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Replying to @Phoebezzz:感觉是Grok哈哈哈//@Phoebezzz:感谢分享，很有收获，阅读之后想请教您，从影响TSLA中长期估值的角度看，SPCX上市后最需要关注的因素是哪个呢？

上周跌得大家鬼哭狼嚎的科技小票，盘前已经集体抬头往上拉了，不少标的的跌幅都在快速收窄，存储板块直接扛着大旗带头冲，修复的味儿已经明明白白了！ ��低开的小压力：周末鹰派发言的情绪余波 周末联储局票委洛根表态偏鹰，市场对年内收水的预期又抬了一丢丢，开盘可能会有少量避险盘砸一下，带出小幅低开。 但这事儿真没必要放大： • ✅ 7月议息会已经进入噤声期，市场早就把「本月按兵不动」完全定价了，7月加息的概率基本已经被拍死； • ✅年内就算有边际收紧的预期，也远没到扭转大趋势的地步，纯纯情绪面的小扰动，翻不起什么大浪。 ��高走的硬底气：砸出来的全是情绪坑，修复是必然的 1.基本面半毛钱没坏，错杀的肯定要涨回来 上周这波下跌，不管是纽约州数据中心的消息，还是空头砸盘的新工具上线，全是资金借题发挥洗盘！既没改变AI算力供不应求的大格局，也没动各家公司手里实打实的在手订单。 恐慌盘宣泄完，聪明资金自然会回来抄底被错杀的好票，盘前存储板块带头上涨，就是最直接的信号！ 2.空头回补动力足，买盘自然托着股价走 之前借着利空砸盘做空的资金，今天赚够了要平仓落袋，这部分被动买盘会直接推着股价往上走。记住一个规律：上周跌得越狠、情绪错杀越重的票，今天反弹的弹性就越大！ 3.资金只是换仓避险，根本没离场 上周资金只是从高位小票切去权重龙头里躲风头，不是彻底从科技赛道跑路。今天情绪一稳，资金自然会回流弹性标的，到时候就是「权重稳大盘、小票拉弹性」的格局，这就是今天低开高走的底层逻辑！ ��今晚四大赛道走势预判，提前划重点不踩坑 盘前存储已经先冲为敬：SK海力士涨超3%，美光跟涨2%以上，纳指100期货涨0.42%，修复情绪已经预热到位。今晚四个板块是分化修复，节奏完全不一样，别瞎追涨： 1. ��存储芯片：反弹领头羊，强度拉满 当前全市场资金共识最强的方向！HBM需求爆发+行业周期涨价的硬逻辑一点没破，

先回顾一下上周 上周文章判断 7月13日 这一周是 “震荡偏弱、不是崩盘、但上攻不顺”，实际走出来基本符合。 SPY 从 754.95 跌到 743.29，失守了文中提到的 750；QQQ 没站回 730，反而跌穿 720，收在 695.33；NVDA 也从 210.96 回到 202.81，盘中验证了 200 附近；SMH/SOXX 的弱势更明显，半导体 ETF 不但没修复，反而成了主要压力源。 上周判断比较准的地方是：QQQ/IWM 承压、NVDA 拉扯偏弱、半导体 ETF 偏弱、VIX/波动增强。 偏差主要有两个。AAPL 实际明显走强，更像是在半导体和 AI 基建链降温时，被资金当成大权重避风港来抱。AVGO 和 INTC 原本看作半导体里的强点，这个只对了一半。它们当时确实比 SMH、SOXX、NVDA、TSM 强，但后面半导体变成板块整体杀跌，强点也被拖下去了。 所以复盘一句话： 市场方向判断正确，风险位置抓得不错；但对 AAPL 和半导体内部强弱延续性估计偏乐观，实际半导体杀得比预期更重。 本周主结构：修复，但不是强反转 用 7月17日 收盘后的周度引力结构看，本周市场不是继续单边看空，而是进入 修复反弹里的拉扯盘。 总结构从上周的震荡偏弱，变成了轻微偏强。指数 ETF 不算特别强，但已经没有上周那么明显的下压；核心权重股反而给出比较多支撑。问题还是半导体：个股有修复，但 SMH 仍然很弱。 周度市场总览图 - 市场从上周偏弱转为修复拉扯，核心权重偏强，半导体仍分化。 周度市场总览图 - 市场从上周偏弱转为修复拉扯，核心权重偏强，半导体仍分化。 指数：SPY看750，QQQ看700 SPY 现在在 743 附近，上方先看 745、750、755，下方看 740。只要 740 不破，指数就还有修复空间；如果能重新站回 750，结构会明显缓和。 SPY周度引力结构

——利润率才是本Q的核心！ 特斯拉将在7月22日盘后公布2026年第二季度财报。截至7月17日，TSLA收于380.84美元，市值约1.35万亿美元。Q2交付数据明显回暖，但股价依然较月初高点回撤不少，说明投资者已经把注意力转向利润率、现金流和AI投入效率。$特斯拉(TSLA)$$2倍做多TSLA ETF-Direxion(TSLL)$ 摘要 交付强劲： 预期环比增长34%，同时消化约2.84万辆库存。 结构集中： Model 3/Y占交付量97.4%。 单车承压： 汽车收入增速低于交付增速，单车对应收入或降约8%。 储能亮眼： 部署环比增长53%，单位部署收入保持稳定。 现金转弱： Q2自由现金流预计为负32.5亿美元。 投入加速： 资本开支占营收比例可能升至24%。 SPCX关联： Terafab有助于芯片供应，也增加资本分配和关联交易变量。$SpaceX(SPCX)$ 估值偏高： 2026年GAAP市盈率约305倍，非GAAP约183倍。 财报核心： 毛利率、自由现金流、Robotaxi运营数据。 交付很强，也有去库存的因素 Q2特斯拉生产451,758辆，交付480,126辆。其中Model 3/Y交付467,762辆，占总交付的97.4%，其他车型只有12,364辆，产品结构依然高度集中。(Tesla Investor Relations) 和Q1相比，交付量增长34.1%，同比增长25.0%；生产量环比只增长10.6%。交付比生产多

本周是名副其实的财报决战周。标普500本季盈利预计暴增约+23%，而冲锋在最前面的，正是两个押注AI最狠的家伙——Alphabet和特斯拉。两者的营收和盈利预期都超过+20%。 但这不是重点。重点是，市场这次不看它们赚了多少钱，而是死死盯着它们花了多少钱。面对已经栽进技术性熊市的芯片板块，这两份财报将决定：AI的巨额投入，到底是点燃下一轮引擎的燃料，还是拖垮利润率的毒药。 一、Alphabet：算力见顶论的唯一“证伪者” 咱们上周聊K3冲击波时埋下过一个伏笔：真正能证明算力需求没崩的铁证，不是大V的分析，而是Alphabet周三交出的资本开支指引。这家巨头刚在6月增发了800亿美元债券（其中巴菲特买了100亿），几乎全砸向AI服务器和数据中心。市场现在最想听到的，不是它的广告又多赚了几块钱，而是两句话： 谷歌云的增速是不是在狂飙？因为云是AI算力变现最直接的管道，云营收跳涨，才能证明市场对算力的饥渴是真的。 资本开支还要不要再往上修？如果谷歌在已经天量投资的基础上，还敢继续上调，那就等于直接打脸算力见顶论。 谷歌只要敢继续加码，就是芯片多头最硬的强心针。如果它犹豫了，哪怕只是没上调，市场都会把这当成算力需求到顶的实锤，把芯片往死里再踹一脚。 二、特斯拉：一辆卖车公司，凭什么值科技股的价？ 特斯拉更拧巴。市场预期它盈利增+25%，但股价却在高位滞涨。为什么？因为老马正在做一件极其疯狂的事：把卖车赚的现金，加倍砸进机器人、Dojo超算、AI自动驾驶里。这里就产生了一个巨大的估值张力： 多头说：它不是汽车股，它是用AI和机器人重新定义制造业的超级科技股，所以资本开支越猛，未来护城河越深。 空头说：它终究是个卖车的。毛利率在降，竞争在加剧，你把钱都烧在几年后才能见效的机器人上，万一车卖不动了，现金流一断，整个故事就崩了。 这份财报，特斯拉必须在汽车基本面和AI想象力之间走好钢丝。资

7月17日，曹操出行亮相2026世界人工智能大会。RoboX事业部CTO赵宸辉在人工智能国际标准化论坛发言，另一位重磅嘉宾——图灵奖得主、曹操出行人工智能创新中心首席科学顾问约瑟夫·希发基思（Joseph Sifakis）——通过视频谈了“可信Robotaxi”。 对一家把Robotaxi做成第二增长曲线的出行平台来说，这并非一次普通的学术交流，而是一次技术路线获得国际顶尖科学家公开认可的信号。 Sifakis研究了四十多年的问题，恰好是行业从百辆测试车走向万级商业车队后绕不开的问题：机器不只要足够聪明，更要能够被信任。 一、Sifakis讲了三点，刚好对应曹操三张底牌 第一点：构造即安全 “安全必须在系统设计之初就被纳入整体架构。” 这个话题，Sifakis与Marius Bozga早在2024年的论文《Safe by Design Autonomous Driving Systems》就提到过，纯端到端AI方案很难提供自动驾驶所需的安全保证，更现实的路线，是把机器学习与模型化、可验证的控制组件结合起来。 安全不能等车辆上路后，靠数据和软件补丁慢慢修，要在系统架构阶段写进去。 这个正好对应曹操的Eva Cab，其设计之初就是完全基于L4运营场景正向研发，集吉利电动智能汽车研发能力、千里浩瀚G-ASDL4智驾方案及曹操出行十年运营洞察于一体，从转向、制动、供电、计算到传感器布局，采用整车级多重冗余，并按照汽车功能安全的高等级要求进行正向设计。按照目前公布的产品信息看，Eva Cab将搭载全球首个“2160线数字化激光雷达”，最远探测距离600米，换电仅需60秒。该车型计划2027年量产。 Sifakis在WAIC还特别提到，全球行业正在从传统车型改装，转向为无人驾驶设计专用车辆。未来，只有原生布置冗余制动、转向、供电、舱内交互和传感器，才可能同时兼顾安全、乘坐体验和全生命周

  今年6月初，英伟达CEO黄仁勋在GTC台北2026上抛出一个判断：「有用的AI已经到来，智能体AI时代全面爆发」。一个月后，这一判断在第九届世界人工智能大会（WAIC）上得到呼应。 今年WAIC的重心，已经从基础模型、多模态融合转向具身智能、AI Agent和AI基础设施。大会发布的十大「镇馆之宝」中，除三个属于算力基础设施外，其余几乎全部围绕智能体和具身智能展开——如基于蚂蚁灵波具身大模型的机器人智慧药房、晓鹜™对话式蛋白质设计智能体等。 这意味着，AI产业正从模型竞赛迈向应用落地、智能体协同的新阶段。 AI产业重心的变化，也对企业能力提出了新的要求：真实场景、交易网络与安全能力，正在成为行业继续向前的关键变量。进入智能体商业时代，单靠模型能力很难包打天下，产业格局也将因此重新分化。 蚂蚁正是这一变化中的典型样本。 在WAIC上，蚂蚁集中展示了 「阿福」「阿宝」 、AI支付和蚂蚁灵波机器人等多项业务进展 —— 从AI应用，到支撑智能体商业的交易与服务生态，再到底层技术的建设，蚂蚁的AI布局开始呈现出更加清晰的系统性。 在智能体商业时代，蚂蚁正在显现出新的产业身位。   01 三层布局撑起一张AI新版图   对比最近两届WAIC，一个变化格外明显：过去一年，蚂蚁AI业务明显加速，也从应用层的率先突破，逐步走向应用、商业生态和技术基座的系统协同。 去年WAIC上，蚂蚁展区的主角是AI健康应用AQ，也就是后来的蚂蚁阿福。与此同时，AI理财助理「蚂小财」、百灵大模型、Agentar全栈企业级智能体平台等也已经陆续亮相。今天回看，应用、模型和企业服务等不同方向的能力，当时已经初现轮廓。 在这一阶段，蚂蚁明确锚定AI应用，聚焦生活服务、金融、健康三个领域，并将健康置于优先位置。阿福随后快速增长，验证了垂直应用进入真实需求场景的价值。 过去一年，蚂蚁沿

昨晚的Alphabet，用一记闷棍敲醒了所有还在迷信“大厂AI无敌”的人。原定6月就要亮相的 Gemini 3.5 Pro，突然被曝延迟发布，股价反手就砸了 -4%。 这不是一次普通的产品跳票。在AI这场拳拳到肉的贴身肉搏战里，时间就是王座。OpenAI和Anthropic已经在前面跑得尘土飞扬，而谷歌却在系鞋带。今天咱们就借着这个裂痕，重新画一张AI巨头的座次图。 一、为什么“编码能力”是这次延迟的致命点？ 延迟本身不可怕，可怕的是延迟的原因。多方爆料都指向同一个致命短板：Gemini3.5 Pro的编码能力，打不过OpenAI和Anthropic。 在AI商业化的深水区，编码能力直接等于企业客户的钱包。微软的GitHub Copilot已经靠着超强代码生成能力，把AI助手做成了全球开发者的新空气，成千上万家企业心甘情愿按月付费。Anthropic的Claude更是靠精准、安全、懂代码的口碑，在开发者社区疯狂圈地。 谷歌在这个最关键、变现最快的赛道上掉链子，相当于打仗时丢了手枪，只能赤手空拳去肉搏。市场不是傻子，一看你连最肥的那块肉都咬不动，先跑为敬。 二、Alphabet的“AI溢价”，还剩下多少？ 说实话，过去几个月，Alphabet股价里一直包含着一层厚厚的“AI看涨期权”。市场觉得，你手里攥着DeepMind、攥着全球最大的搜索数据、攥着自研的TPU芯片，AI时代怎么着也该分一杯大羹。 但现在，这份溢价正在被残酷地重估。 搜索护城河，正被AI搜索新贵用更直接的答案一点点啃食。 云业务，因为AI模型不够顶尖，很难从微软Azure手里抢到大客户。 Gemini跳票，更坐实了市场的担忧：谷歌在AI执行落地上，慢得像个巨人，浑身都是破绽。 这一跌，不是错杀，是市场在冷静地剥掉它身上的“AI光环”，只留下赤裸裸的广告业务基本盘。而广告，是顺周期行业，在滞胀疑云下，又能撑起多

昨晚的盘面，把冰火两重天演到了极致。一边是AI芯片板块继续血流成河，英伟达、美光、AMD集体扑街；另一边，苹果股价却像坐了火箭，单日暴涨+4%，收在327.50美元，市值逼近5万亿美元大关，年内涨幅已经超过+20%，创下第15次盘中历史新高。 同一个AI赛道，算力层的卖铲人在挨打，应用层的收租公却在狂欢。这不是巧合，这是一场赤裸裸的资金大迁徙——从AI的硬件基建，转向AI的终端变现。今天咱们就掰开揉碎，看看这轮切换背后的深层逻辑。 一、风水轮流转：从“铲子”到“苹果” 家人们，回想一下咱们前几期的判断：当定制硅开始分流通用GPU的蛋糕，当芯片供给从稀缺走向过剩预期，资金必然会从算力层溢出，去寻找下一个能接棒的故事。而这个故事，就是AI应用层。 市场忽然意识到，不管底层的GPU怎么内卷、怎么杀价，最终把AI能力送到几十亿用户手里的，是手机，是笔记本，是那个你每天解锁上百次的终端设备。苹果，恰恰是全球最大的AI终端分发入口。当芯片巨头们还在为HBM和算力参数打得头破血流时，苹果只需要做一件事：把AI无缝嵌入iOS生态，然后等着全球用户换机。这就好比淘金热里，卖铲子的利润开始变薄，而开杂货店、收过路费的，却开始赚得盆满钵满。 二、阿里Qwen入华：一个被低估的战略核弹 推动苹果这波暴涨的一个隐蔽催化剂，很多人没注意到——阿里旗下的Qwen大模型，将正式驱动中国版Apple Intelligence。这件事的战略意义，远比股价4%的涨幅更深远。 首先，换机周期。中国是苹果第二大市场，也是智能手机存量竞争最惨烈的地方。有了本土最强大模型的加持，iPhone的端侧AI能力将瞬间拉满。这会触发一波因AI体验而换机的硬需求，打破近年来创新枯竭的瓶颈。 其次，中美合作的稀缺信号。在当前的大环境下，一家美国消费电子巨头能与中国顶尖AI公司达成底层合作，这本身就是一种极强的战略护身符。全球资本看

$谷歌(GOOG)$  4小时图上看有背离。时间框架越大，这种走势的幅度通常也越大，所以这波可能是个中等规模的行情，虽然之后可能还会被卖盘打压，但应该很快就要来了。

$谷歌(GOOG)$ 谷歌过去三年以均价150美元回购了11.2亿股。现在它要以每股350美元的价格卖出其中一小部分。不错的收益，而且还是免税的！这样一来，他们手头的资金还能再投到算力上。

$谷歌(GOOG)$  伯克希尔现在资金上也支持谷歌了，我觉得这只股票应该能到 500 美元以上。谷歌本身是个生态，在游戏里也挺强的。

$谷歌(GOOG)$ 我用过很多种 AI，但 Gemini 是我用得最频繁的一个，所以我也是那 9 亿用户之一。

7月17日，曹操出行亮相2026世界人工智能大会。RoboX事业部CTO赵宸辉在人工智能国际标准化论坛发言，另一位重磅嘉宾——图灵奖得主、曹操出行人工智能创新中心首席科学顾问约瑟夫·希发基思（Joseph Sifakis）——通过视频谈了“可信Robotaxi”。 对一家把Robotaxi做成第二增长曲线的出行平台来说，这并非一次普通的学术交流，而是一次技术路线获得国际顶尖科学家公开认可的信号。 Sifakis研究了四十多年的问题，恰好是行业从百辆测试车走向万级商业车队后绕不开的问题：机器不只要足够聪明，更要能够被信任。 一、Sifakis讲了三点，刚好对应曹操三张底牌 第一点：构造即安全 “安全必须在系统设计之初就被纳入整体架构。” 这个话题，Sifakis与Marius Bozga早在2024年的论文《Safe by Design Autonomous Driving Systems》就提到过，纯端到端AI方案很难提供自动驾驶所需的安全保证，更现实的路线，是把机器学习与模型化、可验证的控制组件结合起来。 安全不能等车辆上路后，靠数据和软件补丁慢慢修，要在系统架构阶段写进去。 这个正好对应曹操的Eva Cab，其设计之初就是完全基于L4运营场景正向研发，集吉利电动智能汽车研发能力、千里浩瀚G-ASDL4智驾方案及曹操出行十年运营洞察于一体，从转向、制动、供电、计算到传感器布局，采用整车级多重冗余，并按照汽车功能安全的高等级要求进行正向设计。按照目前公布的产品信息看，Eva Cab将搭载全球首个“2160线数字化激光雷达”，最远探测距离600米，换电仅需60秒。该车型计划2027年量产。 Sifakis在WAIC还特别提到，全球行业正在从传统车型改装，转向为无人驾驶设计专用车辆。未来，只有原生布置冗余制动、转向、供电、舱内交互和传感器，才可能同时兼顾安全、乘坐体验和全生命周

——利润率才是本Q的核心！ 特斯拉将在7月22日盘后公布2026年第二季度财报。截至7月17日，TSLA收于380.84美元，市值约1.35万亿美元。Q2交付数据明显回暖，但股价依然较月初高点回撤不少，说明投资者已经把注意力转向利润率、现金流和AI投入效率。$特斯拉(TSLA)$$2倍做多TSLA ETF-Direxion(TSLL)$ 摘要 交付强劲： 预期环比增长34%，同时消化约2.84万辆库存。 结构集中： Model 3/Y占交付量97.4%。 单车承压： 汽车收入增速低于交付增速，单车对应收入或降约8%。 储能亮眼： 部署环比增长53%，单位部署收入保持稳定。 现金转弱： Q2自由现金流预计为负32.5亿美元。 投入加速： 资本开支占营收比例可能升至24%。 SPCX关联： Terafab有助于芯片供应，也增加资本分配和关联交易变量。$SpaceX(SPCX)$ 估值偏高： 2026年GAAP市盈率约305倍，非GAAP约183倍。 财报核心： 毛利率、自由现金流、Robotaxi运营数据。 交付很强，也有去库存的因素 Q2特斯拉生产451,758辆，交付480,126辆。其中Model 3/Y交付467,762辆，占总交付的97.4%，其他车型只有12,364辆，产品结构依然高度集中。(Tesla Investor Relations) 和Q1相比，交付量增长34.1%，同比增长25.0%；生产量环比只增长10.6%。交付比生产多

先回顾一下上周 上周文章判断 7月13日 这一周是 “震荡偏弱、不是崩盘、但上攻不顺”，实际走出来基本符合。 SPY 从 754.95 跌到 743.29，失守了文中提到的 750；QQQ 没站回 730，反而跌穿 720，收在 695.33；NVDA 也从 210.96 回到 202.81，盘中验证了 200 附近；SMH/SOXX 的弱势更明显，半导体 ETF 不但没修复，反而成了主要压力源。 上周判断比较准的地方是：QQQ/IWM 承压、NVDA 拉扯偏弱、半导体 ETF 偏弱、VIX/波动增强。 偏差主要有两个。AAPL 实际明显走强，更像是在半导体和 AI 基建链降温时，被资金当成大权重避风港来抱。AVGO 和 INTC 原本看作半导体里的强点，这个只对了一半。它们当时确实比 SMH、SOXX、NVDA、TSM 强，但后面半导体变成板块整体杀跌，强点也被拖下去了。 所以复盘一句话： 市场方向判断正确，风险位置抓得不错；但对 AAPL 和半导体内部强弱延续性估计偏乐观，实际半导体杀得比预期更重。 本周主结构：修复，但不是强反转 用 7月17日 收盘后的周度引力结构看，本周市场不是继续单边看空，而是进入 修复反弹里的拉扯盘。 总结构从上周的震荡偏弱，变成了轻微偏强。指数 ETF 不算特别强，但已经没有上周那么明显的下压；核心权重股反而给出比较多支撑。问题还是半导体：个股有修复，但 SMH 仍然很弱。 周度市场总览图 - 市场从上周偏弱转为修复拉扯，核心权重偏强，半导体仍分化。 周度市场总览图 - 市场从上周偏弱转为修复拉扯，核心权重偏强，半导体仍分化。 指数：SPY看750，QQQ看700 SPY 现在在 743 附近，上方先看 745、750、755，下方看 740。只要 740 不破，指数就还有修复空间；如果能重新站回 750，结构会明显缓和。 SPY周度引力结构

本周是名副其实的财报决战周。标普500本季盈利预计暴增约+23%，而冲锋在最前面的，正是两个押注AI最狠的家伙——Alphabet和特斯拉。两者的营收和盈利预期都超过+20%。 但这不是重点。重点是，市场这次不看它们赚了多少钱，而是死死盯着它们花了多少钱。面对已经栽进技术性熊市的芯片板块，这两份财报将决定：AI的巨额投入，到底是点燃下一轮引擎的燃料，还是拖垮利润率的毒药。 一、Alphabet：算力见顶论的唯一“证伪者” 咱们上周聊K3冲击波时埋下过一个伏笔：真正能证明算力需求没崩的铁证，不是大V的分析，而是Alphabet周三交出的资本开支指引。这家巨头刚在6月增发了800亿美元债券（其中巴菲特买了100亿），几乎全砸向AI服务器和数据中心。市场现在最想听到的，不是它的广告又多赚了几块钱，而是两句话： 谷歌云的增速是不是在狂飙？因为云是AI算力变现最直接的管道，云营收跳涨，才能证明市场对算力的饥渴是真的。 资本开支还要不要再往上修？如果谷歌在已经天量投资的基础上，还敢继续上调，那就等于直接打脸算力见顶论。 谷歌只要敢继续加码，就是芯片多头最硬的强心针。如果它犹豫了，哪怕只是没上调，市场都会把这当成算力需求到顶的实锤，把芯片往死里再踹一脚。 二、特斯拉：一辆卖车公司，凭什么值科技股的价？ 特斯拉更拧巴。市场预期它盈利增+25%，但股价却在高位滞涨。为什么？因为老马正在做一件极其疯狂的事：把卖车赚的现金，加倍砸进机器人、Dojo超算、AI自动驾驶里。这里就产生了一个巨大的估值张力： 多头说：它不是汽车股，它是用AI和机器人重新定义制造业的超级科技股，所以资本开支越猛，未来护城河越深。 空头说：它终究是个卖车的。毛利率在降，竞争在加剧，你把钱都烧在几年后才能见效的机器人上，万一车卖不动了，现金流一断，整个故事就崩了。 这份财报，特斯拉必须在汽车基本面和AI想象力之间走好钢丝。资

上周跌得大家鬼哭狼嚎的科技小票，盘前已经集体抬头往上拉了，不少标的的跌幅都在快速收窄，存储板块直接扛着大旗带头冲，修复的味儿已经明明白白了！ ��低开的小压力：周末鹰派发言的情绪余波 周末联储局票委洛根表态偏鹰，市场对年内收水的预期又抬了一丢丢，开盘可能会有少量避险盘砸一下，带出小幅低开。 但这事儿真没必要放大： • ✅ 7月议息会已经进入噤声期，市场早就把「本月按兵不动」完全定价了，7月加息的概率基本已经被拍死； • ✅年内就算有边际收紧的预期，也远没到扭转大趋势的地步，纯纯情绪面的小扰动，翻不起什么大浪。 ��高走的硬底气：砸出来的全是情绪坑，修复是必然的 1.基本面半毛钱没坏，错杀的肯定要涨回来 上周这波下跌，不管是纽约州数据中心的消息，还是空头砸盘的新工具上线，全是资金借题发挥洗盘！既没改变AI算力供不应求的大格局，也没动各家公司手里实打实的在手订单。 恐慌盘宣泄完，聪明资金自然会回来抄底被错杀的好票，盘前存储板块带头上涨，就是最直接的信号！ 2.空头回补动力足，买盘自然托着股价走 之前借着利空砸盘做空的资金，今天赚够了要平仓落袋，这部分被动买盘会直接推着股价往上走。记住一个规律：上周跌得越狠、情绪错杀越重的票，今天反弹的弹性就越大！ 3.资金只是换仓避险，根本没离场 上周资金只是从高位小票切去权重龙头里躲风头，不是彻底从科技赛道跑路。今天情绪一稳，资金自然会回流弹性标的，到时候就是「权重稳大盘、小票拉弹性」的格局，这就是今天低开高走的底层逻辑！ ��今晚四大赛道走势预判，提前划重点不踩坑 盘前存储已经先冲为敬：SK海力士涨超3%，美光跟涨2%以上，纳指100期货涨0.42%，修复情绪已经预热到位。今晚四个板块是分化修复，节奏完全不一样，别瞎追涨： 1. ��存储芯片：反弹领头羊，强度拉满 当前全市场资金共识最强的方向！HBM需求爆发+行业周期涨价的硬逻辑一点没破，

  今年6月初，英伟达CEO黄仁勋在GTC台北2026上抛出一个判断：「有用的AI已经到来，智能体AI时代全面爆发」。一个月后，这一判断在第九届世界人工智能大会（WAIC）上得到呼应。 今年WAIC的重心，已经从基础模型、多模态融合转向具身智能、AI Agent和AI基础设施。大会发布的十大「镇馆之宝」中，除三个属于算力基础设施外，其余几乎全部围绕智能体和具身智能展开——如基于蚂蚁灵波具身大模型的机器人智慧药房、晓鹜™对话式蛋白质设计智能体等。 这意味着，AI产业正从模型竞赛迈向应用落地、智能体协同的新阶段。 AI产业重心的变化，也对企业能力提出了新的要求：真实场景、交易网络与安全能力，正在成为行业继续向前的关键变量。进入智能体商业时代，单靠模型能力很难包打天下，产业格局也将因此重新分化。 蚂蚁正是这一变化中的典型样本。 在WAIC上，蚂蚁集中展示了 「阿福」「阿宝」 、AI支付和蚂蚁灵波机器人等多项业务进展 —— 从AI应用，到支撑智能体商业的交易与服务生态，再到底层技术的建设，蚂蚁的AI布局开始呈现出更加清晰的系统性。 在智能体商业时代，蚂蚁正在显现出新的产业身位。   01 三层布局撑起一张AI新版图   对比最近两届WAIC，一个变化格外明显：过去一年，蚂蚁AI业务明显加速，也从应用层的率先突破，逐步走向应用、商业生态和技术基座的系统协同。 去年WAIC上，蚂蚁展区的主角是AI健康应用AQ，也就是后来的蚂蚁阿福。与此同时，AI理财助理「蚂小财」、百灵大模型、Agentar全栈企业级智能体平台等也已经陆续亮相。今天回看，应用、模型和企业服务等不同方向的能力，当时已经初现轮廓。 在这一阶段，蚂蚁明确锚定AI应用，聚焦生活服务、金融、健康三个领域，并将健康置于优先位置。阿福随后快速增长，验证了垂直应用进入真实需求场景的价值。 过去一年，蚂蚁沿

Replying to @Phoebezzz:感觉是Grok哈哈哈//@Phoebezzz:感谢分享，很有收获，阅读之后想请教您，从影响TSLA中长期估值的角度看，SPCX上市后最需要关注的因素是哪个呢？

昨晚的Alphabet，用一记闷棍敲醒了所有还在迷信“大厂AI无敌”的人。原定6月就要亮相的 Gemini 3.5 Pro，突然被曝延迟发布，股价反手就砸了 -4%。 这不是一次普通的产品跳票。在AI这场拳拳到肉的贴身肉搏战里，时间就是王座。OpenAI和Anthropic已经在前面跑得尘土飞扬，而谷歌却在系鞋带。今天咱们就借着这个裂痕，重新画一张AI巨头的座次图。 一、为什么“编码能力”是这次延迟的致命点？ 延迟本身不可怕，可怕的是延迟的原因。多方爆料都指向同一个致命短板：Gemini3.5 Pro的编码能力，打不过OpenAI和Anthropic。 在AI商业化的深水区，编码能力直接等于企业客户的钱包。微软的GitHub Copilot已经靠着超强代码生成能力，把AI助手做成了全球开发者的新空气，成千上万家企业心甘情愿按月付费。Anthropic的Claude更是靠精准、安全、懂代码的口碑，在开发者社区疯狂圈地。 谷歌在这个最关键、变现最快的赛道上掉链子，相当于打仗时丢了手枪，只能赤手空拳去肉搏。市场不是傻子，一看你连最肥的那块肉都咬不动，先跑为敬。 二、Alphabet的“AI溢价”，还剩下多少？ 说实话，过去几个月，Alphabet股价里一直包含着一层厚厚的“AI看涨期权”。市场觉得，你手里攥着DeepMind、攥着全球最大的搜索数据、攥着自研的TPU芯片，AI时代怎么着也该分一杯大羹。 但现在，这份溢价正在被残酷地重估。 搜索护城河，正被AI搜索新贵用更直接的答案一点点啃食。 云业务，因为AI模型不够顶尖，很难从微软Azure手里抢到大客户。 Gemini跳票，更坐实了市场的担忧：谷歌在AI执行落地上，慢得像个巨人，浑身都是破绽。 这一跌，不是错杀，是市场在冷静地剥掉它身上的“AI光环”，只留下赤裸裸的广告业务基本盘。而广告，是顺周期行业，在滞胀疑云下，又能撑起多

昨晚的盘面，把冰火两重天演到了极致。一边是AI芯片板块继续血流成河，英伟达、美光、AMD集体扑街；另一边，苹果股价却像坐了火箭，单日暴涨+4%，收在327.50美元，市值逼近5万亿美元大关，年内涨幅已经超过+20%，创下第15次盘中历史新高。 同一个AI赛道，算力层的卖铲人在挨打，应用层的收租公却在狂欢。这不是巧合，这是一场赤裸裸的资金大迁徙——从AI的硬件基建，转向AI的终端变现。今天咱们就掰开揉碎，看看这轮切换背后的深层逻辑。 一、风水轮流转：从“铲子”到“苹果” 家人们，回想一下咱们前几期的判断：当定制硅开始分流通用GPU的蛋糕，当芯片供给从稀缺走向过剩预期，资金必然会从算力层溢出，去寻找下一个能接棒的故事。而这个故事，就是AI应用层。 市场忽然意识到，不管底层的GPU怎么内卷、怎么杀价，最终把AI能力送到几十亿用户手里的，是手机，是笔记本，是那个你每天解锁上百次的终端设备。苹果，恰恰是全球最大的AI终端分发入口。当芯片巨头们还在为HBM和算力参数打得头破血流时，苹果只需要做一件事：把AI无缝嵌入iOS生态，然后等着全球用户换机。这就好比淘金热里，卖铲子的利润开始变薄，而开杂货店、收过路费的，却开始赚得盆满钵满。 二、阿里Qwen入华：一个被低估的战略核弹 推动苹果这波暴涨的一个隐蔽催化剂，很多人没注意到——阿里旗下的Qwen大模型，将正式驱动中国版Apple Intelligence。这件事的战略意义，远比股价4%的涨幅更深远。 首先，换机周期。中国是苹果第二大市场，也是智能手机存量竞争最惨烈的地方。有了本土最强大模型的加持，iPhone的端侧AI能力将瞬间拉满。这会触发一波因AI体验而换机的硬需求，打破近年来创新枯竭的瓶颈。 其次，中美合作的稀缺信号。在当前的大环境下，一家美国消费电子巨头能与中国顶尖AI公司达成底层合作，这本身就是一种极强的战略护身符。全球资本看

$谷歌(GOOG)$  4小时图上看有背离。时间框架越大，这种走势的幅度通常也越大，所以这波可能是个中等规模的行情，虽然之后可能还会被卖盘打压，但应该很快就要来了。

$谷歌(GOOG)$ 我用过很多种 AI，但 Gemini 是我用得最频繁的一个，所以我也是那 9 亿用户之一。

$谷歌(GOOG)$ 谷歌过去三年以均价150美元回购了11.2亿股。现在它要以每股350美元的价格卖出其中一小部分。不错的收益，而且还是免税的！这样一来，他们手头的资金还能再投到算力上。

$谷歌(GOOG)$  伯克希尔现在资金上也支持谷歌了，我觉得这只股票应该能到 500 美元以上。谷歌本身是个生态，在游戏里也挺强的。