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最近入金比较多，资金量上去了，但是仓位没控制好。所以昨天$20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$  $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ $罗素2000指数三倍做多ETF-Direxion(TNA)$   的下跌，应该是产生了我单日的最大亏损。。。。写个复盘反思一下。。 总的来看，目前我押注在【降息概念/做多美债】的仓位还是过于激进了… 计入杠杆效应的话，哪怕昨天割肉了一些，目前持仓还是有近40%在这一块。。以后得尽可能控制在30%。。。 其他类别资产的持仓情况: 1，半导体25%左右。多为保守的sell put做多，整体看风险不大 2，加密货币17%左右。本周$Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ 到期，准备可以再加仓了。 3，大科技20%左右。这里包含特斯拉，虽然说特斯拉这情况，真的有点跟不上大科技的队伍。。 4，中国资产18%。今天刚加的11%，不打算再加了。 5，收购套利$梅西百货(M)$ 19%。等这周的到期后可能打算续一单。 6，剩下还有8%左右做了美股大盘$标普500ETF(SPY)$  和其他的个股。 目前持仓占比的计算逻辑 (以后写交易分享，也以这个标准吧)： 1，期权卖方，以cash s

今天给技术小白讲解个技术，破底翻。 我以前说过这个名词，这个词在欧美的技术派里叫做2B。他们这名字应该很早起了，否则他们要是知道在中国2B是什么意思，肯定得改个好听的名字。 这中英文两个词，从字面都大概能知道什么意思， 我认为英文更清晰，当然得了解B代表什么，肯定不是你们胡思乱想的那个意思。 B= Break， 也就是突破。 大概一周前，我有贴文里提到，50和300都有跛底翻，但是300失败了，只有50还坚守住，当时说看他能不能守住。 现在来看，的确守住了。所以50代表的中字头的确是这次GJD救市的主线。 这三天来，创业板、中证500，和科创板，也纷纷破底翻，形成2B结构。 我以中证500为例，大家看看到底什么是破底翻和2B。 中证500在1月23日，触底反弹。三天后，继续下跌。在2月1日破了前低，这是第一个B。之后继续下跌，在前天2月5日被强行拉起，并在昨天继续大涨，并且突破前期1月23日低点，这是第二个B。 2B结构形成，也就是破底翻完成。 2B结构能否最终城里，还有条件，也就是1月23日的低点是否还会被跌破。这也是我说300之前破底翻失败的原因。 如果成功，通常来说，这里很可能就是一个底了。但是由于他是一个V型底，显然不如长期盘整形成的底更加稳固牢靠，也就是不如我最喜欢的躺平底牢固。所以通常这样的单针底，反弹不会很久。 美股的大底通常都是V型，因为他们的大底通常都伴随着强力救市政策。比如最近的2020年YQ爆发后联储无限量QE+利率降到0。 大A历史上只有一次大跌之后V型反转成立的，就是2009年的4万亿救市，唯一一次。 短线的高手，可以在此时抓个反弹，抓反弹的最佳时机是2B的那一点。大家可以看一下，今天科创板ETF刚刚2B。 我不是短线高手，不过这两天也尝试玩一下，少量买了上述几个ETF的Call，看有没有可能挣点过年的零花钱。 我昨天还说解套遥遥无期，今天自己下场

受益于人工智能热潮，微软不断UP UP UP！股价也有了很大的溢价。那么， 有微软的溢价会消失吗？微软有变便宜的机会吗？一起来看看外国分析师是怎么看的。 作者：Juxtaposed Ideas 因为对 OpenAI 的 SaaS 产品的强劲需求，微软不断扩大了其智能云的营收、利润和积压订单。 结合持续的云迁移和可能完成的动视暴雪交易，微软的前景非常光明。然而，这些也引发了该股当时的溢价估值和价格。导致投资者对其充满着谨慎。 现在很明显，微软是一个值得人们逢低买入的股票，因为 CEO 的才华、公司的高利润增长以及与 OpenAI 不断增长的合作伙伴关系可能永远不会便宜。 如果说有什么不同的话，那就是市值继续飙升，自2022年11月1.6万亿美元的底部以来，市值已经几乎翻了一番，达到3.06万亿美元。 微软可能永远不会便宜 截至目前，微软公布了24年第二季度的财报，营收达到620.2亿美元（环比增长9.7% /同比增长17.6%），GAAP每股收益为2.93美元（环比下降2% /同比增长33.2%）。 该公司的收入增长得益于其三个部门的出色增长，其中最引人注目的是其PC业务，达到168.9亿美元（季度增长23% /同比增长18.6%），这要归功于2020年繁荣之后的三到四年的新PC更换周期。 英特尔在最近一个季度也发布了同样的报告。Canalys还预计，2024年PC出货量将达到2.67亿台（同比增长8%），这可能会进一步推动微软的PC SaaS产品。 与此同时，微软也从与OpenAI的合作中受益，正如我们所看到的，微软云业务收入在24年第二季度持续增长至337亿美元（环比增长5.9% /同比增长24.3%）。这归功于“人工智能在其技术堆栈的每一层的应用，带来了新的好处，比如不断增长的消费者基础、交叉销售，以及高达70%的生产率提升。” 同样，智能云的营业利润率也在不断扩大，达

$Snap Inc(SNAP)$ 在周二的盘后发布Q4财报后暴跌33%。积极因素广告需求似乎在改善，公司在用户增长、现金流和EPS方面超过预期；DAU略低于4.12亿，增长10%，达到4.14亿。经营性现金从1.25亿美元增至1.65亿美元，自由现金流从去年的7800万美元增至1.11亿美元。公司将本季度的净亏损从去年的2.88亿美元减少至2.48亿美元。消极因素营收不及预期：虽然同比增长5%，挽救了前两个季度的下滑，但仍未达预期的6.3%增速，连带着APRU仅3.29美元，也低于预期；重组费用：关闭其AR企业业务支付了2220万美元的重组费用和支出了3430万美元的全球裁员成本指引不及预期：Q1营收指引将在10.95亿至11.35亿美元之间（增长11-15%），预测为11.2亿美元，并预计调整后的 EBITDA 将在-5500万美元至-9500万美元之间。为何投资者仍信心不足？1、营收不及预期，说明货币化能力与市场期待的有差距，同时也说明广告主的偏好程度不够。2、EPS是因为裁员等运营方式提升，但营收不利，EPS增长是没有持续性的。3、与 $Meta Platforms(META)$ 一对比，高下立判。都是吃广告这碗饭的，只能说广告主更青睐效率高的渠道。