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【Deepwater's Gene Munster: “抖音禁令”对META而言，会有一定程度的利好】深水资产管理管理合伙人Gene Munster讨论分析了美国禁止TikTok可能会产生的后果，以及市场机遇，快来看看他的解读吧~ $Meta Platforms(META)$

虎友，你好！截至 2024 年 3 月 12 日收盘，恒生科技指数自 2 月 1 日以来，累计涨幅已超 20 %，触及技术性牛市；大涨之后，“默默无闻”一年多的恒生科技指数又重新进入大家的视野。股市中有一句老话：最痛苦的不是亏钱，而是踏空。这两天芝士虎已经拍断了大腿，眼睁睁得看着恒生科技指数步入牛市。面对这样的行情，是头铁硬上车，还是继续观望等待？在文末我会告诉你一个简单且科学的答案。在此之前，我先科普一下什么是恒生科技指数？1、什么是恒生科技指数？（1）恒生科技的持仓分布图截至 2023 年 9 月 20 日，恒生科技指数的成份股数量为 30 只，其中大盘股的占比较高。除此以外，恒生科技指数前十大权重股占比合计为 70.05%，集中度较高。按恒生一级行业划分，前十大成份股以资讯科技业为主，涵盖智能手机收入、增值服务、商业零售等多个互联网行业细分领域。资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理前十大重仓股，也是一些大家都耳熟能详的科技公司：资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理简单来说，相比其他指数，恒生科技的“科技”成分更多，在中国基本都是行业的龙头公司。（2）恒生科技指数的估值截止到 2024 年 3 月 13 日，恒生科技指数 5 年市盈率估值为 18.18 倍，处于低阈值区域；5 年市净率为2.14倍，同样处于低阈值区域。（图片来源：老虎国际app)（图片来源：老虎国际app)2、恒生科技指数的优势是什么？（1）估值便宜从以上图片中我们可以看出，无论是 5 年市盈率、市净率，恒生科技指数都处于低阈值区间；换句话说，无论是价格还是估值，恒生科技指数都是相当便宜的。（2）弹性和未来看涨预期强除了便宜以外，我们还需要关注买入资产之后未来的涨幅空间有多大；那么，恒生科技指数未来的看涨预期如何？a.加息至降息周期的恒生科技弹性更强从历史数据来看，美联储加息尾声，恒生科技指

数据利空，股市上涨？事出反常必有妖...警惕！ 美联储“大变脸”！

上周及本周初列出16800-17200为上方区间，后者本周连续到位。本周看落不明智，大环境知识学不好做恒指难晰，早说过技术分析靠边站，判研要与时俱进。弹至此还会再升再有吗？是弹未必是升，即使3月弹至17500-17800，未必升势来临。本周高度可收获，分段获利好过持仓一注升天，目前暂看不到那个迹象。“会”效应已体现，平淡后恢复常态。17200站稳下周再挑战更高，16400为下方支撑，盘中跌至17000-16800区间要小心，高位的稳定性看住。短线并非恐高，而是越升越有的市场信心未必足，看步行步落袋为安。例做周期权双买勒束周二午后即获利，微调积木架构组合收成本继续扩大利润。认购期权位169/17000call均入价内，部分持有至周五结算发挥期权变期指的杠杆效果。末日期权以目前波动率，价外期权入场非有利，期权金损耗飞快，且时间换空间不在，非资深玩家难掌握。去年下半年已放弃结算前日入场方式，恒指波动规律以变，得与时俱进符合市场规律。本周获胜无疑，只待到日计数赢多少，连续19周16周胜。07年至今双买勒束持久生存之道，若日日周周判断涨跌，可沉淀至今乎。 $恒生指数主连 2403(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

点击蓝字，关注我们 小作文炒股：AI的尽头是光伏和储能 英伟达能抄底吗？ 小作文炒股已经成为一道风景线。 1、昨天，小作文编到了全球发展最快的公司英伟达老板头上， AI的尽头是光伏和储能，不仅仅一般韭菜信了，看很多大平台媒体也信了。 2、不得不说，这是一个成功的小作文，因为光伏新能源真的涨了。正如鲁迅所说，这句话确实不是我说的，但听起来确实有道理。 3、 A股现在由小作文驱动，这些小作文看起来很有道理，缺没有来源也没有深层逻辑。不过在A股炒股要降低一点智商才行。 4、这次的逻辑和多年一来的的芯片逻辑没什么区别。他们在中国股市建立去世界级的芯片产业，你要是说这个有问题他就说“你算老几”、“我赚钱有错吗？”。 5、就AI而言，韭菜应该清醒地认识到，比芯片的距离更长，哪些所谓AI大模型的公司大部分都是小学生，比你儿子能够成功的机会都要小。而AI需要中国光伏和能源的说法更是无稽之谈，你AI都没有，和光伏有师母关系，皮之不存毛将焉附。 6、与其在A股如此赌博，如果有机会和能力，不如想想也没有办法真正的投资一下英伟达和AI,想想能不能抄底。 // 小作文炒股：AI的尽头是光伏和储能 // 英伟达值得抄底吗？ 英伟达到1000美元左右之后，从最高974元短短2天跌到857.74。一些人觉得高了，一些人觉得股价才刚刚开始。 此前，分析师的目标股价提高和股价呈现出你追我赶的局面。QUICK FactSet汇总的英伟达目标股价平均值从1月末的674美元起，在2月21日的2024财年（截至2024年1月）财报发布后上升到893美元。股价也在3月7日上涨至926美元，高于市场预期。美国瑞穗证券3月5日将目标股价从850美元上调至1000美元。 被视为看涨派的高盛在2月22日将目标股价定为875美元。微软等超大规模云服务商(Hyperscaler)对AI芯片的需求旺盛，半导体部门分析师播俊也表示，“

昨日，BOSS直聘公布四季报和全年业绩，股价暴涨18.8%！ $BOSS直聘(BZ)$ 看了眼BOSS直聘的财务数据，真实亮瞎眼，在宏观经济下行的时候，难得有这样的公司能够逆势增长！ 从全年来看，BOSS直聘的年营收达到59.5亿人民币，同比大增31.9%： 从季度增速来看，四季度营收15.8亿，同比增长46%，呈现出加速增长的态势： 2023年的高增长主要是2022年疫情严重，影响了就业市场，BOSS直聘的业绩处于低点，其次是BOSS直聘加快了在蓝领产业、低线城市及中小企业的渗透。 展望未来2年，分析师预期BOSS直聘的年增速在25%左右。 除了高增长外，BOSS直聘的盈利能力相当惊人，其中，2023年的毛利率高达82.2%，调整后的净利率高达18.5%： 从费用率上看，BOSS直聘的净利率还有大幅上升的空间，其中，BOSS直聘的销售费用率高达33.5%，仍有大幅下行空间，管理费用率和研发费用率较为刚性，但从绝对值来看，仍有下行空间，BOSS直聘未来的盈利能力极为惊人，分析师预期2025年的利润率或将达到33%： 2023年四季度，BOSS直聘的销售费用率已经降至27.4%！ 如此增速和超强的盈利能力，BOSS直聘未来两年的市盈率将降至20倍左右，仍有上行空间。 从资产负债表来看，BOSS没有任何有息负债，这增强了公司回报股东的能力，四季报中，公司宣布未来1年将回购不超2亿美元的股份。 去年5月和12月，BOSS直聘已经回购了2599万美元的股份，加上此前的现金股息，可见BOSS直聘回报投资者方面做得不错。 真是一家盈利能力超强的现金奶牛公司啊！   $BOSS直聘-W(02076)$

周三走势预判：当前18488点，0.05%。压力位：18563点，强压力位：18650点（0.97%）；支撑位：20时均18440点，强支撑位：5日均18301点。 躺观大盘（NQ100期指）： 一、消息面： 美股收盘：三大指数齐升，标普再创收盘新高！科技、中概股表现亮眼。美国2月CPI小幅反弹，核心CPI连续第二个月超预期！通胀仍具备粘性。美国2月通胀数据不利美联储？华尔街分析师：不会影响下半年启动降息。10年期美债拍卖糟糕，海外需求低迷，美债收益率上涨。OPEC+减产遇阻，伊拉克产量再超配额，美国能源部上调油价预期。再涨37%？已经有分析师看涨英伟达到1200美元。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上，超短多头趋势； 短期：20日均上，20均微微向上，短期多头趋势。（经验：2023年10份以来第5次回踩20日均线，重点关注20日均线支撑） 中期：5周均上，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。（周涨跌幅：-1.45%。） 长期：5月均上，20月均上，20月均向上，长期多头趋势。24年2月涨跌幅：4.67%，月线4连阳。2023年涨跌幅：53.92%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：日线金叉，日线MACD持续背离，日线周线月线金叉共振。 3、美十年期国债收益率期指：20均下，空头趋势。 4、Vix：20均下，空头趋势。 5、周期：从14140.25点数浪，周5浪上涨5周后的浪型不明显。 6、神奇9转（日线低9作用大）：日线：无，周线：无，月线：无。 三、走势分析（盘中11：00左右变盘点）： （一）行情回顾：NQ100期指3月12日，盘前维持小幅反弹走势，2月CPI数据超预期发布后，剧烈振荡，靴子落地，在英伟达带动下，美股开盘后强势上涨，11：00回踩20日均线后日内3浪上涨，几乎以最高点报收，放量收涨1.24%，光头小阳线，极强走势。 （二）后市看法：近段纳