1.23万
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2024-08-30
英伟达Q2财报发布：业绩大增，为何盘后股价跌超8%？
图片 引言 美东时间8月28日周三盘后，英伟达发布2025财年第二季度财报。英伟达第二季度营业收入300.4亿美元，同比增长122%；净利润166亿美元，同比增长168。尽管营收利润及三季度展望均超出华尔街预期，但业绩指引不及最乐观预期。财报公布后，英伟达股价先涨后跌，盘后一度跌超8%。 财务数据 01 主要财务数据 营收：300.4亿美元，同比增长122%，市场预期为287亿美元； 毛利率：75.1%，同比提升5个百分点，市场预期为75.4%； 净利润：166亿美元，同比增长168%。 资料来源：英伟达财报 第二季度，英伟达实现营收超预期增长，主要得益于Hopper GPU计算平台的需求强烈带来的数据中心业务收入的高速增长。二季度毛利率同比有所提升，但环比下降3.3个百分点，主要是受Blackwell生产材料库存准备金等负面影响。 02 细分数据 数据中心：营收263亿美元，同比增长154%； 游戏：营收29亿美元，同比增长16%； 业可视化：营收4.54亿美元，同比增长20%； 汽车和机器人：营收3.46亿美元，同比增长37%。 资料来源：英伟达财报 本季度数据中心业务收入占比持续提升，达到87.5%，受AI行业发展热潮推动，依旧维持高速增长。其中，计算收入为226亿美元，同比增长162%；网络收入为37亿美元，同比增长114%。 得益于市场回暖，英伟达GeForce RTX 40系列GPU和游戏机SOC的销量增加，游戏业务营收同比增长16%。 03 三季度展望 营收：325亿美元，上下浮动2%，超过市场平均预期317亿美元，但不及379亿美元的市场最高预期； 毛利率：GAAP和Non-GAAP毛利率预计分别为74.4%和75.0%，上下浮动50个基点，全年毛利率在70%左右，低于市场预期的76.4%； Z Research Factory 观点 01 增速减弱引发市场
1.85万
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2024-08-29
seeking β day 80，苛刻对待英伟达的市场 欢迎关注公众号：股海彦祖 今天交易一笔，盘前120.1的价格买入50股英伟达。融资额到了2.5w，期待后续涨一些然后把杠杆再清了。 昨天盘后英伟达出了季报，所有指标都达到了，blackwell推迟但四季度也会投产而且需求强劲，指引符合预期，但未像之前一样大幅超越预期。再牛的股，只有不断用业绩证明自己，才配得上高估值。此次英伟达仅仅指引没有超预期，盘后就被捶了-7%。今天盘前有反弹的意思，一开始-5%没买到，涨到-4.5%，就少买一点吧，目前多空交战很激烈。我个人倾向认为，随着时间推移，英伟达这波暴涨已经结束，后续增长速度和估值都会大幅下降，股价会稳在3w亿上方的位置，然后像苹果微软一样，慢慢增长。 除了英伟达因为财报吃了记闷棍，其他股今天都在往上突突，美股这些巨头，这么大市值，动不动单日还能涨2-3%，这投资环境、投资信心是真的好。 礼来和诺和诺德的减肥药在国外需求依然非常旺盛，但架不住竞争激烈，暗戳戳的开始打价格战。当然这价格战还是比较温和的，毛利依然高的可怕，毕竟再竞争也主要是和诺和诺德两家，寡头垄断。 相应的，理想汽车昨天也发了季报，昨晚大跌，今天涨回来一半。前几天PDD发季报时我就说过，别买含中的资产，理想就是典型例子，车子销量环比增长接近停滞，均价下降，毛利下降，股价自然不会太好。国内的大环境下，消费明显下行，想增收又增利，难如登天，且这烈度极高的价格战不知道会持续到何时。 说回苛刻，市场对英伟达固然是苛刻的，可对中国资产的苛刻，又是更高一个级别了……晚安 $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$
1.77万
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2024-08-29
聊聊我对亚朵二季报的看法
8月29日，亚朵酒店发布了二季报。在酒店行业Q2整体表现一般的情况下，个人认为这份财报挺不错的。 $亚朵(ATAT)$ 一、业绩高速增长，酒店、零售均保持强劲势头 2024年第二季度，亚朵集团实现营收17.97亿元，同比增长64.5%；调整后净利润3.28亿元，同比增长31.6%；调整后EBITDA为4.43亿元，同比增长28.6%。亚朵这个营收和利润增速领先于主要竞争对手，是酒店行业内最具成长性的股票之一。 1、酒店业务 单看酒店业务，亚朵Q2的营收为12.07亿元，同比增长42.7%。其中管理酒店业务收入为10.27亿元，同比保持63.9%的增长速度。 这一增速大幅领先于酒店行业大盘，与另一连锁酒店华住对比，亚朵依然保持着比较高的成长性。 （公司公告） 二季度亚朵的ADR为441元，RevPAR为359元，同比有所下滑。经过过去几年连锁化率的大幅上升和去年高基数的影响，今年上半年国内酒店业RevPAR和ADR出现下滑是不争的事实。不过亚朵入住率为78.4%，相比于去年的77.1%继续上升，还是保持了不错的水平。 二季度亚朵新开业酒店数量为123家，再创历史新高。截至6月30日，亚朵集团在营酒店数量达到1,412家，同比增长 36.6%，这加速了亚朵到 2025 年在全国拥有 2,000 家优质酒店的目标的实现；酒店房间数达161,686间。 另外，亚朵的用户粘性进一步增强。截止二季度末，亚朵注册会员数量达到7600万，同比增长72.5%。二季度CRS渠道销售间夜占比达62.9%。 （亚朵注册会员） 我觉得酒店业务整体情况还是符合预期的，依然保持着不错的增长速度。公司的开店储备和未来指引也是领先行业整体情况。 2、零售业务 另外，亚朵零售业务持续爆发。二季度，亚朵零售业务GMV为为人民币6.2
2.15万
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2024-08-29
英伟达财报表现在预期内，股价没涨这点不太尽如人意，但涨了也就那样，涨到135也还得回调，不过令人悲痛的是没有英伟达带头冲锋，下周非农数据公布之前大盘八成没有新高了，做spy sell call 570的大哥赢麻了。周三机构提前roll仓科技股cover call，这点很罕见，以往都是周四或周五执行。选择周三大概率说明周三就是近期股价高点了。同时备兑选择的行权价也下调了一个档次， $特斯拉(TSLA)$ 本周cover call行权价225，roll下周cover call行权价是215:卖出 $TSLA 20240906 215.0 CALL$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 本周两家机构cover call行权价选择是215跟217.5，roll下周cover call是207.5跟205：cover call 1:卖出 $COIN 20240906 207.5 CALL$ cover call 2:卖出 $COIN 20240906 205.0 CALL$ 英伟达备兑估计机构会今天roll仓，下周必做cover call。总之开盘我会先把英伟达115的sell put平仓，本周收盘下限
1.65万
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2024-08-29
英伟达财报后美股市场走向分析
大家好，今天一早英伟达发布了Q2财报并引发了半导体板块盘后的普跌，这是不是代表AI热潮退却了呢？今天就来分析一下英伟达财报后的后市走向。 首先给出结论，英伟达的财报依然还是很好的，只不过没有达到华尔街的最高预期上限。英伟达第二季度营收为300.4亿美元，同比增长122%，超过华尔街预期的288.6亿亿美元。EPS为0.68美元，同比增长152%，高于预期的0.64美元，毛利率为75.7%，高于去年同期的71.2%，高于预期值75.5%，但是低于第一季度的78.9%。前瞻指引方面，预期第三财季收入将为325亿美元，略高于平均预期的319亿美金，关键是低于最乐观的卖方预期379亿美金。 英伟达财报后下跌了7个点，这主要来自于市场对于英伟达增长放缓的担忧。一方面，从毛利率来看，首次环比出现下降，这使得市场担心NV的毛利率已经到达顶峰。另一方面，前瞻指引没有达到炸裂的程度也令市场感到微微失望。但从宏观角度来看，NV的下跌是机会而不是风险。 首先，AI芯片的市场需求依然是强劲的。这一点在前文已经有过详细的论述。然而芯片板块的走势可能会和之前有所不同。英伟达按照30-40倍PE来算，25年1月份的前瞻估值为81-109，26年1月份的前瞻估值为103-137。由此看来，NV的价格已经跑到了前瞻相对偏高的位置，除非出现进一步超预期的高增长，否则无法达到更高的估值。反观其他AI芯片股的估值则还在偏低位置。因此，在没有出现大回撤的情况下，应重点关注估值偏低的AI芯片股标的或板块ETF。 时间点上， 9月份的中下旬是美股收益最差的一段时间。因此，可以等待9月份后依照市场走势择机做多。 好了，这期就聊到这里。以上分析仅代表个人观点，不构成投资建议。
1.47万
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2024-08-29
英伟达财报这么好为什么不涨？
英伟达二季度财报出来了，收入达到300亿美元，这个收入规模超经期了，非常炸裂，同比增长了122%，环比增长了40亿美元，保持了连续几个季度都增长40亿美元，也就是说英伟达的订单没有问题，每个季度收入环比增长40亿美元，主要是产能限制，那三季度看样子要达到340亿美元了，四季度就是380亿美元了。按这个增长速度，明年至少是1600亿美元了，也可能是2000亿美元了，因为明年有可能收入继续增长，到什么时候收入停止增长了，股价就到头了。 我一直预测英伟达二季度收入是在280亿美元，因为一季度给的指引就是280亿美元，所以我认为二季度收入增长只有110%，环比增长速度就下降了，股价应该会跌，结果收入增长122%，超出我的预期了，所以预测收入增长常常不准，还好我没有做空英伟达，我只是认为英伟达下跌空间大，下跌我判断对了，确实下跌了，但是跌得不多，我也判断对了，我认为不会大跌，毕竟业绩好，也不会大涨，我当时主要是判断二季度收入只有280亿美元，所以认为不会大涨，现在收入是300亿美元，后面会不会大涨，我觉得大涨可能性也不大了，就算大涨，顶多也翻倍了，因为翻倍以后市值就是苹果加微软的总和了，我觉得太难了，就算做到了，也只是翻倍而已，这种可能性不会超过50%，而小盘股翻倍很容易，像UPST一个月不到就翻倍了。 现在很多人买了英伟达指望大涨的，这个就不现实了，树不可能长到天上去，除非英伟达收入明年能达到2000亿美元，但是翻倍也难，毕竟微软收入就是2000亿美元，苹果3000亿美元，理论上来说，收入要达到4000亿美元，英伟达市值才能达到苹果跟微软的总和，所以这个可能性不大，想长线买英伟达的人收益跟长线拿苹果，微软，Metal，谷歌这些Big 7差不多，大跌是不大可能，大涨也也不大可能，降息以后市场风格就从炒大盘股变成炒小盘股了。 降息最受益的就是open upst两个票，open这两天跌得
1.78万
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2024-08-29
比亚迪的财报令人揪心！
昨日盘后，比亚迪公布了半年报，营收增长16%，净利润增长24%: 看起来似乎风平浪静，但细看下去，还是令人揪心！ 分业务看，比亚迪上半年汽车及相关产品营收2283亿，同比仅增长9.3%；手机及其他产品营收727.8亿，同比大增42.5%： 上半年，比亚迪汽车销量为161.3万辆，同比增长28%！ 汽车销量增速高于营收，与比亚迪推出更低价的车型有关，比如比亚迪秦荣耀版相对之前的冠军版降价2万！ 价格低了，销量上来了，但收入增速有点让人绷不住！ 如果不是手机及其他电子产品销量回升，比亚迪上半年的营收增速可能更难看！ 这点和理想汽车十分相似，今年二季度，理想汽车的销量达到了10.86万辆，同比增长25.5%，但汽车营收却只增长了8.4%，原因跟比亚迪一样，销量回升主要是推出价格更低的车型L6。 不过，比亚迪比理想汽车好的地方在于虽然单车收入下滑，但毛利率提升明显，上半年，比亚迪汽车及相关产品毛利率达到了23.9%，同比增加3.27个百分点： 比亚迪汽车业务的毛利率相当优秀，价格带更高的理想汽车，上半年毛利率只有20%！ 特斯拉的毛利率也不过18%！ 展望下半年，手机等电子产品的基本面仍然强劲，主要是手机和PC的销量回升，加上AI时代来临，电子产品的销量仍有提升的空间。 不过，手机类产品的收入占比只有24%，加上毛利率低的可伶，只有7.7%，向来不是分析比亚迪的重点。 而汽车业务面临增速下滑的风险，今年7月，比亚迪汽车销量增速已降至30.6%，不出意外，后续增速会逐步降低： 国内方面，今年7月，新能源汽车的渗透率已经超过50%，创下历史记录，这随时荣光，但也意味着后续的渗透率将大概率放缓！ 因此，比亚迪的未来在于海外扩张，今年7月，比亚迪海外销量达到3万辆，同比增长65%： 比亚迪高管此前表示，未来海外市场销量占比将达到50%，由此来看，海外市场还有较大的增长空间！ 但无论海外市场
1.25万
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2024-08-29
艾伯维令人震惊的复苏
艾伯维最近势头强劲，股价不断新高。因为市场已经忽略了对Humira生物仿制药的挑战，转而关注这家生物技术公司的非Humira增长组合。在接连的上涨后，艾伯维怎么看？ 作者：JR Research 全面转型 押注艾伯维成功扭亏为盈并坚定持有仓位的投资者获得了丰厚回报。该股在2024年7月创下新高，这一势头一直持续到8月。因此，毫无疑问，市场已经忽略了对Humira生物仿制药的挑战，转而关注这家生物技术公司的非Humira增长组合。此外，Skyrizi和Rinvoq的表现超出预期，巩固了艾伯维在免疫学领域的市场领导地位，这是其看涨主张的基础。 因此，Skyrizi和Rinvoq在第二季度的总收入为41亿美元，营业增长率为50%。此外，溃疡性结肠炎的适应症和免疫管道的增长前景应该巩固其市场领导地位。因此，艾伯维已经证明了其为其关键的免疫产品组合创造新的增长载体的卓越能力，有助于缓解市场对Humira侵蚀风险的担忧。 但是，艾伯维在执行和利率逆风的双重打击下，其基本面强大的业务受到了冲击，因为投资者重新评估了其非Humira增长组合的稳健性。随着美联储降息在即，收入投资者可能已经回到了像艾伯维这样的高质量生物技术玩家，将其提升至新高。 艾伯维将其2024财年调整后每股收益指引上调至10.71美元至10.91美元之间。它还预计了来自医疗保险Part D重新设计的一些挑战（3%的增长逆风），但预计这些挑战不会很大。此外，近期美国政府药品价格谈判的最新进展预计也不会对艾伯维的中短期增长前景产生重大影响。虽然其美容业务正在经历短期增长挑战，但其长期前景仍然具有吸引力。 艾伯维的免疫学组合继续推动增长 来源：FinChat 市场可能会继续关注支撑其免疫学资产复苏的事态发展。如上所述，该部门占其第二季度收入基础的近50%。鉴于Skyrizi和Rinvoq在第二季度的稳健表现，这可能会让市场更有
4.00万
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2024-08-29
$英伟达(NVDA)$ 华尔街投行集体上调英伟达目标价：摩根士丹利将目标价从 144 美元上调至 150 美元高盛将目标价上调至 135 美元摩根大通将目标价从 115 美元上调至 155 美元瑞穗将目标价从 132 美元上调至 140 美元美国银行证券将目标价从 150 美元上调至 165 美元伯恩斯坦将目标价从 130 美元上调至 155 美元富国银行将目标价从 155 美元上调至 165 美元雷蒙詹姆斯将目标价从 120 美元上调至 140 美元Needham 将目标价从 120 美元上调至 145 美元继续sell put，长期不怕
精彩kation: 一边说不及预期，一边上调目标价。花街的牌打得人眼花缭乱啊。
1.73万
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2024-08-29
有赚有赔才是人生——本周实盘操作分享
这段时间，因为工作忙碌很久没有发帖，本周稍微空闲，又开启了高频交易的模式，却未曾料刚出手次日就遇上超微电脑 $超微电脑(SMCI)$ 被兴登堡做空，出师不利损失惨重，幸好昨晚在盘前止损，后来靠特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ PUT挽回损失，这跌宕起伏的一周，主打一个心跳加速[笑哭]，今天就做个实盘操作总结。 一，本周最大的损失：超微电脑 本周1因发现超微电脑在技术上有反弹需求，加上复盘发现期权的IV偏高，故买入正股，以为稳妥些。周一确实盘中也验证了自己的正确预判，但觉得英伟达 $英伟达(NVDA)$ 财报临近，或许能带动同板块的兄弟股走一波，于是没有及时选择获利了结，结果周2兴登堡一份质疑超微电脑财务造假的报告直接跳水-7%，当时观察到买盘强劲，也没有止损，后面市场对超微有英伟达这龙头大哥的背书还是有些许期待，收盘跌幅缩小到-2.64%，我也选择继续持有，未曾料周3超微公司直接来个推迟下季财报发布的骚操作，间接坐实了“财务数据”造假的质疑，结果周3股价暴跌，最高跌幅达-30%[捂脸]，我在486元选择了止损，满仓亏损幅度达-21%。 超微电脑实盘分享单 二、做空特斯拉，扭亏为盈 在超微电脑不幸踩雷止损后，我迅速调整心态，复盘发现纳指确实有调整需求，于是做回我自己熟悉的期权—— $特斯拉(TSLA)$ PUT，分批操作，每次盈利10%—20%不等，因为期权不敢满仓进行，只是小仓位波段，均获利了结，最终把超微电脑的损失基本补回来了。而且也坚持自己一贯的操作短期
精彩如果说壮士断腕割肉需要足够的勇气，那么扭亏为盈更需要足够的魄力和信心，更何况你做到了，👍🏻
1.22万
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2024-08-29
大饼近来很弱，喇叭口张开着往下，都有点象要走坏的样子，有点糟心。 不过这两天看到有一个老兄，发现一直在给大饼画图，都是非常激动人心的趋势图。 他画了有那么十来张，有些我看不懂，但是不管哪个，应该说图画得都很漂亮，有些就像是用数学和几何来解释科学规律似的。 我每天来贴三张，大家欣赏一下。就当美图赏析，也很不错。 第一张这个图非常清晰明了，但是这是两条什么MA，我自己并没有看出来，大家来找找看。 第二张这个还分了五彩颜色，是不是挺好看，关键还画出这样两个圆的交集关系，是不是有科学家发现自然规律的感觉了。 第三张不是从形态角度发现规律，而是发现了时间跨度的递减关系，是不是有点让人激动。 $S&P 500(.SPX)$ $NASDAQ(.IXIC)$ $iShares Russell 2000 ETF(IWM)$
精彩这个老兄画的图确实很漂亮，每张图都有自己的特色
2.24万
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2024-08-29
【ETF分析]WisdomTree高红利基金分析解读
WisdomTree高红利基金（DHS）是一只旨在跟踪WisdomTree美国高股息指数表现的ETF，自2006年6月16日首次上市以来，因其较高的股息收益率和多元化的持仓而备受投资者青睐。DHS的持仓主要集中于拥有强大股息支付历史的蓝筹公司，如金融业、能源业及公用事业行业，确保了基金的稳定收益和风险控制。 一、基本面分析 1. 行业分布与持仓特点 DHS在行业分布上非常广泛，金融业占基金的近25%，能源业占近19%，公用事业行业占近15%。这种多元化的持仓策略有助于降低单一行业风险，提高整体投资组合的稳定性。同时，DHS的持仓集中度较低，前十大持仓占总基金的38%，避免了过度依赖某一股票带来的风险。 2. 股息收益率与稳定性 DHS的股息收益率稳定在略低于4%的水平，这一水平在当前低利率环境下显得尤为吸引人。预计在没有重大经济衰退导致广泛股息削减的情况下，DHS的股息收益率将保持这一水平，为投资者提供稳定的现金流。 3. 宏观经济环境 当前全球经济环境复杂多变，但美国经济整体保持稳健，企业盈利状况良好，这为DHS的高股息支付提供了坚实的基础。同时，美联储的货币政策对高股息基金也产生一定影响，但考虑到DHS的多元化持仓和稳定的股息支付历史，其受利率变动的影响相对较小。 二、技术面分析 1. K线数据分析 从DHS的K线图来看，近期基金价格呈现震荡整理态势，但整体仍保持在重要支撑位上方。MACD指标显示，当前市场处于多空胶着状态，但DIF线有向上穿越DEA线的趋势，暗示短期内可能迎来反弹。 2. 成交量与资金流动 近期DHS的成交量有所放大，显示出市场资金对该基金的关注度提高。资金流动方面，虽然存在短期波动，但整体呈现净流入态势，为基金价格上涨提供了动力。 3. 支撑位与压力位 从技术面来看，DHS的当前价格处于重要支撑位上方，若能有效突破上方压力位，则有望进一步打开上涨空间
1.37万
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2024-08-29
我用思维导图总结了我的投资倾向
我在市场里混了五年，统计了一下交易记录，大部分的持仓10-30天，利润率10%-18%。明确的大牛市持仓6-8个月，利润60%。其实非常一般，有的单子持仓半年，利润也就18%。止损的话，比较重大的亏损大概是3个月，损失30%，有一单熊市顶部最高位买入，套了两年，最深处-50%，割肉时-24%。 这就是我实际检验出来的结果。我的最大风险承受能力是30%投资损失，自身期望的风险承受能力是15%，通常持仓时间10-30天，一般能获利10-18%。牛市的时候持仓6-8月，能赚60%。惯用的买入点是日k级别调整后，卖出点是第一根大阴线，受不了利润回吐就会卖出。
精彩牛市有60%利润[强]
1.71万
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2024-08-29
信仰充值！黄仁勋绩后专访来袭，你还会坚定持有吗？
英伟达表示，Blackwell 已开始批量生产，将在第四季度发货，预计将获得数十亿美元的Blackwell收入，且预计今年从向政府销售中获得的收入将达到十几亿美元的水平。 $英伟达(NVDA)$今晚英伟达是去110还是去130？英伟达还是你的信仰股吗？（评论区分享你的操作或观点，一起瓜分1000虎币奖励！）
精彩英伟达该消停一段时间了，突破130需要公司基本面的配合，短期换股操作