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作者 | Alex博士 编辑 | 德新   一、禁令加码给智能汽车业的冲击 6月末大洋彼岸的一则新闻再次触动了中国AI产业界的神经。  据《华尔街日报》援引消息人士透露，美国正在酝酿新一轮的AI芯片禁令，在去年禁令的基础上，进一步 扩大限制范围。  新禁令最快可能7月落地，届时中国公司极有可能连A800等性能阉割版AI芯片都无法获得，目的就是为了进一步减缓国内通用AI算力的发展速度，在AI赛道持续打压国内科技产业。  上一轮禁令出台于去年9月。当时美国商务部发布了对华半导体出口限制新规，以英伟达A100为基线，要求限制超过基线性能的AI芯片对华出口，英伟达A100/H100和AMD公司的MI100/MI200等大算力GPU芯片均在限制范围内，这些芯片均是云端数据中心的主流加速卡（GPGPU）。  为了减少业务冲击，英伟达迅速调整产品策略，相继推出了 A800和H800两款中国特供版芯片，以满足合规要求。虽然两款芯片的纸面算力与A100/H100无异，但互联带宽只有后者的一半，意味着集群后的算力规模会受制于卡间互联的带宽。  英伟达A100芯片 来源：官网  自去年底以来，以 ChatGPT为代表的AIGC大模型赛道突然崛起，导致高性能GPU芯片需求暴涨。  产业界普遍认为，大模型是继智能驾驶之后又一个具有广阔市场前景的科技主赛道，中美两国都在积极布局抢占先机。在此背景下，美国可能意识到此前的芯片禁令力度不够，需要追加新禁令，核心是帮助美国公司在核心AI赛道对中国公司保持绝对领先地位。  AI芯片不仅是大模型的基石，也是推动智能驾驶落地和进化的核心“生产力工具”，潜在新禁令将对智能驾驶产业产生哪些影响，是智驾从业者需要认真评估的课题。  更令人担心的是，如果禁令继续加码，AI芯

昨日，甲骨文公司（ORCL）公布了2023财年第四季度及全年财务业绩。其第四财季营收为138亿美元，同比增长17%；第四财季净利润为33.2亿美元，调整后的每股收益为1.67美元，均超分析师平均预期。 甲骨文首席执行官萨弗拉・卡兹在业绩声明中表示，甲骨文2023财年总收入增长18%，达到了500亿美元的历史最高水平。 受益于超预期财报，截至周一美股收盘，甲骨文股价上涨近6%，报收116.43美元，创历史新高。今年以来，甲骨文股价涨幅达42%，目前公司总市值为3143亿美元。另外，据福布斯富豪榜显示，甲骨文创始人拉里·埃里森身价超过比尔·盖茨和巴菲特，达1456亿美元，成为全球第四大富豪。 Q4业绩与Q1展望均超预期 当地时间6月12日，甲骨文公司公布了2023财年第四季度和全年业绩。 按美元计算，甲骨文Q4季度总收入同比增长17%，达到138亿美元，此前分析师平均预期数据为137.2亿美元。第四财季净利润33.2亿美元，调整后的每股收益为1.67美元，分析师平均预期为1.58美元。 其中，云服务和许可证支持收入增长23%，达到94亿美元。另一方面，云许可证和本地许可证收入下降了15%，至22亿美元。在2023财年第四季度，甲骨文收购的医疗IT企业Cerner为总收入贡献了15亿美元。 全财年来看，甲骨文2023财年总收入增长18%，达到500亿美元。其中，云服务和许可证支持收入增长17%，达到353亿美元。云许可证和本地许可证收入下降2%，至58亿美元。在2023财年，Cerner为总收入贡献了59亿美元。 对此，甲骨文首席执行官萨弗拉・卡兹表示，年度收入增长由我们的云应用和基础设施业务引领，总增长率为50%。另外，我们的基础设施和运用、云应用增长速度一直在加快。因此，我们的两个战略云业务规模在不断扩大，这预示着24财年将迎来又一个强劲的年份。 业绩展望方面，萨弗拉・卡兹

Source: SEVEN调研纪要 1、单颗芯片对比： AMD MI300出来前，产品MI200和MI250和英伟达的A100和H100还是有差距。但差距在MI300出来有改变，单颗GPU相对H100提升25-30%,2-4颗协同提升50%，4-8颗小集群有2X提升。 2、市场： 英伟达很早布局。市场占有率方面，AMD和英伟达有很大差距，MI300出来前，硬件有差距。 软件生态差距更大，很多上层模型都是基于cuda的，development tool+library+compile+program model 会有很大依赖性，不改变library突然切到amd有风险。 这两年有变化，amd 的soft stake 很好兼容加速算子、加速库，不需要对模型本身进行调整，硬件性能也在提升。 未来来讲，HPC主要是训练，但是现在生成式AI，对推理需求越来越高，未来几年走势都是这个方向。 3、MI300推出时间 产能和价格？ 时间：目前还是和大客户做大集群部署过程，小集群已经有很完整数据。未来几个月针对大语音模型的完整数据也会出来。 面向市场和客户会在Q4。 产能：4Q预计10w片tape out。 定价：和之前一致，走性价比，价格不会比H100贵。 4、能否供应中国市场？ 不能。MI300远远高于禁止标准，IO接口和计算性能。 国内会有改进版本MI388，针对IO做reduction。 5、AMD GPU国内合作伙伴？ 非常多联系，很多客户对MI388感兴趣，尽量4季度出来。阿里 百度 腾讯 字节都非常感兴趣。 6、PYtorch 支持更多的GPU，怎么看待对CUDA挑战？ 会有一定影响，但是CUDA有自己护城河。和硬件层面非常贴合，cuda 还有compile tool，soft stake是很多层级的生态，cuda有先天优势的。这个东西完全移植过去，有稳定性 和 性能问题。 但

今天把AI港股买卖讯号系统创办人曾启邦Rex请到了不段说，其实从AI概念开始热炒，我就一直在问他ChatGPT是否是一个AI的奇异点，这个点对于AI投资是否意义同样重大，他已经非常快速地将ChatGPT的特点运用到投资买卖信号以及建议上面了，甚至美股都是可以， 所以，今天当然看视频，你会看到深耕AI投资系统的Rex对于这轮AI热潮的看法，最重要当然是未来，AI是否真的能够帮到我们投资？ 0:00 节目开始 3:47 AI方面/Microsoft(MSFT)的先行效应出现 $微软(MSFT)$ 6:46 Finbot FundmanGPT/腾讯(0700)的AI投资顾问怎么说？ $腾讯控股(00700)$ 14:51 引发AI的热朝能持续？港股的反弹又是怎样？ 18:34 AAPL、Alphabet Inc Class C(GOOG)/Microsoft(MSFT) $谷歌(GOOG)$ 22:25 芯片方面最关连就是英伟达(NVDA)，但是 $英伟达(NVDA)$

作者 | 启霖资本 大型科技股正在推动美股上涨。 受益于人工智能趋势，今年以来主要大型科技股上涨不断，以科技股为主的纳斯达克指数狂飙约25%，标准普尔指数上涨约10%。 其中，芯片厂商英伟达 $英伟达(NVDA)$ 刚刚发布的财报更是被称为是一次“前所未有”的业绩发布。5月25日，英伟达发布了第一季度财报，业绩与指引均大幅超出市场预期，报告显示，英伟达季度收入创下了82.9亿美元的纪录，较去年同期增长46%，较上一季度增长8%，数据中心和游戏均创下收入纪录。且英伟达对二季度的营收指引为110亿美元，远远超过预期的71.1亿美元。在这一消息的提振下，英伟达的市值一次性增加了两千多亿美元直逼万亿身价。如今一周过去，市场情绪显然依旧为之振奋。 目前，美股主要科技股苹果 、微软、谷歌、亚马逊、英伟达和Meta等6家企业总市值已接近10万亿美元。可以说，信息科技行业的几大巨头完全成为了今年美股市场的核心驱动力，形成了一个行业影响整个市场的局面。这主要是由于今年AI热的特定环境。在这一前景大有可为的技术新秀支持下，科技企业的中远期业绩有了更加广阔的想象空间，一线巨头因此共同迎来了估值抬升。 在美股市场中，特别是纳斯达克，一直以来科技行业就是主要的热门行业。据相关统计，今年以来，美股的涨跌情况在行业与行业之间存在较大差异。信息技术和可选消费都在上涨。 这些行业在美股市场备受青睐，或许是源于美股对价值投资的看重。美股从上市要求、定价逻辑等方面开始，就对众多的新兴企业较为友好。美国注册制下的上市要求则更侧重于对公司治理结构、股东背景、商业模式等的定性要求，对于资产规模、营业收入、净利润等定量指标要求较低。 而A股基于当前国内市场的融资结构原因，有重资产作抵押的国有企业会更受青睐，且国内股票交易所的定量指

AI热潮持续，纳指再次创下近期新高，市场两极分化严重，科技七巨头占据今年纳指大部分市值涨幅 国债协议或出现某些做多机会 原创 相良 毕肯投资 2023-05-31 08:42 发表于加拿大 2023年5月30日，欢迎收看毕肯每日盘后视点，全球股市收盘时表现参差不齐，投资者对辛苦达成的债务上限协议在分裂的国会中几天内通过保持乐观态度。 科技股为主导的纳斯达克综合指数上涨0.32%，而标准普尔500指数持平，道琼斯工业平均指数微跌0.15%。 图片 波动率指数 昨日毕肯说中，Andy老师【毕肯说，美股访谈】VIX和VVIX指数与市场出现背离Andy老师专访0529 中提到了VIX和VVIX指数与市场出现背离，并且VVIX在近段时间连续出现了Higher low。 周五市场大涨，VVIX仅下跌2%，并且收盘在了警戒线100下方的97。今日VVIX下跌5.8%，收盘在91.91附近，从日线图上可以看出目前VVIX再次回到了这次上涨通道的下沿，投资者需要密切关注这个上行趋势线是否支撑有效，一旦在这个位置获得有效支撑，大盘出现深度回调的概率会大幅加大。 图片 债务上限：在压力和分歧中寻求共识，TLT或有做多机会 美国总统拜登和众议院议长麦卡锡经过一番艰难的谈判，终于在债务上限问题上达成了一致。但是，他们现在面临的挑战是在6月5日，也就是美国可能无法支付债务的那一天到来之前，让这个协议在国会通过。 这个协议有点像一个大家都不太满意的妥协，无论是在共和党还是民主党内部，都有人对这个协议表示不满。但是为了避免美国无法偿还债务，他们可能还是要妥协并投票支持这个协议。 虽然有些人不满意，但总统拜登还是对这个协议表示了乐观，并相信它最终会在两个议会中获得通过。 总的来说，美国现在的情况就像是在走钢丝，尽管有些人在拉着他左右摇晃，但他还

六月行情展望分析，美债上限协议、强劲就业数据、亚洲经济放缓，CRM和CRWD财报大跌 今日美国股市收低，投资者紧密关注债务上限协议在预期的众议院全体投票中的前景。同时，强劲的美国就业数据和中国经济的困境对全球市场产生了压力。 标准普尔500指数下跌了0.60%，道琼斯工业平均指数下跌了0.40%。科技股重的纳斯达克综合指数跌了0.63%。本月标普微涨收小阳线，但是纳指却大幅上涨7.8%，连续三个月收出阳线。 随着投资者对债务上限协议可能产生的影响以及对新的就业数据的审查而忧心忡忡，美国债券收益率走软。基准10年期国库券的收益率下降到3.62%。更具利率敏感性的两年期票据收益率下滑到4.3%，而30年期国债的收益率下降到3.84%。 劳工部报告显示，职位空缺数量上升到超过1010万，超过经济学家预期的940万职位。股市因此失去了动力。 六月是否加息的观点冲突增加 美联储理事菲利普·杰斐逊和费城联储主席帕特里克·哈克尔周三暗示，美联储在下次政策会议上可能暂停加息。杰斐逊认为这不意味着美联储将停止加息，而哈克尔希望在做出进一步决策前，观察更多数据。这些言论发表之后，市场预测暂停加息的可能性现在为64%。另一方面，新的劳动市场数据显示，4月份的职位空缺达到了自1月份以来的最高水平，导致市场对6月份加息的预期增加。在周三的就业市场和劳动力流动调查报告发布后，市场预计6月份加息的可能性达到71%。美联储官员在上次的政策会议上对美联储的下一步行动持有不同的观点。 尽管如此，投资者仍然对华盛顿的最新动态非常关注。由总统乔·拜登和众议院议长凯文·麦卡锡协商达成的债务上限协议在周二通过了由共和党领导的众议院规则委员会的首次关键测试，尽管硬线派反对。这为该协议在周三提交众议院全体投票铺平了道路。 在其他地方，中国的工厂活动连续第二个月下降到最弱水平，这是中国的后疫情经济复苏正在失去动力的另一个迹

因为它就不是AI公司。 $C3.ai, Inc.(AI)$ 在5月31日盘后公布了截止至5月31日的23财年Q4业绩。营收7240万美元，高于预期的7137万美元，调整后的每股亏损为0.13美元，好于预期的亏损0.17美元。其中来自订阅的收入为56万美元，占总收入的79%。非GAAP毛利润为53万美元，非GAAP毛利率为9%。GAAP剩余履约义务（“RPO”）为3.81亿美元，低于预期的4.05亿美元。对于2024财年Q1的业绩展望，收入7000-7200万美元，市场预期为7134万美元，基本持平；Non-GAAP的亏损为2500-3000万美元；对于2024财年整体的展望，收入2.95-3.00亿美元，市场预期为2.66亿美元。投资要点Q4业绩理想吗？我们只能说与市场预期有差距。其中RPO是投资者更关注的目标，也代表了公司未来业绩的潜力，因不及预期导致大跌。更重要的是，市场期待与AI相关的业务能也没有出现。其实C3.AI根本不是一只AI股，虽然也是订阅收入，但它更像一个“中介公司”。曾经清洁能源火的时候，它叫C3.Energy；后来IOT火了它改C3.IOTl；现在AI火了它改名C3.AI。只是因为AI是风口，抢了这个得天独厚的代码，所以被划为AI概念股。ChatGPT的出现，并不会让所有软件公司都收益，相反的，由于AI提高了生产力，不少所谓的软件服务公司很有可能被大模型取代，反而成为牺牲品。请注意，今年上半年，C3.AI就被研究机构做空过。另一方面，C3.AI的估值水平并不低。由于还一直处于长期亏损

“ 从估值、透支业绩、市场经验三个角度看当前英伟达是否过度高估了。”  5月收官， $恒生指数 HSI.HK$ 本月大跌8.35%为三大指数之首， $恒生科技指数 HSTECH.HK$ 累跌7.04%，国企指数累跌8.04%。 要说今年最火的概念是什么，那就非AI莫属了，而在AI中最受益的企业就是 $英伟达 NVDA$ 了，   它的股价也随着业绩的提升和概念的火爆一路高歌猛进，今年以来涨幅已经超过170%；   近期， $英伟达(NVDA)$ 又发布超预期的财报和业绩指引，股价大涨，震撼市场。   29日，CEO黄仁勋在COMPUTEX大会上发表演讲，公布了多项重磅产品，包括算力“杀器”DGX GH200超级计算机、针对游戏的ACE代工服务、MGX服务器规范等内容。   昨日，英伟达开盘涨幅超5％，成为第九家市值突破万亿美元的公司。   一派向好的景象，让不少后知后觉地看到涨了才看好的韭菜（投资者）想要往里冲，   但财妈却嗅到了一丝危机，今天就来从三个角度看现在英伟达是否过度高估了。 01—估值是否高估 常见的判断股价是否过度高估的方法就是看估值处于历史什么位置，是否透支了企业多年的业绩。 先来看看估值 图片  从截图的英伟达近十年PE估值图可看出，昨夜收盘后英伟达PE高达206.71倍，当前分位点也达到了99.96%，   这两个数据是什么意思呢，206倍PE代表以现价买入投资206年才能收回成本， 99.96%的当前分位点意味着当前估值超过了英伟达历史99.96%的时间。   单看PE有人要说，好企业是会成长的，现在看着高，但只要企业保持高成长，估值中枢会抬高，原来高的估值

SOXS 早盘低吸高抛不谈技术指标 只聊市场心理机构狂欢 散户心慌这个是什么行情？市场还会关注非农数据吗？5.30.23 个人思路 仅供参考

AI时代，必须要有伟大的公司？ 我觉得能捕捉每一个风口就是不容易的事情，所以大家觉得讲究科技创新的木头姐为什么要出来解释说，因为英伟达觉得贵卖掉来捍卫自己的投资理念的时候，大家一定也跟我一样觉得说，什么时候木头姐会在乎估值了？当年市梦率的特斯拉你在乎过？所以，这种解释大家应该也是听不进去的，还是想想怎样重新上车吧。 视频还包括，AI时代，那些公司是伟大的必须要有的公司 0:00 节目开始 0:13 AI热潮但木头姐CathieWood错过了/ARK Innovation ETF(ARKK)英伟达(NVDA) $ARK Innovation ETF(ARKK)$ $英伟达(NVDA)$ 6:16 零售投资者未大举进入AI，因还未商业化？百度(9988) 9:43 等AI套用到ERP及SaaS层面会更好/谷歌(GOOG) $谷歌(GOOG)$ 11:28 AI概念还有什么选择？开发AI工具公司/数据科技公司/强化AI安全公司 14:58 半导体指数ETF(SOXX)不买因为有英特尔(INTC)/英伟达(NVDA)暂时不追 $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ 17:12 半导体选AMD、NVDA、TSM 19:28 英伟达(NVDA)/黄仁勋赌对边 23:18 港股跌穿18000是时间问题 $恒生指数(HSI)$

这是历史性的一刻！ 美东时间5月30日开盘，全球最大 AI 算力提供商、GPU（图形处理器）芯片巨头英伟达（NVIDIA，NASDAQ: NVDA）股价大涨逾4%，市值突破万亿美金大关，大致相当于1.8个台积电、2.6个腾讯、4.9个阿里。 至此，英伟达成为全球第一家市值突破万亿美元的芯片公司、全球第一家由华人创立的万亿美元市值公司、第七家市值冲破1万亿美元的美国公司，并成为当前仅次于苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊的美股第五大科技股，创造了历史。 据悉，英伟达成立于1993年，是计算机图形和 AI 技术领域的重要创新者，并于1999年发明了GPU图形计算，这极大推动了PC游戏市场的发展，重新定义了计算机图形技术，并开创了现代 AI 加速计算的新时代。近年搭上元宇宙、加密货币以及人工智能东风，最终几乎一统 AI 算力芯片市场。 如今，英伟达已成长为一家全栈计算公司，致力于开发CPU、GPU、DPU和AI软件，为数据中心、自动驾驶、元宇宙等领域，提供加速计算解决方案。目前在GPU或加速计算领域，英伟达在全球市场份额高达九成以上。 过去一段时间，尽管先后因加密数字货币退潮，以及2022年宏观经济“逆风”、消费电子市场需求骤降、半导体行业下行而股价两度“腰斩”，英伟达股价仍累计录得10倍涨幅。 自2022年11月开始，OpenAI公司发布 AI 聊天机器人ChatGPT迅速风靡全球，并掀起了一场围绕 AI 大模型的竞赛和热潮。 作为 AI 底层算力“霸主”的英伟达，是这轮热潮中最大的受益者之一，其GPU产品在大模型训练上几无替代品。随着亚马逊、微软和谷歌等公司之间 AI “军备竞赛”升温，英伟达的A100和H100芯片成为大模型训练的“硬通货”。 今年3月，英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，英伟达 AI 超级计算机 DGX 是大模型背后的引擎，他曾亲手将全球首款DG

苹果等公司在市值首次触及这一水平后股价都出现了下跌。 美股市场上的“宠儿”英伟达(NVDA)继续给华尔街带来惊喜。周一（5月29日），英伟达宣布推出搭载256个GH200 Grace Hopper超级芯片的新型DGX GH200人工智能超级计算机。生成式人工智能应用将很快在计算能力方面获得巨大提升。  英伟达一位高管上周五在和记者召开的视频电话会议上称，新的DGX系统将使下一代生成式人工智能应用成为可能。DGX GH200的内存将是Nvidia DGX A100系统的近500倍。  新产品将改变游戏规则 英伟达CEO黄仁勋(Jesen Huang)在台湾COMPUTEX 2023大会上发表主题演讲时说：“DGX GH200人工智能超级计算机集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术，以拓展人工智能的前沿。”  英伟达预计，其新型超级计算机将允许开发人员为人工智能聊天机器人、复杂的推荐算法构建更好的语言模型，并创建更有效的欺诈检测和数据分析。  DGX GH200搭载了256个GH200超级芯片，每个超级芯片有一个GPU，这意味着DGX GH200将有256个GPU，而之前的型号只有8个GPU。  英伟达表示，Alphabet旗下的谷歌云(Google Cloud)、Meta和微软将成为首批使用DGX GH200的公司，以探索各自生成式人工智能的能力。该系统预计将于2023年底投入使用，英伟达没有透露该系统的价格。  英伟达还宣布，GH200 Grace Hopper超级芯片已经全面投入生产，该超级芯片使用NVLink连接技术将英伟达的Grace CPU和Hopper GPU连接在一起。  上周四英伟达发布远高于华尔街预期的业绩指引后，股价在一天内飙升了24%。该公司管理层表示，上调业绩指引是因为来自云计算提

协议达成， 美股为何没有疯狂暴涨？美国大公司CEO同时造访中国，到底发生了什么？｜贝奇说股20230530 【贝奇会员路径】： ... 协议达成， 美股为何没有疯狂暴涨？美国大公司CEO同时造访中国，到底发生了什么？｜贝奇说股20230530

May 30盘前：长周末白宫和共和党达成债务上限协议，预期后续国会还会继续battle到最后一刻。英伟达继续发力超级AI计算机，盘前继续大幅跳涨加入万亿俱乐部。股指盘前继续分化，纳指大幅上涨+1.4%，标普中幅走高+0.6%，道指持平。美元回落。 -异动个股：NVDA和NFLX盘前+5%，CRM和AMD+3%。AI+4%，PLTR+7%。Musk访问中国，TSLA盘前+4%接近年线，F+4%。医疗和能源股跌多涨少。 -SPY盘前突破前周高点$420.7，该位置成为日内下行测试区域。前方日内上行测试$423，然后$426区域。 -QQQ继续突飞猛进，日内上行测试$354区域，然后强压力在$365区域。日内下行测试$350区域。 -近期市场急剧分化，少数权重股大幅上涨支撑指数，多数板块和个股持续回落调整。日内还是重点关注芯片、AI和云相关龙头股走势是否持续，以及板块是否正常轮动。详情可参考周末复盘和#毕肯周报#。

May 30盘前：长周末白宫和共和党达成债务上限协议，预期后续国会还会继续battle到最后一刻。英伟达继续发力超级AI计算机，盘前继续大幅跳涨加入万亿俱乐部。股指盘前继续分化，纳指大幅上涨+1.4%，标普中幅走高+0.6%，道指持平。美元回落。 -异动个股：NVDA和NFLX盘前+5%，CRM和AMD+3%。AI+4%，PLTR+7%。Musk访问中国，TSLA盘前+4%接近年线，F+4%。医疗和能源股跌多涨少。 -SPY盘前突破前周高点$420.7，该位置成为日内下行测试区域。前方日内上行测试$423，然后$426区域。 -QQQ继续突飞猛进，日内上行测试$354区域，然后强压力在$365区域。日内下行测试$350区域。 -近期市场急剧分化，少数权重股大幅上涨支撑指数，多数板块和个股持续回落调整。日内还是重点关注芯片、AI和云相关龙头股走势是否持续，以及板块是否正常轮动。详情可参考周末复盘和#毕肯周报#。

AI经过一段时间调整后，上周英伟达炸裂的业绩再次点爆了AI的行情 今天我们布局的AI标的更是全线大涨，其中和英伟达息息相关的算力龙头更是大涨13cm，突破百元大关： 而昨天英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务的一则新闻，再次引爆了游戏版块的行情，今天游戏版块再度大涨： AI对于游戏公司来说，短期最快落地的应用就是降本增效，比如游戏中的NPC人物模型，过去可能需要自己搭建服务器，然后相关技术人才不断调试建模才能生成这个模型 但现在这个工作可以直接交给英伟达来代工，不仅效率更高，而且制作成本也更低了 在AI回调这段时间，MIK在圈子里给大家梳理了一遍AI算力和AI应用的核心标的，其中算力方向我们布局的标的已经悉数大涨，有些甚至已经创出新高 而游戏则是我们在AI应用领域重点布局的方向之一，相比算力已经反弹较多，AI应用的新一轮行情可能才刚刚开始 而对于持有足够AI相关仓位的我们来说，耐心持有享受这一轮行情的爆发即可 随着美股盘前英伟达继续上涨，公司市值已经突破万亿 就像新能源时代特斯拉是板块的风向标一样，英伟达也将成为AI时代的风向标 AI的产业趋势终将会横扫一切，无法阻挡，越早拥抱的人将会越早受益 除了在圈子里持续更新AI相关的股票池外，近期我还给圈友们提供了一份AI福利，给星球圈友们分享了使用ChatGPT提升工作、学习效率、以及通过它赚钱的方法 让大家全方面地去理解AI，只有去亲自拥抱它，才能体验到AI的强大，而不是在不了解的情况下，抱着偏见去看待它 -------------------- 随着AI的横空出世，2023的股市酝酿着许多机会 如何去把握住这些机会，将会决定你今年的投资收益 如果你没有方向，欢迎关注公号MIK抱富成长记，MIK给你吃一颗定心丸 码字不易，看完的朋友欢迎点赞转发和留言讨论哦

一、英伟达的GPU技术 英伟达的GPU技术是其最重要的创新之一 GPU不仅用于游戏图形处理，还在人工智能领域发挥着关键作用。由于其高度并行的处理能力，GPU在加速深度学习和大规模数据处理方面表现出色。随着人工智能应用的不断增长，对高性能GPU的需求也在增加。英伟达在GPU领域具有强大的技术优势，这使得他们在数据中心和人工智能市场中保持了领先地位。 二、AI加速器的发展 除了GPU技术，英伟达还在AI加速器领域取得了重要突破 他们的Tensor Core架构为深度学习任务提供了卓越的性能和效率。通过专门的硬件加速，英伟达的AI加速器能够实现更快的训练和推理速度，从而满足不断增长的人工智能需求。随着人工智能技术的广泛应用，英伟达的AI加速器有望在数据中心、自动驾驶和医疗等领域得到广泛采用。 三、自动驾驶技术的突破 英伟达在自动驾驶技术方面的投资和研发也非常引人注目 他们的自动驾驶平台“NVIDIA DRIVE”结合了GPU和AI加速器的强大性能，为自动驾驶汽车提供了高级感知、决策和控制功能。英伟达的自动驾驶技术已经受到了许多汽车制造商的青睐，并与他们建立了战略合作关系。随着全球对自动驾驶技术的需求不断增长，英伟达有望成为这个潜力巨大的市场的主要受益者之一。 四、边缘计算的前景 边缘计算是另一个值得关注的领域，而英伟达也在这一领域发挥着重要作用 边缘计算是将数据处理和分析推向网络边缘，以提供更低的延迟和更高的效率。英伟达的GPU和AI加速器为边缘计算提供了强大的计算能力，使其能够应对日益复杂的物联网和人工智能应用。预计随着边缘计算市场的增长，英伟达将继续在这一领域发挥重要作用。 最后谈谈 $英伟达(NVDA)$ 的竞争格局 GPU市场份额：根据市场调研公司Jon Peddie Research的数据

英伟达者兼济天下，在其财报炸裂下，整个芯片、AI、自动化直接沸腾，甚至带动纳斯达克高潮，我愿称之为算力行情，这滚滚烫的行情。当我们意识到机器人可以替代我们做什么——将人类从【1. 危险；2. 重复；3. 无聊】的工作中拯救出来，我们如痴如醉，我们认为这是一次堪比蒸汽机的产业革命。在未来人和人之间就是主打一个陪伴，我来给你讲个段子，你来给我烤个纯手工串子。 同时我们肯定要去寻找投资机会。而对这一个时代换挡如何布局，最简单的是买整个行业的龙头们——美股有自动化ETF比如木头姐的ARKQ，A股也有机器人ETF（562500），这俩今年以来，走得就像是一对卧龙凤雏，一个涨了17%，一个涨了18%，如下。 (数据截止2023年5月28日） 大家总是如一个怨妇一般羡美股叹A股，但中美的机器人自动化AI能走得如此一致，是不是非常非常出乎意料？？大A也没那么差。这就是眼下景气度最高的行业，无论中美。而关于AI——人工智能，机器人，数智人无论你怎么称呼它——市场把投资者都被逼成了学者，因为这技术有可能颠覆未来所有的行业；最近也看了不少研报，行业内把这条大赛道叫AI算力产业链。 英伟达业绩超预期也再次强化 AI 算力逻辑与这产业链的可投资性。英伟达的数据中心营收创下历史新高，同比增长14%，环比增长18%，主要原因就是 GPU 需求随着 AI 发展的需求，变得逐渐不可描述起来。 GPU为啥重要，来简单科普一下：AI算力对GPU的需求那是个大天坑。首先，作为用于加速人工智能训练、推理任务的硬件——专业级硬件——所谓算力芯片既包括CPU、GPU、FPGA等传统芯片，也包括TPU、VPU专门针对人工智能领域设计的ASIC芯片（TPU是张量处理单元，VPU是视觉处理单元，还有一个叫HUPU，是虎扑），这些芯片都各有擅长，而GPU擅长并行计算并且具有大量核心、高速内存——一句话，别的芯片制造瓶颈，而

毫无疑问本次Ai市场二轮行情启动，对于市场来说是个极大的好消息，尤其是现在市场的信心不稳定，今天全线飘红

作者 | Alex博士 编辑 | 德新   一、禁令加码给智能汽车业的冲击 6月末大洋彼岸的一则新闻再次触动了中国AI产业界的神经。  据《华尔街日报》援引消息人士透露，美国正在酝酿新一轮的AI芯片禁令，在去年禁令的基础上，进一步 扩大限制范围。  新禁令最快可能7月落地，届时中国公司极有可能连A800等性能阉割版AI芯片都无法获得，目的就是为了进一步减缓国内通用AI算力的发展速度，在AI赛道持续打压国内科技产业。  上一轮禁令出台于去年9月。当时美国商务部发布了对华半导体出口限制新规，以英伟达A100为基线，要求限制超过基线性能的AI芯片对华出口，英伟达A100/H100和AMD公司的MI100/MI200等大算力GPU芯片均在限制范围内，这些芯片均是云端数据中心的主流加速卡（GPGPU）。  为了减少业务冲击，英伟达迅速调整产品策略，相继推出了 A800和H800两款中国特供版芯片，以满足合规要求。虽然两款芯片的纸面算力与A100/H100无异，但互联带宽只有后者的一半，意味着集群后的算力规模会受制于卡间互联的带宽。  英伟达A100芯片 来源：官网  自去年底以来，以 ChatGPT为代表的AIGC大模型赛道突然崛起，导致高性能GPU芯片需求暴涨。  产业界普遍认为，大模型是继智能驾驶之后又一个具有广阔市场前景的科技主赛道，中美两国都在积极布局抢占先机。在此背景下，美国可能意识到此前的芯片禁令力度不够，需要追加新禁令，核心是帮助美国公司在核心AI赛道对中国公司保持绝对领先地位。  AI芯片不仅是大模型的基石，也是推动智能驾驶落地和进化的核心“生产力工具”，潜在新禁令将对智能驾驶产业产生哪些影响，是智驾从业者需要认真评估的课题。  更令人担心的是，如果禁令继续加码，AI芯

第一季度业绩表现前5只个股： Meta Platforms(NASDAQ:META) Palantir(NYSE:PLTR) Uber(NYSE:UBER) DraftKings(NASDAQ:DKNG) Chipotle Mexican Grill(NYSE:CMG) 第一季度业绩表现最差的5只个股： 特斯拉(NASDAQ:TSLA) Snap(NYSE:SNAP) 迪斯尼(NYSE:DIS) 美国电话电报公司(AT&T)(NYSE:T) 泰森食品(NYSE:TSN) 英为财情Investing.com - 华尔街第一季度的财报数据给最初担忧经济衰退的投资者们带来了一丝宽慰，因为情况似乎并没有最初担心的那么糟糕。 截至美东时间周三上午，标普500指数中有超过95%的公司已经发布了Q1的业绩报告。数据显示出了公司基本面的韧性，令人印象深刻的是，有78%的公司每股收益都超出了市场的预期，同样有76%的企业营收也超出了预期。强劲的数字将第一季度的盈利同比降幅收缩到了-2.2%，远低于3月31日预测的-6.7%。 随着Q1“业绩大戏”的落幕，我们不妨来看看有哪些公司业绩表现优异，又有哪些公司仍在苦苦挣扎？ 本文我们将利用InvestingPro的股票筛选器，深入研究华尔街一季度财报发布中的五位赢家，以及五位输家，并来看看这些公司目前的股价较公允价值是否还有上行（或下行）空间。 第一季度业绩表现前5名公司： 1、Meta Platforms(NASDAQ:META) Facebook母公司Meta Platforms(NASDAQ:META)于4月26日公布了强于预期的第一季度业绩，这是其在连续三个季度下滑后，首次出乎意料的增长。同时，该公司对第二季度的预测也超过了华尔街的预期。 （META业绩数据来自InvestingPro） 这家Mark zu

昨日，甲骨文公司（ORCL）公布了2023财年第四季度及全年财务业绩。其第四财季营收为138亿美元，同比增长17%；第四财季净利润为33.2亿美元，调整后的每股收益为1.67美元，均超分析师平均预期。 甲骨文首席执行官萨弗拉・卡兹在业绩声明中表示，甲骨文2023财年总收入增长18%，达到了500亿美元的历史最高水平。 受益于超预期财报，截至周一美股收盘，甲骨文股价上涨近6%，报收116.43美元，创历史新高。今年以来，甲骨文股价涨幅达42%，目前公司总市值为3143亿美元。另外，据福布斯富豪榜显示，甲骨文创始人拉里·埃里森身价超过比尔·盖茨和巴菲特，达1456亿美元，成为全球第四大富豪。 Q4业绩与Q1展望均超预期 当地时间6月12日，甲骨文公司公布了2023财年第四季度和全年业绩。 按美元计算，甲骨文Q4季度总收入同比增长17%，达到138亿美元，此前分析师平均预期数据为137.2亿美元。第四财季净利润33.2亿美元，调整后的每股收益为1.67美元，分析师平均预期为1.58美元。 其中，云服务和许可证支持收入增长23%，达到94亿美元。另一方面，云许可证和本地许可证收入下降了15%，至22亿美元。在2023财年第四季度，甲骨文收购的医疗IT企业Cerner为总收入贡献了15亿美元。 全财年来看，甲骨文2023财年总收入增长18%，达到500亿美元。其中，云服务和许可证支持收入增长17%，达到353亿美元。云许可证和本地许可证收入下降2%，至58亿美元。在2023财年，Cerner为总收入贡献了59亿美元。 对此，甲骨文首席执行官萨弗拉・卡兹表示，年度收入增长由我们的云应用和基础设施业务引领，总增长率为50%。另外，我们的基础设施和运用、云应用增长速度一直在加快。因此，我们的两个战略云业务规模在不断扩大，这预示着24财年将迎来又一个强劲的年份。 业绩展望方面，萨弗拉・卡兹

本文对 $英伟达(NVDA)$ 进行了综合评估，值得注意的是，我们观察到其股价近期上涨了100%以上，覆盖范围并超过了预计的244.06美元目标价。图片在2023财年，英伟达的总收入仅增长0.2%，与之前的分析相比，预测英伟达在2023财年的总收入增长4.5%，与英伟达的实际增长相当一致。正如预期的那样，数据中心是其主要增长动力。然而，其实际增长超过预期的两倍多，增长41.4%，而预测为19.7%。尽管数据中心的增长强于预期，但由于英伟达的PCGPU收入下降幅度超过预期，游戏业务增长高于实际增长，实际增长为-27.2%。与预期相比，其较小的部分，专业可视化也表现不佳。相比之下，汽车行业的增长强于预期。因此，尽管PCGPU市场疲软，但英伟达仍设法创造与上一年相似的收入，因为其数据中心部门仍然是增长的亮点。图片上表编制了对公司数据中心部门的预测。如图所示，尽管由于较低的云基础设施收入增长导致数据量增长较高，但云基础设施市场在2022年的实际增长低于我们的预测。此外，对由亚马逊的、微软、谷歌和阿里巴巴等前4大参与者组成的云市场资本支出的估计低于2022年的预测，因为市场资本支出/市场收入下降幅度大于预期。然而，英伟达的数据中心收入仍然好于预测，因为其收入占数据中心资本支出的份额已增至8.4%，而之前根据其上一年的固定比率预测为6.5%。因此，这表明英伟达由于其在数据中心市场的份额增长而表现优于预测。图片数据中心领域的新产品发布数量略有下降，从2021年的17款减少到2022年的13款。2022年发布的一些新产品包括IGX平台、GraceCPUSuperchip和H100GPU。在第三季度，英伟达推出了其最先进的芯片——下一代数据中心GPU(H100)。根据英伟达的说法，“H100的收入已经远远高于A1

美股AI板块开启狂欢，英伟达财报日强势暴涨30%，市值逼近万亿美元，财报烟花绚烂整个市场，评级机构火速上调目标价，一众半导体板块公司跳开突破，一夜之间科技板块随即走高。直呼一声“赚麻了”！ $英伟达(NVDA)$ $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ $三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ 随着AI浪潮席卷全球，各个行业潜在颠覆性变革，最近几个月总是不断被刷新认知，AI整悄悄潜入我的生活。微软与ChatGPT携手AI革命，全方位改变办公、搜索方式，谷歌的聊天机器人Google Bard，NVDA CEO 黄仁勋在2023GTC大会上三次提及“AI的iPhone时刻已经到来”，摩根大通准备研发“类ChatGPT”业务… 一切悄然变化，全世界都在谈论“AI”，大部分公司陆续进军市场。 所有人都以为这是一场泡沫，直到英伟达财报发布，一小时暴涨2200亿，英伟达创下美国股市历史上最大单日市值涨幅！见证历史！！！   回顾十年回报率最高的十大科技股，英伟达以涨幅13317%位居榜首，特斯拉和AMD紧随其后。直觉告诉我，英伟达的确不一样！这不只是风口的猪，它是不是新时代的吞金兽，曾经的特斯拉，AI世界的掌上明珠？一起来扒一扒。   英伟达一夜暴涨的秘密 1.   数据中心营收创新高，Q2业绩指引远超华尔街预期 5月24日（周三）盘后，英伟达公布财务业绩，季度总营收达71.9亿美元，同比下降13%，环比上涨19%，其中最耀眼的依然是数据中心，营收创新高，游戏和专

快手首季扭亏为盈掩饰不住其模糊又脆弱的基本面：管理层动荡不定，核心人员大洗牌；早期风投在股价低迷之时疯狂减持出逃，明显看淡公司未来前景；而快手股价上市以来暴跌了86%，市值缩水1.5万亿，其中的资本运作套路让人震惊。 对程一笑来说，快手要长久生存，首先要成为一家负责任的公司，而不是沦为和资本联合收割投资人的工具。在解放一路套牢的投资者之前，快手的任何所谓“重大突破”都是一个笑话。 5月22日，快手发布了202第一季度的业绩报告。财报显示，第一季度公司总营收252.2亿元，同比增长19.7%；净亏损8.76亿元，同比去年（亏损62.54亿）大幅减亏。快手称，公司经调整后的净利润为4200万元，实现上市后首次集团层面整体盈利。 公布业绩的同一天，快手宣布以不超过40亿港元回购股份。但是，对于快手创始人兼首席执行官程一笑宣布的 “盈利能力重大突破”、巨额回购等利好消息，市场并不买账。22日，快手股价上涨6.8%，23日便冲高回落，资金买入意愿不足。显然，程一笑单奏的欢快业绩乐章，有曲高和寡之味。 风投上演胜利大逃亡 为何二级市场对快手冷淡如斯？ 这个话题很长，但凡果皆有因，快手如今面对的冷遇与对投资人的无情收割不无关系。 2021年2月5日，快手全球发售约3.65亿股，发售价为每股115港元，所得款项净额约412.76亿港元。上市后，快手股价于2月16日达到高点417.8港元，市值达到1.74万亿港元。随后便开始了连绵不绝的下跌，将上市前的基石投资者、上市后满怀憧憬买入的二级市场投资人悉数套牢。目前，快手市值2408亿港元，和高峰期相比下跌86%，蒸发了1.5万亿港元，将无数投资人埋葬在一路下跌的K线中。 而在快手股价下跌过程中，获利丰厚的风投资本疯狂减持出逃，兑现几倍到几十倍的收益，这是快手股价不断新低的根本原因。 成立于2011年的快手，融资11轮金额300多亿，辗转11年

“ 从估值、透支业绩、市场经验三个角度看当前英伟达是否过度高估了。”  5月收官， $恒生指数 HSI.HK$ 本月大跌8.35%为三大指数之首， $恒生科技指数 HSTECH.HK$ 累跌7.04%，国企指数累跌8.04%。 要说今年最火的概念是什么，那就非AI莫属了，而在AI中最受益的企业就是 $英伟达 NVDA$ 了，   它的股价也随着业绩的提升和概念的火爆一路高歌猛进，今年以来涨幅已经超过170%；   近期， $英伟达(NVDA)$ 又发布超预期的财报和业绩指引，股价大涨，震撼市场。   29日，CEO黄仁勋在COMPUTEX大会上发表演讲，公布了多项重磅产品，包括算力“杀器”DGX GH200超级计算机、针对游戏的ACE代工服务、MGX服务器规范等内容。   昨日，英伟达开盘涨幅超5％，成为第九家市值突破万亿美元的公司。   一派向好的景象，让不少后知后觉地看到涨了才看好的韭菜（投资者）想要往里冲，   但财妈却嗅到了一丝危机，今天就来从三个角度看现在英伟达是否过度高估了。 01—估值是否高估 常见的判断股价是否过度高估的方法就是看估值处于历史什么位置，是否透支了企业多年的业绩。 先来看看估值 图片  从截图的英伟达近十年PE估值图可看出，昨夜收盘后英伟达PE高达206.71倍，当前分位点也达到了99.96%，   这两个数据是什么意思呢，206倍PE代表以现价买入投资206年才能收回成本， 99.96%的当前分位点意味着当前估值超过了英伟达历史99.96%的时间。   单看PE有人要说，好企业是会成长的，现在看着高，但只要企业保持高成长，估值中枢会抬高，原来高的估值

美国一季度经济增速超预期,福特特斯拉达成合作，英伟达带动科技板块暴涨，盘后多只股票发布财报，MRVL+16% 毕肯每日盘后视点 原创 相良 毕肯投资 2023-05-26 08:02 发表于加拿大 美国股市周四走势分化，Nvidia (NVDA)的超额收益推动科技股上涨，而债务上限问题继续给市场带来压力。 图片 标准普尔500指数(^GSPC)上涨0.88%，道琼斯工业平均指数(^DJI)下跌0.11%。以科技股为主的纳斯达克综合指数(^IXIC)上涨了1.71%。周四，Nvidia的股价大幅上涨，涨幅约为24.37%，因为这家科技巨头的第二季度业绩预测远超华尔街预期。Nvidia已迅速成为不断增长的人工智能领域的领导者，预计第二季度的收入将达到110亿美元。彭博社的数据显示，分析师们预期的收入为72亿美元。 其他与人工智能相关的股票随Nvidia一起上涨，Alphabet (GOOGL)上涨超过2%，Microsoft (MSFT)涨幅接近4%。韦德布什公司的管理总监Dan Ives在周四的一份报告中写道：“在我们为期22年的科技股和大盘股的研究中，我们从未见过这种幅度的业绩预测。这正好说明了我们的观点，像微软、Alphabet、亚马逊、甲骨文、Meta、苹果和销售力等科技巨头正在加速实现人工智能的货币化。” 此外，尽管AI的兴起令人兴奋，但部分专家仍认为美国正面临衰退。大型科技公司如微软、谷歌和亚马逊的基本商业趋势正在明显放缓。过去三年上市的九家大型AI相关公司的总市值从首次公开发行水平下降了74%，但包括Nvidia在内的七家最大的科技公司平均上涨了58%。 与此同时，债务上限问题正在给更广泛的市场带来压力。周三晚上，惠誉警告可能会降低美国的AAA信用评级。 在经济方面，截止5月20日的一周，失业申请数低于预期，申请人数为229

目前全球只有苹果、微软、谷歌、Facebook、亚马逊和特斯拉达到超万亿市值。而英伟达 $英伟达(NVDA)$ ，作为他们重要的供应商之一，也成功挤入万亿市值企业，成为名副其实的“卖铲子”赢家。 2018年，英伟达在全球半导体公司的排名中还只是第六位。而到了今年，英伟达已经成功登顶，并超越第二名的台积电一倍多，成为世界第一半导体公司。 是什么导致了英伟达这几年异军突起。 人工智能风暴，全世界都在疯抢AI芯片。 要知道人工智能像ChatGPT这样的生成式AI所需的算力，需要至少1万张NVIDIA A100加速卡的支持。这相当于一个生成式AI算力的搭建，就需要近10亿人民币，而光中国2023年就有100多个这样的需求有待满足。你说能不全球疯抢吗。 我们先看看一季度财报。 “财报显示，英伟达第一财季营收为71.9亿美元，同比下滑13%，环比增长19%；净利润为20.43亿美元，同比增长26%”。 整体收入事实上同比是下降的，而利润之所以上涨，那是因为去年一季度英伟达放弃并购Arm后，公司向软银支付了13.5亿美元解约费用。 但是最代表AI未来的数据中心业务却是同比大涨。 “数据中心营收达到创纪录的42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，其中，亚马逊云AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等深度合作贡献最大。” “预计其财年第二季度的收入约为 110 亿美元，上下浮动 2%。这一数字比分析师预期的 71.5 亿美元高出约 40 亿美元。” 而给到英伟达如此业绩和信心的就是人工智能芯片领域的绝对实力。 随着去年底，OpenAi推出的ChatGpt对话式聊天机器人火遍全球。AI技术突然已迅雷不及掩耳之势，席卷各个领域。 张艺谋说，15年的画师，1秒钟就被代替了。这不是危言耸听，我自己也看过AI绘画

英伟达财报营收超预期，二季度指引超预期近50%，盘后股价带动科技股集体上涨。附财报分析。毕肯每日盘后视点0524 周三收盘后，英伟达（Nvidia，NVDA）发布了其第一财季的财务报告，得益于其数据中心业务的增长，公司的营收和净利润均超出了分析师的预期。公司还预计第二季度的营收将达到惊人的110亿美元左右，上下浮动2%。此前，华尔街预计其营收仅为为72亿美元。英伟达盘后暴涨近30%，作为一个市值7千多亿的公司简直是叹为观止。 图片 而英伟达的暴涨也带动芯片板块，竞争对手AMD盘后上涨达10%。SMH上涨近6%。 图片 英伟达为何上涨那么多？ 由于其强大的显卡和服务器产品，英伟达正处于人工智能爆炸的中心位置，其股价正在飙升。过去一年，英伟达的股价上涨了77%，而其竞争对手AMD的股价上涨了12%，同期内英特尔的股价下跌了30%。 下面是报告中与预期相比的最重要的数字（数据来源：彭博社）： 营收：72亿美元，预期为65亿美元 调整后每股收益：1.09美元，预期为0.92美元 游戏：22亿美元，预期为19亿美元 数据中心：42亿美元，预期为39亿美元 英伟达的股票在公告后上涨了13%以上。 英伟达CEO黄仁勋在一份声明中表示：“计算机行业正在经历两个并行的转变 — 加速计算和生成式人工智能。” 他进一步解释道，“全球已安装的价值一万亿美元的数据中心基础设施将从通用计算转向加速计算，因为公司们正争先恐后地将生成式人工智能应用到每一种产品、服务和业务流程中。” 虽然英伟达的股票因为OpenAI的ChatGPT以及微软和谷歌的生成式人工智能努力而受益，但该公司仍在努力应对游戏行业的严重下滑。这主要与大流行疫情期间电子消费品的爆炸性增长后消费者对电子产品的消费下降有关。由于消费者只能待在家中，他们购买了显卡和装备类似的PC来打发时间。 图片 现在，玩家们已经有了这些系统，然而，

英伟达朝着美股第七家市值超过万亿美元的公司再进一步。英伟达“杀”疯了！也许今年没有哪只股票比半导体巨头英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA）更能吸引市场的目光。在经历了充满挑战的 2022 年之后，这只被许多人视为人工智能 (AI)技术领头羊的股票今年迄今涨幅超过 109%。周三美股盘后，英伟达公布亮眼财报。英伟达Q1业绩大超预期，AI芯片所在数据中心业务的营收创历史新高，掀起了隔夜美股AI板块的狂欢。英伟达一度大涨逾28%，股价升至390美元上方的历史最高水平，市值增加约2000亿美元至9600亿美元，朝着美股第七家市值超过10000亿美元的公司迈进。在英伟达的拉动下，其他AI相关公司股票纷纷飙升，AMD一度大涨10%，台积电一度涨8%。Nvidia 被多只 ETF持有，尤其是专注于人工智能、科技和半导体的 ETF，这些 ETF 的表现也不错。本文将重点介绍拥有英伟达大量头寸的五只 ETF，对于希望使用 ETF 投资股票的投资者来说，这些可能是可靠的选择。通过 ETF 进行投资的好处是，投资者还包括英伟达的同行和竞争对手，它们提供相同的主题，例如人工智能的兴起和半导体需求的长期增长。 这里介绍五只ETF 投资英伟达。1. iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX)投资 Nvidia 的一种简单有效的方法是通过 iShares 的 SOXX ETF。该基金包含美国 30 家最大的芯片制造商，管理着 73.4 亿美元的资产。 图片来源：ETF.com投资 SOXX 的一个好处是，除了英伟达之外，还包括英伟达的竞争对手AMD的大量敞口，该公司正在进军人工智能领域。 SOXX合理费用率为0.35%，近年表现强劲，过去三年（截至一季度末）以30.7%的年化回报率跑赢标普500和纳斯达克100 )。SOXX 的加权平均市盈率为 2

AI热潮持续，纳指再次创下近期新高，市场两极分化严重，科技七巨头占据今年纳指大部分市值涨幅 国债协议或出现某些做多机会 原创 相良 毕肯投资 2023-05-31 08:42 发表于加拿大 2023年5月30日，欢迎收看毕肯每日盘后视点，全球股市收盘时表现参差不齐，投资者对辛苦达成的债务上限协议在分裂的国会中几天内通过保持乐观态度。 科技股为主导的纳斯达克综合指数上涨0.32%，而标准普尔500指数持平，道琼斯工业平均指数微跌0.15%。 图片 波动率指数 昨日毕肯说中，Andy老师【毕肯说，美股访谈】VIX和VVIX指数与市场出现背离Andy老师专访0529 中提到了VIX和VVIX指数与市场出现背离，并且VVIX在近段时间连续出现了Higher low。 周五市场大涨，VVIX仅下跌2%，并且收盘在了警戒线100下方的97。今日VVIX下跌5.8%，收盘在91.91附近，从日线图上可以看出目前VVIX再次回到了这次上涨通道的下沿，投资者需要密切关注这个上行趋势线是否支撑有效，一旦在这个位置获得有效支撑，大盘出现深度回调的概率会大幅加大。 图片 债务上限：在压力和分歧中寻求共识，TLT或有做多机会 美国总统拜登和众议院议长麦卡锡经过一番艰难的谈判，终于在债务上限问题上达成了一致。但是，他们现在面临的挑战是在6月5日，也就是美国可能无法支付债务的那一天到来之前，让这个协议在国会通过。 这个协议有点像一个大家都不太满意的妥协，无论是在共和党还是民主党内部，都有人对这个协议表示不满。但是为了避免美国无法偿还债务，他们可能还是要妥协并投票支持这个协议。 虽然有些人不满意，但总统拜登还是对这个协议表示了乐观，并相信它最终会在两个议会中获得通过。 总的来说，美国现在的情况就像是在走钢丝，尽管有些人在拉着他左右摇晃，但他还

个人认为英伟达的GPU未必是算力最优解，但在当前阶段是效费比最优解，而天下事怕就怕成本二字。 GPU X86架构能成为桌面主流，ARM能成为移动端主流是因为它们是算力最优解吗？ 电动车能成为新能源主流，难道是因为电动车是新能源最优解吗？ 以英伟达GPU为人工智能的算力支撑，除了英伟达的高性能GPU本身在算力方面的优势外，还有一个很重要的原因在于英伟达GPU是目前唯一可以持续稳定廉价且足量供应的优质算力工具，你别看A100显卡动不动大几万，H100动不动几十万，但这已经是目前最廉价的优质算力解决方案了，比它能算的方案比它贵出一大截，比它便宜的方案远远没它能算，说白了英伟达GPU的效费比是最好的，你其实根本就没得选。 之所以英伟达GPU会成为人工智能最具效费比的算力工具，这和人工智能最初的诞生环境有关。 人工智能 目前人工智能训练的基础大纲是反向传播算法，基于这套算法的梯度优化是人工智能训练的主流技术路径，反向传播算法之父辛顿在最初设计这套算法的时候，就是用英伟达的游戏显卡作为算力工具的，这导致这套算法和英伟达GPU具有天然的适配性，相当于是娘胎里带出来的优势，就像你问中国人为什么说中国话说的那么好，我怎么知道，从小在那么个环境里长大，说着说着自然就说的好了。 这种高适配性带来的优势就是高效费比，可以近似的理解为早年的主机游戏通过手工调整代码让游戏程序更适配于主机硬件，这让主机游戏可以在硬件参数逊于同时代PC的情况下，通过更好的适配性，让游戏的画面表现打平乃至超越同时代的PC。 这个道理其实国内也有人懂，当年百度和谷歌竞逐招募辛顿时，除了开出的价码比谷歌高外，还承诺在辛顿采购硬件上给予大量照顾，特别是辛顿孜孜以求的显卡。 另一方面英伟达在人工智能领域布局多年，其硬件的设计方案在数年前就针对人工智能的使用场景进行了针对性优化，连带着整个产业设计思路也越来越“亲人工智能化”，就连游

苹果等公司在市值首次触及这一水平后股价都出现了下跌。 美股市场上的“宠儿”英伟达(NVDA)继续给华尔街带来惊喜。周一（5月29日），英伟达宣布推出搭载256个GH200 Grace Hopper超级芯片的新型DGX GH200人工智能超级计算机。生成式人工智能应用将很快在计算能力方面获得巨大提升。  英伟达一位高管上周五在和记者召开的视频电话会议上称，新的DGX系统将使下一代生成式人工智能应用成为可能。DGX GH200的内存将是Nvidia DGX A100系统的近500倍。  新产品将改变游戏规则 英伟达CEO黄仁勋(Jesen Huang)在台湾COMPUTEX 2023大会上发表主题演讲时说：“DGX GH200人工智能超级计算机集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术，以拓展人工智能的前沿。”  英伟达预计，其新型超级计算机将允许开发人员为人工智能聊天机器人、复杂的推荐算法构建更好的语言模型，并创建更有效的欺诈检测和数据分析。  DGX GH200搭载了256个GH200超级芯片，每个超级芯片有一个GPU，这意味着DGX GH200将有256个GPU，而之前的型号只有8个GPU。  英伟达表示，Alphabet旗下的谷歌云(Google Cloud)、Meta和微软将成为首批使用DGX GH200的公司，以探索各自生成式人工智能的能力。该系统预计将于2023年底投入使用，英伟达没有透露该系统的价格。  英伟达还宣布，GH200 Grace Hopper超级芯片已经全面投入生产，该超级芯片使用NVLink连接技术将英伟达的Grace CPU和Hopper GPU连接在一起。  上周四英伟达发布远高于华尔街预期的业绩指引后，股价在一天内飙升了24%。该公司管理层表示，上调业绩指引是因为来自云计算提

这是历史性的一刻！ 美东时间5月30日开盘，全球最大 AI 算力提供商、GPU（图形处理器）芯片巨头英伟达（NVIDIA，NASDAQ: NVDA）股价大涨逾4%，市值突破万亿美金大关，大致相当于1.8个台积电、2.6个腾讯、4.9个阿里。 至此，英伟达成为全球第一家市值突破万亿美元的芯片公司、全球第一家由华人创立的万亿美元市值公司、第七家市值冲破1万亿美元的美国公司，并成为当前仅次于苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊的美股第五大科技股，创造了历史。 据悉，英伟达成立于1993年，是计算机图形和 AI 技术领域的重要创新者，并于1999年发明了GPU图形计算，这极大推动了PC游戏市场的发展，重新定义了计算机图形技术，并开创了现代 AI 加速计算的新时代。近年搭上元宇宙、加密货币以及人工智能东风，最终几乎一统 AI 算力芯片市场。 如今，英伟达已成长为一家全栈计算公司，致力于开发CPU、GPU、DPU和AI软件，为数据中心、自动驾驶、元宇宙等领域，提供加速计算解决方案。目前在GPU或加速计算领域，英伟达在全球市场份额高达九成以上。 过去一段时间，尽管先后因加密数字货币退潮，以及2022年宏观经济“逆风”、消费电子市场需求骤降、半导体行业下行而股价两度“腰斩”，英伟达股价仍累计录得10倍涨幅。 自2022年11月开始，OpenAI公司发布 AI 聊天机器人ChatGPT迅速风靡全球，并掀起了一场围绕 AI 大模型的竞赛和热潮。 作为 AI 底层算力“霸主”的英伟达，是这轮热潮中最大的受益者之一，其GPU产品在大模型训练上几无替代品。随着亚马逊、微软和谷歌等公司之间 AI “军备竞赛”升温，英伟达的A100和H100芯片成为大模型训练的“硬通货”。 今年3月，英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，英伟达 AI 超级计算机 DGX 是大模型背后的引擎，他曾亲手将全球首款DG

黄仁勋如约现身。 在今天（5月29日）举办的COMPUTEX 2023台北国际电脑展上，英伟达 $英伟达(NVDA)$ 创始人黄仁勋身着标志性皮衣，出现在了演讲台上。 这一次，他又带来了多个重磅“炸弹”，其中为引人注目的，是被他称作“巨型GPU”的GH200芯片。 从1993年正式创立英伟达开始，黄仁勋就一直坚守GPU阵地，与英伟达共同经历了跌宕起伏的30年，如今成为了全球GPU市场的统治者，市值更是一举飙到9600亿美元，即将跻身万亿美元市值俱乐部。 随着AI大模型席卷全球，掌握着算力的黄仁勋和英伟达意外成为最大赢家。 今年最赚钱的公司 两天市值涨了2000多亿美金 黄仁勋又带来了什么？ 具体来看，GH200超级芯片是英伟达开发的基于 Arm 架构的CPU+GPU集成方案，它将72核的 Grace CPU、Hopper GPU、96GB的HBM3和512GB的LPDDR5X 集成在同一个封装中，共有 2000 亿个晶体管。 而DGX GH200超级计算机则集成最多达256个GH200芯片，配备多达144TB的共享内存，约为DGX A100超算320GB内存的500倍，可让开发者更好地开发聊天机器人、互联网推荐系统算法等大模型AI应用。据悉谷歌、Meta和微软巨头将率先尝鲜。 图源：演讲直播截图 此外，英伟达还将提供一项游戏定制人工智能模型代工服务，即Avatar Cloud Engine (ACE) for Games。该服务可以用来在软件和游戏中构建和部署定制的语音、对话和动画AI模型。黄仁勋介绍，借助大语言模型，游戏中NPC输入背景故事等必要资料，即可实时与玩家产生互动，产生符合逻辑的语言对话、表情等，增强游戏沉浸感。 “这就是未来游戏的样子。”他说。 黄仁勋在演讲中称，“大模型的普及仍然

5月25日消息，AI芯片大厂英伟达（NVIDIA）今天公布了超出市场预期的2024财年第一财季财报，同时还给出了大超市场预期的第二财季预测，带动英伟达股价盘后暴涨24.65%，市值暴涨1800亿美元，可谓是一晚上涨出了一个AMD（市值1750亿美元）。这也将进一步推动英伟达稳坐全球市值最高的芯片厂商。一季度业绩超预期具体来说，截至2023年4月30日的英伟达2024财年第一财季营收为71.92亿美元，与上年同期的82.88亿美元相比下降13%，与上一财季的60.51亿美元相比增长19%；一季度净利润为20.43亿美元，与上年同期的16.18亿美元相比增长26%，与上一财季的14.14亿美元相比增长44%；No-GAAP（不按照美国通用会计准则），英伟达第一财季调整后净利润为27.13亿美元，与上年同期的34.43亿美元相比下降21%，与上一财季的21.74亿美元相比增长25%。一季度每股摊薄收益为0.82美元，与上年同期的0.64美元相比增长28%，与上一财季的0.57美元相比增长44%。No-GAAP调整后每股摊薄收益为1.09美元，与上年同期的1.36美元相比下降20%，与上一财季的0.88美元相比增长24%。据雅虎财经频道提供的数据显示，31名分析师此前平均预期英伟达第一财季营收将达65.2亿美元，31名分析师此前平均预期英伟达第一财季每股收益将达0.92美元。显然，英伟达的第一财经业绩大大超出了市场预期。按业务部门划分：英伟达第一财季游戏业务营收为22.4亿美元，与上年同期相比下降38%，但与上一财季相比增长22%；数据中心业务营收为42.8亿美元，创下公司历史上的新纪录，与上年同期相比增长14%，与上一财季相比增长18%；专业可视化业务营收为2.95亿美元，与上年同期相比下降53%，但与上一财季相比增长31%；汽车业务营收为2.96亿美元，与上年同期相比增长114

昨天盘后，英伟达业绩会上发布了超强的业绩指引，这让股价一度飙升至30%。那么现在追高是不是一个好的选择呢？我们也从SeekingAlpha上看到了相关的分析，分享给大家。 昨天，英伟达公司发布了最新的季度财报。公司的股价在出乎意料的业绩表现和对本年度的强劲指引下飙升。尽管如此，最近一个季度的业绩仍较去年同期有所下滑。考虑到英伟达目前的高估值，我认为它并不是一个非常吸引人的投资选择。 发生了什么？ 在周三的交易结束后，英伟达发布了其第一季度的财报结果。以下是一些重要数据： 我们看到，英伟达的营收达到了72亿美元，比预期增长了约10%。然而，与一年前相比，营收仍然下降了两位数。对于像英伟达这样的成长型公司来说，从绝对值的角度来看，这并不是一个强劲的业绩。 从每股净利润来看，我们可以看到这家芯片巨头轻松击败了预期，超出了约20%。每股收益同比下降了20%，表明该公司在这一时期仍然面临困境。 市场对这些业绩反应非常积极，推高了英伟达的股价。当天盘后，英伟达盘后飙升近27%，这无疑令人印象深刻，尽管人们可以对此是否合理进行争论。 英伟达的运营业绩  让我们深入了解一下这些数字。在本季度，英伟达的不同业务部门的表现并不完全相同，这是可以预料的。英伟达的数据中心业务在第一季度实现了43亿美元的营收，创下了新的历史高点。数据中心需求并不太受周期性影响，尽管可能出现经济衰退的迹象，但各公司仍在继续投资于新设备。这可以解释为许多公司的业务对数据中心至关重要，因此在资金分配上几乎没有太多选择余地。强劲的数据中心销售也在其他芯片公司（如AMD）的业绩中得到体现。英伟达和AMD还能够受益于竞争对手英特尔（Intel）的业绩疲软，由于自身问题和不令人信服的产品线，英特尔在过去几个季度在数据中心领域失去了市场份额。 英伟达是一家主要从事图形芯片或GPU业务的公司，因此其业绩严重受到相关

黄仁勋台大毕典演说全文 ：无论是追逐食物、或不被人当食物，你都要不停跑下去(摄影者：商业周刊杨文财)黄仁勋受邀参加台大毕业典礼。他出生于台南，4 岁时随家人离开台湾，前往美国摘要1.英伟达（Nvidia）创办人黄仁勋受邀参加台湾大学于 5 月 27 日举办的毕业典礼，担任致词嘉宾。他开头先以台语跟大家打招呼，表示台语不够好，因此用英文演说。2.黄仁勋在演说中分享 3 个 Nvidia 曾经差点失败的故事，期勉台大毕业生们 学习面对错误、寻求帮助，为追求愿景而坚持、磨练品格，以及学会放弃。3.黄仁勋在演讲最后期勉毕业生们，不论是为了追逐食物而跑，或不被他人当作食物而跑，都要尽量保持奔跑，别缓步前进。台湾大学 5 月 27 日举行毕业典礼，并邀请英伟达（Nvidia）创办人黄仁勋担任致词嘉宾。黄仁勋全程演讲 20 分钟，以下为演讲内容：（台语）大家好，我今天本来想跟你们说台语，但是⋯⋯我越想越紧张。我在美国长大的，所以我的台语不是很标准，所以我今天跟你们说英文好不好？(台下掌声)Okay，那我们开始吧！（英语）各位贵宾、各位家长，2023 年的台大毕业生，大家好！今天是你们的特别日子，也是梦想成真的日子——属于你们父母的，你们要赶快离家。今天是荣耀的日子，父母亲牺牲了他们自己，成就了你们。我爸爸妈妈在这， 我哥哥也在这，让我们向养育我们的父母亲展现我们的感谢。（右起）黄仁勋的母亲、父亲及哥哥。十年前我第一次来台大，陈教授邀请我来看他的物理实验室。我记得他的儿子在硅谷得知了 Nvidia 发明的 CUDA（Compute Unified Device Architecture，统一计算架构）技术，建议陈教授在量子物理模拟使用它。 当我抵达的时候，他秀给我看他创造的东西：整个房间的 Nvidia 游戏显卡， 插在开放式电脑的主机板上，金属架上都是散热用的大同电扇。他以台湾

在今年股市中，英伟达算得上是最亮眼的黑马。凭借AI概念和Q2超强的业绩指引，股价已经到了历史新高。而现在对于英伟达的看法也是非常分裂。而看多与看空的最激烈的讨论，其实是对于目前估值是否高估。对此，我们也整理了一篇英伟达的看多观点。希望对你有帮助，但不作为投资建议。 英伟达是否高估，看多方对此罗列了一些数据来对比，根据英伟达未来盈利和相对估值，通过与其他实体的对比，来判断现在的价格是否合理，并确定这次上涨的时间跨度。 而对比的对象，除了GPU领域的主要竞争对手——英伟达及AMD之外，还有其他大型科技股。因为这一篮子股票作为前瞻性工具进行交易，其中包含显著的增长溢价，其波动可以反映市场如何相对定价英伟达的未来收益。  下表将英伟达的预期（共识）未来盈利与上述对象进行了比较。 *Diluted EPS。由于公司之间财务报告周期略有差异，因此利用2022年日历年度的4个季度数据进行计算。 **亚马逊的估计值以一种不同的方式计算，因为该公司上一个财年的每股盈利为负数。为了更好地反映未来的盈利复合年增长率，假设亚马逊将在2023年恢复到其过去10年每股盈利的平均值（0.78美元），然后再应用预期的长期盈利增长率。这样可以在没有负数/正数每股盈利交叉的数值扭曲影响下得出一个前瞻性估计。 根据当前预期，英伟达在2023财年的每股盈利将轻松超过英特尔。然后，它将继续在半导体竞争对手中表现出色，但整体而言仍落后于大型科技公司的平均水平，只有在2028年才能与这些公司的平均水平相交。此时，英伟达的每股盈利将超过除微软和Meta之外的所有竞争对手。这表明，在5年的时间跨度内，英伟达的相对盈利增长非常显著，表明它有潜力在合理的时间范围内实现其估值增长。 接下来，我们可以看一下英伟达及其同行公司在此期间相对P/E估值的发展情况。该图表不考虑流通股份的变化。 英伟达在过去一年、2023年