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$中航电测(300114)$ 中航电测在重组上市后的这三年里，总股本有 20 多亿，可流通股就 5 个多亿。去掉大股东持的股，能在市场上流通的股票也就 3 亿左右。拿着这 3 亿多的军工龙头股，就能影响整个军工板块的走势，对那些做股指或者期货的大机构来说，这可是重要的筹码。 这个公司最近因为百亿级的重组事项可受市场关注了。花钱收购成都飞机工业，挺厉害。要是重组顺顺利利完成了，估计能拓宽公司在航空产业链的业务领域，让公司的核心竞争力和持续盈利能力都增强。这么一分析，这股票至少在近一两年里有非常大的炒作空间。 @小虎活动 @话题虎

在当前市场环境下，共享充电宝行业已经历了从初期的爆发式增长到如今的平稳发展阶段，市场饱和度不断提高，竞争也日趋激烈。然而，即便在这样的背景下，共享充电宝代理仍然具备一定的盈利空间。 首先，代理模式具有轻资产、快速扩张的特点，适合资金相对有限的创业者。代理商无需承担高昂的固定资产投入，只需通过铺设设备、维护运营即可获得稳定的租金收入。其次，代理模式能够充分利用地方资源和人脉优势，快速响应市场需求变化，灵活调整运营策略。最后，随着品牌方对代理渠道的支持力度加大，代理商在品牌背书、技术培训、售后服务等方面将得到更多支持，有助于提升运营效率和用户体验。 怪兽充电作为共享充电宝行业的头部之一，向代理模式转变，代理点位布局也在优化，用户规模依旧增长，后续的发展潜能还是不错的。$怪兽充电(EM)$ 

$SMC.HK 20241030 27.00 CALL$ 一点思考： 1.当下市场环境：对于周六的会议，外资比内资更悲观。观察互联网龙头公司这两天的走势，对冲基金应该是在没有看到刺激消费政策、经济基本面企稳等之后选择减仓，港股作为离岸市场，比a股受到的冲击更大。 2.市场风格：回归到中期增量资金的角度，etf和险资是为数不多的增量资金（短期a股场子热，散户和公募基金流入，但趋势存疑），etf会偏大票风格，险资偏红利风格。考虑到政策持续出台，成交量放大，主题概念题材也会轮番表现，但把握难度太大。 持仓方向：有基本面支撑、景气度稳定的大公司，偏红利风格的公司。 3.思考做空（对冲）的逻辑：找估值明显偏贵，短期市场关注度、成交量非常活跃的公司。一方面，估值长期向下提供了做空的确定性；另一方面，题材概念的轮动，使得个股会出现阶段性脉冲上涨，期权费也会上升。因此，通过卖出看涨期权的方式，获取权利金，是比较稳妥的选择（当然多头也得有标的，不能裸空）。 每上涨一定的百分比，加仓卖出看涨期权即可。

周一（10 月 14 日）美国 9 月 PPI 持平，汽油价格下降抑制了价格上涨，表明通胀进一步趋于缓和，支持美联储下个月将再次降息的观点。美国劳工统计局上周五发布的报告显示，9 月 PPI 环比增速与 8 月份持平，此前该指数在 8 月份环比上涨了 0.2%。9 月 PPI同比上涨了 1.8%，为今年 2 月以来的最小涨幅。许多经济学家更倾向于使用一个波动性较小的指标来剔除食品、能源和贸易的影响，该指标上涨了 0.1%，为 2023 年 5 月以来的最小涨幅。PPI 数据紧随更受关注的 CPI 数据之后公布，后者显示，受住房、食品和服装价格上涨的推动，9 月份 CPI 通胀略高于预期。美联储官员将考虑这两份报告，为他们降低利率的路径制定计划。经济学家经常分析 PPI 数据中与美联储首选通胀指标 PCE 物价指数相关的类别，不过，这些类别的表现喜忧参半。美元指数震荡至 103.00；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6740，欧元兑美元震荡至1.0920附近，离岸人民币到达7.08。现货黄金涨至 2656 美元附近，现货白银来到 31.20 美元附近。原油反弹至 75.00 美元附近。 欧元兑美元 基本面: 尽管在上次会议上，行长拉加德没有支持 10 月份的降息，但在令人失望的 PMI和总体通胀率降至 2%以下之后，他们的立场开始转变，促使市场参与者加大了降息的押注。目前，投资者几乎完全消化周四会议降息 25 个基点的预期，同时预计 12 月还会有一次降息。因此，仅仅降息 25 个基点不太可能动摇欧元。技术面: 欧元兑美元 H4 级别震荡反弹，但依旧在 48 日多空分界线下方运行。此外，MACD 双线与量能柱在零轴下方扩张。这次会议不会发布最新宏观经济预测，但拉加德肯定会被问及自 9 月会议以来经济和通胀前景有何变化。第一阻力位：1.0980 第一支撑位：1.0870第二阻力

14日第一个增量预期！M2增速回升！ 2024年前三季度人民币贷款增加16.02万亿！M2余额309.48万亿元，同比增长6.8%！ 亮点：9月末，M2余额同比增长6.8%，增速比上个月末提升0.5个百分点！ 为什么说这个增速对股票投资这么重要！有一个数据是在M2里，证券客户保证金计入！理财资金等资管资金转移至股票中，这个就如老鱼前几篇稿子里提到的，新注册账户资金在但没有消费股票，这笔资金是有可能从理财里转移到投资股票中的！这对于市场来说，就是增量！要知道增量等于信心！ 上周，央行在9月24日新闻发布会提到的互换便利工具已经在10月10日正式上线，对于资本市场而言，也是一种增量！资金的增量，行长在回答记者时候不是说了，未来还会有更多个5000亿，并且会上行长也提到了平准基金！嗯，四个字拉爆了当天股票，大家都记的！ 关于减量，现在交易所和监管层，几乎是零容忍，老鱼认为，就是谁再敢“砸”这次市场增量的锅，恐怕监管就要“砸”他们的锅了！ 关于融资增量，央行在新闻发布会上提到的创设3000亿元股票回购增持专项再贷款！减量不允许，增持鼓励！10月14日，招商系A股公司同一时间发布了增持回购计划，最高总额高达23亿元！相关数据显示，9月24日至10月13日，已经有600份回购公告对外信息披露！关于回购，老鱼觉得，公司层面上获得专项贷款可以补充现金流，回购股票对投资者的信心，要远远大于减持「现在的情况，谁敢减持啊」呵呵！另外大家要注意看好公告和后续的内容，以免虚假回购懵了我们的眼！ 在回购的背景烘托下，今天大A触底反弹，老鱼认为，作为一名合格的投资者，要清晰的理解，慢牛的雏形正在“速写”！不过今天让投资者揪心的一件事，就是港股的表现不好，十点十分左右探底，一个深V呈现，尾盘却又收跌了！走势大体和A股差不多，但要理性的看待，港股的自由性要大于A股！上周，港股通净流入是119.8亿港元，对比

#2024.10.15早盘策略#昨天普涨，账户回血不少，今天的观点是：还会继续涨 不过上涨也不会像前面那样疯涨，更多的是震荡向上的走势，指数这里大概率是走旗形整理 沪指昨天最高冲3300失败，卡位在5日线下方，既然是收敛三角形的走法，下方支撑3180，上方压力3450，指数短期会在这个大区间内震荡 接下来只要能稳住3180， 量能维持在万亿级别以上，行情就没有问题， 操作上紧盯主流的方向即可 主流方向还是在大科技！ 科技的：半导体和华为， 昨天是跟指数共振最强的！ 下面再来看看题材和个股： 1、大科技 昨天最强的还是华为-科技线，一个华为，救了多少次A股！当下我们能拿得出手的科技，就是围绕华为，芯片和鸿蒙软件 华为线，今天不一定好出手，所以今天我们可以把大科技聚焦到半导体/芯片股的机会上来 芯片股，消息面上有几个利好： 1、昨晚几个半导体龙头公布三季报业绩，业绩都非常亮眼，说明行业景气度很高，对板块是利好 2、昨晚消息，半导体行业的重磅信号：9月韩国半导体出口额创历史新高！这说明全球芯片市场势头强劲，对行业是利好 2、重组概念 市场炒作的一条隐藏线，昨天的涨停股中，重组是很大的加分项，像中航电测，高新发展，荣科科技，双城药业，光智科技这些都是有重组加持 今天可以关注重组+军工的一些机会，军工昨天也是大涨，而且板块位置并不高， 龙头是：中航电测

$TCH.HK 20241030 520.00 CALL$ 收菜 弄2400，周末吃点好的买双鞋。

继农夫山泉 $农夫山泉(09633)$ 之后，怡宝母公司、国内第二大包装饮用水企业华润饮料也将在本月登陆资本市场。 华润饮料 $华润饮料(02460)$ 发布公告，公司于2024年10月15日-10月18日招股，公司拟发售3.48亿股股份，公开发售占11%，配售占89%，另有15%超额配股权。发售价将不高于每股发售股份14.5港元，且预期不低于每股发售股份13.5港元，预计股份将于2024年10月23日开始在香港联交所买卖。 由此，华润饮料与农夫山泉较的“战场”进一步扩大，二者在资本市场，谁将更收投资者青睐呢？ 从市占率看，农夫山泉排名第一，华润饮料位列第二。据灼识咨询报告显示，在整个包装饮用水市场，2023年农夫山泉以23.6%的市场份额位列第一，华润饮料则以18.4%的市占率位列第二。                                            从盈利能力看，华润饮料距离农夫山泉还有较大差距。 首先，从营收规模看，2023年农夫山泉收入规模是华润饮料的3倍之多。 数据显示，2021年至2023年，华润饮料实现收入113.4亿元、126.23亿元、135.15亿元，2022年和2023年，收入年度同比增速为11.3%、7.1%，今年前四个也，华润饮料收入41.5亿元，与2023年同期的39.4亿元相比，增长5.3%。 农夫山泉2021年至2023年，农夫山泉实现收297

1、“软着陆”情景下的降息后的美股平均回报 图片 2、在过去两周里，美股和美债收益率都大幅上升。这似乎表明，经济增长动力正成为价格走势的主要驱动力。 图片 3、黄金通常被视为抵御通货膨胀的最佳对冲工具 黄金价格通常会同步CPI通胀的上涨。除此之外，黄金市场也包含潜在硬着陆和主要地缘政治紧张局势因素。 图片 4、美国家庭经历了股票价格和房价的大幅上涨 美国家庭的信用卡债务处于非常低的水平，而且还在下降。最重要的是，美国家庭的资产负债表状况良好。 图片 5、美国通胀达到联储2%的官方目标需要发生什么？降低核心服务通胀，核心商品通胀没有明显回升，并控制石油和食品价格以限制通胀溢出。 图片 6、2025年，分析师预计美股盈利增长14.9%，收入增长5.9% 图片 7、与其他国家相比，美国家庭的债务收入比看起来要好得多 图片 8、美股公司三季度盈利预期一直在下调 但最终可能好于预期 图片 9、美股第三季度财报季于周五正式拉开帷幕：预计标准普尔 500 指数第三季度盈利将增长 4.0%，较第二季度 11.0% 的增幅大幅下降。7月份利润增长预期高达7.9%，这意味着华尔街公司大幅下调了预期。此外，Magnificent 7股票的净利润预计将同比增长20%，这是自2023年第一季度以来的最低水平。 图片 10、复利的第一条规则是永远不要不必要地打断它——芒格 图片 $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$

今天起得早，先看看大饼表现如何。差32块钱，就是不冲上去，这条线守得很精准，看来大饼对这个关口也极其重视，并不想这么轻易就过去了。也说明，这个关口的象征意义重大。 早起看到一个意见，对财政政策扭捏不出表示担忧，担心如此磨耗下去，把大家刚刚重燃起来的信心又磨没了。的确，此时可能并不需要真的花多少钱，而更多的是要给市场信心。 从昨晚美股这一侧的表现看，外资的信心的确暂时还没过来，有暂时放弃中概而专心回到美股上的感觉。因为没见着兔子，刚想撒出来的老鹰也飞回去了。 不过，这并没有超出我们的预期，调整是需要时间的。 对我们主力资金在美股的朋友，我们有这个优势，就是做好两手准备，就看哪边的发令枪先开，就跟哪边跑。 之所以这么说，因为我自己用来作为中概指标的MC­HI和罗素IWM，目前都是一个姿态，都已经完成热身，都在起跑线做好了下蹲预备跑的动作了。 如果大饼如我昨晚所说的走法突破上沿，那么Me­l­t­up或者Bl­o­w­o­ff Top可能就开始了，那就毫不犹豫押上大饼家族各类产品。 中概这边的发令枪比较难给出一个具体数值，要么就等财政政策宣布吧。 $上证指数(000001.SH)$  $标普500(.SPX)$ $恒生指数(HSI)$  

1.美股为主。投资美股初始胜率高，盈利概率大，这是港股中概a股不具备的优势。 2.资产配置。美股为主外，加上a股的红利低波、黄金、债券、非美市场（印度、东南亚、日本），长期胜率更高。 3.不要贪心。新手千万别上手就玩期权，看着每天都有翻倍的投资机会，其实根本把握不了（别问我是怎么知道的哈哈哈…）

故事还没讲完，最近年纪大了，喜欢稳稳的幸福。近期悟出了点操作心得：关注好票、长期持有、静待花开、减少操作、好好生活、减少跟风，做熟悉的票$英伟达(NVDA)$  $甲骨文(ORCL)$  $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  共勉。