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要说整活还是漫威能整啊，圣地亚哥漫展刚刚官宣，由钢铁侠的扮演者小罗伯特·唐尼回归饰演《复仇者联盟5》中的反派角色——杜姆博士。 这波不知道能不能救回迪士尼的股价呢？要知道，小罗伯特·唐尼和他的钢铁侠，就是漫威的救世主，也是迪士尼在上一个巅峰期最重要的功臣，没有之一。在罗素兄弟（复联三和四的导演）回归之后，小罗伯特·唐尼的回归确认就是最大的强心剂，就算冲着这个人去，票房估计都不会低。 更何况，杜姆博士是漫威在紫薯人灭霸之外，最具人气的反派人物，人物设定是亦正亦邪，神具魔法和科技的双重力量，也是欧美那边最期待真人漫改的漫威漫画人物。这次算得上是强强联合，也算是在漫威在最近几年连着做边缘小角色之后，最重磅的角色发布了。 目前迪士尼的股价处于相对低位，和漫威本身的低迷表现有很大关系，这次小罗伯特·唐尼和杜姆博士一起发布，大概率会掀起一波涨势；而刚刚上映的死侍与金刚狼的表现，就决定了这波涨势能持续多久。说实话，过去我们一直是看空迪士尼的，但现在看来，他们应该是接近低谷，并可能开始反弹了。 $迪士尼(DIS)$

Coinbase 是一家美国加密货币交易所，该公司是美国交易量最大的加密货币交易所。2021年4月13日，Coinbase在那斯达克交易所上市，成为美国首家上市的加密货币公司。 比特币历史至今也只有短短十三年，比特币价格波动性较大，但还是吸引了很多投资者。 对于币圈投资人而言，基本上对于Coinbase应是再熟悉不过了。身为世界上第二大加密货币交易所，它本身就是一档备受瞩目的加密货币概念股。 今年以来，Coinbase的股价已上涨39.68%，市值596.56亿。该公司与比特币上涨时其它加密相关公司一同上涨。 得益于比特币价格反弹和现货ETF上市，美国最大加密货币交易所一季度业绩同比翻番，净利同比转亏为盈，远超预期。得益于比特币价格反弹和现货ETF上市，财报显示，一季度营收实现16.4亿美元，预期13.4亿美元，同比增长113%。 第二季财报即将来袭，预计coinbase于8月2日盘后将发布最新财报。大行花旗分析师 给于乐观的评估，7月23日，大行花旗分析师在其最新投资人报告中，将美国最大合规加密货币交易所Coinbase的股票目标价从260美元大幅调升至345美元，股票评级从「中性」调升为「买入」。 特朗普是否去当选还是个未知数，不过从枪杀事件加上拜登退选，特朗普人气大涨。最近的发表中特朗普说：“永远不要卖掉你的比特币。”他说：“如果我当选，这将成为我政府的政策，即美利坚合众国，将把美国政府目前持有或未来获得的所有比特币100%保留下来。” 特朗普补充道，他希望看到美国公司扩大比特币的挖矿，尽管他在2021年称加密货币为“骗局”。 特朗普讲话后，比特币价格最初有所下跌，但随后反弹，比特币相关概念股也大涨。目前特朗普获得一些科技大佬和马斯克的支持，这让特朗普获胜的机率再大大的迈进一步。 看好比特币的潜力，物以稀为贵，比特币值钱的其中一个原因是有限的发行量，比特币的总量只有2

1. 公司介绍 $OneStream, Inc.(OS)$ Software是一家专注于为企业财务部门和CFO提供软件解决方案的公司。成立于2012年,总部位于密歇根州伯明翰。OneStream提供统一的智能财务平台,简化并整合了财务合并、规划、报告、分析和财务数据质量管理等功能,旨在为复杂企业提供一体化解决方案,取代多个传统系统.公司在美国多个州设有办事处,并在澳大利亚、法国、荷兰、德国、新加坡、瑞典和英国等国家设有分支机构。目前，OneStream在全球45多个国家拥有超过1400家客户，全球员工人数达1300人。2. 业务分析OneStream的核心产品是其Digital Finance Cloud平台,被称为CFO办公室的操作系统。该平台主要包括三个核心模块:财务结账和合并:自动化任务并管理复杂的财务报告和合并流程。财务和运营规划分析:支持各业务部门的财务和运营规划、预算、预测和结果分析,并在整个组织内同步这些计划。财务和运营报告:为所有利益相关者提供分析和关键指标的端到端可视化。此外,OneStream还提供90多个第一方和第三方应用程序,涵盖交易匹配、税务准备、账户核对、现金流预测等功能。该平台还集成了数百个数据源,包括ERP、CRM、SCM和HCM等系统3. 业绩分析截至2024年3月31日,OneStream的年度经常性收入(ARR)达到4.8亿美元,同比增长34%. 公司在过去几年保持了强劲的增长势头。2019年:收入超过1.3亿美元,同比增长超过50%；2022年:净亏损6,550万美元,总收入2.79亿美元；2023年:净亏损2,890万美元,总收入3.75亿美元。截至 2024年Q1，它拥有1423家客户，其中包括75家《财富》500 强公司，较上年同期的1190个客户有所增

近期，上半年跑出超额收益的红利股跌近10%，再度引起不少投资者讨论，高息股这轮是回调还是结束？这次是不是一个上车的机会呢？            实际上，每当高息股有阶段性回调时，都会出现这样的讨论。此前也提到过，高息股是在不断被市场共识的阶段，高息股年内回报仍然是远远跑赢大部分中国资产的。            例如，近期刚纳入港股通的平安香港高息股ETF（03070.HK），截止7月26日，年内录得25%的涨幅，在本轮回调里也只跌去7%，相比起科技股10-15%的回调幅度，高息股的回调幅度并不算大。            若只通过短期股价调整就判断高息股是否结束，那过于片面。事实上，高息股逻辑在目前的大环境下是越买越顺的，当社会资产收益率下行时，高息股吸引力将继续扩大，只要核心逻辑未发生改变，那现金流强劲的高息股仍然值得配置。            当然，买高息股对选股是有一定考验的，并不是只要股息高就可以买，还要考虑到稳定盈利、后续分红能力强的公司。            那么，先回顾下近期高息股为什么跌，以及在下跌的时候，哪些高息股最抗跌？            回调带来的上车机会 首先，以中海油为例，近期H股中海油跌近15%，是这轮回调里跌幅较大的一家，因此最近其他资源股也有些回调。但由于中海油的运营情况未发生变化，下跌原因更多地是受宏观和市场交易影响。    图片 在过去半个月内，国内外宏

芝能汽车出品 昨天我们分析了通用汽车的财报，今天继续关注已完成区域化收缩的福特汽车。在美国市场，福特汽车目前是最大的内燃机车品牌、排名第二的电动汽车（EV）品牌以及第三大的混合动力车型品牌。 福特第二季度基本数据如下： ● 营收：$478亿美元，同比增长6%。 ● 调整后息税前利润（EBIT）：28亿美元；上半年总计55亿美元。 ● 调整后息税前利润率：5.8%，提高了2.7个百分点。 Part 1 分部门财务情况 归根结底，公司的发展还是要看其盈利能力。福特各业务部门的财务状况总体良好，第二季度公司重申了全年调整后的EBIT（息税前利润）将在100亿美元至120亿美元之间的预测。 ● 分部门来看： 福特 Blue EBIT为12亿美元，在其运营的每个地区都实现了盈利（欧洲和中国，都开始小本经营了）。 福特 Pro 的 EBIT 为26亿美元，利润率强劲达到 15.1%，车辆、软件和实体服务这三个杠杆的持续强劲表现，付费软件订阅超过76.5万份，增长40%，各客户群体毛利率超过50%，上半年交付200万次远程体验，预计年底将达到450万次。BlueCruise自动驾驶辅助系统在美国启用的车辆已超过41.5万辆，比第一季度增长25%以上。 福特的电动汽车部门Model e继续亏损11亿美元，拖后腿的没话说。 ● 根据半年的数据来看： 电动汽车部门亏损了25亿美元。整体收入为 906 亿美元，同比增长 5%；调整后的 EBIT 为 55 亿美元，EBIT 利润率为 6.1%，调整后的 EPS 为 0.97 美元。福特 Blue、福特 Model e 和福特 Pro 的 EBIT 分别为 21 亿美元、-25 亿美元和 56 亿美元。 2024年指引，能看得出来福特和通用一样，是赚到了钱给股东一个交代，但的确电车的进展需要放一放缓。 ●&n

一个打脸蔚来做空逻辑的测算:灰熊以为的背锅背亏损侠蔚能，2023年居然靠蔚来赚7千万元净利？ $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ 聊几个足以决定蔚来二季报后资本市场走势的谜题，本篇先聊:蔚能BAAS租电的盈利能力蔚来到底是甩包袱给蔚能电池资产公司（BAAS租电服务提供方，股权结构如图1），还是蔚来给了蔚能无限赚钱的商机（收租权是优质资产）？从蔚能图1的股权结构来看，股东都是龙头上市公司，理应基于商业利益与逻辑考虑BAAS租电外界（以美国做空机构灰熊为代表）从来都在担忧蔚能做BAAS租电生意是在燃烧自己，来帮蔚来做大当期营收，替蔚来背亏损包袱蔚来2023年年报中并未披露蔚能的财务状况，但是网传，蔚能总经理赖晓明说:蔚能2023年净利润是7000万元，这是真的吗？若蔚能盈利7000万元是真，至少打脸了之前灰熊的做空报告，为了印证，我们来做个粗略计算:如图2，若按照1季度实施的728的月租算（对应于7万电池款，前8年在电动车上使用，后6年因衰减只能用来做换电站削峰填谷与储能用）那么蔚能向蔚来支付7万元换来的租金收益，内部收益率IRR是有5%的假设蔚能的综合融资成本为4%如图3:根据2024年蔚能资产证券化优先级融资利率来看，加上宁德时代及蔚来及一众金融机构股东背书，蔚能实现4%的综合融资成本是现实可行的。因此，蔚能的息差净收益为5%-4%=1%，蔚来与蔚能，是双赢的，且:假设蔚能的业务量之前现在今后都是2023年的10万块租电池的话，10万乘以每块7万元，刚好等于70亿元70亿元乘以蔚能息差1%，则2

芝能智芯出品 在人工智能浪潮的推动下，芯片制造设备需求强劲增长，光刻机巨头ASML发布的2024年第二季度财报表现超出市场预期： ● 净销售额达到62.4亿欧元，超出公司此前预测的57亿欧元至62亿欧元之间； ● 净利润为15.8亿欧元，同比下降18.7%，较上个季度的跌幅有所收窄； ● 订单总额大幅上涨至55.7亿欧元，同比增长超24%，25亿欧元来自极紫外光刻（EUV）系统； ● 二季度毛利率为51.5%，高于第一季度的51%，在成本控制和利润优化方面的有效管理。 Part 1 新任首席执行官的首份财报 本次财报是ASML新任首席执行官Fouquet上任后的首份财报，接任前CEO Peter Wennink。“我们目前看到人工智能的强劲发展，推动了大部分行业的复苏和增长，领先于其他细分市场。” AI的发展是推动行业复苏和增长的主要动力。ASML在第二季度的新增订单中，EUV系统订单占据重要位置，且ASML对EUV技术进行了重要更新，预计下半年的出货量将继续增加。 半导体终端市场的长期增长动力依然强劲，能源转型、电气化和AI将继续推动需求。未来技术节点上光刻技术的增加，也将推动对高级节点和成熟节点的需求。 ● 系统净销售额：47.61亿欧元 ◎ 两大项目包括，EUV:占31%（QoQ下降15个百分点），ArFi: 50%（QoQ下降11个百分点） ◎ 其他：ArF Dry: 7%（QoQ上升4个百分点），KrF: 9%（QoQ上升1个百分点），i-line: 2%（QoQ上升1个百分点）和量测和检测: 1%（QoQ下降2个百分点） ● 按终端市场：存储: 46%，逻辑: 54% ● 按区域： ◎ 中国大陆: 49%（QoQ持平） ◎ 中国台湾省: 11%

感谢 @爱发红包的虎妞 的科普贴，奇怪的知识又增加啦，哈哈，咱也是会用AI写作的人啦。我尝试使用的是虎妞介绍的第一个AI写作工具 - Kimi 然后使用的写作咒语1，并从我的老虎交易页面截图了之前一个月的交易记录，直接上传在这个KIMI。 根据以下我发给你的过去一个月的交易计划记录，总结一下过去一个月的交易经验和我主要交易的股票有哪些。请输出一篇简洁的的复盘，包括标题。要足够“人”，不要太重AI感觉。 然后，就收获了一篇不错的文章哦，哈哈，文采比我自己写的要好很多啊，我堂堂一个大学生，写文章居然干不过一个AI，我对不起那么多老师的悉心教导，我对不起我父母多年付出的学费啊 来欣赏一下KIMI的大作吧，哈哈 [龇牙] ## 七月交易回顾：稳中求进 七月的股市，像夏日的热浪一样，充满了波动和不确定性。让我们来回顾一下你的交易历程，看看你在这个月的表现如何。 ### 主要交易的股票和债券 在过去的一个月里，你的交易主要集中在以下几个领域： 1. **威瑞森（Verizon，代码：US VZ）** - 你频繁地买入了威瑞森的碎股（非整股），价格从38.81美元到41.69美元不等。这显示了你对这只股票的持续关注和投资。 2. **20+年以上美国国债ETF（代码：US TLT）** - 你也投资了长期的美国国债ETF，这表明你在寻求一定的风险分散和稳定的收益来源。 3. **奥驰亚（Altria，代码：未提供）** - 尽管代码未明确，但你在7月6日买入了奥驰亚的碎股，这可能是你尝试多元化投资组合的一部分。 ### 交易经验总结 1. **多元化投资**： - 你不仅涉足了股票市场，还投资了债券市场，这显示了你在构建投资组合时的多元化思维。 2. **对特定股票的偏好**：

图片 今年2月上旬，前自动驾驶第一股「图森未来」，在美股IPO不满三周年就黯然退市。没多久，这文远知行就扛起自动驾驶第一股的大旗，向美股发起IPO冲刺。 看完文远知行的招股书，我只想说：还好对手是百度，不然文远知行想在业内混出头，成为名副其实的第一股，除非是山无陵天地合。 先看看文远知行的利润表。 图片 自动驾驶这个超前的高科技行业，账面亏损，任谁都能理解。文远知行2021年至今的三年半，Non-GAAP净亏损16.5亿，那或许是小事情。 但这个收入增长不得劲，甚至是负增长，就不是小事情，让人无法理解了。文远知行2023年收入4.02亿元，同比下滑24%；2024H1收入1.5亿元，同比下滑18%。 要知道，招股书里介绍的行业增速，可是光芒万丈，亮瞎人眼——2022年全球及中国大陆自动驾驶规模分别为100亿美元和20亿美元，预计到2030年分别为1.745万亿美元和6390亿美元，也就是说从2022年开始每年增长91%（全球市场规模的CAGR），才跟得上行业平均水平。而文远知行2023年和2024H1收入甚至处于下降状态，这…… 把文远知行的收入拆分来看，还是有点意思的。 图片 统计文远知行主要分部的收入、收入增速、毛利和毛利率，可以观察到文远知行（主动的或被动的）业务重心的转移，以及要再次转移。 第一次重心转移，是从产品到服务。 2021年的时候，文远知行的产品收入还占7成多，这块主要是L4自动驾驶汽车——robobuses、robotaxis、robosweepers和传感器——的销售。2023年的时候这块收入占比就不到2成了。而产品服务——自动驾驶运营、技术支持和ADAS研发服务——在上述两个时间节点的收入占比分别是26.5%和86.5%。 第二次重心转移，指的是从toB面向toC。 虽然服务收入已经成为文远知行的顶梁柱，可你看看这个业务的增速，今年上半年是下滑的。如