社区

村里只有一条裤子来回穿，怎么隔壁村子先富起来了。 今天来解析一下隔壁港股暴涨的原因。 别急问隔壁暴涨和我们有啥关系，关系大的很，文末再总结。 第一个原因： 中国1季度经济情况已经好于预期，国内机构反馈没有外资强烈。 因为国内机构缺乏比较，总是在和过去比，没有和全球实体经济去比。 信不信数据是一回事，有没有看懂复苏是另外一回事。 此前4月10日，高盛也上修了中国gdp预测。 近期瑞银更是身先士卒，积极唱多。 前文点评过，瑞银把美股7巨头的评级下调，把A股和港股的评级上调。 先不论是不是讨好中国，至少人家敢忤逆美股主子，就是好朋友，比高盛这些两面派更务实。 此为一，外资比内资更看好中国复苏，是个风向。 第二个原因： 美元潮汐的回流，日元贬值更加速了流动。 这个结果要论证起来，无论你和我杠什么，都是你对。 因为我无法从数据上证明！ 即使港股大涨，从外资增持数据上看，也没有起到决定性的作用。 正如北向资金买入，不等于A股一定涨，对吧。 但确实有资金行为，美元资本在买港股，是不是决定性力量说不清。 从第一个原因，可以推导出第二个结果。 此为二，外资看好，正在买入。 剩下的几个原因，不是重点，但可以参考。 比如全A估值经过去年底的杀跌后，处于历史相对低位。 比如1季度报有相当多的行业出现复苏景象，尤其是出口相关的，比如电力设备，机械重工，轮胎，白色家电等，相关龙头参考文末梳理。 春江水暖鸭先知，这些行业的强劲业绩，其实就是整个制造业复苏的缩影，有先后而已。 再比如MSCI的A股配置，在全球资产配置中还很低。 这些因素共同作用，带来了港股的暴力反弹。 苦苦支撑的中丐兄弟们，恭喜了。 但反弹之后，港股和A股依然都是三个主线。 科技（如AI，机器人）/ 高股息（中字头煤炭电力等）/大宗商品 从资金行为看，恒生科技（可类比科创版）依然是弹性最好的方向。 写完了。 结论部分，港股A股其实是一体化

$Meta Platforms(META)$ 跟特斯拉完全相反，第一季季度业绩大超预期，但给了悲观指引。小扎在业绩会上更多的谈及关于AI的展望，对人工智能的投资继续增加，而预计明年还会继续增加，这一表述加速了盘后的下跌，从业绩出来后-12%下跌至-16%。每股收益EPS：4.71美元， 预期为4.32美元收入：364.6亿美元，预期为 361.2亿美元Q1收入和利润加速增长，货币化指标改善META第一季度收入较上年同期的增长 27%，创2021年以来任何季度最快增速；运营利润同比增91%至138.2亿美元，运营利润率从上年同期的25%增至38%。净利润从去年同期57.1亿美元增长117%达到123.7亿美元。利润增长的主要原因是在收入扩张的同时，销售和推广成本较上年同期下降了16%。META 全平台日活跃人数（DAP）在3月份平均为32.4亿，同比增长7%；应用家族中投放的广告展示次数同比增长20%；单位广告的平均价格同比增长6%，该季度每个用户的平均收入(ARPP)为 11.20 美元。指引弱于预期，全年开支计划超预期META预计第二季度收入为365亿美元至390亿美元。 中位值 377.5 亿美元，同比增长 18%，低于分析师平均预期的 383亿美元（20%同比增长）。由于基础设施和法律成本上升，META预计2024年全年总支出将在960亿至990亿美元之间，较之前预测的 940亿至990 亿美元有所更新。公司预计 Reality Labs的运营亏损将同比大幅增加，同样备受关注的2024年的资本支出预计将在350亿至 400亿美元之间，高于市场预期的300亿至370亿美元。总体而言，META的当季财报数据是不错的，但跟上周Netflix一样，给出更弱的预期，此前股价又涨了较多，导致财报后大跌

图片 01 第一季度财报强差人意，可是股价上涨 4月23日盘后特斯拉出Q1财报，第一季度每股收益低于预期，但毛利率超出预期。特斯拉还表示，将加快生产新型低成本汽车。 在电话会议上， Elon Musk谈到了特斯拉今年晚些时候推出Robotaxi的计划，以及公司为加快生产更经济实惠的电动汽车所做的努力。 4月24日涨幅12%，收盘162。但在 2024 年迄今为止TSLA挣扎、下跌了 35%。 图片 其实Robotaxi不是个新概念。Musk4月初在X上宣布特斯拉将在今年的8月8日推出Robotaxi，特斯拉的最先进的自动驾驶技术，或者叫机器人出租车。 马斯克长期以来一直对自动驾驶汽车情有独钟，声称它们将成为特斯拉最重要的产品之一。2年前的4月特斯拉 2022 年第一季度财报电话会议上，马斯克就曾表示，特斯拉计划在 2024 年之前向市场推出一款没有方向盘或踏板的专用机器人出租车。 五年前，即 2019 年 4 月，特斯拉更是曾表示，预计到 2020 年将开始运营机器人出租车。该公司预测，自动驾驶汽车将使用 11 年，行驶 100 万英里，每年可为公司和汽车运营商带来 3 万美元的利润。 可是，就是这个目标被一推再推。尽管Q1每股收益不好，投资人还是相信Musk对于未来无人驾驶和便宜电动车的“忽悠”。   02 大叔操作 继2023年9月在270卖出TSLA之后，大叔继续卖put，结果分别在10月13号以252的价格和2024年3月15日以175的价格买入。 出季报之前的4月17日，决定赌一把Q1季报超预期，卖出4月19日到期的150 put，同时买入4月26日到期的157.5 call。TSLA继续下跌，150 put assigned stock，又一次“被买入”，降低了平均成本。 之后TSLA最低跌到4月22日的138.8，低于

纳指昨晚走出有力的反弹，由盘前17360开始一路反弹到收盘17600，纳指日线上涨1.8%，今天日市继续反弹接近MA10压力位17750，今晚客观看，纳指日线回调一根是合理的走法，日内来说，支撑17650， 17550，基本上只要不跌破17550就可以了，回踩能站稳，那么17110这个位置就是阶段底部，后市横盘概率大一点。另外，纳指今晚也可以直接冲高找日线MA20压力的18050，毕竟日线指标并不高，碰MA20后再回调也是可以的，也是个人更希望看到的。 英伟达昨晚再涨3.6%，基本修复了上周五的那根10cm阴线，后市我认为它回踩站稳出底后，更有可能进入横盘震荡的走势，和纳指的走法比较类似，今晚支撑位802美元不能破，压力846.5美元和861美元。 比较神奇的是特斯拉，晚上反弹只是刚好碰到MA5后就回落，软棉绵无力的走势，盘后发Q1财报，在普遍预期财报较差的情况，Q1营收同比下降9%，创历史最差，比低预期还要差，不过市场却把焦点放在特斯拉将量产廉价新车型这个消息上，盘后特斯拉涨超12%，典型的丧事喜办……盘前继续在+10%徘徊，晚上看158美元的支撑，跌破的话，我认为有机会倒跌，晚上155美元的压力依然大。 纳指弹得这么好，港股也难得逮到市场共振的机会（隔壁的A股走得也不差），今天再次走出大阳线，本周3个交易日已拉升了1000点，恒指昨晚的夜期已表现出强势，回调只给到了16800的机会，今天开盘后高开高走，结结实实2%的大阳，恒指收盘直接到了此前17250的波段高点压力，未来几天就看恒指回踩的深度和时间，只要不是一根大阴打穿，慢慢磨下来，稳在16950之上，后市依然继续看涨。只是日线KDJ指标已经到了高位，回顾此前三次KDJ高位的时间，后市恒指都出现了大幅回落，这也是横盘走势的特征之一，4月12日那次的回落更多是受到伊朗以色列战事的影响，后市要站稳支撑继续走好，也得消

上周五英伟达大跌了10%。这一下开始关于AI泡沫的鬼故事又要讲起来了。但是，有外国分析师认为，这或许只是市场解读错方向了。英伟达的需求依旧强劲，AI需求也不可能在一夜之间清零。 作者：Stone Fox Capital 上周股市情绪不佳，AI股票遭受打击。英伟达上周五下跌了10%，从上个月的高点下跌了200多点，甚至没有负面数据点。这让英伟达的投资论点一下子中性了，因为股票在大幅上涨至974美元时被过度拉伸。 来源：Finviz 坚实的AI数据点 英伟达上周暴跌，原因是该公司股价远超实际业绩。上周与AI相关的数据点并非负面，尽管市场做出了这样的解读。 主要的一点是因为台积电。由于台积电预计强劲的AI需求，2024年的增长率将超过20%。这家代工厂确实降低了整体芯片需求，但台积电暗示问题在于传统服务器CPU芯片需求，有利于为英伟达生产的芯片生产，而不是由英特尔生产的代工厂芯片。 在2023年第四季度的收益电话会议上，台积电CEO发表了以下声明： 对于一个超大规模的玩家来说，他们的钱包份额从传统服务器转移到人工智能服务器上，这对台积电是有利的。当我们定义GPU、网络处理器等时，我们能够捕获人工智能服务器区域的大部分半导体内容。我们在那些只使用CPU、以CPU为中心的传统服务器上的占有率较低。因此，我们预计我们的增长将非常健康。 其次，超微电脑宣布了24财年第三季度的财报电话会议，但公司并未更新指引。股票市场解读为，超微电脑在过去几个季度强劲的业绩指引中，为AI GPU需求的飙升发出了不好的信号。现实情况是，超微并没有一个一致的指引上调的模式： 24财年三季度 - 2024年4月19日：无指引更新 24财年二季度 - 2024年1月18日：净销售额36亿至36.5亿美元，对比27亿至28亿美元 24财年一季度 - 2023年10月18日：无指引更新 23财年四季度 - 20

[财迷]本栏目主要追踪财报季各大公司的财报异动情况，为大家提供最新、最热、及时、准确的财报关键信息，内容涵盖公司资讯、股价涨跌幅、关键财务指标数据等等，欢迎虎友们关注、评论、转发！不错过精彩财报内容！[爱心]本周，将有数百个标普成分股公司发布了财报，我从中挑选了几家异动幅度高的公司，大家一起来看一下 $Spotify Technology S.A.(SPOT)$ 大涨11.41%：扭亏为盈收入达到36亿欧元，增长了20%。调整后的营业收入：1.68亿欧元。高级订阅用户数：2.39亿，年比增长14%。 $GE航空航天(GE)$ 大涨8.28%：财报超预期，并宣布派息第一季度收入：161亿美元，年比增长11%，超出预期4亿美元。非美国通用会计准则每股收益：0.82美元，超出预期17.14%。该公司还宣布了自2018年以来首次支付重要股息的计划。 $德州仪器(TXN)$ 大涨9.04%：超出预期并提高了下季度收入预期第一季度收入：36.6亿美元，年比下降16.4%，市场预期为36.1亿美元。净利润：11.1亿美元，年比下降35%，超出预期12.92%。德州仪器对下季度的收入预测持乐观态度，暗示需求低迷可能会缓解。 $特斯拉(TSLA)$ 大涨13.33%：财报低于预期，但承诺推出新车型利润为11亿美元，比去年同期下降55%收入为213亿美元，下降了9%。尽管季度收入未达到分析师预期，但在宣布到2025年推出新电动汽车型号后，特斯拉在盘后交易中上涨超过15%。