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08-15 08:42

纽交所last day,知无不言

央企退市,民营中概股不退市,双方大概率达成一致了。事儿不大,对资本市场的冲击有限,做好自己就行。焦虑可以理解,不听不信不传谣,带节奏的都得提防着点。$中石油(PTR)$ $阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ 都说四家央企要退市了,要从美股润了。以上是老刘头周五晚上给我的微信留言。好吧,事实上是五家,不过没有关系。这个月某团共享单车月卡涨价了,我上下班都蹭的老刘头的青桔,出于伟大的革命友谊,咱高低得给他好好说道说道嘛,您说是不是这个理?坊间的看法,普遍代表这三类的担忧。一是最直接的影响,中概股会不会全面退市?中字头老大哥带头润,民企们不得表态跟上啊?二是这往后资本市场的走向,现在怎么说的都有,甚至还有说要去北交所上市的(证监会:?)后面到底怎么看?最后,此事事关央企,兹事体大,必然有国家意志和重大信号。咱老百姓也闹不懂,就担心万一,俩大国的博弈正酣,这一下是不是以后关系更加紧张,最后剑拔弩张,一发不可收拾动起手来了?简单点,上答案。(1)中概股退市问题,大概率有了解决方案,没事了。在中概股中,四家在美股的市值排名,还算靠前,但是比重不大。美股对央企国企的估值,没有科技股给的高。这四家的大本营是A股。既然没有得到合理的待遇,那就顺水推舟,战略性撤退,为科技股留下战斗的空间。退市这事,投资界和科技界是高度关注,大佬们也纷纷亮明了观点。投资界大佬朱啸虎是这么看的:退市的核心争议是审计底稿。因为这几家的业务事关国家安全问题,他们退了市,剩下的民营企业就可以安心根据审计要求,进行披露了。翻译过来,那就是后续不会引发连续退市,民企上市地位还会维持,是中美谈判博弈的结果。虎家官方也给出了同样的解读。传送门:5家国企中概退市,利空还是利好?投资看信心,尊重共识的力量。这样看来,这事不仅不成问题,反倒还解决了问题。妙蛙妙蛙。(2)对资本市场冲击不大,府合有烟无伤定律。退一万步说,假设头一条不成立,五家中字头的退市对市场的影响也很小,完全可以通过市场行为来化解潜在的不利影响(if any)。首先,美股DR占这五家的股份比例很小。其次,美国市场上,五家的交易量很普通,远远比不上科技中概股。虽然背靠着巨量的华尔街资金,但是实际上流动性嘛,看看数字吧。在美股,最近一个月,上周五突发交易的情况一块算上,中石油和中石化两家每天的交易金额,约等于京东的一个零头;就不再跟阿里做对比了。再次,阿里已经亲身示范了解决方案:完全可以通过回港,实现双重主要上市,还方便南向资金投资,两全其美。对中概股感兴趣的海外资金,一样可以走港股,没有障碍。(3)大国博弈,历史必然,讲大局观。说实话,有这一层担忧,主要还是因为近期糟心事太多,坏消息频发,以至于本来就敏感脆弱的神经,又遭受了一波冲击。当然,存在个别不负责任的wb大v和公众号,恶意带节奏,影响真太坏。世界名画:《嘴脸》。欢迎鉴赏。这边先讲两个往事吧。第一件事是中石油在港股和美股上市,它是三桶油里最早跟国际资本市场接轨的。这事发生在两千年,不久之后中石化也进行了港美股IPO。两个细节,一个是当时大型国企海外上市,从移动联通开始,到三桶油,再到后来的四大行,这其中都少不了高盛穿针引线。另一个细节,那段时间高盛的一把手Hank Paulson一身孤勇,坚定下注中国。这位Hank老哥,后来当了美国财政部长,临危受命处理08年的金融危机。在金融危机中,跟Hank一起混的“华尔街一姐”Ruth Porat,是谷歌现任CFO。为什么是两千年,又为什么是中国?97年金融危机,两千年科技泡沫,这两个特殊事件决定了当时的美国急于找到救命稻草来挽回崩溃边缘的美股。同理,08年的时候,Hank的救命钱也来自于他们央求中国买老美国债。中国的广大市场和巨大潜力,在过去20年里充当了整个世界经济增速的引擎。下面是美股百年来经历的金融危机。从80年代以后,越来越频繁,时间间隔越来越短。第二件事,在找上中国之前,老美在世界范围内不停祸祸。以半导体产业为例,从50年代由于冷战需求而崛起之后,到现在的七十年间,有过三次大规模的产业转移。每一次的转移,都是奔着市场去的,而客观上也带动了当地的经济腾飞。(点此回顾:半导体产业兴衰和投资机会)然而,如果不愿受制于人,本土化是必然的发展趋势。谁也不喜欢被卡脖子。日本是负面例子,后来被美国整得够呛;韩国自取了教训,算半个正面例子。这就叫:产业跟着市场走。互联网和金融,当然也服从这一定律。天下大事,合久必分,分久必合,老生常谈了。两家为了共同的利益有合作的时候,也就有为了自家富贵各自密谋的一天。千万别被俄乌误导:那是两个经济上和zz上早就支离破碎的国家,靠倒卖资源和操纵市场度日。中美占全球GDP四成以上,这是常识;大国的竞合关系,是常态。拜老登上台两年了,11月就是美国的中期选举,皿煮档从年初开始就不断加码,做出各种郑智化行为。包括全市场反对的加息,势要通货膨胀硬着陆;包括打压政敌川建国同志;也包括窜访中国台湾的鬼把戏。压制中国这张牌,皿煮档打了这么多年,最近更不会例外,但不会造成实质性影响。最后补充一个,上周五还有另一件要事,需要提一下。以2022年为例,优化后全年增加8个交易日。按照历史数据,港股通每天应付资金平均值23亿,沪深股通是32亿元。总结就是两地一盘棋,每年能多出几百亿元流动资金,A股港股相互补充,半年后落地实施。这是真利好。行了,今天先说这么多,还得找老李头要共享单车月卡去呢。大周一的,开工快乐啊各位。下一篇,继续说说受到退市困扰的阿里。鉴股哪家行,还看大聪明,hon们,see u下回见。
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08-11

雷军:我如何穿越人生低谷 永远相信美好的事情即将发生

雷递网 乐天 8月11日报道2022年8月11日晚7点,小米十二周年,雷军年度演讲“永远相信美好的事情即将发生”如约而至。在近三小时的发布会中,小米CEO雷军讲述了他人生中多次经历的挫折与迷茫,并分享了穿越人生低谷的感悟。以下是雷军自述的部分内容:故事要从三十年前说起。DOS时代WPS非常流行,几乎装在中国每台电脑上,金山如日中天。同时也有很大的隐忧,微软已经带着 Windows 和 Office 进入了中国市场。我们要尽快研发出新的办公软件,才有机会正面和微软Office抗衡。初生牛犊不怕虎,我们也没有细想,直接开干,还给项目取了一个气势磅礴的名字,叫“盘古”,我们希望盘古在 Windows 平台上开天辟地,能把 WPS 辉煌推到一个新的高度。一个国内小公司,要抗衡微软,这个难度真的不是一般的大。为了这个宏伟的梦想,我们压上了几乎全部的家底,抽调了几乎所有的程序员,没日没夜,干了整整三年。到了1995年4月,盘古终于发布了。闭关3年,只等大成的这一天,我们连庆功宴都提前精心准备好了。生死关头1.1盘古受挫但谁也没有想到,销量极为惨淡,不及预期的十分之一。我的心态直接崩了,同事们的心情也从云端直接跌落到了谷底。没有办法,我拼命给大家打鸡血,鼓励大家继续奋斗,就这样,我们坚持到1995年底1996年初,盘古依然没有任何起色。更大的麻烦是,WPS 也卖不动了,收入锐减。公司到了生死存亡的关头。那年我26岁,担任北京金山的总经理,第一次面对这样的困局,有点束手无策。每到发工资的那天,都是我最难熬的时候。我记得,最惨的时候,账上只有十几万,眼看着下个月就发不出工资。同事们也都很绝望,不少人离开了,办公室开始有点空空荡荡的。那个时候我经常彻夜睡不着。我还记得,好多个晚上,我独自坐在沙发上,静静的看着窗外,眼睁睁地看着对面楼里的灯一盏一盏熄灭,再看着天色一点一点亮起来。这种痛苦,只有经历过的人,才真的明白。1.2站店的故事金山这样的金字招牌,盘古这么好的产品,怎么可能卖不动呢?我有点想不通,下定决心要“一杆子捅到底”,到第一线去把问题搞清楚。我决定亲自去站店卖货。站店卖货,刚开始我信心十足。我特意选了当时中关村最大的一家软件店。虽然没有销售经验,但产品是我们自己做的,我相信我自己肯定没问题,一定可以搞定。每个客户进店,我像见到亲人一样,直接迎上去,热情接待,细心讲解。有时候,一个客户,我能滔滔不绝的讲上半个小时。一遍又一遍,一整天讲了八个小时,讲得口干舌燥,也累得晕头转向。当晚回家,连饭都不想吃,直接躺在床上就睡着了。我是一个程序员,每天都坐在电脑前写程序。第一次站店,就站了八个小时。辛苦的程度,大家想想就可以理解了。如此辛苦的一天,业绩如何呢?真的不好意思说,我一套都没有卖出去。“一定是运气不好”,我给自己打气,毕竟是头一次干,没关系,第二天继续努力。第二天,同样八个小时站下来,还是一套没有卖出去,我就有些懵了。到了第三天,依然颗粒无收,尤其是看到其他店员成了一单又一单,我都有点怀疑自己了,真心觉得销售不简单。第四天,我干脆就不卖货了。干什么呢?看看别人是如何卖货的。于是,我跟着店里最好的销售转了一整天,还真学了不少东西。比如说,我一见到客户,就会滔滔不绝,而他,其实话并不多,先听听客户的想法,再顺着客户说。我懂技术,总是希望把技术讲明白,反而容易把问题讲复杂了,而他,总是拿着产品或者宣传页,三言两语,客户就明白了。让我最羡慕的是,他和客户交流轻松自如。对我来说,和陌生人交流,始终是个巨大的挑战。第五天,我一边琢磨一边练,到了中午,终于开张了!那一瞬间,我激动得就像赢得了整个世界一样。我逐渐找到了跟客户沟通的感觉,自信心也开始恢复了。第五天、第六天,我的业绩逐渐好起来。第七天,我居然成为了店里的销售冠军,太不可思议了!1.3站店的收获讲到这里,大家可能会觉得我在讲“一个促销员七天速成”的故事。其实,这是“一个研发负责人在产品失败后,深入销售一线,站了七天店面”的故事。站店,非常累,但收获巨大。给大家举个例子。那个时候,电脑刚刚开始普及。站店那几天,每天总有几个客户,一进店就问,有没有电脑入门的软件。我有点想不通,学电脑,买本书看不就行了,为什么还要买个软件教吗?我总是非常耐心劝他们,“确实没有这样的软件,你出门左转就是一家书店,买本书跟着学就好了”。直到被问了很多次以后,我终于恍然大悟,既然这么多人想买,做一个不就完了吗?说实话,和盘古一比,这类软件确实没啥技术含量,我们立刻开发了一个,就叫《电脑入门》,以最快的速度推向市场。结果大获成功,迅速就上了软件畅销排行榜。这7天的站店卖货,我学会了:作为一个工程师,一定要做用户需要的产品,而不是做那些看起来只是高大上的产品。只要能做出用户想要的产品,销售就不是问题。有了这样的顿悟,再做产品就容易了。后来,我们陆续发布了《金山词霸》《金山毒霸》等十多款成功的软件。回头再看盘古的问题,原因非常简单,就是因为“闭门造车”。我非常庆幸,如果不是这次危机,我可能完全没有机会补上这么关键的一课。这次站店经历,也成为了我日后职业生涯中最宝贵的财富。站过店之后,再去逛店,感觉就完全不同。我逛店就不仅仅在看商品,也在琢磨别人的店面,比如装修、动线、货架、堆头、海报等等,开始有点“内行看门道”的感觉了。从那以后,无论多忙,我一定会抽空到店里去转转。哪怕到国外出差,也会千方百计到当地最好的零售店去学习一下。我对零售行业有了一定的了解。就这样,金山找到了活下去的路!但我自己却陷入了新的迷茫,开始了我人生最灰暗的一段时间。02迷失彷徨2.1泡酒吧那时候,我一直沉浸在盘古失败的情绪中,非常低落。和微软抗衡,完全看不到赢的希望。如果只是做一家挣扎活着的公司,这绝对不是我的追求。我彻底失去了理想,4月底,直接交了辞职信。求伯君反复挽留我,最后决定,让我先歇半年再说。面对这样的人生逆境,这里问大家一个问题:你们是如何解压的?当时,我的方法就是经常和几个朋友去泡吧。那时,蹦迪特别风行,我们能疯狂蹦一晚上,都不怎么歇的。也是这个阶段,我开始喜欢上了重金属摇滚。之前完全不能接受,但现在不一样了,沉浸在音乐中,能让自己暂时忘掉所有的烦恼。那段时间经常泡吧,我还真的琢磨过,是不是干脆转行,在三里屯也开家酒吧。2.2BBS论坛很快,我就找到了更有趣的事,那就是BBS。我有了足够多的时间,整天泡在 CFIDO BBS 上。那时候,互联网还没普及,CFIDO是爱好者自建的电话拨号连接的网络,聚集了国内一大群极客。上BBS,可以自由自在地和远方朋友交流,这在当时,是件非常神奇的事情。这种神奇感,就特别像今天的元宇宙。就这样,我找到了新的寄托。那时候,在论坛发帖,要求还是蛮高的。大家都是拨号上网,上网费特别贵。如果你总是发水帖,就一定会被痛骂的。当时我有足够的时间认真准备每条帖子。而且我有个特别强的优势,就是打字超快,多的时候一天就能写一百帖。其中最长的一个帖子,从晚上写到天亮,大约有上万字。直到今天,在网上还能搜到几篇我当年写的帖子。就这样,我的发帖量,经常都排在全站飙信排行榜上的前几位。像我这样疯狂的人其实还不少,当时我在论坛中认识一个朋友,每天也是上百帖,他打字也很快,但他不会盲打,只会用两个手指打字,弹指如飞,号称“二指禅”,据说打坏了好几个键盘。帖子写得多了,我就成了版主。大家别看版主官不大,事还不少,有点像今天的“群主”。首先自己要发帖,接着要拉一大帮朋友来玩,还要负责搞气氛。最难的是,大家因为观点不同经常吵架,解决网友各种纠纷就成了版主最重要的工作。为了当好版主,我经常早上7点就开始上网,一直忙到凌晨,好像比上班还累。不过,过得非常充实。有朋友认为我在逃避现实、不务正业,甚至有人为我惋惜,觉得我是在浪费生命。对于这种关心,我非常感谢,但并不是特别认可。这半年,没有任何目的,非常纯粹的玩,玩得也特别开心。就是在这样放松的氛围里,我的情绪也在一点点恢复。2.3意外收获多年以后,我才明白了这段经历真正的价值。2010年我创办小米,第一步要先把论坛做好。我们非常顺利,不到一年就成了最火的手机发烧友论坛。怎么做到的?其实没啥,就是靠当年玩BBS当版主时学会的那几招。很多人总觉得,看小说、上网、打游戏只会玩物丧志。我个人的体会是,只要有一定的自制力,娱乐也是很好的学习方式。不带任何目的,学起东西来,反而特别轻松,也特别快。不过,玩也要玩出点名堂,不要瞎玩,瞎玩只是浪费时间。当年在BBS上,我还认识了不少朋友,有的到今天,非常成功:有一位,在一家叫润迅的寻呼机公司做程序员,叫马化腾;还有一位,在宁波电信局做工程师,叫丁磊。当年他们为什么有那么高的热情、那么多的时间泡论坛,我没有问过。但我相信,这段经历,对他们后来的事业有着决定性的影响。沉浸在论坛的这半年时间里,逐渐恢复了状态。1996年11月,我结束了半年假期,正式回归了金山。主要原因,还是放不下民族软件这份光荣与梦想。我们下决心,要跟微软打一场“持久战”:一边在办公软件的正面战场和微软死磕,一边做各种应用软件和游戏,赚钱养家,以战养战。一家差点关门的小公司,经过二十多年的苦心经营,重新崛起了。到今天,WPS 月活跃设备数超过了5亿。我为 WPS 取得的成就感到特别自豪。我们在网上找到了将近20年前的采访视频,大家一起看下。3.1环境变了就在我埋头重整金山的时候,外面的世界已经天翻地覆:大洋彼岸,网景1995年上市,雅虎1996年上市……互联网的第一波浪潮已经蓬勃发展。很快,国内也开始了,1997年网易创办,1998年腾讯创办,中国互联网第一波浪潮汹涌而至。而我忙着做软件,不知不觉,与这一波浪潮擦肩而过。直到1998年10月,我才真正意识到这波浪潮已不可阻挡。我说服董事会,我们可以采用收购方式快速出击。这些年来,网上有很多传言,有的说马化腾刚创业的时候要把QQ卖给我,我没买;还有的说马云刚创业的时候找我投资,我没投;这些传言整得我好像很没有眼光一样。这里,我要澄清一下,他们没有找过我,这些全是谣传。我认真谈过的收购只有一家,就是网易。那时网易成立一年多,公司大概五六个人,主要做个人主页托管服务,做得非常好,甚至还帮广州电信做了一套邮件系统。我开出了1000万的价钱,这在当时,真的算是一个不小的数字了,但丁磊很快拒绝了。仅仅2个月后,网易就融到了1000万美元,估值达到了6000多万美元,按当时的美元汇率,大约5亿元。真是一个疯狂的时代,我看不懂,但大受震撼。3.2卓越网收购不成,我们只能自己干。试了差不多一年,对互联网业务有了一定的认知。当时,我以为自己完全搞明白了,“互联网就是工具。未来所有的公司都会用的,电商最有前途。”做电商,说干就干。2000年5月,卓越网正式上线,在网上主卖图书和音像制品。这次我信心爆棚,志在必得,力主自己掏钱干。就在这时,全球互联网泡沫破灭,进入了资本市场的寒冬。这样局面也没有动摇我们的决心,第一笔大约2000万的投入,全部来自于金山股东。电商本质还是零售,我把当年站店的经验全部用上了,选品策略、定价模式、店面布置等,我们迅速用到电商上。同时,我们在管理上也下了功夫。电商的核心就是运营,需要非常认真把每个细节做好。每天早上一上班,我先把首页所有的 banner 广告和商品链接都检查一遍。我总是能发现一些链接错误的地方。这让我想起了,我从软件工程中学到的最重要的道理:“可能出错的地方,一定会出错”。每天晚上,我们坚持做当天业务的复盘和总结,做完后才下班。每个星期,我在卓越网上都要买上好多单,来测试我们的选品和物流。于是,我书架上,堆满了各种图书、电影电视剧、音乐CD,很多连包装都没拆。那段时间,同事们特别喜欢到我办公室开会,离开的时候,到书架上带走几本。卓越网还做了很多敢为人先的创新,开创了最早的多地仓储、最早的自建物流等,还有,北上广深4小时送达服务,很难想象,这些在20年前就已经实现了。我们从零起步,两三年时间,就成为当时最大的B2C电商。现在还有不少朋友记得,他们在卓越网上买过《大话西游》、《小王子》、《东京爱情故事》等,这些就是中国电商第一代爆品。3.3融资卓越的业务非常顺利,困难只有一个:钱不够。电商平台实在太烧钱了。全球互联网泡沫破灭后,资本市场低迷,融资非常困难。那时的VC,基本都是外资。像我这样没有留过洋,英文又不好的本土创业者,找钱就更难了。我们至少谈了30家,把所有能找的VC基本都找了一个遍,没有一家愿意投钱。后来,实在没有办法,才从朋友那里融了100万美元,金山股东不得不又追加了100万美元,才勉强完成融资。但仅仅一年时间,又烧光了。卓越网创业历程,就是我们拼命找钱的过程,相当煎熬。到了2004年9月,实在熬不下去了,我们只能忍痛把卓越网卖给了亚马逊,成了亚马逊中国。谁也没想到,仅仅半年多之后,新一轮互联网热潮又来了,B2C电商迎来了全面崛起的盛世。卓越网,创办于互联网泡沫破裂之后,倒下于电商全面崛起之前。这真的是一段刻骨铭心的经历。3.4痛定思痛很多人问过我,卖掉卓越,你后不后悔?我咬着牙说,不后悔。卖掉卓越网,对我来说,是一次重创,内心无比痛苦。首先情感上,就像失去了自己的孩子一样,那段时间,我努力切割和卓越网的联系,强迫自己不再去卓越网办公室,不再到卓越网买东西,也尽量不见老同事了。更痛苦的是,作为一个创业者,错失了整个互联网时代。在那段痛苦的煎熬里,反复问自己,我们到底输在哪里?好像运气特别差。首先,“卓越网创办于互联网泡沫破灭之后”,一上来,我们就输在起跑线上了,错过了最好的时机点。接着,“卓越网倒下于电商全面崛起之前”,我们融资能力不足,没有资金也没有信心坚持到胜利到来的那一刻。创业,确实需要运气,需要对大势的精准把握。这也是后来我特别强调“风口”的原因。过了大半年时间,我才慢慢缓过来,彻底想明白了一些东西。“互联网不仅仅是一次技术革命,更是一次观念的革命;未来互联网将融合到各行各业。”我想通的道理,本质上就是后来大家谈的“互联网思维”和“互联网+”。有了这样的思考,我看很多问题的思路发生了巨大改变,我用全新的视角重新扫描了产业里的一些新机会。比如,2005年,市场上一直传言3G网络即将开通。我隐约看到了一个大机会。04移动互联网4.1下一个机会经过深入研究后,我越来越坚定:我们即将迎来移动互联网时代,而且,未来十年都将是移动互联网的十年,规模会是PC互联网的十倍。想明白这些事情后,我做了一个决定:立刻行动。我主要做了两件事:第一、我要成为最早一批真正的用户。要真正了解移动互联网,只有一个办法,就是自己亲自用。这是一个“笨”办法,但也是最好的办法。十多年前,市场上主要是功能手机,无线网络是2G。这么小的屏幕,慢到无法忍受的网速,用这样的手机上网,是不是想想都很崩溃?有电脑的人,绝对不愿意用手机上网。但不管多难用,我下定决心,从现在开始,所有事情都要在手机上完成,尽量不用电脑。在这个痛苦的过程中,更深理解了:哪里有用户的痛点,哪里就有创业者的机会。后来我做移动互联网的各种产品思路,就是这样来的。第二、我要成为这波浪潮最早的参与者。最快的办法,就是用天使投资的方式投资一批初创公司。几个月后,我就投资了第一家,后来陆续投了十多家。其中,最出名的就是 UC浏览器。在这个过程中,我越发确信:一个全新的大时代,真的来了。4.2离开金山2007年,金山终于上市了。接着,我离开了这家我奋斗了16年的公司,开始了不一样的人生。接下来的三年里,我一边做天使投资,一边对过去经历进行系统性反思和总结。这一系列的反思,为下一段旅程做了充分的准备。4.3永远相信美好的事情即将发生今天跟大家分享的是三个我经历人生低谷的故事。面对这些挫折、失败,我也迷茫过、动摇过、甚至放弃过。如果没有这些挫折,没有这些挫折带来的积累,就不会有今天的我。没有任何人会喜欢挫折、失败,但每个人不可避免一定会经历,甚至,不少人现在正在经历。既然这些痛苦难以回避,那我们能做的,就是直面这些痛苦,在痛苦中坚持前行,让痛苦来塑造更好的我们,这就是痛苦的意义、挫折的馈赠。而你所经历的所有挫折、失败,甚至那些看似毫无意义消磨时间的事情,都将成为你最宝贵的财富。人生很长,无论如何,让我们保持信念:永远相信美好的事情即将发生。05雷军首部商业思考著作《小米创业思考》发布今天提到的站店、泡论坛和卓越网这三段经历,都为小米的创办做了至关重要的准备。2010年4月6号,在北京中关村一间不起眼的办公室里,我和十多个同事一起喝了碗小米粥,就创办了小米。一转眼,小米已经12岁了。小米十周年时,我们内部进行过长达半年的深入复盘总结,收获特别大。当时我就萌发了一个想法,要把这些思考和总结写下来,让更多小米同学们了解,并分享给所有关心小米的朋友们。但这件事情比我想象得要复杂,我们下了很大功夫,花了两年时间,忙到今天才出版,这就是《小米创业思考》。———————————————雷递由资深媒体人雷建平创办,若转载请写明来源。
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08-12

初芯不忘,爱你孤身走暗巷?

答:爱你不贵的模样!半导体周期不可怕,在底部低价吸纳,运用反弹的确定性,躺赢操作。看好《英超积德》,穿越寒冬,方显本色;把握下调30%以上的时机,买就完事了。$英伟达(NVDA)$ $美国超微公司(AMD)$  $特斯拉(TSLA)$ 为大家介绍我的朋友老刘头,我俩是邻居。老刘头人实在,平时喜欢嘀嘀咕咕,常常听风就是雨。最近吧,我老撺掇他给我评论转发点赞啥的,他也爱找我打听股票。最近半导体真是太火了,国内国外,忽涨忽跌,牵动得他才下眉头,却上心头。我决定给他整点实用的。还得从制程说起。芯片:困在制程里半导体赛道,前沿科技,尖端技术密集,一个字,高大上。不过啊,这个高精尖的江湖里,高手如云,凑近了瞧,照样内卷至极。常说的芯片、集成电路、IC,可以粗略地认为是一回事。晶圆,则是用沙子中提取纯硅制造而成。晶圆经过光刻、测试、封装等几百个工序,制造成芯片。芯片的制程越小,性能越好,技术越难,成本越高。芯片的制程,大白话说就是芯片的大小,分为先进制程和成熟制程,各国对先进制程的定义不一样。先进制程:用于高性能、低功耗的产品,比如用于生产手机、电脑、内存芯片。先进制程看台积电和三星,用于少数CPU和GPU,包括高通骁龙888、AMD和英伟达的CPU、英伟达GPU和高端显卡等。制程以纳米(nm)为单位,台积电和三星在7nm以下有绝对优势,而英特尔一直无法突破10nm。到了5nm以下,建造一座先进制程的晶圆厂需要上百亿美元的投入,门槛非常高,而且也不是光花钱就能砸出来,需要一步步迭代生产。现在最小的是台积电和三星的3nm,还远远达不到量产。成熟制程:制造中小容量芯片,用于电动车、物联网、电源管理、显示驱动、传感器等芯片。28nm及以上制程芯片在整个芯片供应中的占比最高,需求量最大的类型。自2020年底至今的缺芯,实际上说的是成熟工艺芯片供应不足。芯片的制程是有极限的,再好的东西,成本太高也不行。目前的5nm已经很够用,相比更小的制程在功率和能耗方面的优势,居高不下的成本,会大大影响下游的应用。目前业内普遍认为2nm的硅芯片最后的战役。因此,在先进封装方面下功夫,chiplet(小芯片)是一个不错的解决方案,既能提高效率,也不至于成本剧增。英伟达和AMD等在chiplet方面都有布局。高性能 is NOT everything,GTR再贵,开AE86一样能赢。芯片法案:美方单方面补产能短板,套路满满刚刚签署的美国芯片法案,实际只利好英特尔、美光等少数美国本土、有晶圆产能的企业,而且真正的补贴只有500亿美元多点,外加税收优惠,对于建厂的高投入来说是九牛一毛。美国拉拢台积电、三星等到美国建厂,结果却不给好处,玩得一手好套路。在长时间的技术积累下,中国台湾半导体制造市场份额已超过全球市场的一半。晶圆代工产能不是一蹴而就的事,没法大力出奇迹。美国在芯片制造方面优势明显,但是缺少晶圆产能,这一招只是为了巩固优势,补齐短板。奈何美国制造成本居高不下,连亲儿子英特尔的新厂,都是选在爱尔兰而不是美国本土。为了筛选出好公司,需要对产业有一些基础的认识。芯片的生产需要经过设计、制造和封测,由此衍生出三种主流模式:Fabless,无工厂芯片设计,只做集成电路的设计,轻资产,美国在这方面优势突出。Foundry,晶圆代工,特指不做芯片设计,只做代工厂,中国台湾是这个领域的佼佼者。IDM,集设计、制造和封测于一体,现在只有少数厂家,集中在韩国和美国。下图是完整的产业链和关键赛道的头部选手展示。字太小?接着往下滑!芯片的分类,按功能分为CPU、GPU、FPGA等,按处理信号分数字芯片和模拟芯片。目前,中国大陆半导体产业还处于初期,在全世界范围的市场份额5%不到,还在逐步提升。以上是半导体产业的一些基础情况。小芯芯还在蛄蛹着Say,the hardest part is knowing where to start;to start,也就分三步,朋友们,一起来把大象放冰箱里吧!选护城河:关注公司的行业地位、技术实力和增速。选下游客户:PC和智能手机干不动了,电动车和工业领域的客户,不仅能继续下单,还愿意接受涨价。选时间点:下调30%以上果断冲,密切关注半导体行业增速,下行初期会超跌,触底之前会先涨。英超积德 = 选好公司 × 估值回调 × 关注增速(1)芯片设计代表队:英伟达和AMD英伟达,基本面强劲,虽然受到游戏需求减弱和加密货币挖矿减少的影响,三季度需求减弱,但是以它在显卡、数据中心、AI和汽车芯片方面的领先地位和强劲需求,后续的营收和增长妥妥的。AMD反超联发科,荣登季军宝座,2022年惊艳全市场。虽然PC的需求减弱,在一定程度上会打击它全年的业绩,但也只是增速降低,并不改变它稳健的基本面。高通、博通和联发科都是典型的受益于智能手机的芯片公司,受到下游的冲击最明显,从它们的财报预期里都能看出来。另外,博通是业内有名的并购狂人,资本手段高超,最近并购VMware以发挥财务效应,在业务上两家没有实质上的协同作用。(2)晶圆代工代表队:台积电晶圆代工模式,从台积电开始发扬光大,让世界看到了中国宝岛台湾。如中国台湾IT之父、宏碁创始人施振荣所说,“台积电是世界的朋友,三星是世界的敌人。” 这是在说,台积电坚守纯代工模式,不搞品牌,专心攻坚技术和产能,在过去的三十年中屡创奇迹。晶圆代工行业,集中度高,前十名把市场分割干净,台积电长年稳占半壁江山。不得不提华虹半导体,从2020年市场份额1%,一年时间迅速蹿升到行业第六,超越了力机电、VIS,也超越了被英特尔收购的高塔半导体。四舍五入约等于超越了英特尔。台积电的巨大优势包括:先进制程。7nm和5nm贡献营收超过一半,技术优势遥遥领先。三星试图超越,不久之前推出了假的3nm,实际性能不如台积电的4nm,伪概念。前面也说了,制程的红利有尽头,7nm以内的领先地位,足够。台积电的5nm应用在智能手机、高性能计算、AI等领域。产能和良率。全世界晶圆产能的五成在中国台湾,而台积电一家独揽全球的13%,月产280万片,同时确保良率。产能方面也许是三星高一头,但良品率方面,台积电吊打三星。客户多元化。台积电客户阵容最豪华,全是能说上来名字的,而那些说不上来名字的,很有可能是它们不配。在台积电的营收中,汽车业务营收环比增长14%,是台积电未来增长的主要引擎。另外再说两点。一是产能利用率问题。在缺芯潮中,代工厂无疑最受惠,下行时第一个受伤的也会是它们。对于晶圆制造,制程靠技术,良率是关键,重中之重。代工厂这门生意,最重要的就是兢兢业业,稳定输出,保质保量,这些都是台积电的绝对优势。之前的文章提到过,产能的过度投资会造成拖累(点此回顾:当心,绊倒体!)。当下游需求减弱的时候,实力足够强大的代工厂,足以碾压对手、挤压其他代工厂的生存空间,因此无需为台积电的产能利用率担心。二是近期的地缘zz问题。佩佩突袭访台,最慌的不是中不是美,而是台:他们担心自己成为大国博弈的牺牲品,无妄之灾。加上最近的芯片法案,明面是鼓励台积电去美国办厂,实际上却并无实惠,作为台积电第一大客户的美国,不仅频繁砍单,还摆明了要扶植小兄弟,好吧,老兄弟英特尔,在晶圆代工分一杯羹。台积电“倒戈”回归的可能性,越来越大。没有谁喜欢被卡脖子。(3)IDM代表队:德仪(Texas Instruments,TI)纵观90年代以来的芯片市场格局,半导体领军部队的发展史,可谓是世界经济史的缩影,记录着新旧势力的兴衰更迭,记录着商业模式的发展轨迹。以两千年为界——红极一时的日系风和欧陆风,江河日下,被美韩步步紧逼,现在完全退出第一阵营;08年金融危机之后——芯片设计崛起,服务于多元化的下游市场,IDM模式由盛转衰。当前,芯片设计手里攥着35%的市场份额,在前十大芯片公司里,独占五席。仿佛还能听到巨人英特尔的声音回荡在历史的长廊里:    - 17张牌你能秒我?!(关于更多英特尔的有趣往事,点此回顾:AMD与英特尔的爱恨情仇)咳咳,一激动放错图了嘿!看这里看这里。IDM的前五里,英特尔就不说了,三星、SK海力士和美光,都是存储芯片厂商,智能手机是它们的大客户,核心业务,因此砍单对它们影响最深刻。德仪比较有意思,行业老兵,成立于1930年,比英特尔早38年。德仪的主业是模拟芯片,是全球模拟半导体的第一把交椅。2021年,全球模拟芯片总市场740万亿美元,德仪稳占19%,第二名的AD占13%。模拟芯片,龙头地位稳固,下游是当红炸子鸡电动车,订单有增长,客户不差钱。德仪不愁订单,还有涨价的资本,转嫁上游原材料成本。德仪还有工业客户,坚挺抗周期,不太受经济衰退的影响。故事里的拓海,最后加入了凉介的车队,他的夏天、、结束了,,,故事外的我们,静静等待半导体的春天到来。。。接下来做什么英超积德,基本盘稳,议价力强,市场竞争力非凡。一个字,够强大。到年底,下调30%以上的时候,安心上车。未来两到三个季度里,这四家都会受到周期的影响,对应下调PE倍数。由于长期的增长逻辑不改,买到了底部,反弹是高确定性的事件。周期股标准玩法。开始下行的时候会超跌,触底之前会先涨。密切留意SIA披露的每月半导体行业增速,注意节奏。未来的一年里,增速会越来越低。快要接近0的时候,意味着行业马上见底,这时估值也调整到位了,看准市场行情,扫货进场,坐等反弹。至此,本周头文字D三部曲完结,下周在给大家讲一个故事,还是关于寒冬将尽,只等春天到来。鉴股哪家行,还看大聪明,pal们,see u下回见。
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跃向山海
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08-10

《跃向山海》赤子城科技篇,社交出海如何实现全球化

2022年,中国经济和资本市场毫无疑问正在经历历史的一个重要转折点。 站在这个转折点,国家需要加强治理能力,打造更良性稳健的中国金融体系;企业家们需要加强安全与底线意识,增强社会服务意识,用创新带动下一轮高质量发展;而作为投资者,“站在风口”的投资逻辑明显已不再适用,价值投资又是否能带领我们穿越周期? 老虎国际一直以来积极赋能实体企业可持续发展,我们意识到,只有深刻领悟每一个时代窗口的机会,找到“变与不变”之间的智慧,才能焕发出新的活力。 因此特别推出专访类节目《跃向山海》,在对话、碰撞和思考中,在每一个鲜活的故事里,致敬中国经济发展道路上每一位不惧困难,砥砺前行者! 第二期,我们邀请到了赤子城科技CEO——李平,听听看他如何让产品走向海外?如何让前方“听得见炮火的人”做决策?如何用技术改变世界?赤子城科技,中国社交出海第一股,与TikTok、SHEIN、米哈游等公司齐名,被称为“出海新势力”。从出海早期做工具应用,再到全面布局社交应用出海,产品不在国内的赤子城,给人一种“距离感”,对我们来说有些许陌生。实际上,这家公司的社交产品已经覆盖了中东、东南亚、北美、日韩等地区,其业绩也一直不断增速。 今天带大家揭开赤子城的神秘面纱,看看这家“闷声发财”的国内最大的社交出海公司,是如何把陌生人社交产品一步步带到全球的? 一、从中东到全球,独树一帜 二、出海企业如何本地化 三、理想主义如何对抗焦虑 四、如何面对资本波动 听听看身处出海行业的CEO如何看待上述困惑?看完全片,你会认识“神秘”的赤子城科技;会对社交出海有更深的认识;会知道中国出海企业如何扎根海外;会了解如何让长期主义成为现实……更多精彩,等你来看。 精彩活动 参与规则关注企业号@赤子城科技,将$赤子城科技(09911)$加入自选,观看老虎国际专访类节目《跃向山海》第二集——《专访赤子城科技CEO李平 悟空,和出海路上的八十一难》后,在专访赤子城科技CEO李平主题中根据下方内容方向发文讨论,胖虎将从中挑选优质内容的创作者给予奖励。 内容方向 说出片子中让你印象最深刻的内容,并分享缘由; 你眼中社交出海企业的“危”与“机” 奖品信息 特等奖:Airpods Pro 价值1999 元(1份) 一等奖:200港币赤子城科技股票代金券(3份) 二等奖:100元京东卡 (5份) 三等奖:赤子城科技精美周边—遮阳伞(20份) 评奖标准 有效留言:留言超过20字且非水贴 将根据发帖的内容丰富度、内容人气度以及内容形式丰富度,挑选有效留言的用户的给予奖励。 【活动声明】 禁止盗图、P图、抄袭,一经发现取消本次活动参与资格;水贴、重复贴、广告、恶意营销均属无效内容; 同一用户仅可获得1次中奖机会,同一用户指包括但不限于同一登录账号、手机号、身份证号、设备号、IP、或其他合理方式显示为同一用户的情形; 活动最终解释权归老虎社区所有。 本视频仅供交流学习,所含信息仅供参考,不构成且不得被用作或被认为是购买或出售任何金融产品或服务的要约、推荐或招揽;也不构成对未来可能的股价表现的预测或任何投资建议。老虎不对以上内容所含信息的真实性、准确性、完整性和及时性等做出保证。在做出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并在需要时咨询专业投资顾问意见。投资者不应以本视频所含信息取代独立判断或仅根据该等信息做出决策。老虎不对投资者因此而进行的投资活动产生的损失承担任何责任。投资有风险,入市需谨慎。
《跃向山海》赤子城科技篇,社交出海如何实现全球化
精彩公子权: 当看到001这个牌照的时候,还是会产生自豪感的,就算是埃及这个我们平常接触少的国家或者关注很少的国家,但毕竟是001这个就很值得让人尊敬,就算FB在全球社交如此强势的情况下,依然还有漏网之鱼,而这个鱼是我们的企业来补上的,其实换个角度想想,在FB全球超过20亿用户的情况下还有没有触达的市场,证明中东这场市场是一块难啃的骨头,但是我们的企业确成为了第一个吃螃蟹的人,这就让国人很骄傲了,加油到赤子诚!
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Gentle麦克斯
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08-12

近期美股上涨逻辑

最近几周美股反弹力度还不错,纳指和标普从底部反弹超过10%, 从7月份美联储加息75个基点以来,市场普遍预测加息最快的时间点已经过去。芝加哥CME利率观察工具显示9月加息50bp的概率攀升至62.5%, 因此7月份的加息幅度被认为是幅度最大的时候。 从这几周成长股蠢蠢欲动中可以看出, 成长型股票被打压的太长时间了,有一种向上脱离底部的欲望, 沉积一年多的WSJ抱团股也开始卷土重来, 有些股票也开始脱离底部通道, 这是一个非常好的现象。芝加哥CME利率观察工具显示9月加息50bp的概率攀升至62.5%那么现在的美股是反弹还是反转?对于市场是否是反弹还是反转, 采用的投资策略是完全不同的。 如果市场是反转,那么就要坚定不移的做多,抓主要趋势。 如果是反弹,那么预期就要降低,高抛低吸做波段。个人认为市场反转还缺乏关键数据- 通胀见顶如果通胀不见顶, 市场是很难反转的,美国7月CPI同比8.5%低于预期8.7%,环比0%低于预期0.2%;核心CPI同比5.9%低于预期6.1%;环比0.3%低于预期0.5%。这其中要归功于能源价格的下跌, 从而也带动了交通运输价格的下跌。 抛开这两块,住房和食品的价格依旧在上升,同时7月非农数据反映工资增速还在。因此现在断定美国通胀见顶还为时尚早。7月CPI Top4贡献率排序:住房>食品饮料>交通运输>能源成长股现在可以投资了么?其实现在可以稍微勤奋一点开始选择一些成长股放在池子里面,目前虽然波动依旧还是有点大,一个波段来回都在20% 以上, 但是价格要低于前期最低点也不容易, 因此可以适当开始在底部附近布局一些, 逢低买入,不要追高, 分批建仓。 重点可以关注一些美国本土的SAAS 股票, 这些股票虽然经历了疫情大爆发,美联储大放水,美国加息,依旧保持营收的高增长, 从近期陆续披露的财报来看, 一旦财报相对还不错, 当日涨幅都很大, 可想而知,一旦通胀回落,美联储政策开始放松, 这些股票的潜在收益都不错,大家应该都还记得2020年行情的开端就是这些股票大幅上涨而开始的。低吸,低吸,还是低吸PS: 关于底部通道,我就不贴图了, 大家去翻下行情,大概都能找到底部区域$Shopify Inc(SHOP)$ $阿莎娜(ASAN)$ $Unity Software Inc.(U)$ 
近期美股上涨逻辑
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美股期权交易
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08-12

朋友们760美元的TSLA敢不敢买?大概率获利玩法8.12

标的名称:美股TSLA周度期权(包括看涨、看跌期权)操作方向:卖出持有时间:一周每手期权(对应100正股)资保证金:约3000美元每股预估最低利润:0.5元至3元,最大亏损3元,根据市场情况而定投资回报率盈利预算:0.5*100/3000=1.67%至3*100/3000=10%,盈利概率95%以上(软件计算);投资回报率最大亏损预算:3*100/3000=10%,亏损概率5%以下(软件计算);最大止损价格设为权利金2倍。获利原理:利用标的物市场价格在一周内大概率(80%以上)涨不到或跌不到行权价格,而使卖出操作的行权价格对应的权利金在每周五到期时贬值至零,从而获取卖出开仓时的权利金做为交易利润。举例说明8月12日上午卖出一边8月19日(周五到期)行权价格760美元的看跌期权价格为2.46美元(据开盘价调整)),同时买入一边8月19日(周五到期)行权价格740美元的看跌期权价格为1.44美元,组合价差为2.46-1.44=1.02美元,保证金占用为2600美元(系统计算)。止损价位设置:行权价格760美元的看跌期权价格为4.92美元,另一边行权价格740美元的看跌期权不用设置,若市场价格达到4.92美元则两边同时平仓,每股最大亏算应该小于2.46美元(2.46-4.92+740美元的看跌期权的平仓价格)。投资回报率盈利预算:1.02*100/3000=3.92%,盈利概率95%以上投资回报率最大亏损预算:2.46*100/2600=9.46%,亏损概率5%以下K线图如下:期权价格实时查询网址:Tesla, Inc. (TSLA) Options Chain - Yahoo Finance金融市场投机交易就是概率交易,在控制风险的情况下尽量捕捉大概率获利交易机会。投资有风险,入市需谨慎,本策略不对任何人构成交易建议,亦不承担任何风险,纯属个人观点,交流学习。抄作业获利的朋友欢迎转发点赞!之前的建仓均已获利,部分仓位已在盘中平仓,建仓细节请参考之前帖子。
朋友们760美元的TSLA敢不敢买?大概率获利玩法8.12
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余老师聊股市
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08-13 14:42

绝赞浮亏中,但是却没怎么慌

大家好欢迎来到余老师聊股市频道,因为一些问题,所以有些视频无法及时上传,在这边跟大家道歉。。也希望大家可以订阅我的YouTube频道,余老师聊股市
绝赞浮亏中,但是却没怎么慌
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Buy_Sell
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08-12

🚀【8月12日】桥水Q2持仓曝光,科技巨头多获押注,今天买点啥?

一起聊聊今日份的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。​港股市场8月12日讯,隔夜美股三大指数收盘涨跌不一,港股延续昨日反弹行情,恒指涨0.38%,国指涨0.45%,恒生科技指数涨0.71%。盘面上,大型科技股继续上涨,发布手机等系列新产品,$小米集团-W(01810)$ 涨超2%,$京东集团-SW(09618)$ 、美团、阿里巴巴、腾讯均上涨;新能源汽车股涨幅靠前,$小鹏汽车(XPEV)$ 涨近6%,蔚来涨超4%,体育用品股、乳业股、电信股、濠赌股、石油股多数上涨。另一方面,燃气股、纸业股、建材水泥股走低明显。$中广核矿业(01164)$ 高开超11%,报0.9港元,总市值68亿港元。该公司昨日盘后公布,预期集团截至2022年6月30日止六个月的纯利由截至2021年6月30日止六个月的大约3600万港元上升至大约3.40至3.60亿港元。主要因为(1)天然铀贸易价差提高带来毛利上升;(2)天然铀价格上升,导致来自谢米兹拜伊铀有限合伙企业(Semizbay-U Limited Liability Partnership)的应占合营企业业绩增长;及(3)2017年七月完成收购矿业公司奥尔塔雷克有限合伙企业(Mining Company "ORTALYK" LLP)("奥公司")49%权益後,新增来自奥公司的应占联营公司业绩。美股市场美股周四收盘涨跌不一。市场仍在评估美国的通胀数据及其对美联储加息路径可能产生的影响。截至收盘,道琼斯指数涨0.08%,纳斯达克综合指数跌0.58%,标普500指数跌0.07%。大型科技股集体走低,苹果0.44%,微软跌0.74%,谷歌跌0.69%,亚马逊跌1.44%,Meta跌0.48%,英伟达跌0.86%。热门中概股多数收涨,纳斯达克金龙指数涨2.60%。$每日优鲜(MF)$ 涨24.04%,$小鹏汽车-W(09868)$ 涨7.47%,$拼多多(PDD)$ 涨4.99%,蔚来涨3.84%,理想汽车涨3.78%,$阿里巴巴-SW(09988)$ 涨2.64%,京东涨2.59%,百度涨1.19%,新东方跌2.57%。期货市场周四美国纽约商品交易所9月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格上涨2.41美元,涨幅为2.62%,收于每桶94.34美元。国际能源署(IEA)周四上调今年石油需求增长预测,原因是飙升的天然气价格促使一些消费者转向石油。$WTI原油主连 2208(CLmain)$ 纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌6.5美元,跌幅为0.36%,报收于每盎司1807.20美元。接连两日公布的通胀数据均显示美国通胀状况可能见顶,推动股市上涨,使黄金价格录得一周来的首次下跌。$黄金主连 2212(GCmain)$ 欢迎大家评论并转发今天的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。​​​​​​​
🚀【8月12日】桥水Q2持仓曝光,科技巨头多获押注,今天买点啥?
精彩A灋一: 看跌$阿里巴巴(BABA)$ 不入手不跌 一入手狂跌
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谋定后动
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08-13 17:03

【美股周记】2022年第32周——病好点了就是病快好了吗?

今年3月份当通胀CPI指数来到8.4%的时候,市场如丧考妣地暴跌;仅仅4个月后,到CPI指数同样来到8.5%的时候,市场却是欢天喜地地大涨。病好点了,就等于病快好了吗?市场情绪的切换如同孩子的脸,说变就变了。来源:汇通财经通胀见顶的关键:油价跌下来了除了CPI指数,这个星期还有另外两个重磅宏观经济数据公布,这个两个数据都实锤了通胀的见顶。 一个是PPI生产者物价指数,简单第说,就是企业的生产成本指数。这个数据是观察通胀的先行指标,因为当企业的生产成本上升了,他们迟早会把这个上升的成本转嫁到消费者身上的,又因为这个转嫁的过程有一个滞后效应,因此它能比CPI指数更领先一步观察到通胀的情况。这个指数也显示了通胀的见顶。来源:汇通财经还有一个就是美国密西根大学公布的消费者信心指数。这个指数代表了消费者对于未来通胀的看法,星期五公布的数据显示,美国消费者的信心达到了3个月的新高。对于以消费为主要推动力的美国经济而言,的确是个积极的信号。来源:汇通财经如果仔细分析CPI指数,会发现其实食物和住房的通胀其实仍在上涨,整个通胀指数下跌的主要原因是能源开销方面的大幅下跌。来源:美投侃新闻能源开销的下跌主要是因为原油的价格从6月份开始就一直下跌,到今天已经下跌了近30%。但是原油的价格向来是最难以捉摸的,因为参与博弈的玩家太多了,供给关系、国际政治、气候因素都可能导致价格的大幅波动。来源:老虎App因此通胀的这个病是否快好了其实是存在着很大不确定性的。美联储:今年加息的预期不变CPI指数见顶以后,多位美联储高官马上出来发话说,很高兴看到通胀受到控制,但是目前的通胀率离2%的目标仍然遥远,继续加息到明年的预期不变。如果是2个月前,美联储的这些发言会让市场哆嗦几下的,可是现在市场像一个叛逆期的少年,大人们的这些发言都被选择性地忽略了。来源:华尔街见闻经济衰退的阴影依然浓厚作为经济衰退先行指标,10年国债利率和2年国债收益率比例继续倒挂,不仅是今年以来倒挂时间最长,倒挂的幅度也刷新了22年以来的新高,这个星期依然维持了这个幅度。来源:Ycharts在发生倒挂以后的6-24个月里,美国经济发生衰退的概率很高。在过去的100年里,这个指标有15次都灵验了,只有1次例外。这个星期的操作:继续减仓!这个星期在通胀见顶的利好推动下,大盘继续上攻,成交量还略有放大。我还是觉得目前的价位已经Price In了所有的利好,但是对于利空的因素过于乐观了。因此这个星期我的思路还是继续减仓,大幅降低杠杆率,留出现金和仓位,继续为下一波的回调做好准备。1)$特斯拉(TSLA)$  :减仓!这1手Sell Put我是在920的位置上平仓的。如我之前说的,900以上的特斯拉我是肯定不会去追的,因为这个股价已经计价了三年的预期。我目前特斯拉的持仓下一步的加仓计划是卖出1手行权价为750的Sell Put,如果能看到850左右价格的话;要是出现750以下的价格,我就买入30股正股。2)$微软(MSFT)$  :等待买入的机会这个星期在微软的这个票上没有操作,还是继续等待买入的机会。如果有270以下价格的话,我会通过买入LEAP CALL或者卖出行权价为270的Sell Put来加仓。3)$英伟达(NVDA)$  :买入1手LEAP CALL星期三英伟达给出了糟糕的预期盈利数字,大跌了6%。我却觉得这是一个买入的机会。根据原来的机会,开仓了1手LEAP Call。选择的行权价为100,行权日为2023年6月16日,这个期权的流动性比较好,将来想卖的话比较容易卖出去。要是有150-160的价格的话,我会再加仓的,我给这个票的LEAP CALL留出的仓位是5手。4)$星展集团控股(D05.SI)$  :清仓卖出DBS自从财报公布后已经上升了超过6%,我觉得这个股价已经计价了这段时间的利好因素,以我的成本价计算,已经有了10%的利润,趁着还没有派息,先套利吧。于是我分两批卖出了手上所有的3500股,暂时获利离场。我的交易实盘记录因为我的判断是美股近期会有一个回调,新加坡股市也会随之波动,另外,下个星期一15日将是除息日,通常股价也会回调的。守着在30-31元的范围内我会把筹码再买回来的。Time the market其实不是我一贯的作风,主要还是因为近期可能需要一笔钱,所以趁着机会先把现金留出来,避免到时候手忙脚乱。5)$Coinbase Global, Inc.(COIN)$  :Roll Over到12月份COINBASE的财报其实非常糟糕:总营收8.08亿,下跌了64%,低于预期的8.22亿美元;每股亏损4.98美元,差于预期的亏2.65美元。管理层给出的解释是加密货币具有周期性,现在正处于市圈寒冬期,交易收入减少,资产减记。另外,COINBASE还惹上了官司,大概要麻烦一段时间的。我对COINBASE的看法不变,它在同行中的护城河主要是合规以及商业信誉方面的,而非能长久维持的技术方面的优势。因此等股价达到我设定范围以后我是会清仓COINBASE的。6)Meta:卖出3手CC在Meta的这个票上我有45%的亏损,我不想通过增加投入来摊低成本,打算把全部的正股换成LEAP Call来加快回本的时间,当然增加亏损的风险也增加了。因此这个星期通过卖出CC来达到卖出正股的效果,同时收取一些权利金。LEAP Call的好处是加了杠杆,但是没有爆仓的危险,当然这样是时间耗损的成本的。我的Meta持仓风控状态这个星期因为继续减仓并且卖出股票,因此杠杆率下降到几乎为1(就是没有杠杠)的状态了,上周是1.07,隔夜剩余流动性继续大幅增加到54%,上周是47%。我可以闲着,可是我的资金可不能闲着,这也让我有了一些加仓的压力。你的点赞转发评论是我持续输出内容的最大动力再次获得优秀宇航员称号,谢谢各位虎友一直以来的支持 。看完点赞,好事不断!过去3个星期的周记2022年第31周——不要和美联储作对 【优秀宇航员】2022年第30周——量子态的经济衰退 2022年第29周——做空的第二十二条军规 【优秀宇航员】我的期权策略系列文章(600万+阅读量)期权入门篇:【月入两万刀期权实战】散户在期权里踩过的那些坑(4、5月篇) 【月入两万刀期权实战】给期权初学者的建言(3月篇) 【“期权头号玩家”征文一等奖】【期权系列特别篇】苹果新品发布在即,期权咋整? 【月入一万美元的期权实战策略】期权是一个什么梗?(7月篇) 期权进阶篇:【月入两万刀期权实战】花小钱办大事的策略(2月篇) 【月入两万刀期权实战】期权卖家的时间机器(1月篇) 【月入一万美元的期权实战策略】最强的下跌保护PP(12月篇) 【月入一万美元的期权实战策略】论期权卖家的修养(11月篇) 【月入一万美元的期权实战策略】给Sell Put加条腿(10月篇) 【月入一万美元的期权实战策略】稳赚不赔的期权策略了解一下?(9月篇) 【月入一万美元的期权实战策略】做买家还是卖家?(8月篇) 期权策略图解:【月入一万美元的期权实战策略】图解信仰派打法(6月篇) 危机应对:【暴跌启示录】裸卖看跌期权策略的危机应对特别篇 勿忘初心我们投资的目的是让我们的生活变得更好,有更多的时间陪伴家人或者做自己喜欢的事情,而不是相反。本人爱好航拍,这里分享我拍的一张航拍作品,新加坡圣淘沙豪宅区,摄于2019年。
【美股周记】2022年第32周——病好点了就是病快好了吗?
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唯物主义
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08-13 04:25
$标普500(.SPX)$ 定于几个月前的中期目标4277正式到达,下周开始逐渐减仓,数学目标4355。一路耐心持有的同学将获得实实在在的利润并感激自己,这中间无数次的洗盘没有吓跑 瞎跑 乱操作。4200时全市场一致认为做空,现在快4300了,4100也有人做空,早就挂了。所以相信自己,相信结构,什么**专家都不要信。一首破诗送给大家自勉 
$标普500(.SPX)$ 定于几个月前的中期目标4277正式到达,下周开始逐渐减仓,数学目标4355。一路耐心持有的同学将获得实实在在的利润并感激自己,...
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08-14 15:25
$贝壳(BEKE)$ 彻底凉凉了,终于暴跌了,最高跌幅36.2%,不要再买房了。完全没想到啊,一向强悍的深圳楼市也扛不住了,在4个月的时间里面,深圳很多二手房的价格下跌了20%左右。你看看各个片区的房价都在下跌,而且最高的跌幅已经超过了36.2%,价格基本上回到了三年前,看来这些年在深圳买房的人也在高位站岗。深圳的房价也连续下跌了15个月,而目前并没有止跌转涨还在继续下跌,按照这样的趋势来看的话,这个时候买房不太明智
$贝壳(BEKE)$ 彻底凉凉了,终于暴跌了,最高跌幅36.2%,不要再买房了。 完全没想到啊,一向强悍的深圳楼市也扛不住了,在4个月的时间里面,深圳很多...
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🏆本周优秀萌虎榜(8.5-8.12)

各位虎友们,大家周末愉快!在本专栏中,我们精心挑选了十篇初次获得加精推荐的和受用户喜欢的优质内容,欢迎大家积极发表意见,参与讨论,共同进步。​​​​Q2财报后,阿里核心电商面临的竞争和挑战虎友@王海天 昨天翻了下阿里的新一季财报,没记错的话,这是淘系首次出现GMV的同比下滑。这次重点想谈谈核心电商这块。​淘系GMV下滑:疫情Or竞争?“截至2022年6月30日止季度,淘寶和天貓的線上實物商品GMV(剔除未支付訂單)同比錄得中單位數下降,主要由於新冠肺炎疫情反覆,以及其導致4月和5月大多時候供應鏈和物流中斷所影響。”二季度,阿里公布的淘宝和天猫实物GMV,出现了中单位数的下滑,下滑详细数据没列出,个人猜测在-5%左右。财报里解释的原因是:“疫情的反复、供应链和物流中断的影响。”如果我们看统计局的数据,会发现电商的增速,上半年是正增长。我摘录下统计局的原文:“上半年,全国网上零售额63007亿元,同比增长3.1%。其中,实物商品网上零售额54493亿元,增长5.6%。”2022上半年,国内电商的实物零售规模为5.44万亿。阿里的核心电商,淘宝和天猫的增速,已经和大盘出现了背离。昨天翻了下阿里的新一季财报,没记错的话,这是淘系首次出现GMV的同比下滑。这次重点想谈谈核心电商这块。$阿里巴巴(BABA)$腾讯跌到288,再次跌破300,近4年最低!虎友@Car_1147 几天没看,$腾讯控股(00700)$再次跌破300元关口!继续下探,最低跌到288,近四年最低!股价走势:2020-2022年以来,我一直密切关注腾讯股价​初芯不忘,爱你孤身走暗巷?虎友@就叫大聪明 答:爱你不贵的模样!半导体周期不可怕,在底部低价吸纳,运用反弹的确定性,躺赢操作。看好《英超积德》,穿越寒冬,方显本色;把握下调30%以上的时机,买就完事了。​$英伟达(NVDA)$$美国超微公司(AMD)$$特斯拉(TSLA)$​ 朋友们760美元的TSLA敢不敢买?大概率获利玩法8.12虎友@美股期权交易 标的名称:美股TSLA周度期权(包括看涨、看跌期权)操作方向:卖出持有时间:一周每手期权(对应100正股)资保证金:约3000美元每股预估最低利润:0.5元至3元,最大亏损3元,根据市场情况而定投资回报率盈利预算:0.5*100/3000=1.67%至3*100/3000=10%,盈利概率95%以上(软件计算);投资回报率最大亏损预算:3*100/3000=10%,亏损概率5%以下(软件计算);最大止损价格设为权利金2倍。获利原理:利用标的物市场价格在一周内大概率(80%以上)涨不到或跌不到行权价格,而使卖出操作的行权价格对应的权利金在每周五到期时贬值至零,从而获取卖出开仓时的权利金做为交易利润。$大健云仓(GCT)$ 规模高速增长的原因虎友@于生有你08$大健云仓(GCT)$规模高速增长的原因,京东以及红星美凯龙产和互联网产业的青睐,更是得到了DCM等风险投资机构的投资。这些对大健云仓发展起到了极大助力,我认为这是主要原因。核心优势:全球领先的大件商品B2B交易平台,高交易,尤其是自主研发的GigaCloud平台集成了从发现,支付以及到物流的整套解决方案。高活跃,大健云仓GigaCloud平台共有410个活跃3P卖家,和3782个活跃买家。社交出海企业的“危”与“机”,海外陌生人社交前景广阔虎友@局外人___ 一、社交出海的机会据Frost&Sullivan预测, 2021-2024年全球社交媒体市场规模年复合增长率有望达到15.1%,其中视频社交市场规模CAGR为27.6%,音频社交市场规模CAGR为25.8%,视音频社交增长速度远超社交市场整体增速。Frost&Sullivan预计2024年全球社交媒体市场整体规模达3,000亿美元,其中视频社交为1,287亿美元,占比为42.8%;音频社交为526亿美元,占比为17.5%。而社交内容的视频化、互动性、音频化正成为用户重视的功能,以音视频为主的开放式社交占比扩大。开放式社交产品是以解决“情绪饥饿”为核心功能,以“建立新的社交关系”为底层逻辑的社交产品,包括但不限于音频社交、直播社交、视频社交、约会社交等应用类型。以音频和视频作为载体的音频社交和视频社交都保留了较强的实时性与交互性,但音频社交在保留实时、交互性强等优势的同时,相比视频社交更适合保守人群。社交业务上,新兴市场陌生人社交出海前景广阔,差异化产品推动业务发展:新兴市场线上社交需求巨大,中东地区人均社交账户数量高于全球8个的平均水平,且人均GDP水平较高。$赤子城科技(09911)$ 形成了四款差异化社交产品切入中东、东南亚等地,其中MICO、YoHo基本在中东国家Google Play社交畅销榜Top10。何以见得美股快见底了?看这五个观点虎友@寇健 寇健:资深的期权交易员,基金经理,具有28年的期权投资交易经验,2011- 2013年他管理的期权和期货资产组合三年获得240%的回报,寇健曾出任大华银行衍生品负责人,管理数亿美元基金并成功获利10年,他还出任过Citibank及Morgan Stanley两家银行交易员,亲身经历1987年股灾,并依然在股灾中获利。个人在今年五月初的一篇短文中提到,当时美国股票出现一波抛售浪潮,市场把美国股票带入一个非常重要的技术底部。现在回过头来看,美国股票市场在六月份和七月份己经筑成了一个长期的技术底部(请看下面一张图)。​​林帅日记:因为我喜欢的东西都很贵,我爱的人超完美@林帅LinTry 林帅日记:因为我喜欢的东西都很贵,我想去的地方都很远,我爱的人超完美2022年7月28日-8月12日1(放在这里,纯当文字存档。)1,从持有等于买入,我们都可以知道,苹果过去股价对大道都是买入价位。2,从看懂一个公司未来现金流的角度,价格的好坏取决于对未来现金流的理解度,卖put所影响那百分之几表面价格,根本无法真的影响价格,卖put纯粹只是个下单工具。3,我这里表达的是,在你已经非常看懂一个好企业的前提下,相对于短期的put,卖长期的跨年put也许可以那么稍微影响一点点买入的价格, 理由是,跨年put,把表面价格拉低个百分之10左右,同时好企业在一年里大概率也创造了一些基本面的价值,比如净利润同比增长了10%左右,两个叠加,稍微改变了一点点买入的价格,当然前提是我们已经很看懂一家企业,否则可能再便宜的价格都是不便宜的,卖什么put都没有差别。我在过去视频里非常清楚的把卖put分为纯粹的下单工具,和也许可能稍微可以影响一点点价格的情况,如果你很看懂一家公司,而且这还是一家伟大的公司,基本面大概率都是在正向增长的话。2大道说腾讯还有需要再想的地方,我的感觉是,不是大道没有看明白,而是大道看到了一些不确定性因素。学习笔记01 Yalla Group初印象:中东本土语聊王者@眼光神准 半个月前,我在活动推广贴里发现了Yalla Group,本来只想顺个礼物,但没想到看下来这个公司还挺有意思,打算做些功课。另外,新手,学习笔记,大家相互印证就好。【一、语聊框架上的社交+游戏布局】Yalla Group是中东北非地区领先的语音社交和娱乐平台。从官网上看,他们目前已经推出了7个产品,大致可以分为“社交+游戏”两类app(是不是有腾讯那味了)。旗舰产品是Yalla和Yalla Ludo,常年排在应用商店中东各国社交、游戏排行榜前列,前者还刚庆祝了上线6周年,江湖地位十分稳固。简单的说,Yalla是中东特色语聊房,Yalla Ludo是带语聊的中东飞行棋,剩下的5个产品也都有内嵌的语聊功能。其中,Yalla Parchis、Yalla Baloot、101 Okey Yalla可以归为地方性休闲棋牌游戏语聊版,细分针对沙特、土耳其等中东国家和南美地区,目前相关排名都已经稳定靠前。我们都知道,扑克、麻将经典永不过时,且这类手游开发相对简单,营收、月活却能做到相当可观,以这类游戏开局还是很明智的。公司2Q还放出消息,两款中重度游戏即将上线。稍微大胆预测一下,这家以语音为核心的公司,在中重度游戏上也不会放弃自己的语聊套路,很令人期待。​$雅乐科技(YALA)$有段时间么写文章了,今天给大家推荐个股票 --- 特斯拉 @愤怒的大佬虎 特斯拉目前是唯一能保持高增长的巨头了。特斯拉二季度营收169.34亿,同步增长41.6%,环比下滑约10%,环比看数据还是比较烂的。(除了特斯拉外,苹果 谷歌 亚马逊 FB 英伟达 等几乎都没啥增长了)这个确实是疫情疫情的比较大,上海几个月的疫情导致工厂没啥产出,也就6月份生产。我们鼓励:文章原创,言之有物,有明确的主题和清晰的观点选题可以分为公司、行业、交易心得、投资策略等字数没有严格限制,但我们鼓励尽量在200字以上搜索“小虎活动”,查询老虎社区最新的征文活动,参与活动更易获得推荐哦祝大家投资顺利!周末愉快!
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08-11

突发! 川普被"抄家"! 大批FBI包围老巢,破门撬保险柜!

今天,“川普被抄家”登上了北美热搜。当地时间8月8日晚,趁着夜色,大批FBI突袭了前总统川普的老宅。前总统被抄家?再次刷新了美国历史。01“我爸办公室被洗劫一空”!美国当地时间8月8日晚20点,美国前总统川普位于佛罗里达州的老宅——海湖庄园Mar-a-Lago突然被大批FBI包围!根据现场目击者的描述称,“庄园瞬间被一大群FBI特工包围、突袭和占领”。数辆警车包围了庄园,超过30名全副武装的FBI特工鱼贯而入,对“湖海庄园强制执行搜查令”。海湖庄园,是川普和家人在佛州的主要住所这座位于佛罗里达州棕榈滩的私人庄园属于美国“文物级”保护建筑,由美国名媛、通用食品继承人玛荷丽·梅莉薇德·蒲斯特(Marjorie Merriweather Post)于1924年动工兴建、至1927年落成。1985年,川普以700万美元的价格购入,此后又进行了多次翻修、改建,目前这栋豪华庄园坐拥58间卧室、33间浴室、12个壁炉,拥有一处占地约1900平尺的舞厅、一张8.8米长的宝石镶嵌艺术餐桌、3个防空避难所、5个网球场和海滨泳池……这里,是川普最爱的生活、工作区,被外界称为“川普”的老巢,也是川普“秘密最多”的地方……2017年圣诞川普和妻子在庄园里“抄家”突如其来,此时的川普正在纽约的川普大厦中,家中只有吸毒、嫖娼、搞大嫂的二儿子埃里克·川普(Eric Trump)和一小部分特勤人员。面对突如其来的特工,老二直接傻了眼,赶紧找了个没人的角落给老爹川普打电话:“他们一群人涌进屋内,大约30名FBI,可能还要更多。”“他们突然闯进来然后洗劫了办公室,还有壁橱柜子,他们还撬开了一个保险箱!“”里面什么东西都没有,到底是想干什么!“”我的意思是,至少给我点缓缓的时间。”埃里克给川普打电话。图源Dailymail几小时后,他缓过神后上了电视汉尼提(Hannity)的节目,面对全体美国人大叫,“就在刚刚,我家被突袭了!我父亲川普的办公室被洗劫一空!他们打开了保险柜,但是没找到任何东西……他还指责拜登的白宫,就是这次”抄家”的幕后黑手。而那边的拜登(Joe Biden)政府则表示:啊?我们对此事完全不知道啊!我们也是看到Twitter后,才知道川普被“抄家”了。啊?前总统被抄家了?我是现任总统,我们啥也不知道,无辜的我们和大家一样也是看到新闻才知道的……02 抄家,他们到底要找什么?据了解,此次针对川普的“抄家行动”其实筹谋已久。在本周正式执行搜查令前,美国联邦调查局(FBI)和美国特勤局(US Secret Service)就已经进行了”充分而周密的沟通“,共同做出了允许:FBI可以在没有”复杂情况“出现下,进入川普庄园。拜登政府称”毫不知情“,显然是不可能的。因为FBI要获得搜查令,必须要向法官提供相当充分的举证,证明“被搜查对象”存在犯罪行为才可以,而川普作为前总统,显然需要司法部最高级别官员的批准才可以获得……也就是说,FBI的“抄家”行为基本等同于对外宣布:前总统川普存在犯罪行为。好吧,截至发稿时,FBI的发言人对此事仍不予置评。周一,川普离开川普大厦在川家老二的描述中,大批FBI特工“硬闯”川普老宅后,直奔川普办公室和个人生活区域,并带走了大批文件。而随后赶到的川普律师克里斯蒂娜·鲍勃(Christina Bobb)也证实,“前总统川普以及他的法律团队,一直在配合联邦调查局(FBI)和司法部(DOJ)。联邦调查局(FBI)确实前来进行了一次突袭,并已没收了一些文件。”而从现场爆出的照片看,没收的文件可真不止是”一些“那么简单。工人们将文件搬出川普白宫。图源Dailymail。已经有美媒称:FBI要找的是大批机密文件。高度怀疑这些高度机密的文件在2021年初川普卸任时,被一并带离了白宫。美国有一个《总统记录法》,大概意思是:国家机密档案,总统有查看的权利,但并没有处置的权利,需在任期内保存官方记录,并在任期结束时移交,如果总统看完销毁了,那就是犯法了。但是从目前爆出的情况看,川普好像没有Diao这个法,离任时直接将一些文件带回了自己家……此前,曾有驻白宫记者玛吉·哈伯曼(Maggie Haberman)称在川普任职期间,曾在白宫厕所的马桶里发现了川普将一些官方记录文件撕成碎片欲冲走。她由此指控川普在白宫和神秘人在厕所传纸条,掌握信息后就把纸条冲厕所,还没冲干净……至于白宫女记者是怎么进入白宫男厕所的?她为什么要进入男厕所?在这里我们不过多讨论,反正也没人在意白宫厕所的安保问题。靠着这些,FBI拿出小本本要给川普治罪。目前美国司法机构已经宣布了两项有关前总统的调查:1、川普为扭转2020年大选失利而展开的竞选活动。2、机密文件的处理。他们认为:川普涉嫌在2021年初离开白宫时,私下窃取了数十份机密文件。川普在庄园里的日常工作据知情人士透露,目前调查员们已经看到了一些带有“绝密”标记的文件。此前,川普的律师收到了调查人员的一封信,要求进一步保护存放文件的房间。而川普在获悉后拖延了数月后,才将国家档案局官员要求的15箱材料归还,如果他不这样做就,有可能被采取强制行动收回材料。一旦FBI这次真坐实了川普私藏白宫机密文件的“铁证”,那川普可就真的麻烦大了!03 川普:这是美国最黑暗的时刻!周一晚,大批川普的支持者聚集在他的佛州庄园Mar-a-Lago前,表达了对“偶像”的支持。还有狂热的川粉特意赶来,手举“支持特朗普、抵制拜登”的旗帜,站在路边唾骂指责。旗帜上写着:拜登不是我认可的总统还有各大媒体派往“前线”捕捉风吹草动、扛着长枪短炮的记者。而川普当晚也发起了“自卫反击”,由于Twitter账号被封,他在其自创社交媒体平台Truth Social发布,并证实了FBI抄家,并称“这是美国最黑暗的时刻!”“这是我们国家最黑暗的时期,因为我美丽的家,海湖庄园,正在被一群FBI包围、突袭和占领。这从未发生在美国总统身上.......这次突袭没有必要也非常不合适。这完全是检察官不当行为,是司法系统的武器,是来自激进的左翼民主党人对我的攻击,他们非常不希望我参加2024年的总统竞选......他们甚至还撬开了我的保险箱.......”而美国的共和党和民主党也因此事而“撕破了脸”,互相炮轰、开战!共和党全国委员会主席Ronna McDaniel直呼,“民主党人不断将官僚机构武器化,以对抗共和党人。”一时间,大批共和党议员纷纷揭竿而起,在社交媒体上为前总统川普“鸣冤”。Ronna McDaniel与川普众议院少数党领袖凯文·麦卡锡(Kevin McCarthy),也是加州共和党人怒撕:“司法部长,保存好你的文件,清空你的日程表。我已经看够了!美国的司法部已经达到了令人无法忍受的武器化政治化状态。当共和党人夺回众议院时,我们将立即对这个部门进行监督,遵循事实,不遗余力!”意思很直白:你赶尽杀绝,此仇不共戴天!我们必将报仇雪恨!而民主党则表示力挺。纽约州民主党众议员卡罗琳·马洛尼(Carolyn Maloney)称,“前总统川普因不当处理机密信息而使我们的安全,处于面临风险中的指控,值得最大限度的审查。尽管今天的行动细节仍未浮出水面,但很明显,司法部必须全面调查川普对机密信息可能存在的严重不当处理。”众议院监督委员会主席则呼吁司法部,应“全面调查”这位前总统对信息的处理方式,监督其是否已经触犯法律。意思也非常明确:想翻身?绝不可能! 甜瓜说为何川普会惨遭“抄家”,理由很简单:因为他即将宣布,将在2024年再次竞选美国总统。上一届的大选还历历在目,民主党倾巢而出,竭尽全力才以微弱的差距终于将川普拉下了马,但转眼之间,他竟然就要杀回来了?!而放眼此时的民主党,此前大选时的承诺全都没兑现,拜登不仅年迈体弱+阳性,而且支持率正连续下跌,最新的民调支持率已跌至38%,低于现代所有总统。因为作死窜台,佩罗西掀起“腥风血雨”、备受批评,而副总统莲花资历尚浅……放眼民主党,似乎真的无人能与川普一战。所以,必须不惜一切代价,铲除竞争对手。这次抄家,只是一个开始,更猛烈的暴风雨还在后头……对于川普和拜登你更看好谁?
突发! 川普被"抄家"! 大批FBI包围老巢,破门撬保险柜!
精彩陈友谅: 爱国者被抄家。。
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股息率高达6%的新加坡优质产托: LREIT(JYEU)

最后更新日期: 10/8/2022前言LREIT, 全名Lendlease Global Commercial REIT, 旗下资产包括313@Somerset, JEM 与Milan的办公楼。虽然旗下的两大商场不能说拥有像Vivocity那样最高等级的商场,不过无可否认的是这两大商场都属于优质的商场,坐落于高人流的地区。尤其是LREIT完成JEM 100%股权的收购后,已经开始成为了一个相对稳健的产托,并在未来有望成为新加坡明星产托之一。目前4.85cents的股息,按8月8日闭市价格$0.82计算的话,股息率达到5.91%,而我认为下一个财政年的派息是相当有可能提升至5cents以上的,也就是说股息率将高达6%以上。不过有几点必须注意的是LREIT在新加坡还是属于偏小的产托,上市也不到3年而已。此外,2022上半年为了收购JEM剩余的股权也进行了一系列的集资计划,其中Private Placement的价格只有SGD0.725,比市价低了9%。整体来说目前的价格还是相当合理的,处于新加坡REITS市场平均股息率的6%。企业背景产托背景:LREIT于2019年10月在新加坡交易所上市, IPO价格SGD0.88,股票代码JYEU。旗下资产包括乌节路的313@Somerset, Italy Milan的办公楼Sky Complex与 2022年4月完成100%股权收购的Jurong East Mall,整体资产出租率达到99.8%。资产组合313@Somerset: Valuation:$993.1million;出租率:99.8%位于Orchardroad的313可以说是新加坡相当著名的商场,人流也是相当的恐怖, 是旅客的胜地。该商场连接着Somerset MRT,主打中产阶级,没有一些昂贵奢侈的品牌,更多是像Cotton on, Food Republic, 吃茶三千,KOI这些比较符合小资族, 年轻人的商家品牌,不过商场整体看起来还是高端上档次,设计够明亮,时尚。JEM (JurongEastMall): Valuation: $2,134million;出租率: 99.5%位于Jurong的JEM连接着Jurong East Mrt, 干净,简约是我可以形容的。JEM结合一个6层的商场与12层的办公楼,而该办公楼是完全租给政府部门,而租约是至2045年才到期。商场方面结合饮食,购物,超市如Fair price, Don don Donki, H&M, Uniqlo 与 Ikea Small concept store。资产素质相当高, 人流相当稳定。Sky Complex, Milan: Valuation: $2,134million;出租率: 99.5%位于Milan的Sky Complex office。该办公楼完全出租给Comcast Corporation的子公司 Sky Italia,租期为 12 + 12 年,于 2032年 5 月到期,所以未来至少有11年是完全不用担心的,并足以提供源源不断的租金收入。财务数据*财政年为6月30日2022年2H录得如此强劲的增长主要是因为Lendlease在2022年4月完成了JEM剩余股权的收购。由于该季度的业绩是2022年1月-6月的盈利表现,所以2022年2H并没有完全反映JEM的贡献,因此接下来的财报会更加强劲,也就是说派发的股息会更加的多。虽然Gearing在收购后提升至40%, 不过目前有59%的债务是属于固定利率,所以受升息的影响有限。目前商场的租户销售已恢复至疫情前,集团将受益于经济的开放与旅游的复苏。 ‼‼️免责声明: 本页面仅负责分享,并无涉及任何课程销售或交易建议。资料皆来自财报,通告,财经新闻或个人经验分享。投资建议请找专业的股票经纪,一切买卖盈亏自负。$全球商业地产投资信托(JYEU.SI)$ $新加坡交易所(S68.SI)$ 
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08-10

资产配置需求增长,考虑分散风险,你会选择怎么样资产配置方式?

中国富豪的三大刚需:避税、财产传承、尤其私人财产保护仍然需求强烈,那么可以预见,财富管理需求增长趋势乐观。高净值人群,他们是金融资产和投资性房产等资产较高的社会群体。“资产配置,分散风险”是他们海外金融投资的最主要目的,考虑占比高达80% ;其次才是财富的“保值、增值”,占67%。有趣的是,“为将来个人养老做准备”也占到三成。对于资产1亿元以下的人群,相对较多考虑“为子女海外留学做准备”和“为将来个人养老做准备”,而资产1亿元以上的人群相对较多考虑“增加资产私密性”和“合理避税”。金融投资方面,有关股市市场进入阶段性盘整阶段,美联储加息落地,国内经济稳步恢复,不确定性因素有所下降,8月市场可能迎来第二波反弹,全球流动性趋紧,特别是“便宜钱”消失,将会对全球资产定价产生较大影响。在资产高波动格局下,海银家族办公室针对高净值客户提供目标风险基金定制策略,通过投顾与管理人双向择时系统,在有效控制风险的同时,力争实现有竞争力水平的收益。资产配置需求日益增长,考虑到分散风险,你会选择怎么样的资产配置方式?参考@海银控股 $海银控股(HYW)$ 文章:《家族朋友圈丨金税四期背景下境内外税收筹划(回放)》https://www.laohu8.com/post/682583300《市场有望企稳回升|一周投研观点》https://www.laohu8.com/post/685371212《除了通胀,还要关心什么?》https://www.laohu8.com/post/685922468欢迎各位虎友们前来参与互动讨论,也可@你的好友哦~[微笑] @斗战胜佛巴菲特 @走马财经 @价值投资为王 @异观财经 @美股队长8 @美股投资网 @美港股观察社@景辰财经  @博实 @陈达美股投资 @话题虎 @小虎活动 @老虎专刊 @老虎国际 @小虎综合资讯 @小虎ETF @敦信金融 风险提示:内容仅供参考,不构成任何个人投资建议。
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08-12

李宁半年报:惊涛骇浪中的避风港!

港股,一直被投资者戏称为hard模式,内资机构几次跨越香江争夺定价权,皆以失败告终。最近一年多以来,以腾讯、阿里为代表的互联网龙头走出惨绝人寰的架势,恒生指数也被卷入深渊。在这惊涛骇浪之中,李宁凭借强劲的业绩,筑起了一道避风港!8月12日一早,国产服饰龙头李宁发布半年报,数据显示,无论是营收还是净利润,财报都超出分析师预期:其中,李宁上半年营收124亿,同比增长21.7%,大幅超出市场预测的114亿;净利润实现21.89亿,同比增长11.6%,略超市场预测的21.14亿:这份成绩可谓来之不易,一则去年同期,由于新疆棉事件,H&M等国际品牌遭遇抵制,国产品牌迎来爆发,李宁享尽红利,2021年上半年的营收增速高达65%,远超往年,此乃高基数困扰;二则新冠疫情在上半年格外严重,尤其是上海。今年一季度,李宁销售点(不包括李宁YOUNG)于整个平台之零售流水按年录得20%-30%高段增长,而到了二季度,线下渠道录得10%-20%高段下降!分产品来看,上半年的增长主要来自鞋类和器材,其中鞋类营收增速高达47.1%,器材及配件同比增长37.4%,服装小幅下跌3.1%:盈利能力方面,2022上半年,李宁毛利率为50%,大幅低于去年同期的55.9%,主要因素是去年新疆棉事件时,消费者主动拥抱国产品牌,营收快速增长的同时,广告及推广费用并没有急速扩张。而今年上半年,相关红利消退,加上疫情原因,即使李宁的广告及市场推广开支增长了31%,也在难以带动营收猛增了。与此同时,上半年面对疫情散发,李宁不得已增加零售折扣;原材料方面,由于大宗商品价格飙升,相应采购成本亦有所提升,几项夹击之下,毛利率骤降。因此,李宁的收入在上半年增长21.7%,但净利润增速只有11.6%,净利率由2021年同期的19.2%下降至17.6%。如果考虑到今年上半年包括政府补贴、公允价值变动损益在内的其他收益比去年同期多了近2个亿,扣除此影响,李宁上半年的净利润几无增长,可见疫情及成本提升带来的影响有多大!还好,疫情终究会过去,当下50%的毛利率也与2019年时相近,继续下滑空间不大:业绩强劲的同时,李宁的动态市盈率也降至37倍,略高于耐克的30倍,考虑到李宁的增速远高于耐克,下半年若无疫情干扰,李宁或仍是港股中难得的避风港!$李宁(02331)$ $安踏体育(02020)$ $耐克(NKE)$ $腾讯控股(00700)$ $恒生指数(HSI)$ 
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美股期权交易
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08-11

美股TSLA一周到期期权大概率获利玩法2022.8.10

标的名称:美股TSLA周度期权(包括看涨、看跌期权)操作方向:卖出持有时间:一周每手期权(对应100投正股)资保证金:3000美元每股预估最低利润:0.5元至3元,最大亏损3元,根据市场情况而定投资回报率盈利预算:0.5*100/3000=1.67%至3*100/3000=10%,盈利概率95%以上(软件计算);投资回报率最大亏损预算:3*100/3000=10%,亏损概率5%以下(软件计算);最大止损价格设为权利金2倍。获利原理:利用标的物市场价格在一周内大概率(80%以上)涨不到或跌不到行权价格,而使卖出操作的行权价格对应的权利金在每周五到期时贬值至零,从而获取卖出开仓时的权利金做为交易利润。2022.8.10收盘总结及操作计划截止至美东时间8月10日下午4:00收盘,8月9日操作的牛市看跌期权价差交易(750/700)收盘价已跌至0.07美元,比开仓价价格0.87美元,下跌0.8美元,下跌幅度92%,短期获利迅速选择平掉大部分仓位,留少部分仓位期待周五价差归零。K线图如下:今日TSLA股票价格上涨3.89%涨幅较大,还剩2天结束本周交易少量操作熊市看涨期权价差(卖出950CALL/买入970CALL)为降低保证金占用,卖出一边8月12日(周五到期)行权价格950美元的看涨期权价格为2.33美元,同时买入一边8月12日(周五到期)行权价格970美元的看涨期权价格为1.4美元,组合价差为2.33-1.4=0.89美元我们预测8.12周五下午4:00收盘到期前,TSLA股票市场价格大概率涨不到950美元,此看涨期权的价格将从2.33美元贬值至零,保证金占用为3000美元(系统计算)。止损价位设置:行权价格950美元的看涨期权价格为4.66美元,另一边行权价格970美元的看涨期权不用设置,若市场价格达到4.66美元则两边同时平仓,每股最大亏算应该小于2.33美元,(2.33-4.66+970美元的看涨期权的平仓价格)。投资回报率盈利预算:0.89*100/3000=2.97%,盈利概率95%以上投资回报率最大亏损预算:2.33*100/3000=7.77%,亏损概率5%以下K线图如下:期权价格实时查询网址:Tesla, Inc. (TSLA) Options Chain - Yahoo Finance金融市场投机交易就是概率交易,在控制风险的情况下尽量捕捉大概率获利交易机会。投资有风险,入市需谨慎,本策略不对任何人构成交易建议,亦不承担任何风险,纯属个人观点,仅供交流探讨。
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东哥的逻辑
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08-13

7月15号预判美股见底后的持续盈利!新开仓的大涨方向解析!

7月15日预测美股的短期底部已经到来当时纳斯达克指数大概是11300目前经过大概两周此时纳斯达克已经是13020附近了涨幅大概是15%其中7月18号继续维持美股筑底商品短期筑底可以抄底的判断并且按计划持续底部增仓美股其中我们配置的标的:1.锂矿龙头SQM从最低点82美金已经涨到了105美金附近两周涨幅接近25%2.光伏龙头JKS从最低点59美金已经最高涨到了69美金附近两周涨幅接近15%其中东哥昨天提示加仓JKSJKS应声当日高开高走暴涨9%!也正如东哥所言东哥逻辑优先下的主升趋势只会迟到而不会缺席!3.东哥6罗汉阵容:目前我们战略性配置长线4大金刚中线2大护法,组成东哥6罗汉阵容6罗汉在反弹中都是一骑绝尘有些标的已经率先走出了上涨趋势其中一个医药生物个股更是从东哥60美金抄底,已经涨到了90美金上方!涨幅高达50%!并且东哥认为行情还未走完中期目标是翻倍!4.新开仓:SQM今天短期新高持仓的一个医药股也创下了周线历史新高另一标的LVMUY盈利20%+进行了止盈最近会开仓一个新的中线波段标的目标依旧是中线至少20%以上的收益!以下为往期回顾,拒绝马后炮:歌尔股份的涨停:一个涨停!消费电子盈利6%做T拓邦股份的两连涨停:两个涨停!讲讲两个增量逻辑和未来大涨机会对于美股短期底部的判断:糟糕,又抄到底了!ST必康四连涨停的交易复盘:涨停!继续跑赢大盘中国软件的三连板交易思路:中国软件三连板的投资复盘东尼电子的第一次交易复盘:六月收官,两个涨停!对于锂矿的预测:从SQM一季报谈谈锂矿的未来三美股份一周盈利26%的复盘:一周盈利26%的逻辑和交易复盘——————分割线——————以上作者:东哥的逻辑(公众号:东哥的逻辑)本文不代表任何投资建议,本文图片均为个人投资记录,无任何荐股行为。$特斯拉(TSLA)$$蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $DiDi Global Inc.(DIDIY)$ $苹果(AAPL)$ @胖虎福利@小虎访谈@小虎AV@33_Tiger@老虎专刊@话题虎@小虎周报@小虎老师@爱发红包的虎妞@小虎活动 麻烦加精,谢谢
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08-15 18:25

理想财报:指引远不及预期,三季度销量要雪崩?

500万以内最好的SUV要翻车了!就在刚刚,理想汽车发布了二季报,财报发布后瞬间,理想在美股盘前的走势便跳水:在媒体发布的简报中,理想二季报是大超预期的,尤其是营收,市场预期是79.9亿,公司给的指引是61.6-70.4亿,而实际结果是87亿,大超市场预期:然而,理想对三季度销量、营收指引近似雪崩.其中,三季度销量预计在2.7-2.9万辆,同比增长7.5%-15.5%;三季度营收预计在89.6-95.6亿,同比增速15.3%-22.9%,大大低于市场的预期--139.8亿元。要知道,理想7月交付量10422辆,同比增长21.3%,而6月发布的新车型L9,一度因为预定火爆而让服务器宕机,在疫情恢复常态之下,理想对三季度销量指引实在是悲观。北京时间晚上8点,理想将召开电话会,目前尚不可知指引悲观是因为新车型发布造成的消费者订单推迟还是市场需求出现问题。对于二季度,几个重点的信息如下:首先是二季度成绩单亮眼,从销量数据上看,二季度共交付28687辆,同比增长63.2%:理想的收入主要来自汽车销售,该部分的收入占比高达97%,因此每个财报,都可以通过公司每月发布的季度销量进行推算。而理想这次二季度收入明显超预期,同比增速达到了73.3%,明显高于63.2%的汽车销量增速。值得注意的是,理想管理层在一季报中对二季度的营收增速预测为22%-40%,较实际结果也偏悲观,因此,三季度业绩指引雪崩或仍有管理层预测偏保守的影响。收入增速大超销量的原因在于单价的提升,二季度单车收入29.6万,较去年同期增长6.1%。除整车收入外,配件、充电桩及服务的收入随着汽车累计销量的增长而增长,二季度收入达到2.49亿,同比增长83.6%,明显高于73%的整体营收增速。毛利率方面,二季度为21.5%,较去年同期高出2.6个百分点,超出市场预期的21%:其中,车辆毛利率为21.2%,去年同期为18.7%,增长的主要原因是销量增加令平均售价提高。毛利率保持稳定的情况下,理想二季度净利润亏损6.41亿,较去年同期的2.36亿大幅增加,在单季收入不能突破百亿的情况下,理想盈利仍然曲折:好的消息是理想账上有大量的现金,尤其是二季度刚刚完成ATM增发,筹资3.67亿美元,截止二季度末,理想的现金及现金等价物为537亿。手握巨额资金,没有生死危险,投资者总能熬到理想盈利的一天。回到三季度业绩指引上来,理想7月汽车销量10422辆,按照管理层给出的最高2.9万销量预测,8-9月的月销量或仅9289辆,再度跌破万辆大关。值得关注的是6月发布的新车型L9,理想汽车CEO曾在社交媒体上表示,仅L9车型,9月交付量即可过万!二季报之前,市场对三季度销量的预期在3.9万辆!从管理层在发布会前后给出的信息,颇为提振投资者信心,而二季报对销量指引如此之差,或引发投资者用脚投票。但愿财报会上管理层能给出让投资者宽心的理由!理想销量雪崩也有前兆,有券商在跟踪8月第一周交强险数据时发现,造车新势力蔚小理的数据出现雪崩,如理想同比下滑55%、蔚来下滑14%、小鹏微增4%,整个新能源汽车行业数据也不太好,同比下滑13%:与高频数据恶化不同的是,理想汽车股价在6月行情中,一口气较底部翻倍,巨大涨幅之后,三季度指引如此不堪,巨大的预期差或引来反噬,但愿是因为新车型交付造成的订单后移!$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 
理想财报:指引远不及预期,三季度销量要雪崩?
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