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美股：TikTok禁令，利好四股，其中一只居然是零售股。【2024-03-13】

战报可能会骗人，战线不会 昨天美股龙头科技股走势不理想，英伟达和特斯拉双双收跌，值得注意的是，特斯拉被评级为垃圾，目标价格120美金。看来大选年，现在建制派和川普派已经提前在资本市场杀红了眼了··· 图片 这里重复一下我在SNS上的观点，当前的建制派的核心是保美元，美元是大饼天生的敌人。 而川普是典型的保美国派，大饼这种东西符合美国的精神，该玩就玩，自己对自己负责就好。 叠加上现在红脖子过的不好，怎么也别破坏这么点梦想了不是（参考韩国人泡菜溢价如此疯狂···） 整天来讲，昨天的行情还是不错的，ETF我看数据基本又是流入接近一万枚。但是我们客观评价一下，一万枚也就是7亿美元，在当前全网马赛克圈交易2000多亿的情况下，我们按照千1.5的费率去估算一下成本（当然这个成本是偏高的，我们把交易和持仓成本简单合并计算），一天就要吃掉3个多亿给交易所····所以实打实的可能会成为增量资金的也就一半。这里还特别强调一下，这个数据应该还不包含美国的交易所的高昂的费率。 所以真的有一天大家开始抛售的时候，千万也别指望这几个亿可以在盘面上真的翻起太大的水花。虽然他们是买现货，但美国人FOMO和跑路的效率都比我们这些老鸵鸟们狠。不然当年灰度从溢价到负溢价的死亡螺旋难道是咱们搞的吗？ 图片 这张资金费率图各位一定要仔细看，昨天我一直提示现在的币本位费率已经降到了万1的正常水平（鸭站部分时间段永续已经0费率了），这代表多头已经不敢抵押自己的持仓去二次放大杠杆拉升了，同时也说明不少人选择在这里套保休息，毕竟万一的费率一年算下来也有1000多次收入接近年化12不比当前的季度期货便宜多少了。 而当前的最远端的季度合约的升水，大饼是18%。二饼是16%已经相比前阵子最高的时候下跌了2个多点。市场现在的看多行情，明显没有那么浓厚了。 $

周四走势预判：当前18394点，0.36%。压力位：前高18506.75点（0.82%），强压力位：18630点（1.50%）；支撑位：5日均18305点，强支撑位：10日均18236点。 躺观大盘（NQ100期指）： 一、消息面： 美股收盘：三大指数涨跌不一！科技股多数下跌，特斯拉跌超4%.欧盟通过全球首个重磅人工智能监管法案，预计5月生效。耶伦：美国利率不太可能跌回疫情前水平，租金涨势放缓将推动通胀回落。耶伦松了口气！30年期美债拍卖强劲，长端美债收益率走低。让美国监管“夜不能寐”的基差交易是虚惊一场？美联储：规模远低于普遍预期。美众议院通过TikTok“禁令”，需参议院通过后交总统签字。摩根大通：年内黄金看向2500美元，为首推大宗商品。美银：英伟达股票真不贵，上调目标价至1100美元。Microstrategy计划发行5亿美元的可转换优先票。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上，超短多头趋势； 短期：20日均上，20均微微向上，短期多头趋势。（经验：2023年10份以来第5次回踩20日均线，重点关注20日均线支撑） 中期：5周均上，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。（周涨跌幅：-1.45%。） 长期：5月均上，20月均上，20月均向上，长期多头趋势。24年2月涨跌幅：4.67%，月线4连阳。2023年涨跌幅：53.92%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：日线金叉，日线MACD持续背离，日线周线月线金叉共振。 3、美十年期国债收益率期指：20均下，空头趋势。 4、Vix：20均下，空头趋势。 5、周期：从14140.25点数浪，周5浪上涨5周后的浪型不明显。 6、神奇9转（日线低9作用大）：日线：无，周线：无，月线：无。 三、走势分析（盘中11：00左右变盘点）： （一）行情回顾：NQ100期指3月13日，盘前创出反弹新高后振荡回落回踩5日均线，走势健

图片 ——黄金/比特币/美债利率近期持续飙升，叠加即将到来的关键数据和“四巫日”，美股会陷入大幅调整当中吗？ 开篇直接点名了说，现在全球股市的关键词依旧是“拥抱泡沫/享受泡沫”。如果你对市场核心都感到恐慌，整天想着怎么去低价股捡便宜的话，那你始终捡不到便宜。 熟悉我的朋友都知道，很早之前我就提出了拥抱泡沫这个观点，这也是近期来我们操作上频频大获全胜的原因。 而首先我们来谈谈通胀这个问题，在这需要注意的是，我的文章虽然每日更新，但很多观点并不局限于当天的行情而已，因为投资不是一天两天鼠目寸光的事，这也是一直跟各位朋友说的。做好长期布局心态，高稳定的收益趋线才会拥抱你。 前不久鲍威尔出席的国会讲话，总的来说无非还是炒旧饭：今年肯定会降息，至于什么时候，视数据而定。同时他还承认了一点就是美国现在也有严重的地产危机，中小银行危机，这将会导致更多的破产，违约，如此实诚，总的来说像是在给大家打心理预防针：等不到CPI回到2%了，我会尽快启动降息。 这也就再次印证了我们之前的预测： 美国经济不可能着陆，只能在天上飞着，未来很长一段时间高通胀依然是主调。 前面我们也分析过了，现在正是中美金融战最关键得时刻，所以是不会有太多的时间给到美国这边软着陆，但是想要短期硬着陆更加不可能，所以就拖着，先把大选搞定再说。 之前中国方面输出的是持续通缩，所以中美金融战方面美元想持续收割中国有点难，既然金融战收割不了，那就只能大水漫灌反向输出通胀，所以我们可以看到，本来说好的日本预期4月份才加息，现在传出3月份就要加息了，还有一个就是欧洲央妈也说要6月份降息，如果欧洲央妈确定6月份降息的话，那么美国最迟最迟降息就必须在6月份了。不然就等着被欧洲背刺。 大家可以看到美债近期又卖不动了，严重滞销，这也说明全球市场对于美国信用越来越担心，这也就需要更多的战场去打消大家这一份担心，而美股就是一个不错的战场

国内增长放缓之后，出海就成了众多消费企业必选之路。 从海底捞、泡泡玛特、名创优品 $名创优品(MNSO)$ 等企业的发展路径来看，大型消费类企业出海，开拓第二增长曲线是维持企业增长的重要途径。 过去几年里，由于国内消费水平的提高，消费类企业之间的竞争开始加剧，消费类企业为了获取更多的用户，“烧钱”补贴成为了标配。 但当企业用户到达瓶颈之后，获取新用户的成本越来越高昂，因此企业就需要重新开辟新市场，来满足企业的发展。 3月12日，名创优品发布了2023年第四季度财报和全年未经审计的财报，财报显示，四季度集团营收为38.41亿元，同比增长54%；毛利达到16.57亿元，同比增长66.2%；非国际财务报告准则调整后净利率17.2% ;调整后净利润首次突破6.6亿元，同比增长77%，连续四个季度创新高。 具体来看，2023年四季度，中国市场的收入为23.47亿，中国线下门店的收入同比增长63.2%；自海外市场的收入为14.94亿元，海外市场单店收入同比增加30.7%。据此计算，名创优品海外市场占总体收入比例为38.9%，而2022年同期为39.5%，对比之下，其海外市场收入占比略微有所下降。 业绩的增长，主要来自于规模的扩张，根据财报显示，截至2023年末，名创优品的门店数量为6413家，同比增长973家。其中，中国地区门店数量为3926家，同比增长601家；海外门店数量为2487家，同比增长372家。 由此，我们可以清晰的看到，门店数量的增长以及单店盈利能力的提高，是名创优品制胜的关键。 实际上，对于零售类企业而言，过去的两年“低价”和“出海”一直是核心词汇，名创优品就属于在海外尝到红利的代表性企业。因此，在这种路径依赖之下，海外开店的步伐也在加速。 此前，名创优品创始人叶国富就曾提出过“百国千亿万店