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村里只有一条裤子来回穿，怎么隔壁村子先富起来了。 今天来解析一下隔壁港股暴涨的原因。 别急问隔壁暴涨和我们有啥关系，关系大的很，文末再总结。 第一个原因： 中国1季度经济情况已经好于预期，国内机构反馈没有外资强烈。 因为国内机构缺乏比较，总是在和过去比，没有和全球实体经济去比。 信不信数据是一回事，有没有看懂复苏是另外一回事。 此前4月10日，高盛也上修了中国gdp预测。 近期瑞银更是身先士卒，积极唱多。 前文点评过，瑞银把美股7巨头的评级下调，把A股和港股的评级上调。 先不论是不是讨好中国，至少人家敢忤逆美股主子，就是好朋友，比高盛这些两面派更务实。 此为一，外资比内资更看好中国复苏，是个风向。 第二个原因： 美元潮汐的回流，日元贬值更加速了流动。 这个结果要论证起来，无论你和我杠什么，都是你对。 因为我无法从数据上证明！ 即使港股大涨，从外资增持数据上看，也没有起到决定性的作用。 正如北向资金买入，不等于A股一定涨，对吧。 但确实有资金行为，美元资本在买港股，是不是决定性力量说不清。 从第一个原因，可以推导出第二个结果。 此为二，外资看好，正在买入。 剩下的几个原因，不是重点，但可以参考。 比如全A估值经过去年底的杀跌后，处于历史相对低位。 比如1季度报有相当多的行业出现复苏景象，尤其是出口相关的，比如电力设备，机械重工，轮胎，白色家电等，相关龙头参考文末梳理。 春江水暖鸭先知，这些行业的强劲业绩，其实就是整个制造业复苏的缩影，有先后而已。 再比如MSCI的A股配置，在全球资产配置中还很低。 这些因素共同作用，带来了港股的暴力反弹。 苦苦支撑的中丐兄弟们，恭喜了。 但反弹之后，港股和A股依然都是三个主线。 科技（如AI，机器人）/ 高股息（中字头煤炭电力等）/大宗商品 从资金行为看，恒生科技（可类比科创版）依然是弹性最好的方向。 写完了。 结论部分，港股A股其实是一体化

昨天才预告的谨防业绩变脸。今天就来了个天雷滚滚。天齐锂业4月23日公告，预计第一季度净亏损36亿元-43亿元，去年同期归母净利润48.75亿元。这都不是业绩变脸可以形容了，这可以算是业绩卖身了。根据公告，两个原因。其一归为碳酸锂毛利下滑，这是行业现状，能理解。另外个原因就是亏损的主要原因了，投资SQM亏损，简单理解就是炒股亏了，但这损失得所有A股股民来承担。深交所马上就下发了业绩问询函，显然是想保护投资者。但敢这么发，相信就不怕问询。虽然还未最终确认SQM的1季度报业绩，但这个亏损大概率是要真计提到业绩报中，当作亏没了。是不是财务洗澡，我说了也不算，以最终问询结果为准吧。机构被这样背刺，只怕以后再也不信这种投资海外参股的公司了吧。A股市场的信任就是这样搞没的，给大家敲个警钟吧。虽然说投资海外公司必定有好有坏，但赚的时候不见把钱拿回来分红，亏了就全股民承担，相信这样的事情，新村长要好好敲打敲打了。22年碳酸锂那么好的盈利环境，才分了49亿，也算抠门鬼了。或许这不是最雷人的，更大的惊喜还在后面。大家吃瓜同时也要小心自己踩雷，务必分散持仓或者降低仓位，做好突发踩雷的准备。近期行情缩量，热点必定难做，所以就不做任何板块建议了。先控风险，再找机会。午评写了瑞银的搞笑动作。先在昨天调低了美股七巨头的评级，然后今早又提升了A股的评级。可以说讨好A股的意味拉满。我觉得这动作比高盛唱多说不定都要高明一点。毕竟高盛也不敢对主子下调评级那。瑞银这么卖力，相信后续在金融开放领域必有建树，是个听话的好朋友。最后聊一下夜盘期货。金价稳定，原油反弹，但汇率有小动荡。一个可能制裁中方银行的消息传播甚广，但这种消息我们也没资格点评，一切以官媒为准。但既然事件驱动来了，昆仑银行（ZYZB）就得站出来和美国对线，老股民懂得都懂。现在谁还怕谁制裁呢，尤其银行系，和半导体系的制裁不一样。半导体是要进口设备和辅材，受

周末刷屏的英伟达暴跌消息，毫无疑问作为AI的锚，这种跌幅对A股所有AI股都是巨大的压力。又很凑巧，CPO的龙头中际旭创出了业绩报，业绩是真超预期。中际旭创公告，2023年净利润21.74亿元，同比增长77.58%。2024年第一季度净利润10.1亿元，同比增长303.84%。下周是被英伟达拖累？还是独立走强无视美股标杆？这个悬念留到周一开盘揭晓。目前AI板块整体相对较弱，和人气题材板块低空经济差远了。但随着讲故事的题材AI们逐步落幕，真正受益硬件爆发的公司们，还是能抓住这轮生产力变革的大机遇。我个人维持对CPO，硬件相关的看好。如果因为业绩兑现见光死，或英伟达拖累，那么回踩到机构都喜欢的60天线，反而是个互道撒币的好机会。个人主观看法，仅供参考。再来聊聊夜盘的期货。铜继续新高，前文写的铜近期新高，继续再创新高。金价弱震荡，继续在冲击2400平台，稳固一段时间后估计还会继续飞，和美股科技股的暴跌是一种互相抽血效应。更多的资金考虑避险会暂时离开美股科技股，拥抱周期。油价因为以色列的虚张声势爆发了一轮又回落，但局势动荡依旧，随时可能朝着不可控的方向发展，油依然是可观察的方向，当然，局势动荡也包括了航运，近期一直是期货所最强品种。综上，周末的期货市场依然火爆。大宗商品相关不会熄火，会继续争夺场内热钱，已持有的朋友继续蹲就好。假期临近，消费股必然会有冲高，也大概率会提前砸盘。下周才去消费股，可能最多喝口汤，但可能还要挨一顿打。特别提醒，风险大于机会。如果要做消费股，要做和51假期低关联的，远离旅游股/影视股，从业绩报去考虑，比如零食股，甚至预制菜板块都可以。零食类的业绩普遍不错，消费降级了嘛，不去旅游还吃不起零食吗？类似口红经济的机遇，在各路卖方首席这已经达成了共识。近期看相关推送很明显能发现规律，都是走消费降级的抱团。这类机会就在你平时的消费清单里，多关注平台类的促销活动，单一品类

夜盘，沪铜涨1.7%，截至发文报79250元/吨，创2006年以来新高；国际铜主力合约站上70000元/吨，为2021年10月以来首次，截至发文涨2%。金还在前方狂奔，铜也已经走上了主升段。相信明天大宗商品板块的强度，不会弱。唯一要小心的是原油因为美国大量投放了储备，近期有利空冲击，要谨防跟随出货。盘中的热点，化工也展示了题材强度。化工也是大宗商品，涨价的时候看夜盘期货即可。同花顺期货所快捷栏711，有兴趣做大宗商品股票的朋友，只需要每天开盘前看一眼就行了。一图：航运，锡，纯碱，硅铁，都是明天的热门品种了。找不到个股？很好办。点F10进去，都有生产企业。如找不到这个界面，你用问财搜索关键词：纯碱。非常简单就能得出结论，三友化工，远兴能源，都是相关企业。抛砖引玉，近期行情方向众多，只是列举一个可能性而已。低空经济，挖掘机，机器人，ai，都有资金在做，竞争激烈。但小票超跌反弹后，很快就会触及筹码密集区，到时候就会冲高回落，给抄底博反弹的朋友们一个惊喜。明天又是传说中的419魔咒日，已经有不少短线选手迷信准备空仓了。其实419魔咒之外，还有招商大会魔咒，还有大家喜闻乐见的五穷六绝七翻身，都是魔咒。如果都能精准避开各种魔咒，那大家都不会亏钱只会赚钱了。只要对持仓板块有清晰认知就行了，板块行情能持续多久，短线还是中线，心中有规划，自然不怕魔咒！最后提醒一句，中信银行的暴涨原因，已经在午评分析过了，可查看午评号的解读。风险在于，中信债成交了34亿，目前显示转股溢价-5。这妥妥的套利收割机！也就是说，明天中信开盘就要面临债转股的无风险套利，抛压会很大。想冲进去的朋友，三思。关注+置顶，不会错过任何一条国策解析

周五以为周末重点是国九条。 周末以为伊朗反击是重点。 到了周日晚上，都不是重点了。 因为中东的闹剧以一种勾兑好的剧本演完了。 美国伊朗各自都宣布了胜利。 美国吹了一轮导弹拦截的能力，伊朗吹了一轮廉价无人机的实力。 只有以色列和美国沟通后，看似委屈按下了暂缓反击的按钮。 A股这个军费大概率不会交，甚至可能低开随个礼结束，之后就翻红反弹。 大众翘首以盼的S3，看到了美国和伊朗如此克制，大概率是打不起来。 美国现在还在大选期，无暇处理混乱的中东。 伊朗自己也在闷声发展，这个时候深度介入地区冲突不符合自身利益，更何况刚刚和中国签了大把合作，但反击的戏码要做足。 其实这出闹剧就是个俄罗斯乌克兰的翻版，大家都打的有来有回的。 一时半会解决不了，但也会控制在合理的局部范围内，对全球影响不大。 没意外的话，只有以色列疯王（内坦尼亚胡）受伤的结局，剧本已经写完了，等着陆续上演而已。 思路说完了，看不懂中东局势也没事。 结论只有一条，这次军费大概率不会交，不必太担心。 不过受地区局势影响，黄金和原油都出现不同程度的回踩。 黄金冲高2430后回落，整数关一定会震荡的，全球投机资金太多了。 布油也冲高92后回落，离各大投行目标价95还有一点差距。 所以周一震荡的时候，可以看看黄金原油的低吸机会，毕竟很多机构都盯着呢，估计跌不太多。 机构在这轮周期牛市中，其实收益很小。 主要原因是仓位下注太少，即使有万人大会这种级别的宣传。 但因为有色周期投研的缺失（都开除了），以及随大流的风格，各大机构对黄金原油有色的配置都非常低，需要一轮较大的回调后再上车。 我认为这是换手的机会，尤其是很多散户也畏惧高位，总等着回调，但实际上很难出现大的回调，只能去抓小震荡了，明天就是做T好机会，自己把握。 另外一个不太多人关注的消息。 欧美将全面禁止进口产自俄罗斯的铜、铝、镍。 俄罗斯产量占全球贸易占比26%/14%/6%。

先来个夜盘喜报。黄金继续飞，昨天受美国CPI影响小震荡后，夜盘即将摸新高。夜盘原油小震荡，等待后续事件触发。总体来说，大宗商品趋势依然向上。别管美国经济实际如何，美国怎么编就业数据和通胀数据？大宗走势以客观结果为准，任何看空时代大趋势的行为都会被反复打脸。A股低开高走，显示出强大韧性。今天特高压的业绩暴增，把低位低估值的特高压板块又轮动了一遍？特高压属于电力的一个分支，但一直没有高股息属性，更依赖于主题投资，取决于电网投资的力度和招标事件，虽然估值较低，但更适合做右侧投机，而不是中长线。能接力吗？很难的。目前市场热钱集中在少数区域，19分化都不止，选对方向其实是很难的，要舍弃很多短线机会，认定主线才有回报！再次重申，我判断的当下四大主线。黄金，原油，煤炭，电力。除了特高压，还有一个就是新出的秘塔AI了。地址搜索一下就能找到，目前免费，而且无广告，吊打某度和某数字。各项功能都不错，我也试了一下，搜索了低空飞行，结果很不错。对于想在某些领域深入研究的朋友，非常友好。和kimi各有所长，kimi强在整理文档，秘塔就强在学术研究了。举个用户侧的例子。每天和word，ppt打交道的，会更喜欢kimi，非常效率的整理工具。每天要写行业研究报告给老板，或学生群体写论文，或我们这样财经自媒体要写概念解析的，试用一下秘塔，会有惊喜。这也是国内AI平台卷起来的结果。各家平台开始在自己的长处上做加法，这是好事啊。不要都去抄袭，每一家AI擅长一个模式，做大做强这个模式就好了。按照这个趋势发展下去，未来AI音乐，AI绘图上，也会出现类似的分化。每个AI软件做出自己的特色，技术护城河做到足够深，自然会有人愿意付费。那如果炒秘塔的话，今天已经有涨停板，翻一下就能看到。无论是参股，还是有合作，都很容易搜索到，就不做个股解析了。AI的反攻，如果是类似kimi的炒作，倒也合情合理。能不能从黄金等大宗商品中争取

全球瞩目，美国3月CPI数据出炉。毫无意外，出意外了。美国3月CPI同比上升3.5%，为2023年9月以来最高水平，市场预估为上升3.4%，前值为上升3.2%；美国3月CPI环比上升0.4%，市场预估为上升0.3%，前值为上升0.4%。通胀居高不下，那么降息就变得遥遥无期。原本预期6月降息。非农就业数据出来，预测降息推迟到9月，现在好了，CPI出来了，预测降息推迟到11月了。后面再来一点难看的数据，今年干脆别降息了。受此数据影响，夜盘美股闪崩，直线跳水，并把欧股一起带坑里。A50跟随美股预期也一起跳水，明天A股走势堪忧。大家最关注的夜盘黄金，受此影响小跳水，震荡幅度不大。假设4-5月的CPI一直高烧不退，那么黄金被继续推向高位的可能性就更大了，所以小震荡不会影响大趋势。不要看空黄金！不要看空黄金！不要看空黄金！前文写过，如果怕黄金高，就看原油。夜盘原油倒是涨了，目前全球政治博弈下，原油的变数非常多。昨天夜盘消息：美国能源信息署(EIA)预计美国2024年布伦特原油价格为88.55美元/桶(前次预计为87.00美元/桶)，预计2025年为86.98美元/桶(前次预计为84.80美元/桶)。今晚布油已经突破90，妥妥打脸。至于这个油价能走多远，这比黄金好猜的多。布油前高在95附近，能摸一下，场内套利的资金就会获利了结。所以可以等着看黄金回落，原油上涨的轮动。无论夜盘海外如何闪崩，对A股的影响，也就仅限于上午的盘。当下又在季度报的敏感期，业绩好，可能见光死，业绩不好，直接死。所以直播中反复提醒，4月份一定要分散持股，千万别单押1-2只重仓。万一踩雷，就是重伤，可以规避的伤害，完全没必要冒险。说完，A股目前已经有过一段时间的调整。可能3000点保卫战又要来了，但村里的救援队是随时待命，如果场内情绪过激了，还是会出手干预的，可关注300和500ETF的爆量情况。现在散户最重要的是明白

夜盘，金价又新高了。近期点评反复强调了，千万别看空金价，否则一直被打脸。黄金的走势很难控制，有很多变数。晚上看到了新闻，德国最新采购70亿欧元军备，包含两艘护卫舰和900辆装甲车。军费暴增的背后，可想而知带来什么信号。现在伊朗也是火药桶状态中，一个火星就会炸。全球动荡的局面，欧洲都开始积极备战了，黄金的涨幅停得下来吗？黄金周期的热度，短期内都很难改变。千万不要听了某些人的看空，把黄金丢掉了，到处找热点，骑牛找牛。黄金价格暴涨，自然也会反馈到1季度报中。聪明的上市公司，自然会把报表做的很好看。这样才能吸引更多的机构进来，要减持也方便的多。6连板莱绅通灵：股东王丽丽的一致行动人克复荣光减持195.12万股该来的总会来，所以黄金小票的暴涨之后，有一定的运气成分在。这种明着减持的，避而远之就好了，毕竟大户们是真的会一直减持，不会对你客气的。近期可能也是黄金小票们几年来最容易从二级市场套现的一段时间。日内轮动的热点，我认为都没啥意思。现在主线抱团在黄金代表的大宗商品线，以及煤炭电力代表的分红线。其他题材热点，即使努力了，也未必能得到合力。这个时候做选择的核心是舍。舍弃缺乏合力的板块。不要看着热闹，进去又是一日游。比如固态电池，虽然今天很强，但明天可能又没了。准固态，全固态，吵来吵去，核心问题都没解决，太贵，只能当个玩具。炒归炒，千万别当作真有啥大的改变。快进快出就是最佳操作，别追高套了然后觉得是未来科技，舍不得割了。这固态电池和AI科技是两码事。AI是已经在落地，而且相关硬件市场业绩增速极快，可验证的。固态还停留在文字游戏阶段，你今天发个准固态，我明天发个全固态，下一个是不是真固态，这和重新定义大定的某米有什么区别？吐槽完了，其实浓缩就是一句话。继续看多黄金，其他杂毛别碰，有潜伏想法的，看原油。

今天资源股毫无悬念的冲高回落。新手朋友们记住了，万人大会就是坑人信号，下次记住就行了。参考前文预警提醒：假期，疯涨！怕不涨，更怕乱涨！但我认为黄金例外。目前黄金定价不在国内，无论A股怎么瞎折腾，只要金价新高，那就全部打脸重新来博弈。所以持有黄金的确定性最强。所有非金个股，都是短线博弈，快进快出就行。除了资源股，还有电力被重新抱团。电力逻辑也很简单，没有什么新驱动。纯粹是煤价便宜了，成本降低了，火电业绩预期增加了。但是煤也在涨，煤虽然价格下行了，但股价已经调整过了，煤走的是高股息分红预期，其实火电业绩增长了也分红，逻辑类似。所以他们本质上是同一个板块，都属于高股息板块。算是轮动了。如果硬要扯逻辑就会发现，煤炭价格跌了，电力涨了，但煤炭自己也涨了，所以搞清楚背后的逻辑都在同一个高股息分红逻辑内，就不纠结了。那还能买吗？友情提醒一句：高股息分红板块也会踩雷！比如某个煤炭公司的年报分红，因为股息率只有3（正常应该4-6），直接跌停，被机构一脚踹飞，估计短期内都没机构来玩了。这就是你买煤和电的最大风险，如果没有这个分红预判能力，就选稳稳的大票就行，至少大哥们要脸还得在江湖上混，不敢那么低股息率。说完了，回头看就会发现，这些抱团的逻辑前文都讲过。AI熄火之后，轮番上演。或许明天有色就涨不动了，又轮动去原油，或者化工。原油现在一触即发，随时可能引爆期货，已有大量机构蹲守。而一旦到了化工，又要学一大堆概念。尤其是现在炒固态电池，低空飞行汽车，几乎都在炒上游。制造业的炒作，总是上游先行，这也是规律。散户学了一大堆概念，追了一大堆热点，结果没赚钱，还亏钱，是为啥？那不就是越努力，越亏钱的典型吗？回头一看，可能不如全程拿着黄金，一动不动，赚的更多。这就是个人选择了，站在10年一遇的黄金周期面前，千万不要过早看空，不要骑牛找牛！

假期，期货市场暴涨。一图：前文写过了，黄金新高，参考如下前文突发，夜盘暴跌！黄金新高！经过一个清明假期发酵，后排补涨了。比如银，锌，镍，铅。毫无疑问，新的一周，必然是周期股的天下。至于选什么金属做短线，那就是个人的能力了。全球大宗商品都在涨，确实在交易通胀预期，但这个通胀预期又没有那么强烈。假期美国发布了3月非农交易数据，大超预期。数据发布后，降息预期从7月推迟到了9月，之前市场共识是6月。降息预期一再推迟。但股市和大宗，都已经不跟经济数据了，宏观分析正在失去作用。低情商说法，美统计局造假，市场不信。高情商说法，黄金周期开启，全球避险需求日益增长。但结论是，只有黄金具备这个功能，其他金属都是跟随金的走势做补涨。一定要看懂这个区别，你才能理解其他金属是不能做趋势的。非金相关个股，只能短线！只能短线！只能短线！周末某券商的有色电话会议，参与者突破万人。这种万人大会，通常是过热的信号，是业内都懂的亏钱风向。但这个亏钱效应，大概率不会在周一就出现，可能延后1-2天，到周二周三兑现！因为还有很多人不信，有人不信，就会继续涨到他们信为止。直到大家都信了，才是顶点。问问周边的朋友，还敢买黄金股吗？不敢买，那就没到头。恨不得马上就买，那你赶紧卖给他。为什么目前不能看空黄金？因为不是中国在过热，而是全球都在过热。这就决定了，即使游资和机构在A股再怎么呼风唤雨，砸盘出货，都会被全球金价走势打脸。宁要模糊的正确，不要精确的错误！先远离坚定看空黄金的朋友，因为他们被束缚在传统周期框架内，会耽误你赚钱。也要远离让你去追黄金ETF的朋友，因为他们不懂ETF溢价率只会坑死你。现在要做的是，持有不动，让子弹再飞一会。还没买的，想买，就买，别纠结，目前还没到顶。这轮黄金周期远超市场的预期，宏观分析正在失去作用，不准了，那就不要看各路首席的观点！没人知道这次黄金能疯到什么程度。怕不涨，更怕乱涨，最好的办法就是