出品：山西晚报·刻度财经 截至2025年三季度末，特色业务已初具规模，相关贷款余额较期初均实现增长，其中绿色贷款余额同比激增46.80%，蓝色贷款余额增长27.17%。 2025年，是青岛银行三年战略规划的收官之年。在宏观经济弱复苏、利率市场化持续深化的复杂行业环境中，这家扎根山东的区域性上市银行交出了一份规模稳增、盈利提质与挑战凸显并存的三季度答卷。 前三季度，该行资产总额突破7600亿元大关，达7655.71亿元，较上年末增长10.96%；负债总额同步增至7184.17亿元，增长11.37%，存贷款规模双双实现双位数增长，客户贷款总额达3752.98亿元、存款总额达4817.27亿元，负债稳定性持续巩固。 图源：青岛银行2025年三季度报告 盈利端表现更为亮眼，实现营业收入110.13亿元，同比增长5.03%；归母净利润39.92亿元，同比大幅攀升15.54%，利润增速远超营收增速。 然而，光鲜业绩背后，行业共性难题与自身发展短板，为青岛银行的收官之路蒙上阴影。在净息差承压至1.68%的背景下，其利息净收入仍占营收比重73.9%；非息收入则同比下滑10.72%至28.74亿元，理财手续费收入减少、债券市场波动导致投资相关收益收缩。 更值得注意的是合规风险的反复出现，2024年因数据错报、违规放贷累计被罚215万元后，2025年10月西海岸分行再因虚增存贷款规模被罚没51.83万元。 面对多重挑战，青岛银行早已将特色化转型作为破局关键，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、蓝色金融五大方向持续发力。 截至2025年三季度末，特色业务已初具规模，相关贷款余额较期初均实现增长，其中绿色贷款余额同比激增46.80%，蓝色贷款余额增长27.17%，科技金融、普惠金融等领域也稳步推进。 图源：青岛银行2025年三季度报告 但转型仍处于“规模布局”向“质效提升”的过渡阶段，《刻

子公司青银理财多次更换负责人，市场化核心人才流失，而这家管理着近2000亿元理财规模的子公司，恰是母行中间业务的“压舱石”。 作者：林霖 编辑：贾明 2025年上半年，青岛银行以“营收76.62亿元，同比增长7.5%；归母净利润30.65亿元，同比增长16.05%”的业绩交出增长答卷。 然而这份亮眼财报的背后，却是结构隐忧、子公司人事动荡与竞争压力交织，这也揭露出这家区域城商行转型期的深层挑战。 上半年，青岛银行盈利增长高度依赖资本市场红利，投资收益同比激增93.93%至15.09亿元，成为核心驱动力。但此类收益的周期性风险已显现，公允价值变动损益因市场波动骤降99.78%。 ▲青岛银行财报 零售资产质量压力也在持续恶化，不良率攀升至2.38%，较2020年翻近四倍，互联网助贷扩张留下的风险敞口与合规隐患亟待化解。 战略执行层面的人事震荡更大。青岛银行母行完成管理层换届以强化风控与科创布局，子公司青银理财却两年内多次更换负责人，市场化核心人才流失，而这家管理着1894.8亿元理财规模的子公司，恰是母行中间业务的“压舱石”。 外部竞争中，青岛银行总资产被齐鲁银行反超，资本充足率降至9.05%的低位，进一步挤压发展空间。 如何平衡投资依赖与实体服务，如何稳定团队承接战略，如何在资本约束下突围同业竞争，成为青岛银行必须破解的时代命题。 01 盈利增长离不开投资，零售贷款不良率攀升 2025年上半年，青岛银行营业收入76.62亿元，同比增长7.5%；归母净利润30.65亿元，同比增长16.05%。然而，业绩增长的“甜蜜”背后，是收入结构的脆弱与零售资产质量的持续承压。 ▲青岛银行财报 增长高度依赖投资类收益，成为青岛银行收入结构的主要风险。2024年，该行非利息收入36.24亿元，同比增长13.58%，其中投资收益和公允价值变动损益合计20.4亿元，仅投资收益一项就达到17.14亿

最近几年，囿于宏观经济深度调整，国内信贷需求偏弱，LPR（贷款市场报价利率）不断探底等因素，银行迎来史无前例的挑战。 告别大开大合的高增时代，步入缓步慢行阶段，勒紧裤腰带过“苦日子”“紧日子”逐渐成为行业的主旋律：降本增效的四字箴言不仅被各大行长反复提及，更具象化为银行报表里一行行的数字——高管带头降薪、员工人数缩减、开支预算削薄…… 然而，从整体深入到个体，特立独行者也不是没有。比如，山东省头部城商行——青岛银行，就用逆势加薪还增员的举动好好给同行上了一课。 01 逆势加薪又增员的行业“显眼包”？ 过去一年，逆势加薪的青岛银行，又一次让银行业打工人红了眼。 财报显示，2024年，青岛银行职工薪酬费用为25.08亿元，较2023年的22.05亿元，增加了3.03亿元，增幅13.74%。 $青岛银行(03866)$ $青岛银行(002948)$ 这一速度不止跑赢青岛银行2024年的营收增速（8.22%），更推动其人均年薪攀升至47.21万元，同比涨幅达7.64%，相当于每人每月入手近4万元。 更重要的是，2024青岛银行的员工人数还从上年的5027人扩大到了5312人，整整增员283人，这与绝大多数友商通过减员达成涨薪目的截然不同。 数据来源：青岛银行财报 柒财经根据公开资料整理，2024年42家A股上市银行薪酬总支出约1.05万亿元，截至年末员工总数约261.5万人。以此计算，人均年薪约40.16万元，比2023年减少约3.5万元。 其中，夺得“薪霸主”的是中信银行，达到60.62万元，其也是42家上市银行中人均年薪超过60万的“独苗”。 中信银行之外，招商银行、江苏银行，兴业银行、宁波银行、浙商银行、南京银行

$青岛银行(03866)$ 说起最近的银行市场来说，各种存款不赚钱正在成为一种大家热议的事情，就在最近有部分银行的股息率突破8%的消息传来，让人不禁想问这是存银行不如买银行股要成趋势了吗？我们该怎么看这件事？ 一、银行股息率破8% 据第一财经的报道，自2025年起，国内存款利率持续走低，各大商业银行纷纷开启“降息潮”。目前，1年期定期存款利率最低已跌破1%，达到历史最新低点。在传统储蓄收益吸引力不断减弱的形势下，“存银行不如买银行股”的讨论再度升温。 根据Wind数据，截至5月23日收盘，在42家A股上市银行中，有31家银行的近12个月股息率超过了4%。其中，平安银行、民生银行等股份制银行的股息率更是突破了8%。与此同时，农业银行、工商银行等国有大行的动态股息率也达到了6.2%~6.5%，远超存款及国债收益。 这种收益差距引发了“替代效应”。一位储户对记者表示，以100万元资金为例，如果存入银行，按照1%的利率计算，年利息仅为1万元（扣除利息税后不足1万元）。但如果买入股息率为5.8%的银行股组合，年分红可达5.8万元，且无须缴纳利息税。他进一步指出：“如果再考虑股价涨幅，比如青岛银行年内涨幅达30.4%，那么收益差距将被进一步拉大。” 在上述投资逻辑的推动下，银行股表现强劲。今年以来，银行板块延续了去年的优异表现，截至最新收盘日，累计涨幅已达7.66%，显著优于沪深300指数的年内涨幅（-1.34%），在申万一级31个行业中位居第四。 业内人士普遍认为，短期内，高股息策略仍将是推动银行股上涨的主要动力；而从中长期来看，银行的息差水平和资产质量将成为决定其表现的关键因素。 二、存银行不如买银行股要成趋势了？ 面对着当前整个市场的变化，特别是银行股息率开始比银行存款利率还要高不少的时候，让人不禁

青岛银行营收达135亿，不良率下降该咋看？ 首先，从营收角度来看，青岛银行在2024年实现了134.98亿元的营业收入，这一成绩在已披露业绩的上市银行中表现突出，营收增速为8.22%，高出行业平均水平5.07个百分点，位居第四位。这显示出青岛银行在经营上的稳健性和增长潜力，其多元化的收入来源和清晰的战略定位为其营收增长提供了有力支撑。 其次，从资产质量方面来看，青岛银行的不良贷款率实现了7年连降，降至1.14%，同时拨备覆盖率实现5年连升，达到241.32%。这两项核心指标的“一降一升”充分说明了青岛银行在风险控制和资产质量管控方面的卓越能力。这不仅为银行的稳健发展提供了坚实保障，也增强了市场对青岛银行未来发展的信心。 第三，从战略布局和发展动力来看，青岛银行在2024年实现了山东16地市全域覆盖的战略布局，这为其全要素金融供给激活区域实体经济增长极打开了新的想象空间。同时，青岛银行还以加速数字化转型为驱动力，以提升综合经营能力为着力点，开启了更加专业化、数智化、体系化、差异化、特色化的发展征途。这些举措不仅有助于青岛银行进一步提升市场竞争力，也为其未来的高质量发展注入了强大动力。 $青岛银行(03866)$

据青岛银行（002948.SZ）所发布公告，其 2024 年度报告全面展示了这一年的经营状况、财务表现、公司治理以及未来展望。从这份报告来看，青岛银行在 2024 年实现了稳健增长，但也面临着一系列挑战与机遇。 青岛银行 2024 年的财务数据颇为亮眼。报告显示，其资产总额达到 6899.63 亿元，较上年末增长 13.48%；营业收入为 134.98 亿元，同比增长 8.22%；净利润达 44.05 亿元，增长 19.97% 。从盈利指标看，平均总资产回报率提升至 0.68%，加权平均净资产收益率达到 11.51% ，基本每股收益为 0.69 元，较上年增加 0.12 元，增长 21.05%。这些数据表明青岛银行在 2024 年经营成效显著，盈利能力得到增强。 从业务板块来看，公司银行业务实现营业收入 61.87 亿元，占比 45.84%，通过积极布局重点领域，公司贷款余额增长 18.71%；零售银行业务营收 37.27 亿元，占比 27.61%，零售存款余额增长 16.64%，且零售客户数和管理客户资产规模均有显著增长；金融市场业务营业收入为 29.13 亿元，占比 21.58%，自营投资规模和效益同步增长，债券承销规模位居山东省第二位。这说明青岛银行各业务板块协同发展，共同推动了整体业绩的提升。 在资产质量方面，青岛银行也有所改善。不良贷款率降至 1.14%，较上年末下降 0.04 个百分点；拨备覆盖率提高到 241.32%，上升了 15.36 个百分点 。这显示出该行在风险管理上的有效性，资产质量得到了优化。 尽管青岛银行取得了不错的成绩，但也面临一些挑战。净息差收窄是较为突出的问题，2024 年净利差为 1.76%，比上年下降 0.09 个百分点，净利息收益率为 1.73%，下降 0.10 个百分点 。在市场利率整体下行、让利实体经济力度加大的背景下，银行盈利空间

$青岛银行(002948)$ 【青岛银行前三季度归母净利34.55亿元，同比增长15.6%】10月28日，青岛银行发布2024年第三季度报告，前三季度，该行实现归属于母公司股东的净利润34.55亿元，同比增长15.6%；营业收入104.86亿元，同比增长8.14%。 截至2024年9月末，青岛银行资产总额为6689.82亿元，比上年末增加609.97亿元，增长10.03%；负债总额6254.36亿元，比上年末增加573.9亿元，增长10.1%。资产质量方面，截至报告期末，青岛银行不良贷款率1.17%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率245.71%，比上年末提高19.75个百分点。

文 / 五洲 营业收入124.72亿元，同比增长7.11%；归母净利润35.49亿元，同比增长15.11%；截至2023年末，资产总额达到6079.85亿元，比上年末增长14.80%。 这是山东城商行“一哥”青岛银行(002948.SZ、03866.HK)交出的2023年“成绩单”。 客观地讲，在LPR（贷款市场报价利率）不断下调，宏观政策支持实体经济、减费让利的大环境里，青岛银行过去一年的经营成果可圈可点，增速甚至秒杀一众国有大行和股份行；但在硬币的背面，其存在的问题也不容忽视。  01 净息差逆势上扬  青岛银行成立于1996年，前身是青岛城市合作银行，2008年更名为青岛银行。该行2015年在港交所上市，2019年在深交所挂牌，是山东省第一家A股上市银行，也是全国第二家“A+H”股的城商行。 纵览财报，节点财经认为2023年青岛银行最吸睛的地方是净息差。 根据国家金融监督管理总局最新披露的数据，去年四个季度，中国商业银行净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，逐级下行，且首度跌破1.7%；更甚者，行业均值较2022年末下降22bp至1.69%后，已经位于《合格审慎评估实施办法》中提出的合意净息差1.8%的临界点下方。 也因此，“收窄”成为银行在描述2023年净息差时普遍采用的关键词：工商银行净息差收窄超30个基点，平安银行净息差收窄37个基点，招商银行净息差收窄25个基点，中信银行净息差收窄19个基点…… 当与赛道选手互为“镜像”后，青岛银行显然活出了更好的自我：2023年净利息收益率（净息差）1.83%，比上年提高 0.07 个百分点。 探幽索隐，一方面，青岛银行通过调整生息资产和计息负债结构，提高贷款和投资平均余额占比，减少应付债券平均余额占比。 另一方面，严控存款和应付债券成本率，降低计息负债成本率，从而对冲了资产收益率下

又到财报季，各上市公司也陆续交出2023年的“成绩单”。银行赛道，山东城商行“一哥”青岛银行(002948.SZ、03866.HK)率先披露2023年业绩预告。 财报显示，2023年，该行实现营业收入124.72亿元，同比增长7.11%；实现归母净利润35.49亿元，同比增长15.11%；截至2023年末，资产总额达到6079.85亿元，比上年末增长14.80%。 在LPR（贷款市场报价利率）不断下调，宏观政策支持实体经济、减费让利的大环境里，青岛银行过去一年的经营展现出相对稳健的一面，并因此得到资本市场的“掌声”，A股股价自1月底起触底回升；但在硬币的另一面，其存在的问题也不容忽视。 一、2023年营收、利润双增，但成长力放缓 青岛银行成立于1996年，前身是青岛城市合作银行，2008年更名为青岛银行。公司于2015年在港交所上市，2019年在深交所挂牌，是山东省第一家A股上市银行，也是全国第二家“A+H”股的城商行。 从收入端看，青岛银行的营收增速在2018年、2019年创出32.04%、30.44%后，便迅速回落至个位数，2020年-2022年分别增长9.61%、5.65%、4.56%。 2023年，青岛银行迎来了新任行长吴显明，以及两名新任副行长张猛、张迟红，在新班子的带领下，营收增速恢复至7.11%，但成长力整体的放缓趋势，仍某种程度上已印证其发展触及“天花板”。 拉长视线看盈利，青岛银行近六年（2018-2023年）归母净利润的增长呈明显的波动状，2021年增速一度达到22.08%，为自2015年以来最高，但2022年只有5.48%，2023年再次反弹至15.11%。 不过，在监管口径方面，就不良贷款率和拨备覆盖率，青岛银行趋向持续改善。 2020-2023年，该行不良贷款率分别为1.51%、1.34%、1.21%和1.14%，拨备覆盖率分别为169.62%、1