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刚刚，我分别从“宾州的那一声枪响”，“欧尔班与日元干预”，“反制清单与144小时过境免签”，“社融与二季度宏观数据”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合减税，关税，美元，中美俄乌，日元，金银油，军工，旅游消费，人民币，A股，港股等给出了接下来的布局思路。宾州的那一声枪响，震惊了整个世界，我相信各位周末的朋友圈都被懂王遇刺未遂的新闻给刷屏了。有关于这件事的作案动机，下午生活主播已经在《这两天都是大新闻啊》和你们唠过了，文章就不再啰嗦。上周之所以强调不让大家持有金银空单周末(非要持有头寸也建议是多头)，根本原因就在于，担心会出现一些意外，无论是欧洲，中东局势的升级，还是宾州的这一声枪响，都属于避险的范畴。为了保护你们，也为了保护自己，你们的上述的这些留言我也就不放到前台了，大家心里有数就好。关键并不在于发生了什么，而在于我在分析这些事的时候，背后的底层逻辑是怎么推导的。毫无疑问，这件事注定是要载入史册的，金融市场如果大家留心的话，会发现已经开始在走“特朗普交易”。至于这个交易有什么特点，今夜的直播课我已经和大家分享过，错过直播的记得回头去看一下录播视频。上周美国公布的CPI数据弱于预期，PPI数据好于预期，整体上市场对于美联储降息预期升温。叠加美联储官员相对比较偏鸽派的置评，令美联储9月份降息的预期大增，最新数据显示——美联储8月维持利率不变的概率为93.3%，降息25个基点的概率为6.7%。美联储到9月维持利率不变的概率为5.6%，累计降息25个基点的概率为88.1%，累计降息50个基点的概率为6.3%。图片如上图所示，如果我们把降息25基点的88.1%和降息50个基点的6.3%相加，就能得出，9月美联储按兵不动的概率不到6%，降息的概率高达94%，在上周通胀数据+美联储主席鲍威尔置评后，市场已经完全计价9月份会降息。受此影响，美元指数周线从105.20的高点下探至104.

环球视野，深度视角各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好。周末，最大的事情莫过于川普遇袭。然而，这跟我们并没有关系...所以，我们还是安心的关心下业界的事情吧。猥琐发育，别浪-Castle Biosciences要逆袭？还记得2023年的时候，我们就关注到了Castle Biosciences这家公司。我们给Castle Biosciences出了3个主意来扩大营业额：第一，继续拓展新产品线，包括精神用药、食管癌或者其他。第二，出海，抢占全球细分市场。第三，并入其他大厂。而他，选择了第四条-扩大医保覆盖。然而，这路子不是Guardant Health能走通你就能走通的。#01“小问题”2024年7月5日，Castle Biosciences股价巨震，日跌幅超过18%。这一定出了什么问题。Castle离Houston并不远，让人不禁联想到那句经典的台词“Houston, we have a problem”。确实，这里出现了一个“小问题”。2024年7月13日公布的LCD（Local Coverage Determination），Palmetto GBA 拒绝了公司的第二号产品DecisionDx‑SCC纳入医保报销。当然，这并不是暗示或者明示有人提前跑路了，毕竟可能是巧合。尤其是当天Baird的分析师还给了一个Outperform的评级，对吧？我知道，大家跟我一样有几个疑问。什么是LCD？Palmetto GBA怎么能决定谁纳入医保？DecisionDx‑SCC被拒绝是为什么？#02自有国情在此美国医疗保险承包商（Medicare Administrative Contractors，简称MACs）是美国医疗保险和医疗补助服务中心（Centers for Medicare & Medicaid Services，简称CMS）的一个关键组成部分，它们是负责管理美国联

卖备兑看涨期权（sell covered call），是很多大的基金采用的策略，美股散户也可以借鉴该策略。您可以在持有股票的同时获得收益。 策略执行方法是，持有或买入股票，卖出股票相对应的看涨期权。这个策略适合长期持有某些近期横盘不动或者有利空消息的股票的投资者，通过做备兑，对冲一下风险，可能会获得额外收益。 小涨多赚钱，不涨多赚钱，下跌少亏钱。只有股票暴涨时不推荐做备兑。所以在长期持有一些标的时滚动做备兑，对成熟投资者，可能是一个很好的策略。 收益对比 假设2021年1月1日到12月17日期间投资者持有亚马逊 200股股票 持有期间如果无操作，则最后的总资产为675484美元 持有期间如果进行covered call策略，每周操作一次；如果行权卖出100股股票后，下一个交易日再买入100股。最后的总资产为728898美元。 Covered Call策略：卖出看涨期权池（仅供参考） 期权代码 标的代码 到期日 行权价 权利金 隐含波动率 年化收益率 $NVDA 20240726 143.0 call$ NVDA 2024/07/26 143.0 0.960000 0.470000 22.59% $AAPL 20240726 242.5 call$ AAPL 2024/07/26 242.5 0.650000 0.220000 8.58%

本周收益 (注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好) 本周操作 现在的美股给我的感觉是退一步进两步。把股价推上了一个又一个新高。让人觉得现在的美股每一次下跌都是加仓的机会。 这周就是这样，从周一到周三差不多连拉三天，手里的的几个标的都出现了大涨，当我准备减仓或动态平衡的时候，周四来一个大跌，这时对未来出现反转又开始抱有幻想，于是又给自己一个暗示：要不等等再看，也许转机已经开始。结果接下来又继续涨，幻想破灭。 这周我对手里的持仓左挑右选，发现GS的持仓有点重，加上最近也在创新高，所以我对其做了减仓处理，所以这周我的净值进一步下降。 由于保证金越来越少，导致我对波动的承受能力也越来越小，这样就会影响到我的操作上，这周我在HD上的操作就可以说明这一点，上周HD出现了连续的下跌，导致我的持仓有了比较大的中性偏移，因为担心进一步下跌，于是我将行权价也相应的做了下移操作，结果在**作完整，HD又出现了连续的大涨，又出现的反方向的中性偏移。其实在港股我也经常出现比现在更大的中性偏移现象，但是因为保证金非常充足，所以我都坚持尽量少操作的原则，基本上能撑过去，即使出现了更大幅度的中性偏移，对我影响也相对有限。我还可以通过滚动到下一个周期继续玩我的中性策略，即使出现动态加仓我也能承受。 目前手中还有几个中性偏移比较大的标的，仓位也明显比其他的要大，也是我目前的心病，比如TSLA，LLY。其中LLY即将成为下一个万亿市值的公司。目前涨幅也是非常平稳。对我来说则是压力山大。TSLA主要是前面跌太多，加上汽车的销售数据非常好，而且也有不少潜在的利好消息，出现了连续大涨。在期权上也是看涨情绪远远大于看跌。 好消息是这周的中概股涨的不错，导致我的保证金有所恢复，所以最近一段时间的警告从“极度危险”来到了“危险”。 下周计划 有几个财报股，需要避一下风险。