾，他们可能希望通过“低调”的方式管理竞争和投资者期望。由于投资者沟通有限，缺乏运营指标和财务细节披露，加上管理层主动的谨慎前景评论，股价可能在业绩超预期之前保持波动。拼多多期权大单拼多多股价暴跌后，开始有投资者通过期权布局拼多多。拼多多近期有一笔数量较大的卖出看跌期权交易，将于2024年10月18日到期，距离现在还有50天。此次交易涉及737份合约，行权价为80美元，卖出方收到的总权利金为78,100美元。在暴跌后，适用Short Put抄底是一个不错的做多策略，除了可以用卖出看跌期权做多拼多多以外，投资者还可以考虑用对角价差策略来做多拼多多。对角价差是什么？对角价差(diagonal spread) 是指使用不同行权价和不同到期日的期权来建立的价差。一般价差中多头腿的存续期要比空头腿更长。对角价差包括对角牛市价差与对角熊市价差。对角牛市价差(d
2.54万
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2024-08-30
伯克希尔突破万亿市值！今年股价涨了30%，你会考虑买一点吗？
今天是股神巴菲特94岁的生日！28日 $伯克希尔B(BRK.B)$ 股价上涨超1%，成为“万亿市值俱乐部”中唯一一个非科技行业的美国公司，这应该是股神今年最好的生日礼物啦[比心]伯克希尔从1965年的大约2500万美元市值，增长到现在的万亿，60年增长了4万倍！如果说除了自己，还有谁是可以放心把自己的钱交给他管理的，应该就是巴菲特老爷子了吧。[可爱]根据伯克希尔2季度的披露，假设你现在购买1000美元的伯克希尔，持仓大概是：现金仓位占比29.2%；股票仓位占比 31.7%（重仓 $苹果(AAPL)$ 、 $美国银行(BAC)$ 和 $美国运通(AXP)$ ）；营运资产仓位占比 39.1%（包括保险、铁路、能源等）。今年伯克希尔上涨了约30%，遇事不决买伯克希尔呀[你懂的] 而且伯克希尔还有一个好处，防御抗跌。（ $纳指100ETF(QQQ)$ 今年上涨约15.7~）亲爱的小虎们，[开心]一句话送给今天94岁生日的巴菲特！ $伯克希尔B(BRK.B)$ VS $纳指100ETF(QQQ)$ ，你更看好谁？评论区分享你的观点或操作，一起瓜分1000虎币奖励！🎁🎁
精彩定投一年半，账面收益30.88%，好不好看疗效[开心]
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2024-08-30
标普500垫底的Lululemon还能起死回生吗？
$lululemon athletica(LULU)$ 作为今年表现最差的 $标普500(.SPX)$ 指数成分股之一，在公布Q2财报后涨回了4%。虽然与它今年“腰斩”的成绩相比不值一提，但也是目前整体消费行业的缩影。业绩表现总收入：24亿美元，同比增长7%，汇率中性下增长8%，每股收益：经调整后每股收益为3.15美元，同比增长18%。毛利率：毛利率为59.6%，较去年同期的58.8%有所提升，主要得益于产品成本降低和较少的折扣。各业务类别表现：女装收入增长6%男装收入增长11%配件收入增长7%地区上来看美洲：收入增长1%，但可比销售额下降3%。中国大陆：收入增长34%，可比销售额增长23%。其他地区：收入增长24%，可比销售额增长19%。投资要点1. 美国市场表现。整体销售放缓，尤其是女性产品的销售放缓。CEO指出，品牌在美国市场依然强劲，但女性产品的销售未达预期，主要原因是产品线更新不足，导致消费者选择减少。公司表示已采取措施改善女性产品的更新频率，计划在未来几个月内推出更多新款，以刺激销售。2. 国际市场的增长潜力国际市场的增长策略，尤其是中国市场的表现依然亮眼，品牌在吸引新客户方面表现出色。Lululemon计划继续扩展国际市场，目标到2026年将国际收入提升至2021年的四倍。公司在中国的品牌活动和社区参与也在推动销售增长。3.男装业务增长强势男装业务在Q2收入同比增长达27%，显示出强劲的市场需求和品牌吸引力，增幅明显高于女装业务的增长率，反映出男装市场的快速发展潜力。Lululemon的男装产品主要面向25至34岁的中产男性消费者。在产品创新方面的计划，公司正在加大对新产品的投资，尤
1.76万
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2024-08-30
刚建仓就miss，巴菲特“看走眼”还是“下大棋”？
$ulta beauty(ULTA)$ 公布了成为巴菲特的新晋持仓股后的第一份财报，由于整体业绩、指引纷纷不及市场预期，盘后大跌8%，投资者惊呼”巴菲特是不是看走眼了“？业绩总结收入和利润未达预期总营收为25.5亿美元，同比增长4%，但仍低于市场预期的26亿美元。净利润为2.526亿美元，低于去年同期的3.001亿美元。每股收益为5.30美元，低于分析师预期的5.5美元。门店业务拖累同店可比销售额下降1.2%，低于市场预期的1.3%增长。其中，交易量下降1.8%，客单价增长0.6%。全年指引下调公司将2024财年全年销售额指引下调至110亿-112亿美元，低于此前预测的115亿-116亿美元。每股收益指引也从之前的25.20美元-26.00美元下调至22.60美元-23.50美元。可比销售额指引从此前的2%-3%增长下调至-2%至0%。投资要点是什么原因导致Q2业绩Miss？可比销售额下降，并且主要是交易量减少。公司认为，宏观经济条件（如通货膨胀和消费者支出下降）可能导致消费者在美容产品上的支出减少，从而影响门店的销售。由于商品毛利率的降低和门店固定成本的分摊增加，导致整体毛利率下降至38.3%。销售、一般和行政费用占销售额的比例上升至25.3%，主要由于门店薪资和福利的分摊增加、企业开支以及市场营销费用的上升，因为面临来自其他美容零售商，如Sephora等的激烈竞争，这些都对门店的盈利能力造成了压力。ULTA Beauty是如何吸引投资者的？无论是巴菲特还是他的投资经理，都不会随随便便增加一只持仓，而且BRK并不是以持仓范围广著称的。ULTA也有它独特的魅力能成为巴菲特的持仓。它的优势也正好符合巴菲特的选股逻辑。稳定的头部市场份额和行业地位，作为美国最大的专业美容零售商，Ulta在1120亿美
1.09万
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2024-08-30
「英伟达」新财报的预期差在哪里？
昨晚，备受市场瞩目的全球AI龙头股英伟达(NVDA.US)发布了第二财季业绩：营收突破300亿美元（yoy+122%），数据中心收入达263亿美元（yoy+154%），净利润166亿美元（yoy+168%），毛利率达75.1%。 图片 尽管季度收入翻倍增长并创历史新高，几乎所有财务指标都达到或超过了分析师的预期，但英伟达盘后股价仍大跌了7%，市值蒸发逾2000亿美元。而下跌的原因，仅仅是其下季度展望没能超过市场的最乐观预期。 为什么在英伟达身上需要用最乐观的预期看，而不是一致预期平均值？ 当市场谈论预期时，“预期”其实是不同的 首先，本次财报虽然是超过市场预期的，却“超得不多”。本次英伟达的收入增长了122%，但已远不及过往几个季度200%以上的增长。投资者们已经习惯了井喷式爆发，但现在，市场开始担心增长天花板的出现。 而在业绩指引方面，公司管理层的预测是营收325亿美元（±2%），分析师预期均值为318亿美元，但最高预期是379亿美元；毛利率上，管理层预期Non-GAAP毛利率为75%（±0.5%），亦不及分析师平均预期的75.4%。 图片 图片 WestPark Capital分析师评论道，“对于抱有较高期望的投资者来说，英伟达Q3营收展望仅仅略高于市场平均预期是不够的。” 当我们在谈论市场预期时，大多数时候往往关注的是一致预期平均值，但为什么落在英伟达身上时，就要与最高值比？ 一个合理的解释是：自2023年以来，英伟达的股价之所以能爆涨7.6倍之多，正是因为它做出的成绩比最高的预期还要好。因此，最为乐观的一批人可以肆无忌惮地买入、看涨，而他们才是股价推升的主力军。 图片 若以平均预期为准，需要在一个相对偏中性（看多和看空的力量大致平衡）的个股上才适用，而在英伟达身上，多头远比空头强壮。只实现平均值以上，对于英伟达的买方而言就是平庸，就是“不及预期”。 天风国际证券分析
1.72万
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2024-08-30
资本一夜抽逃英伟达
在全世界的翘首企盼中，英伟达发布了财报，不料这却让黄仁勋摔了一跤。 $英伟达(NVDA)$ 美东时间周三美股盘后，英伟达发布了2025财年第二季度财报（截至2024年7月），总收入同比增长122%达到300.4亿美元，高于华尔街一致预期的287亿美元，也创下公司单季度营收的历史新高；净利润翻倍达166亿美元，同比增长高达168%。尽管有着无可指摘的业绩表现，但投资者们完全不想买英伟达的账。在财报发布后，英伟达股价极速跳水，跌幅最高达到8.85%，市值一夜蒸发2000多亿美元。更让人出乎意料的是，英伟达甚至直接带崩了美股的芯片板块。在美东时间8月29日开盘前，台积电、AMD、博通等公司均有2%左右的下跌。这一连串事件的发生，似乎在证明一件事情——尽管科技公司普遍认为，AI正在为各行各业带来前所未有的变革，但AI产业自身，远比想象中的脆弱。那个今年被反复拿出来讨论的问题，这一刻再次被人们想起：这一轮AI浪潮，是否已经出现了泡沫？01资本为何抽离英伟达？如果只从财报本身来说，英伟达依然是行业中毫无争议的“卖铲人”。公司目前最重要的数据中心业务营收为262.7亿美元，同比增长154%，超过此前华尔街给出的250亿美元的一致预期。很大程度上，这要归功于硅谷巨头之间的“算力军备竞赛”。仅以微软、亚马逊、Meta和Alphabet四家公司来看，根据各家此前发布的全年资本开支计算，上述公司今年在人工智能领域投资总额高达1060亿美元。与此同时，英伟达也在与下游代工厂商一起，稳步提升高性能计算卡的产能。今年年初，中国台湾地区媒体曾多次爆料，台积电的CoWoS封装的产能存在明显不足。但紧接着，在今年3月，英伟达CFO Colette Kress在一次投资者会议上透露，英伟达在CoWoS产能的问题上，已经认证了除台积
精彩一夜就跑掉了。小散户，一分钟就能卖完，大资本，大资金能一夜卖完吗？能否严谨点，别那么信口开河
1.19万
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2024-08-30
英伟达Q2财报发布：业绩大增，为何盘后股价跌超8%？
图片 引言 美东时间8月28日周三盘后，英伟达发布2025财年第二季度财报。英伟达第二季度营业收入300.4亿美元，同比增长122%；净利润166亿美元，同比增长168。尽管营收利润及三季度展望均超出华尔街预期，但业绩指引不及最乐观预期。财报公布后，英伟达股价先涨后跌，盘后一度跌超8%。 财务数据 01 主要财务数据 营收：300.4亿美元，同比增长122%，市场预期为287亿美元； 毛利率：75.1%，同比提升5个百分点，市场预期为75.4%； 净利润：166亿美元，同比增长168%。 资料来源：英伟达财报 第二季度，英伟达实现营收超预期增长，主要得益于Hopper GPU计算平台的需求强烈带来的数据中心业务收入的高速增长。二季度毛利率同比有所提升，但环比下降3.3个百分点，主要是受Blackwell生产材料库存准备金等负面影响。 02 细分数据 数据中心：营收263亿美元，同比增长154%； 游戏：营收29亿美元，同比增长16%； 业可视化：营收4.54亿美元，同比增长20%； 汽车和机器人：营收3.46亿美元，同比增长37%。 资料来源：英伟达财报 本季度数据中心业务收入占比持续提升，达到87.5%，受AI行业发展热潮推动，依旧维持高速增长。其中，计算收入为226亿美元，同比增长162%；网络收入为37亿美元，同比增长114%。 得益于市场回暖，英伟达GeForce RTX 40系列GPU和游戏机SOC的销量增加，游戏业务营收同比增长16%。 03 三季度展望 营收：325亿美元，上下浮动2%，超过市场平均预期317亿美元，但不及379亿美元的市场最高预期； 毛利率：GAAP和Non-GAAP毛利率预计分别为74.4%和75.0%，上下浮动50个基点，全年毛利率在70%左右，低于市场预期的76.4%； Z Research Factory 观点 01 增速减弱引发市场
1.79万
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2024-08-29
seeking β day 80，苛刻对待英伟达的市场 欢迎关注公众号：股海彦祖 今天交易一笔，盘前120.1的价格买入50股英伟达。融资额到了2.5w，期待后续涨一些然后把杠杆再清了。 昨天盘后英伟达出了季报，所有指标都达到了，blackwell推迟但四季度也会投产而且需求强劲，指引符合预期，但未像之前一样大幅超越预期。再牛的股，只有不断用业绩证明自己，才配得上高估值。此次英伟达仅仅指引没有超预期，盘后就被捶了-7%。今天盘前有反弹的意思，一开始-5%没买到，涨到-4.5%，就少买一点吧，目前多空交战很激烈。我个人倾向认为，随着时间推移，英伟达这波暴涨已经结束，后续增长速度和估值都会大幅下降，股价会稳在3w亿上方的位置，然后像苹果微软一样，慢慢增长。 除了英伟达因为财报吃了记闷棍，其他股今天都在往上突突，美股这些巨头，这么大市值，动不动单日还能涨2-3%，这投资环境、投资信心是真的好。 礼来和诺和诺德的减肥药在国外需求依然非常旺盛，但架不住竞争激烈，暗戳戳的开始打价格战。当然这价格战还是比较温和的，毛利依然高的可怕，毕竟再竞争也主要是和诺和诺德两家，寡头垄断。 相应的，理想汽车昨天也发了季报，昨晚大跌，今天涨回来一半。前几天PDD发季报时我就说过，别买含中的资产，理想就是典型例子，车子销量环比增长接近停滞，均价下降，毛利下降，股价自然不会太好。国内的大环境下，消费明显下行，想增收又增利，难如登天，且这烈度极高的价格战不知道会持续到何时。 说回苛刻，市场对英伟达固然是苛刻的，可对中国资产的苛刻，又是更高一个级别了……晚安 $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$
1.73万
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2024-08-29
聊聊我对亚朵二季报的看法
8月29日，亚朵酒店发布了二季报。在酒店行业Q2整体表现一般的情况下，个人认为这份财报挺不错的。 $亚朵(ATAT)$ 一、业绩高速增长，酒店、零售均保持强劲势头 2024年第二季度，亚朵集团实现营收17.97亿元，同比增长64.5%；调整后净利润3.28亿元，同比增长31.6%；调整后EBITDA为4.43亿元，同比增长28.6%。亚朵这个营收和利润增速领先于主要竞争对手，是酒店行业内最具成长性的股票之一。 1、酒店业务 单看酒店业务，亚朵Q2的营收为12.07亿元，同比增长42.7%。其中管理酒店业务收入为10.27亿元，同比保持63.9%的增长速度。 这一增速大幅领先于酒店行业大盘，与另一连锁酒店华住对比，亚朵依然保持着比较高的成长性。 （公司公告） 二季度亚朵的ADR为441元，RevPAR为359元，同比有所下滑。经过过去几年连锁化率的大幅上升和去年高基数的影响，今年上半年国内酒店业RevPAR和ADR出现下滑是不争的事实。不过亚朵入住率为78.4%，相比于去年的77.1%继续上升，还是保持了不错的水平。 二季度亚朵新开业酒店数量为123家，再创历史新高。截至6月30日，亚朵集团在营酒店数量达到1,412家，同比增长 36.6%，这加速了亚朵到 2025 年在全国拥有 2,000 家优质酒店的目标的实现；酒店房间数达161,686间。 另外，亚朵的用户粘性进一步增强。截止二季度末，亚朵注册会员数量达到7600万，同比增长72.5%。二季度CRS渠道销售间夜占比达62.9%。 （亚朵注册会员） 我觉得酒店业务整体情况还是符合预期的，依然保持着不错的增长速度。公司的开店储备和未来指引也是领先行业整体情况。 2、零售业务 另外，亚朵零售业务持续爆发。二季度，亚朵零售业务GMV为为人民币6.2