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在AMD发布人工智能芯片后，被市场狂热的追逐着。然而，有外国分析师认为，虽然AMD是人工智能的受益者，但是股价反弹得太多了！而且还有许多风险因素，这让AMD的安全边际显得有限。 作者：Bohdan Kucheriavyi AMD的股票最近几个月来一直在积极升值，因为围绕公司最新推出的MI300A APU和MI300X GPU用于人工智能的热情在初期销售数据之后急剧上涨。虽然不可否认，由于对人工智能芯片的高需求，AMD在接下来的几个季度中将能够极大地改善其整体销售情况，但来自英伟达等方面的风险的不断上升，这使得很难证明公司当前的股价是合理的。更重要的是，在最新的反弹之后，AMD正处于超买区域交易，这使得以当前价格积累股票具有风险，安全边际和上行空间显得很有限。 业务蓬勃发展 毫不怀疑，AMD能在24财年表现可能相对不错，特别是在几周前还报告了不错的财报。第四季度的收入同比增长了10.7%，达到62亿美元。该公司目前最大的增长催化剂之一是个人电脑市场的潜在复苏，AMD继续在该市场站稳脚跟。最近几个季度，该公司继续从英特尔手中夺取市场份额，其第四季度个人电脑相关销售额同比增长62%，达到15亿美元。 更重要的是，去年12月推出的用于人工智能的MI300A APU和MI300X GPU帮助AMD在第四季度将其数据中心收入同比提高了38%，达到23亿美元，有理由相信，该收入将在接下来的几个季度继续大幅增长。该公司最新GPU的最大优势之一是，与英伟达的H100 GPU相比，它们似乎更强大，Meta平台等企业已经在部署AMD的芯片来运行与人工智能相关的任务。 另一件需要提及的事情是，AMD芯片的推出恰逢芯片市场开始改善的完美时机，而即将通过《芯片法案》分配的联邦资金应该会在未来几个季度进一步推动该行业。 安全边际 AMD面临的最大问题是，在最近的反弹之后，该公司的股价不再有合理的安全边际

$泓基集团(02535)$ 保荐人：均富融资有限公司 上市日期 2024年03月08日(周五)  招股价格：0.25港元-0.27港元 集资额：1.25亿港元-1.35亿港元 每手股数 10000股  入场费 2727.22港元  招股日期 2024 年02月29日—2024年03月05日  招股总数 50000.00万股  国际配售 45000.00万股，约占 90%  公开发售 5000.00万股，约占 10% 总市值 5.00亿港元-5.40亿港元 发行比例 25.00% 市盈率  13.27 公司简介:  泓基集团是成立于1999年一间香港钢结构工程承造商，专注于为香港建造项目供应、制造及安装结构钢。公司在中国东莞拥有两项生产设施，并拥有根据客户规格加工及制造结构钢的内部能力。根据行业报告，按2022年收益计，公司在香港钢结构工程行业排名第三，于2022年的市场占有率约为3.4%。 截至2022年12月31日止三个年度2020、2021、2022及2022、2023年前9个月： 泓基集团收入分别约为港元3.24亿元、2.29亿元、3.36亿元、2.52亿元及2.35亿元，年复合增长率为1.85%； 毛利分别约为港元0.55亿元、0.35亿元、0.67亿元、0.49亿元及0.47亿元，年复合增长率为10.28%； 净利润分别约为港元0.37亿元、0.17亿元、0.39亿元、0.29亿元及0.15亿元，年复合增长率为3.43%； 毛利率分别约为16.97%、15.48%、19.90%、19.59%及19.99%； 净利率分别约为11.32%、7.58%、11.67%、11.47%及6.43%。&nbs

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已然3月，虽天气寒冷，但随着昨晚PCE数据的公布纳指再创新高，市场热情依旧。我的账户，也以2月份收益率44%收官，胜率也达到了66%，算是不错的开局。今天写个小结，也与各位共勉~ 2月份收益率 一、收益最好VS收益最差 2月份共操作9只股票（其实是期权），其中收益最佳的是特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ ，而亏损最多的则是谷歌 $谷歌A(GOOGL)$ 。先说说特斯拉，自4季报公布逊于预期后，一路下跌，最低砸到175，而后迎来一波反弹，走势是沿着5日均线箱体震荡上行，本周的表现较好，我也是选择本周短线买了 202.5call，因为走势经常比较反骨[捂脸]，持仓过夜风险较大，我一般都会选择日内平。相比之下，谷歌的走势就是本周“科技巨头7姐妹”中最弱的了，由于持仓过夜，第2个交易日遭遇巴爷爷减仓的利空打压，股价暴跌，买的call无奈选择割肉[流泪]。 盈利TOP&亏损TOP 二、分享操作经验小tips 尽管收益率比起很多期权高手还有很大的距离，但回报率超过97%的虎友还是有点小小开心的。[开心]也分享几个操作的TIPS供大家参考： 1、没合适的机会的时候，空仓是最好的选择：众所周知，2月份仍是财报季，个股IV仍偏高，期权难操作的事实存在的问题。特别对短期期权交易者非常不友好，一旦横盘，容易血本无归。参考$亚马逊(AMZN)$ 和 $微软(MSFT)$ 本周的走势就略见一斑，该两朵科技姐妹花从2月23日至2月28日连续高位震荡，直到昨晚2月29日才迎来转

$超微电脑(SMCI)$ SMCI 估计后面还有一波超级行情： 1、市场原本预期今年AI液冷服务器增长80%左右，但现在看来翻倍增长可能都不止，这个赛道的公司业绩基本都是爆炸式增长，之前对SMCI的预期还要再乐观一些。 2、AMD今年的AI业务增长，对SMCI算是一个利好。 3、AAPL也要准备大力搞AI了，年前机构预期今年要花45亿美元，但现在所有巨头的投入都是100~200亿美元区间范围，AAPL估计会加大投入，SMCI现在正在抢AAPL的订单，抢到的概率不低。 4、今晚盘后有可能会进入标普，这个目前可能是利好，也可能不是利好，但一旦进入，SMCI必然会被买爆，因为之前很多机构都没有买SMCI，这次要进入标普之后，估计得有几十家机构排队抢筹码。 5、AVGO下周发财报，如果出利好的话，那SMCI又要跟着大涨 6、NVDA的GTC大会，这肯定是SMCI一个确定性的利好 7、戴尔首席运营官杰夫·克拉克在周四下午的财报电话会议上表示：“我们还看到人们对配备下一代人工智能GPU的人工智能优化服务器（包括 [Nvidia的] H200和 [AMD的] MI300X）的浓厚兴趣和订单。” 这对SMCI也算是催化剂，传统的服务器肯定都要更新换代了。