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$特斯拉(TSLA)$ 中国销量1.31万辆$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 销量0.86万辆问界销量0.65万辆$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ 销量0.54万辆$极氪(ZK)$ 销量0.46万辆$零跑汽车(09863)$ 销量0.41万辆$小米集团-W(01810)$ $小米集团ADR(XIACY)$ 小米汽车销量0.27万辆$小鹏汽车(XPEV)$

受到政策预期和强劲经济数据的双重推动，美元指数自上周一开始一路走高，周五虽有所回落但周线仍收获反弹。更关键的是，市场再度调低了对美联储年内降息的预期，预计美联储不会于6月降息，甚至将初次降息时点推迟到了12月。非美货币方面，受德国良好经济数据表现提振，欧元降息预期得到抑制，央行内部也出现了更多鹰派声音，但6月这次降息的预期尚未扭转。日元方面，经济数据表现并未给日本央行提供充足继续加息的理由，美元兑日元反弹逼近160水平。1. 全球外汇焦点回顾与基本面摘要鹰派会议纪要叠加亮眼经济数据 市场再度降低对美国降息押注上周稍早公布的会议纪要显示决策者并不急于降息，甚至有人提出必要时采取更多限制性政策的观点。同时上周公布的美国初请失业金人数下降，企业活动扩张速度也超市场预期，令市场对美国经济的强劲复苏信心倍增。政策预期和经济数据双重推动下，市场继续降低对美国年内降息押注，掉期交易预计美联储将在12月首次降息，且2024年降息幅度预期大幅缩减。欧洲央行释放信号降低宽松预期 德国经济数据表现良好汇价小幅提振尽管欧洲央行此前近乎承诺6月降息，但上周发表公开讲话时，政策制定者有警告称因为预计2025年通胀将徘徊在2%目标之上，进一步的宽松政策可能不会得到保证。这种谨慎偏鸽的态度对市场的降息预期有所抑制。周五公布的德国经济数据显示2024年第一季度德国经济增长0.2%，欧元也因此受到有效提振在周五大幅反弹。紧缩政策暂未收获市场正向反馈 日本央行陷入汇率与经济发展两难日本创纪录的工资涨幅未能成功体现在物价中，最新的公布日本4月份CPI有所回落。而消费者活动的缺乏，对日本工资和物价之间的“良性关系”造成影响，导致日本央行可能仍需一段时间才能获得必要信心再次加息，目前市场预计7月可能加息10个基点，全年加息25个基点。美元兑日元的汇率上周也继续反弹再度向160关口逼近，日本政府或陷入通胀路径不确定下的

在处于调整期的外部环境下，贝壳的这份财报，很好地诠释了在地产行业变动时，一家企业应该如何积蓄能量，跟随自己的节拍，稳扎稳打。 总结 1，一季度，在去年同期高基数的背景下，公司新房和二手房的总交易额降幅超35%以上；但是，同期贝壳的净收入降幅只有19%。多元化业务，特别是家装和房屋租赁业务带来的巨大增量，在一定程度上抵消了地产周期低谷带来的凛冽寒风，充分体现出了公司业务的韧性。 2，家装和房屋租赁的巨量增长，给贝壳带来了穿越周期的底气。本季度，公司非房产业务收入增速高达三位数，远远高于同期销售开支的增幅（25.5%）。而公司净利润达到4.3亿元，经调整净利润则为13.9亿元，盈利能力还是相当稳健的。 3，4月30日，相关部门再度定调房地产，着力统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施。之后，围绕房地产去库存，中央及地方密集出台了一系列的刺激政策，支持力度是空前的。目前看，整个地产行业虽仍处于黑暗之中，但已经有了困境翻转的希望。 稳健和韧性，是贝壳这份一季报中的关键词。 今年一季度，贝壳的总交易额同比下降35.2%至6299亿元，其中，存量房交易额下降31.8%，新房交易额下降45.4%，整个房产交易受到外部环境不小的影响。但实际上，由于去年一季度国内地产市场既有因疫情压抑的需求爆发，又有全面复苏预期带来的需求前置，使得这个季度贝壳的房地产交易量格外活跃，基数效应带来的负面影响，是这次贝壳住房经纪业务同比下降的主要原因，同比来看，贝壳房产经济业务平稳。 从业务端贝壳的一系列动作看，他们也并没有在外部环境的压力下自乱阵脚，而是采取一系列方法，提升自己的服务力。为了消费者带来更好体验，贝壳陆续推出如二手房交易环节一站式服务等，解决市场痛点；贝壳持续加强风险控制，加强与国企开发商的合作、提升快佣项目占比，这些都为贝壳稳健的业绩成长打下坚实基础，也会成为贝壳未来核心竞争力的一部分。

美东时间周一，受阵亡将士纪念日影响，美股休市一日，因此整体市场交投清淡。从当地时间5月28日开始，美股交易结算周期将由T+2缩短至T+1，即投资者当天卖出的股票，在交易后一个工作日就能收到结算的资金。这也意味着股票将与债券、期权和ETF保持一致步伐，T+1在美国金融市场的应用正在不断扩大。聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面动态月28日，港股三大指数基本平开，恒指低开0.07%，恒生科技指数涨0.09%。科指成分股中，阿里健康涨4.23%，中芯国际涨2.31%，华虹半导体涨1.92%，商汤-W涨1.46%，京东健康跌1.42%。联想集团低开跌超1%。盘面上，大型科技股走势分化，涨幅波动不大，网易、快手、百度飘红，美团、阿里巴巴、腾讯微幅下跌；上海楼市重磅！首套房首付20%，利率下限LPR减45基点，内房股上涨明显，世茂集团涨超8%，旭辉控股、绿景中国、融创中国涨幅靠前；昨日午后大幅拉升的半导体继续涨势，龙头中芯国际涨超2%，互联网医疗股、生物科技股、游戏股多数上涨。另一方面，电子烟概念股走低，思摩尔国

英伟达Q1财报（2/3/4月）再次全面超预期，给出的Q2指引同样强劲（Q2营收指引280亿美元 vs 一致预期266亿美元）。英伟达再次成为全球营收、净利润最高的半导体公司，也是半导体历史上第一家年化营收超1000亿美元，单季度净利润超100亿美元公司。 数据中心Q1营收225.63亿美元，环比增长23%，占英伟达总营收比例87%，这一规模已经超过Azure，逼近AWS。本季度数据中心增长主要靠Hopper训练卡、推理卡以及Infiniband产品，同时各垂直行业需求旺盛，比如汽车和互联网。本季度云计算CSP占数据中心营收mid-40%s；特斯拉拓展3.5万块H100，预计汽车将是今年垂直行业中营收最高的，贡献数十亿美元营收；推理营收占数据中心营收约40%（TTM 263亿美元）。 由于数据中心营收占比过大，之前猜测公司后续会更改业务口径，可以单独披露计算、网络业务，这次果然就披露了： 计算营收193.92亿美元，同比增长478%，环比增长29%；Hopper需求持续增长，H200 Q1开始送样，Q2大规模出货；首批H200已交付OpenAI；H200和Blackwell供不应求持续到明年；GraceHopper超算attach rate 80%，在最新一期超算Green500榜单，包揽前3名； 网络营收31.71亿美元，同比增长242%，环比下滑5%，因供应限制。本季度主要靠Infiniband带动增长，Spectrum-X Q1开始出货，预计今年贡献数十亿美元营收（直接与博通竞争）；预计下季度网络恢复环比增长，全年超过博通成为全球网络芯片一哥问题不大； 根据指引，Q2营收280亿美元，同比增长114%，GAAP净利润143亿美元，同比增长131%，NonGAAP净利润154亿美元，同比增长130%。此前在《英伟达Q4财报一览：下季度数据中心营收超Azure逼近AWS，有

$美团-W(03690)$  $腾讯控股(00700)$ $拼多多(PDD)$ $小米集团-W(01810)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 大家要的港股专项解读视频来了，美团，腾讯，多多，小米，阿里等都有解读到，可以看看。