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来源丨LiveReport大数据 招股书丨点击文末“阅读原文” 云计算和网络安全公司Rubirk预计将于2024年4月25日登陆纽交所，股票代码为RBRK，高盛、巴克莱、花旗、富国银行等15家承销商负责此次IPO。据知情人士透露，Rubrik的IPO已获得的认购额是可发行股票的20倍左右。 据招股书显示，该公司计划以28至31美元价格发行2300万股A类普通股，预计募资6.79亿美元，对应的上限发行市值达54亿美元。 Rubirk采用零信任设计原则构建了云原生SaaS平台Rubrik Security Cloud (RSC)，用于检测、分析和修复数据安全风险和未经授权的用户活动，以保护企业、云和软件即服务(SaaS)应用程序中的数据。 此外，公司还提供Ruby用于AI数据防御和恢复，Ruby结合了OpenAI的服务，旨在通过其生成式AI功能增强人类的工作能力，帮助客户通过自动化扩展其数据安全操作，提高生产力并缩小用户的技能差距。 图片 截至2024年1月31日，公司拥有6100多个客户，2024财年的订阅年度经常性收入（订阅ARR）达7.84亿美元，同比增长了47%；其中有1742个客户的订阅ARR超过了10万美元，上年同期为1204个。 图片 财务业绩 截至1月31日止的2023及2024财年，公司营收分别为6亿及6.3亿美元，相应净亏损分别为2.8亿及3.5亿美元。订阅收入是主要营收来源，2023及2024财年分别实现收入3.9亿及5.4亿美元，分别占64%及86%。 图片 行业概况 根据Gartner研究的预测，到2024年底公司平台的总潜在市场机会将约为363亿美元，到2027年底约为529亿美元，平均复合年增长率为13%。其中： 2024年底数据管理的潜在市场将达到约129亿美元，到2027年底将增至154亿美元；应用安全、云安全、云安全态势管理、数据隐私、数据安

图片 来源 | LiveReport大数据 招股书 | 点击文末“阅读原文” 摘要：泓盈城市于2024年4月24日通过港交所聆讯，不日或将登陆港股市场。公司是领先的国有城市服务及运营提供商，2023年收入为6.52亿元（年复合增长率为37.8%），净利润为0.7亿元（年复合增长率为24.43%）。 LiveReport获悉，来自湖南长沙的泓盈城市运营服务集团股份有限公司HOLLWIN URBAN OPERATION SERVICE GROUP CO., LTD.（简称“泓盈城市”）于2024年4月24日通过港交所聆讯。 此前，公司已于2月5日获批备案通知书，取得了境外上市前置条件；公司于2024年3月15日第2次递表，拟香港主板上市，独家保荐人为中金。 公司是一家领先的国有城市服务及运营提供商，提供的服务可分为三类：(i)物业管理服务（包括对公共物业、商业物业和住宅物业的各种物业管理服务以及增值服务）；(ii)城市服务（包括园林绿化及工程、照明系统运营、停车场运营及市政环卫服务）；及(iii)商业运营服务。我们通过于项目中服务于各类业主及开发商，特别是政府、公共机构及国有企业，于当地市场享有声誉。 于往绩记录期间，公司从控股股东城发集团（作为客户）获得的总收入分别为人民币178.8百万元、人民币232.5百万元及人民币278.3百万元，分别占总收入的41.4%、44.0%及42.7%。 财务分析 截至2023年12月31日止三个年度2021、2022、2023： 收入分别约为人民币4.32亿元、5.29亿元、6.52亿元，年复合增长率为22.89%； 毛利分别约为人民币1.07亿元、1.22亿元、1.52亿元，年复合增长率为18.95%； 净利润分别约为人民币0.41亿元、0.54亿元、0.7亿元，年复合增长率为31.08%； 毛利率分别约为24.8

图片 来源：港交所 4月24日，出门问问（2438.HK）正式登陆港交所，成为“AIGC第一股”。 上市首日，出门问问低开高走。开盘低开21.58%，开盘报2.98港元/股，随后一直窄幅震荡，午后放量拉升，跌幅收窄，最终收跌3.16%，报3.68港元/股，成交额2.06亿，最新总市值54.89亿港元。 图片 来源：LiveReport大数据 据LiveReport大数据，截至2024年4月23日，港股上市公司进入港股通的市值门槛约为56.99亿港元，剔除港股通的市值警戒线为40亿港元。 图片 来源：LiveReport大数据 相关阅读：港股通纳入预测：速腾聚创、天立国际控股等16股有望纳入，这25只或将出局！ 配售结果显示，出门问问的申请人数是15352人，乙组212人，公开认购倍数是117.39倍，一手中签率是25.01%。 据LiveReport大数据，净买入最多的是汇丰证券、盈透证券、中银国际，分别净买入153.6万股、147.0万股、84.8万股，净卖出最多是的辉立证券、招商证券、招银国际，分别净卖出480.80万股、213.10万股、123.60万股。 图片 来源：LiveReport大数据 绿鞋使用方面，据LiveReport大数据，出门问问本次绿鞋总额约为4820.30万港元。截止收盘，全日使用绿鞋金额约626.46万港元。未使用金额约4193.84万港元（约1064.70万股），剩约83.93%。 图片 来源：LiveReport大数据 业务方面，出门问问提供以生成式AI与语音交互技术为核心业务的AI生成内容（AIGC)解决方案、AI企业解决方案、智能设备及配件。 在2020年，公司已开发出通用大模型「UCLAI」，随后于2023年升级为「序列猴子」。截至最后实际可行日期，公司自2020年以来，已为全球超过1400万用户提供服务，涵盖内容创作者、企业及消费者

4月22日，中国证监会发布公告，5家境内企业宜搜科技、小马智行、利邦国际、虎虎科技、晶泰科技获批备案通知书，取得境外上市前置条件。 值得注意的是，其中宜搜科技是今年第6家通过备案的VIE架构企业，耗时最长339天； 晶泰科技是第二家通过备案的利用18C章上市企业，目前港股利用18C章上市的两家递表企业（黑芝麻智能2月通过）均已通过备案； 估值85亿美元的自动驾驶独角兽小马智行也通过备案，或为秘密递表。 拟香港上市企业 宜搜科技（VIE架构） 图片 来源：中国证监会 宜搜科技于2023年5月19日向中国证监会提交备案材料，申请间接境外上市，耗时最长339天，公司拟发行不超过120,418,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。 宜搜科技于2024年4月22日再次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中银国际。公司是深耕人工智能推荐技术研发并将智能推荐引擎应用于多种场景的公司，2023年收入为人民币5.59亿元，净利润0.25亿元，毛利率46.46%。 相关阅读：宜搜小说App的母公司「宜搜科技」递表港交所，净利润连续两年缩水 晶泰科技（18C） 图片 来源：中国证监会 晶泰科技于2023年12月7日向中国证监会提交备案材料，申请间接境外上市，耗时137天，公司拟发行不超过411,378,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。 晶泰科技于2023年11月30日递交上市申请，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信证券。公司是基于量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的药物和材料科学研发平台，2022年收入为人民币1.3亿元，净亏损14.4亿元，研发支出3.6亿元。公司是继黑芝麻智能之后，第二家递表港交所的特专科技公司。 相关阅读：AI药物和材料科学研发平台「晶泰科技」递表港交所，港股第二家18C递表企业！ 拟美国上市企业 小马智行 图片 来源：中国证监

4月22日，中国证监会发布公告，5家境内企业宜搜科技、小马智行、利邦国际、虎虎科技、晶泰科技获批备案通知书，取得境外上市前置条件。 值得注意的是，其中宜搜科技是今年第6家通过备案的VIE架构企业，耗时最长339天； 晶泰科技是第二家通过备案的利用18C章上市企业，目前港股利用18C章上市的两家递表企业（黑芝麻智能2月通过）均已通过备案； 估值85亿美元的自动驾驶独角兽小马智行也通过备案，或为秘密递表。 拟香港上市企业 宜搜科技（VIE架构） 图片 来源：中国证监会 宜搜科技于2023年5月19日向中国证监会提交备案材料，申请间接境外上市，耗时最长339天，公司拟发行不超过120,418,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。 宜搜科技于2024年4月22日再次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中银国际。公司是深耕人工智能推荐技术研发并将智能推荐引擎应用于多种场景的公司，2023年收入为人民币5.59亿元，净利润0.25亿元，毛利率46.46%。 相关阅读：宜搜小说App的母公司「宜搜科技」递表港交所，净利润连续两年缩水 晶泰科技（18C） 图片 来源：中国证监会 晶泰科技于2023年12月7日向中国证监会提交备案材料，申请间接境外上市，耗时137天，公司拟发行不超过411,378,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。 晶泰科技于2023年11月30日递交上市申请，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信证券。公司是基于量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的药物和材料科学研发平台，2022年收入为人民币1.3亿元，净亏损14.4亿元，研发支出3.6亿元。公司是继黑芝麻智能之后，第二家递表港交所的特专科技公司。 相关阅读：AI药物和材料科学研发平台「晶泰科技」递表港交所，港股第二家18C递表企业！ 拟美国上市企业 小马智行 图片 来源：中国证监

图片 来源丨LiveReport大数据 招股书丨点击文末“阅读原文” 摘要：宜搜科技于2024年4月22日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中银国际。公司是深耕人工智能推荐技术研发并将智能推荐引擎应用于多种场景的公司，2023年收入为人民币5.59亿元，净利润0.25亿元，毛利率46.46%。 据LiveReport大数据显示，公司采用了VIE架构，刚于4月22日取得中国证监会备案通知书。 LiveReport获悉，来自广东深圳的宜搜科技控股有限公司Easou Technology Holdings Limited（以下简称“宜搜科技”）于2024年4月22日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司曾于2023年9月29日递表，这是该公司第3次递交上市申请。 公司于2005年成立，致力于应用基于人工智能推荐技术的多种「数据与人连系」场景，经营四条业务线，涵盖数字阅读平台服务、数字营销服务、网络游戏发行服务及其他数字内容服务。 数字阅读平台服务：预测用户的偏好，对推荐策略进行调整并推荐满足用户个性化需求的文学内容。此外，透过收集、分析和预测用户对广告内容的喜好，于专有平台投放广告客户的广告。 数字营销服务：收集、分析和预测用户对广告内容的喜好，并匹配广告客户的需求，以实现于合适第三方广告渠道的广告投放。 网络游戏发行服务：识别具商业价值及市场表现符合筛选准则的网络游戏，并基于对用户的行为及其偏好游戏类别或内容的分析将该等游戏发行及推荐给在专有平台及外部渠道的合适用户。 其他数字内容服务：推荐电信运营商的增值服务，包括音乐及回铃音等各类数字内容，以基于我们对用户行为、内容偏好及付费意愿的分析帮助彼等接触到在专有平台及外部渠道的目标用户。 公司的人工智能推荐技术为推动其所有业务的基础。公司致力于持续改进人工智能推荐技术，已成功将包括六层的宜搜推荐引擎应用于四个「

图片 来源丨LiveReport大数据 招股书丨点击文末“阅读原文” 摘要：全品文教于2024年4月22日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信建投国际。公司是中国领先的独立教辅图书策划及发行商，2023年收入为人民币6.22亿元，净利润0.64亿元，去年净利大幅增长87%。 LiveReport获悉，来自北京的全品文教控股有限公司Canpoint Culture and Education Holdings Limited（简称“全品文教”）于2024年4月22日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。这是该公司第1次递交上市申请。 公司致力于制作并提供优质的教辅图书、学生用品及相关服务，将全国消费者与优质的教育资源联系起来。 根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年码洋计，公司是中国第五大独立的教辅图书策划及发行商，拥有5.7%的市场份额。按2022年码洋计，公司亦是中国第三大义务教育阶段独立的教辅图书策划及发行商，拥有7.7%的市场份额。 教辅图书是公司的核心产品，主要要教辅图书系列包括2003年推出的《全品复习方案》、2008年推出的《全品学练考》和2008年推出的《全品作业本》等。 源自对教辅图书的全面覆盖，公司积累了丰富的高质量教辅内容资源，并成功拓展了学生用品及相关服务业务。学生用品包括各种日常学生活动的产品，从护眼产品到运动及健康相关设备，以及其他学习用品和设备。截至2023年12月31日，公司的学生用品覆盖多个品类，共有357个SKU。 图片 财务分析 截至2023年12月31日止3个年度： 收入分别约为人民币5.14亿、4.96亿及6.22亿，年复合增长率为10.02%； 毛利分别约为人民币1.89亿、1.85亿及2.64亿，年复合增长率为18.18%； 净利润分别约为人民币0.35亿、0.34亿及0.64亿，年复合增长率为35.75%；

图片 来源：招股书 来源 | LiveReport大数据 招股书 | 点击文末“阅读原文” 摘要：迈富时于2024年4月23通过聆讯，拟在香港主板上市，联席保荐人为中金和建银国际。 公司是国内最大的营销及销售 SaaS解决方案提供商。2023年收入为12.31亿元，毛利7.06亿，净亏损1.69亿元。 2月6日，迈富时和嘀嗒同日获批备案通知书，成为第二、三家VIE架构赴港上市通过备案的企业。 图片 来源：LiveReport大数据 【白皮书节选】2023年37家VIE架构企业备案，仅3家通过，极兔速递成“光杆绿灯” LiveReport获悉，成立源于2009年的迈富时管理有限公司Marketingforce Management Ltd（以下简称“迈富时”）于2024年4月23日通过聆讯，拟香港主板上市，联席保荐人依旧为中金和建银国际。 根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年收入计，公司是中国最大的营销及销售SaaS解决方案提供商。 公司通过Marketingforce平台提供一整套营销及销售SaaS解决方案，为各种规模的具有不同需求的企业提供服务，从内容与体验、广告与促销、社交与关系、销售与愉悦、数据与分析到策略与管理。 公司的产品及服务主要是SaaS业务及精准营销服务 SaaS业务 凭借Marketingforce平台的灵活性及可扩展性，公司能够通过选择最合适的功能模块并将其组合为标准化的SaaS产品以满足每个用户对营销及销售活动的多样化及个性化需求。 图片 来源：招股书 精准营销服务 公司提供两种线上营销服务，即综合营销解决方案服务及广告分发服务。综合营销解决方案服务方面，公司通过设计、发布、监测及优化广告活动为各行各业的公司提供一站式跨媒体的线上营销解决方案；其次，公司向广告服务提供商提供广告分发服务，公司以代理而非委托人身份行事，并通过彼等各自的广告账户代表彼

据港交所数据，2024年一季度有67家企业递表申请上市，其中29家来自TMT行业。而截至一季度末，招股书在有效期内企业有89家，其中软件服务行业有32家，占比约近四成，排在首位。不难看出，赴港上市已成为越来越多软件服务与先进科技企业的选择。仅过去一年，已有连连数字、优必选、北森控股、第四范式、中旭未来、易点云等一批软件服务企业在港上市，AIGC第一股出门问问亦即将登录港股。          据LiveReport大数据统计，在截至今年3月的过去五年（60个月）期间，港股市场IPO上市企业共522家，其中软件服务行业有82家，占总数的16%，仅次于医疗保健行业。           聚焦至过去36个月和12个月，期间的软件服务行业IPO数量分别是44家和14家，占比升至20%和22%。            港股IPO行业分布（截至2024年3月）            图片 从中介机构情况来看，在软件服务行业，哪家IPO上市项目最多，各中介机构中谁是最强代表人？                  一、保荐人IPO上市统计排行                 图片 过去60个月期间，港股IPO软件服务行业企业共计82家，共有46家保荐机构为这些上市企业提供上市保荐服务。行业项目数量最多且遥遥领先的是中金公司（32家，39%），高盛、

图片 来源：招股书 来源|LiveReport大数据 招股书|点击文末“阅读原文” 摘要：继农夫山泉在港上市后，手握【怡宝】品牌的华润饮料也于2024年4月22日首次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为美林证券、中银国际、中信证券和瑞银集团。2023年收入为135.15亿元，净利润为13.31亿元。 1999年被华润收购，公司是中国第二大包装饮用水企业以及中国最大的饮用纯净水企业（按2023年零售额计）。 根据招股书，「怡宝」品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到了人民币395亿元，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。 公司主要拥有「怡宝」、「至本清润」、「蜜水系列」、「假日系列」及「佐味茶事」等13个品牌的产品组合、共计56个SKU。根据招股书，于2023年，按零售额计，公司在中国即饮软饮企业中排名第五。 图片 来源：招股书 目前，公司营收九成来自怡宝瓶装水的销售，饮料产品收入仅占7.9%，相对于农夫山泉饮料收入占比超50%来说，还有一定差距。 图片 来源：招股书 华润饮料销售以经销为主，其拥有强大的线下渠道，与遍布全国的超过1,000家经销商成功合作，累计覆盖中国超过两百万个零售网点。 于2023年，从区域分布来看，公司的包装饮用水产品在中国6大省份（即广东、湖南、四川、海南、广西及湖北）的包装饮用水市场中占有最高的市场份额。 此外，公司的控股股东之一的华润集团是一家总部位于香港的领先国有企业集团。华润集团所属企业中有八家在香港联交所上市，九家在中国大陆A股市场上市。 值得一提的是，华润啤酒、华润电力、华润置地和华润万象生活均被纳入香港恒生指数成分股。华润饮料如若成功上市，将成为华润集团旗下第九家在港上市企业。 财务分析 截至2023年12月31日止三个年度2021、2022、2023： 收入分别约为人民币113.4亿元、113.4亿元、135.15