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2024-04-09
$英伟达 VERTICAL 240412 CALL 950.0/CALL 955.0$ 本来想到到期，后面想想已经百分之八十了，也行，可以进行下一轮
1.53万
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2024-04-09
蔡崇信说阿里忘记了客户是谁，但我不这样认为
蔡崇信最近接受播客采访，坦言： “当我们审视内部并反思过去几年的情况时，我们发现我们落后了，因为我们忘记了我们真正的客户是谁。我们的客户是使用我们的应用程序购物的用户，我们没有给他们最好的体验。所以在某种程度上，我们有点自食其果” “忘记”这个词用得很巧妙，和马老师之前的“回归”颇异曲同工。 言外之意是，我们过去是正确的，只不过如今犯了错。 然而，我们去回看阿里的过去，从成立到如今，阿里巴巴的使命始终都是“让天下没有难做的生意“。 图片 “让天下没有难做的生意”这句话，怎么听都是团结商家的口吻，怎么看都是从商家角度出发的产物。 哪里有用户是最重要的的感觉呢？ 所以我并不认为阿里今天认为用户才是最重要的，是一种“回归”。 如果刻薄一点讲，阿里并没有多少“用户第一”的基因。 下面我举两个公司的例子。 一、滴滴：阿里文化的小跟班 滴滴是一家受阿里影响非常深的公司。 我过去在滴滴工作的时候，感觉从上到下有一个非常糟糕的事情。 就是一旦有问题涉及到了乘客和司机两者利益的冲突，需要平台从中做权衡的时候，自然会延伸出一个问题，那就是： 在滴滴的平台中，乘客和司机谁更加重要？ 每次我听到的答案，都是一句模棱两可的，“乘客和司机一样重要”。 这是一句典型的正确的废话，它没有办法指导任何一线的业务，更不用说产品逻辑了。 今天我们回溯为什么滴滴在18年的顺风车事件中，受到了那么多普通用户的敌意。 我觉得很大程度上是因为，当时滴滴面向用户的安全措施是远远不足的。 为什么这些安全措施是不足的？我觉得很大程度上，是因为考虑到司机的体验，平台并没有魄力去制定对应的规则，更别说推广了。 最终导致了监管部门的强力介入，才开始 all in 安全。 二、美团：用户第一 在本地生活打的阿里满地找牙的美团，它的价值观就是旗帜鲜明的： “消费者第一，商家第二，员工第三，股东第四，王兴第五。” 美团在价值观上没有走过
精彩价投不等于长投: 林兄总结得有理。但不可否认，阿里从上到下开始反思了，开始调整了。 最后，会与拼多多 在 货架电商上 平分市场吗？感觉彻底被拼多多占领市场的可能性很小。毕竟觉得拼多多上的货质量差，厌恶拼多多的病毒式营销，和象五粮液这种品牌时不时手撕一下拼多多是假货的也不少。
6.17万
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2024-04-09
降息进一步延后，黄金价格会再创新高吗？
4月上旬，国内外黄金价格再创新高，其中COMEX黄金期货合约6月合约在4月5日最冲高至2350美元/盎司，而COMEX白银价格也出现补涨行情，活跃合约5月合约最高也冲高至27.615美元/盎司。此轮金银价格大幅上涨，驱动因素来源于美联储降息预期下的投资需求、地缘政治危机引发的避险需求，以及央行购金背后的美元信用对冲需求。短期来看，由于美国经济数据强劲，美联储降息时间进一步延后，美元实际利率反弹，可能会导致黄金价格回调风险增加。中期来看，地缘政治危机冲突存在继续升级的可能，央行购金背后的对冲美元信用走弱需求增长，以及下半年美联储降息前后投资需求回归，黄金价格牛市的格局并不会逆转，且会不断刷新历史新高。基于对冲风险考虑，黄金期货交易策略适合“卖近买远”。降息进一步延后，黄金调整风险增加从经济数据来看，3月美国经济数据异常强劲，一改去年四季度至今年前两个月减速的势头，这意味着此轮美联储加息周期美国经济软着陆可能性上升。此外，美国通胀维持回落势头，但是美联储吸取上个世纪70年代的经验教训，并不急于降息，美联储预防式降息的必要性下降。首先，原先疲软的美国制造业在3月出现明显改善。数据显示，美国3月ISM制造业指数上升至50.3，上月低47.8，为2022年9月以来首次进入扩张区间，远高于去年同期的46.3。3月ISM制造业PMI改善与2月美国耐用品订单环比增速回升是匹配的，2月美国耐用品订单环比增长1.28%，改变了1月环比大幅下降6.86%的低迷格局。其次，美国就业市场尚未依旧强劲，尚未出现重大失衡。数据显示，美国3月非农超预期激增30.3万人，创下去年5月以来的最大增幅，远超21.4万人的预期中值，前值由27.5万人下修至27万人，从对今年1-2月的就业人数增幅合计上调了2.2万人。而且美国3月失业率3.8%，较前值3.9%有所下滑，失业率已连续26个月保持在4%以下，创下20世
精彩小区大妈们又开买黄金了，会和上次一样吗。
1.55万
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2024-04-09
市值蒸发超3300亿！下沉市场，能拯救小鹏汽车吗？
雷军的造车计划已经成功打响了第一枪，而何小鹏和他的小鹏汽车 $小鹏汽车(XPEV)$ 确有点难了。 4月1日，小鹏汽车披露了3月份的销量数据，虽然已经在进行大力度的促销，但小鹏汽车3月份的销量还是只有8300辆，同比大幅下滑了17%，是十大造车新势力中唯一销量下滑的车企，而在整个一季度，小鹏汽车累计销量也只有2.18万辆，月均销量只有7000台出头。 其实，小鹏汽车的销量之所以会越来越低，和大环境有很大的关系。一方面，如今的新能源汽车市场已经进入到存量竞争阶段，在用户有限的情况下，车企其实是凭借着“抢销量”来获得增长，但无奈的是——小鹏汽车正是被“抢”的对象；另一方面，随着华为的大举入市，再加上有小米SU7这样在智能化上同样出色的竞争对手，小鹏汽车曾经引以为傲的智能化优势，如今也越发不明显了。 作为一家主打智能化的车企，没有了智能化优势的小鹏汽车在竞争激烈的新能源汽车市场，小鹏汽车的警报其实已经拉响。 市场被“瓜分” 对于小鹏汽车而言，智能化一直是其最明显的标签。 而为了能够在智能化上打造出明显的优势，这些年小鹏汽车确实在研发上投入了不少的资金。 以2021—2023年为例，小鹏汽车的研发投入分别为41.14亿、52.15亿和52.77亿，短短三年时间，小鹏汽车在研发上的投入就超过了145亿，也正是在研发上的“巨资”投入，才导致小鹏汽车陷入了年年亏损的境地，例如在2023年，其就亏损了103.8亿。 当然，在刚开始的时候，小鹏汽车凭借着先发优势，确实将智能化这个标签成功打造了起来，也是凭借着智能化收获了第一批用户。 从销量来看，2019年小鹏汽车以16608辆的销量排在新势力的第三位，仅次于蔚来和威马；2020年，受产能的影响，小鹏汽车实现销量为27041，同比增长112%；到2021年，小鹏汽
精彩雷軍的造車計劃已經成功打響了第一槍，而何小鵬和他的小鵬汽車 $小鵬汽車(XPEV)$ 確有點難了。
1.12万
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2024-04-09
目前市场的钝化度在提高，如收益率上升不能压制黄金、不能压制市场情绪、那么VIX上升的门槛也变高了、同时市场预期的降息次数减少或推后或今年不降息、其作用力也减少了，钝化度提高的原因两点：一是经济形势的转变，经济强劲VS前段几个月的经济还不确定性，现实的改变引发叙事的改变，二是前面几个月整个市场的变化度数，观察收益率中枢，前面的低，而现在在身高，10Y收益率起码要超过5.0，才会引发市场情绪的转变，不像前几个月，到4.3市场就开始鸽转鹰。其事实，高钝化度有利于调整和切换的、即使资产价格波动率扩张、市场情绪的变动也不会大，财报季做市商把IV拉高的比上季高或持平，都是严重的市场定价错误。 $标普500波动率指数(VIX)$ $波动率短期期货指数ETF(VIXY)$
精彩我认为目前市场的确处于一段偏高的钝化状态。
1.21万
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2024-04-08
美股本周看点：摩根大通股价、营收冲击新高！这一航空巨头恐大跌
本周美股市场聚焦美国CPI、美联储会议纪要、第一季度财报。摩根大通值得关注，有望公布强劲财报。投资者需警惕达美航空，公司业绩和指引可能走弱。英为财情Investing.com - 美股上周五(5日)收高，当日公布的美国就业报告强劲，3月新增就业人数远超预期，而薪资增速放缓。尽管上周五美股有所反弹，惟三大股指上周全周仍然下跌。基准指数标准普尔500下跌1%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌0.8%。蓝筹股道琼斯工业股票平均价格指数下跌2.3%，创下2024年以来的最差单周表现。美国三大指数走势图，来源：英为财情Investing.com本周，市场预计会继续寻找降息前景的线索。其中于经济数据方面，最重要的将是周三公布的美国3月份消费者价格通胀报告，预计整体CPI同比上升3.4%，而2月份的为3.2%。周四，美国还将公布生产者价格数据，数据将有助于全面了解通胀情况。财经日历，来源：英为财情Investing.com定于周三(10日)公布的美联储3月FOMC政策会议纪要也将受到密切关注。根据英为财情Investing.com的数据，截至周日(7日)上午，金融市场认为美联储6月份降息的可能性仅为53%，低于几周前的逾90%。此外，第一季度财报季将于周五开始，摩根大通(NYSE:JPM)、富国银行(NYSE:WFC)、花旗集团(NYSE:C)和贝莱德(BlackRock)(NYSE:BLK)将发布季度财报。而于本周公布财报的股票中，其中一只股票更可能获得市场青睐，而另一只股票可能面临较高风险。值得关注的股票：摩根大通笔者预计本周摩根大通 (NYSE:JPM)的股价将再创新高，展现出强劲态势。这主要得益于其关键业务部门的稳健表现，带动最新业绩实现惊人增长。摩根大通定于美国东部时间周五上午6:55分(北京时间18:55)发布第一季度财报。在杰米•戴蒙（Jamie Dimon）的领导下，
精彩航空股我银行股都不是当下的热点
1.33万
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2024-04-08
$特斯拉(TSLA)$
1.37万
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2024-04-09
特斯拉销量下降，问题出在哪里？
芝能汽车出品 最近特斯拉的问题和新闻比较多，一方面： ● 特斯拉的第一季度销量并不如预期； ● 路透社报道特斯拉停止低成本车项目（Model 2）并转向加速发展机器人出租车的决定，Elon Musk当面反驳。 影响特斯拉决策的，一是2024-2025年的销量预期，二是中国是否已经领先于电动车市场，特斯拉靠Model 2是否能把局面反过来。我们在本文探讨这两个方面。 先看看特斯拉在第一季度全球的销量分布。 Part 1 特斯拉的销量分布 1 欧洲销量 根据第一季度的销量数据，以下是各国销量从高到低的排序： ● 第一梯队：法国（14498辆）、德国（13068辆）和英国（11773辆） ● 第二梯队：荷兰（6865辆）、挪威（6241辆）、瑞典（5076辆）、西班牙（4652辆） ● 第三梯队：意大利（4155辆）、瑞士（3630辆）、丹麦（3574辆）、葡萄牙（2884辆）和奥地利（2439辆） 估计按照这个数据分布，欧洲的特斯拉销量约为9万台左右。 2 中国地区销量 中国台湾3月份报道了2000多台，总共预计中国的销量约为13.2万台。 3 全球其他地区销量 比较多的是澳大利亚1.28万台，韩国6000多台，还有其他区域都不超过2000台。 4 美国销量 美国的销量预估为13.5万 整体的分布大概如上图所示，特斯拉的销量问题主要是：三个主要的市场，美国、欧洲和中国都出现了增长的压力。 Part 2 Model 2和Robot Taxi 到底哪个重要？ 随后，摩根士丹利就特斯拉的战略举措进行了评论，Model 2对于特斯拉的中期营收增长至关重要，估计将占到逐年增长的单位销量的40%以上，到2030年将占据公司销量的36%。退出低成本/高销量产品可能会对近期情绪产生不利影响。 特斯拉在自动驾驶技术方面的优势，随着FSD V12.
2.55万
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2024-04-08
要做10亿运动者的生意，keep前景如何？
先说结论，Keep目前算是严重低估阶段，股价低谷期预估不会太久，以下几个点： 景气赛道，万亿规模市场，Keep属于线上健身这个垂类龙头。 商业模式基本跑通，线上获客，通过自有品牌运动产品+会员订阅变现，亏损大幅收窄，预期2025年盈利。 新版8.0发布，进军泛运动市场，增量空间大。 按照可比公司PS估值，5-6倍是个合理区间，目前仅0.91严重低估。 3月28日，Keep发布了上市以来的第一份年报，而在前一天的27日，Keep还搞了一场2024春响·Keep 8.0发布会，刷新了使命愿景。 Keep将公司下一个10年的愿景目标设置为“成为10亿运动者的自由运动场”；使命表达上，也强调“激发每一次运动，让世界充满活力”。最早定位于“移动健身教练”的Keep，这次有意弱化了“健身”字样。 一般而言，垂类社区做用户增长，一是继续深耕潜在用户，二是进军泛人群。Keep成立于2014年，从最早的线上健身平台，到解决“吃穿用练”进行商业化尝试，如今已经初步形成了内容和数据双驱动的运动科技生态，平均月活曾经突破过4000万，Keep已经成为追求健康精神和体魄的代名词。 灼识咨询的一个调查显示，Keep在健身App和智能健身设备方面的品牌渗透率都是第一。 可以说存量健身运动类人群都已经在了，立足公司10年这个节点，去年完成了IPO，Keep下个10年回归运动初心，把社区内容生态做好，确实有理由去冲击更大市场。 一、万亿级别市场，潜力巨大 从市场背景来看，Keep是处在线上健身这个高景气赛道。我国人均GDP突破1万美元大关以后，人均可支配收入持续增加，新中产人群占比增多，人们对自身的外貌、健康状况关注越来越多。 其次，健身行业相关政策和资金也在不断增加。如国务院推出的《全民健身计划》，为深化体育改革、提高健身活动的参与度、促进全国健身活动的开展提供指导。国家体育总局发布“十四五”体育发展规划
精彩疫情后这波回调挺伤的，Peloton也跌麻了。。。
1.27万
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2024-04-09
财报解读：2023年报超预期，美团已度过“最危险时刻”？
本文为《证券市场周刊》庄帅专栏约稿，刊发于3月8日 2023年，市场对美团是很不友好的。抖音高调进入本地生活并与饿了么合作大力推进外卖业务，导致美团市值持续受挫下跌。 但是从3月底发布的2023年第四季度及全年业绩来看，美团显然承受住了上市以来看似最大的一次竞争压力，交出一份让人满意的答卷，不仅全年营收重回两位数的增长（同比增26%）达2767亿元，经营利润还达到了134亿元。 特别是以外卖、闪购、到店酒旅为主的核心本地商业继续实现稳步发展，该业务分部营收同比增长29%至2069亿元；实现经营利润387亿元，同比增长31%。整个即时配送订单数同比增长24%，达219亿笔。 从美团与抖音竞争的多方面可以看出，美团外卖业务的护城河非常高，在2023年成功抵御住了“饿抖联盟”的攻势。 随着2023年底和2024年初，抖音本地生活业务负责人和部门的调整，饿了么管理层的更迭，结合美团财报的营收和盈利数据，美团似乎度过了“最危险的时刻”。 美团能够一直保持吗？ 在我的分析和判断看来，美团多个业务均处于存量竞争的市场阶段，是可以在较长时间内保持盈利的。 外卖市场的存量竞争 根据之前的消息，阿里大概率会将银泰、大润发和盒马的实体零售业务进行出售，那么，对美团盈利有影响的主要对手——饿了么也会被出售吗？ 我认为不会，这是因为饿了么虽然也处于亏损状态，但却是一个以外卖业务为核心的电商平台，而不是需要通过不断开店来获得增长的实体零售商。 另外，饿了么旗下的“蜂鸟”同城配送是非常核心且重要的资产，无论是从美团外卖业务的盈利，还是对比闪送、顺丰同城的高毛利，蜂鸟都值得长期持有。 现在的情况是，外卖市场实际上只剩下美团和饿了么在竞争。而这几年，美团不仅没有灭了饿了么，反而让饿了么守住了一些主要的高线城市市场，亏损也在持续收窄。 2月7日，阿里巴巴集团发
精彩所以，我的股票上面时候才能涨？
3.08万
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2024-04-09
英伟达AMD喜迎小空头平仓，本周决战870
$英伟达(NVDA)$ 事实上，市场不止我一个人跟风大单，其他机构也在观望同行行动，同行卖也跟着卖。上周我分享了一张卖出看涨期权大单$NVDA 20240426 950.0 CALL$，4月1日成交，今天查看平仓榜得知当天晚些时候1万手看涨大单 $NVDA 20240621 1200.0 CALL$ 也平仓了。随后4月3日有一张$NVDA 20240621 1180.0 CALL$卖出大单。那么是不是现在英伟达更适合sell call呢？不，$NVDA 20240426 950.0 CALL$疑似今天买入平仓了，比我之前预期平仓时间提前，毕竟本周五就开始财报季了，谁也说不好会不会提前拉一波。而我们的2亿哥凭借价内依然苟住$NVDA 20240621 880.0 CALL$。上周跟950一起卖出看涨期权的还有AMD
精彩大师能给看下SPY的周期权与月期权、作铁鹰策略丶那四条腿具体应该肿么布局在神马价位上么？！
3.31万
1.98万
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2024-04-08
$特斯拉(TSLA)$
精彩在chatgpt出现之前，人们认为还要10年初级ai才能使用。自动驾驶100%会实现，只是时间问题而已。fsd并不需要做到100%不出车祸才能运行robotaxi，只要比90%人开的好就行。目前v12可以说已经比30%人类驾驶开的好了。接下来只不是是堆数据量就可以解决的事情了。而且随着fsd的普及，ai驾驶会更能理解ai驾驶的逻辑。如果路上都是ai反而不会像现在这么难搞。事实上未来fsd会遇到的最大问题反而是路上的其他不守规矩的人类驾驶员（不打灯变道，乱开车）。fsd的价值就在于其能够解放人的双手。如果上下班2小时路上可以睡觉，80%的正常人都不会介意花10$来买自己一个小时睡觉时间。未来fsd甚至可以按里程收费0.15$一公里，就等于把省的油钱充值给fsd。fsd对于电动车的改变就等于自动挡变速箱对于燃油车的改变一样。
1.97万
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2024-04-08
为什么说纽蒙特被低估了？
金价最近疯狂飙升，纽蒙特也因此受益。然而，有外国分析师认为，现在的纽蒙特还处于低位。 作者：Danil Sereda 黄金价格在停滞多年后突然飙升，在过去几个月里的表现超过了大多数其他资产。 来源：Seeking Alpha 为什么金价会上涨这么多，可能有各种各样的说法： 1）对美国政府支出增加的预期，比如拜登政府提出的2025财年7.3万亿美元预算； 2）美国央行更愿意容忍更高的通胀； 3）有利的金融环境（美联储的紧缩达到顶峰）。 Jefferies的分析师在其最新报告中写道，无论出于何种原因，如果长期实际利率继续走弱，金价可能进一步上涨至每盎司2600美元。但他们也补充说，对金矿商的经营前景存在担忧，包括对项目支出、运营执行和地缘政治风险的怀疑。此外，一些投资者对公司多年来的业绩指引持怀疑态度，并担心即将到来的2024年第一季度业绩。考虑到这一点，或许可以一起来评估一下纽蒙特矿业的增长前景。 纽蒙特 的最近财务状况和前景 该公司于2024年2月22日公布了其2023财年第四季度财报，收入和每股收益数据均超出了市场预期，销售额同比增长23%。尽管收入有所增长，但纽蒙特仍然警惕地管理开支：其调整后的EBITDA达到约14亿美元，利润率小幅收窄至34.9%。因此，我们看到每股盈利的绝对数字在恶化： 来源： YCharts 2023年全年的财务业绩非常简单明了，并在最新的IR演示文稿中清楚地呈现给投资者： 来源：纽蒙特 由于纽蒙特近90%的收入依赖于黄金销售，其财务业绩与黄金生产和定价趋势密切相关。举个例子：根据新闻稿，第四季度的收入增长主要是由于黄金产量增加了7%，总计174万盎司，而且平均已实现黄金价格上涨至每盎司2004美元（同比增长14%）。 黄金仍然是一种避险资产，由于持续的地缘政治紧张局势和美国利率可能会下降，黄金目前的交易价格在每盎司2000美元以上——从逻辑上讲
精彩考虑到目前的估值相对较低,以及未来几年的发展前景,纽蒙特矿业确实存在一定的投资价值。
1.76万
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2024-04-08
$腾讯控股(00700)$
精彩哇,你真是太懂行了!