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欢迎关注「Eddie新股笔记」，统一ID，港美股新股策略分享！ 图片 一、港股新股 •云工厂（2512）：6.11截止 公司简介： 公司为一家中国IDC解决方案服务供应商，其服务主要包括提供托管服务及基础设施管理服务。公司采用非自建数据中心模式为客户（为中国主要顶尖互联网公司及云计算服务供应商）提供IDC解决方案服务。具体而言，公司并无拥有、建造或发展本身的网络数据中心，而是在提供IDC解决方案服务时管理公司自供应商（包括三个国有电信运营商及其他方）采购的数据中心空间及机柜。 招股详情： 保荐人浦银，招股价4.6港币，入场费4646.39/1000股，发行比例25%，募资额5.29亿，不回拨公开占比10%，总市值21.16亿，无基石，浦银绿鞋。 个人评价： IDC过气的黄花行业，业绩没了增速，行业地位也低，估值更是贵上天，PS比行业龙头"万国数据"贵一倍，这基本面基本没法看。上市前突击分红，从2020~23年累计分红4200万，全入创始人一人口袋；发行股份中的26%，3000万股为售老股；前期投资者"海南智云"所持1.39%股份不禁售；真是用尽了各种方式在套现。首日辉某孖展带路明显，后来出现一定程度的抽飞，现在孖展离百倍有点远，就算套路回拨了1亿多的货，你要du吗？公司直接卖给你好了。 个人评级【谨慎】 •QUANTUMPH-P晶泰科技（2228）：6.7截止 公司简介： 公司是一个基于量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的创新型研发平台。公司采用基于量子物理的第一性原理计算、人工智能、高性能云计算以及可扩展及标准化的机器人自动化相结合的方式，为制药及材料科学（包括农业技术、能源及新型化学品以及化妆品）等产业的全球和国内公司提供药物及材料科学研发解决方案及服务。 招股详情： 保荐人中信，招股价5.03~6.03港币，入场费6090.81/1000股，发行比例5.5%，募资额

朋友们好，好久没有分享实盘了，上次分享还是还是在上次……差不多小半年了。 虽然只半年时间不到，我的持仓还是有挺大变化的。 一、持仓现状 拼多多35%、苹果34%、腾讯17%、美团4%、小米4%。 剩下的5%，主要是理想、和瑞幸等。 对比之前的数据： 拼多多48%、腾讯25%、美团11%、苹果9%（20240128） 总结下变化是： 1、之前是拼多多一家独大，如今终于是拼多多和苹果两条路走路了。 2、大比例降低了腾讯、美团的占比。 3、清仓了B站、滴滴等股票。 二、交易复盘 1、苹果 苹果是这半年的主线。 我一直期待苹果能多跌一些，方便自己补仓。 价格低于170美金的那段时间，一边做sell put，一边定投买入正股，状态很舒服。 后续价格起来了之后，咬咬牙又补了些。 我买入苹果的理由主要有以下几点： 一是之前我的持仓中概股占比过高，考虑美股入乡随俗，我用过很多年的Android，也是忠实的果粉，我对手机行业、硬件、软件有一些的自己的思考，苹果一直在视野内。 二是我认为苹果软硬件一体的商业模式越来越强大，极致的硬件和平台生态，有着深不可测的护城河。 三是我认为苹果会成为AI技术的最大受益者之一，之前市场这方面观点分歧比较大，已经体现在了股价中。 6月11号，苹果就要举办2024年wwdc了，我很期待苹果操作系统和AI技术的结合，看看能碰撞出什么火花。 在to C场景中，和苹果相比，微软总是跑的快的那个，迫不及待就会拿着各种半成品对着市场吆喝，但多半产品难逃始乱终弃的命运。 苹果重新夺回市值第一，是迟早的事。 我挺有信心的。 2、拼多多 结合期权做了一些短线操作，整体看下来，持仓少了1/5不到。 现在看的话，还不如完全不动，但就是略有点无聊。 感觉拼多多市值超过阿里之后，市场一下子不知道该怎么给它估值了。 这两次财报发布后，股价走势都挺让人憋屈的。 还是怀念之前财报后大涨大跌的

上周回顾：美股再创新高，NVDA一度触3万亿美元市值 1、行情动态 美股方面，三大指数在6月的第一周喜迎上涨，纳斯达克周四盘中创历史新高，紧接着标普500指数周五盘中也触及新高。主动能股Nvidia 推动市场创新高，周中市值一度突破 3万亿美元，短暂取代苹果成为仅次于微软的第二大市值公司，随后回落。 本周中段，加拿大央行和欧洲央行双双宣布降息，市场情绪得到较大提振。但周五，美国5月份非农就业人数公布，新增 27.2万人，高于市场预估的19万人和 4 月份的 17.5人。5月的失业率小幅上升至 4%。这一消息使基准10年期美债收益率反弹。 港股方面，在连续两周下跌后，恒生指数上周收涨1.59%。新股行情继续回暖，本周上市的三支新股无一破发，其中，宜搜科技首日更是暴涨91.7%。 2、个股大事记 科技、医疗和通信服务板块推动标普本周上涨，英伟达 (NVDA) 一周上涨 10%。周三首次突破3万亿美元大关，周四创新高后回落。 英伟达 (NVDA)、AMD (AMD) 和英特尔 (INTC) 的首席执行官本周在台湾举行的 Computex 电子展上概述了他们的AI处理器产品路线图。英伟达首席执行官黄仁勋预览了该公司 2025 年的 Blackwell Ultra 芯片和 2026 年的下一代 Rubin 芯片平台。 AMD 首席执行官 Lisa Su 表示，与英伟达一样，AMD 的数据中心 AI 处理器现在每年都会更新一次。Lisa还说今年晚些时候以及 2025 年和 2026 年推出的新型 Instinct AI 加速器。英特尔首席执行官 Pat Gelsinger 透露了英特尔 Gaudi 2 和 Gaudi 3 AI 加速器的激进定价策略。 半导体设备领导者阿斯麦与主要客户台积电达成了一项大交易。芯片代工厂台积电购买了 ASML 的高数值孔径、极紫外光刻系统。这些尖端机器每台

我相信这个题目可能会引起很大争议。因为很多人一定会说，一家常年亏损、且没有明确盈利路径的公司，谈何核心竞争力？ 但我还是想将我的这些思考写出来。因为我相信，这些特质不仅是B站相较于其他平台的差异化优势，更是哔哩哔哩未来商业化的重要基础。 一、独特的平台特色 哔哩哔哩是国内最大的，以二次元、游戏为主要特色的领先视频社区。 正是由于这些特色，哔哩哔哩的用户主要以年轻人为主，平均年龄在24岁左右。这些用户在目前可能并不具备什么消费能力，但他们一定会是未来消费的主力军。 在游戏和二次元的基础上，哔哩哔哩也在持续开拓其他分区，包括知识、影视、国风、科技等等，这有利于B站进一步广泛吸引更多有不同兴趣的用户群体，而这一点最直接的映射就是月活用户的持续增长。 B站内的视频分区 二、用户方面 1.用户的持续增长 以下是B站从23Q1至24Q1的DAU数据： 2023Q1，日活用户为9370万，同比增加18%。 2023Q2，日活用户为9650万，同比增加15%，环比增加3%。 2023中报，日活用户为9510万，同比增加17%。 2023Q3，日活用户为1.03亿，同比增加14%，环比增加6.7%。 2023Q4，日活用户为1亿，同比增加8%，环比下降2.9%。 2023年报，日活用户为9800万，同比增加14%。 2024Q1，日活用户为1.024亿，同比增加9%，环比增加2.2%。 由上面的数据可以看出，B站的日活用户一直保持着稳定的增长，随着哔哩哔哩各种分区的进一步开拓，这一数字将持续稳定提升。 2.极强的用户粘性： 用户粘性是一个相对宽泛的概念，所以我在这里只选取一个数据——用户日均使用时长。 以下是B站从2023Q1至2024Q1的用户日均使用时长的情况： 2023Q1，用户日均使用时长为96分钟。 2023Q2，用户日均使用时长为94分钟，环比下降2.1%。 2023中报，用户日