社区

消费者买的东西多、涉及的平台杂，有时根本记不清自己在哪里买了什么，骗子正是利用这种“信息混乱”，精准实施诈骗。恒民保（持牌互联网保险经纪服务品牌）为您总结了三种最常见的“售后”骗局，看看您有没有遇到过： 骗局一：“您的快递丢失，我们要给您双倍理赔” ——然后发来一个链接，让您填写银行卡号和验证码。一旦填了，卡里的钱就不翼而飞了。 骗局二：“您的保单存在异常，请尽快处理” ——冒充保险公司客服，制造恐慌情绪，诱导您点击钓鱼链接或提供验证码。 骗局三：“我们是专业退保机构，能帮您拿回全部保费” ——先交手续费，再交保证金，最后人不见了，您的个人信息还被转手卖了好几轮。 image.png 面对这些陷阱，恒民保为您送上三条“黄金法则”： 法则1：来路不明的链接，一律不点。 不管对方说得多么紧急、多么严重，只要涉及到要点击链接、输入个人信息，统统先放一边。拿起手机，拨打恒民保官方客服热线，问一句“有这回事吗？”官方客服的一句话，比任何短信都管用。 法则2：退保退费，认准官方客服电话，24小时有人接听，无论您是想咨询、退保还是投诉，走这两扇门，安全又省心。那些“包退全款”的代理中介，赚的是您的焦虑钱。 法则3：凡是索要验证码的，都是骗子。 没有例外，没有特殊情况。记住这一条，能避开大多数坑。 恒民保，持牌互联网保险经纪服务品牌，拥有合规资质，主营线上保险咨询、投保、保单管理、退保、理赔协助全流程服务。以专业守护每一份信任，遇到拿不准的事儿，先打官方客服电话联系方式，我们帮您分辨。

图片 出品：山西晚报·刻度财经 随着所有息费纳入IRR口径统一核算、逐项明示、未明示不得收取等规定实施，全民钱包现有的业务模式将面临更多约束，过去依靠信息不对称和费用拆分维持的定价空间，也将逐步压缩。 2026年3月，成立近九年的金融科技平台全民钱包被推上舆论风口。 全民钱包自成立以来核心业务为现金借款助贷，3月3日，有媒体发现全民钱包试水的分期商城中一款Apple iPhone 16 Plus 128GB手机标价6999元，分3期还款总计7280.97元，而苹果官网同款售价仅5999元，溢价达1000元。随后该商城入口悄然下架。 图片 图源/官网 这并不是全民钱包第一次因合规问题引发关注。从双融担模式拆分收费，到分期商城的高溢价变相放贷，再到外包催收的暴力行为，这家累计注册用户超4000万、累计撮合交易额突破700亿元的平台，正在经历从产品架构到贷后管理、再到监管预期的生存考验。 01 双融担套利，制造表面合规假象？ 消费金融监管明确要求，持牌金融机构个人贷款综合年化融资成本不得超过24%，严禁通过拆分收费、主体隔离、服务费挂靠等方式变相突破监管红线。 据大众新闻报道，全民钱包采用了被称为“双融担”的架构，即在资金放款环节引入两家融资担保公司，分别签署独立协议，将综合费率拆解为两部分核算。一部分以利息及基础担保费的名义，控制在24%附近，恰好卡在司法保护的利率上限。另一部分则以担保咨询服务费、管理费等名义，由另一家担保公司另行收取。两项叠加后，借款人实际承担的综合年化利率直逼36%。 图片 图源/消费保 有用户在消费保平台反映，全民钱包利息已达24%，还以担保费形式进一步违规收取变相利息。另有用户借款6000元分12期，每期还款602.74元，其中额外费用达86.34元。还有用户反映借款5000元仅4天，被收取利息44.36元及担保费983元，合计费用超过本金20%。 除

图片 出品：山西晚报·刻度财经 深陷投诉与合规双重困境的青松融，能否在强监管浪潮中存续，仍存不确定性。 向平台借款，会被划扣数百至上千元的会员费，这是众多借款人在助贷平台遭遇的真实陷阱。在黑猫投诉、消费保等平台上，围绕青松融的投诉持续攀升，强制扣费、退费难、暴力催收等问题集中爆发，揭开了部分助贷机构收割用户的一面。 不同于直白的收费套路，青松融的模式具备一定隐蔽性。平台通过借款页面默认勾选、嵌入第三方合作APP跳转导流等方式设置消费陷阱，再通过第三方公司代扣，将强制捆绑的会员费包装为体外收费，本质是变相砍头息。层层嵌套的股权架构、表面独立的运营主体划分，更是为其筑起责任防火墙，大幅抬高了用户的维权门槛。 随着助贷新规与综合融资成本明示细则相继出台，这类平台的生存空间正被压缩。深陷投诉与合规双重困境的青松融，能否在强监管浪潮中存续，仍存不确定性。 01 强制扣除会员费 在消费保、黑猫投诉等平台上关于青松融投诉不是少数，强制扣费、退费无门成为高频关键词，这家助贷平台正在以激进的方式收割借款人。 强制捆绑会员费是用户投诉最集中的问题，其本质是变相砍头息。黑猫投诉平台有用户称，在今年3月份在青松融借款15000元后，不仅借款记录消失了，平台还扣除2499元会员费。 图片 图源：黑猫投诉 更隐蔽的是，青松融有时并不直接收取这些费用，而是通过第三方“深圳荔枝云服技术有限公司”完成扣款。 有用户在消费保平台表示，于2025年5月29日通过人品借款里面的青松融贷款14000元，5月29日被宝付支付-荔枝云服未经用户同意擅自扣费、强制收取会员费，金额1599元。 图片 图源：消费保 荔枝云服因强制收费已被大量用户投诉，有用户称，6月13日晚，银行APP显示通过易宝支付向荔枝云服支付了705元，自己根本不知道钱是怎么付的。 图片 图源：黑猫投诉 通过青松融借贷，最后被荔枝云服代扣数百元甚至上千

图片 出品：山西晚报·刻度财经 近期，网络小贷行业再现跨区域产业布局动作。 陕西一家持牌网络小贷公司，在母公司及实控关联主体累计被执行近7400万元、股权质押给银行的背景下，以255万元认缴出资额收购了一家成立仅半年、参保员工为0的杭州公司。交易前后，旗下信贷产品星合钱包登陆**、小米应用商店。 这笔跨省并购的标的杭州华瞰网络科技有限公司，股东变更记录有明显的壳公司特征，其2025年12月由北京一家注册资本仅1万元的科技公司全资设立，2026年4月转手给两名自然人，2026年6月15日聚华小贷正式入主。半年内多次易主，其实际运营能力存疑。 图片 图源：企查查 行业层面来看，地方中小网络小额贷款机构正迎来整体转型周期。受场景、流量、运营能力不足等因素影响，中小持牌机构的自营业务发展遭遇瓶颈，以牌照为依托的轻资产导流合作模式逐步成为转型选择。现阶段，此类业务模式的发展空间及监管界定标准，仍未完全明晰。 实控方债务缠身的小贷公司通过收购科技公司搭建异地运营架构，其真实意图是业务突围还是另有他图？股权质押与司法执行的双重压力之下，这场跨省布局能走多远？ 01 西安聚华小贷控股杭州公司， 星合钱包异地运营架构浮出水面 近期，网络小贷行业再现跨区域产业布局动作。西安聚华网络小额贷款有限公司收购杭州华瞰网络科技有限公司51%股权，依托异地科技公司配套旗下信贷产品星合钱包开展全国线上展业，搭建西安持牌金融主体、杭州科技企业分工协作的业务架构。 图片 图源：企查查 企查查显示，本次股权交割工商手续于2026年6月15日办结，交易完成后西安聚华小贷持有杭州华瞰51%控股权，搭建西安金融主体控股、自然人股东参股的股权结构。标的公司注册资本500万元，聚华小贷对应股权认缴出资额255万元。 收购方西安聚华小贷是陕西持牌网络小贷机构，2014年6月成立，2017年11月经省级监管批准成为省内首家网络

图片 出品：山西晚报·刻度财经 依托长三角区位红利与江苏省国信集团全牌照金融资源加持，利安人寿迈入从存量风险出清到长期价值深耕的转型周期。 一度巨亏超27亿元的地方寿险机构，用三年时间扭亏回血，进行风险出清，这是扎根江苏的利安人寿走过的复苏之路。作为江苏省首家全国性寿险法人机构，这家企业曾依靠理财险快速做大规模，却深陷盈利波动、治理混乱的泥潭，在行业周期与股东变动的冲击下遭遇业绩滑坡。 风险处置三年间，利安人寿通过收缩低效业务、优化资产配置，实现营收与净利润稳步修复。随着国资深度入局，国信系黄剑接棒董事长，联合深耕行业近三十年的元老总裁严维金组成核心管理班子，扭转民资主导格局。 目前其账面盈利回暖，但合规处罚频发、业务结构失衡、行业内卷等深层隐患并未根除。国信掌控下的管理层能否破解历史遗留痛点？这场寿险转型，究竟是长效破局的开端，还是仅停留在账面修复的阶段性喘息？ 01 从狂飙到亏损 2011年7月，利安人寿于南京设立，经多轮增资后当前注册资本45.79亿元，是江苏省首家全国性寿险法人机构。 开启规模扩张周期后，公司依靠高现价储蓄型理财险快速起量，2016年年度保费规模突破百亿元，但当年经营亏损。2018年起，公司连续四年实现盈利。 2022年行业下行叠加资本市场剧烈波动，公司经营形势急转直下，全年亏损超27亿元，由盈转亏形成断崖式业绩下滑。 图片 图源：2022年报告 2022年巨额亏损由资本市场下行拖累投资收益、资产负债长期错配、股权更迭引发管理层波动多重核心因素叠加导致。 2022年，周俊淑临危受命出任董事长，全面启动风险处置与经营修复工作，收缩低价值银保业务、严控渠道与管理费用、调优大类资产配置、推进资本补充、完善内控与业务流程，全方位缓释存量风险。 三年修复成效逐步落地，营业收入以及净利润均处于增长态势，偿付能力指标同步企稳修复。利安人寿2025年公司利润表显示，

图片 出品：山西晚报·刻度财经 摇摆前行的富民银行，又该如何平衡合规、风险与盈利，找到民营银行零售转型的正确答案？ 中小民营银行盈利承压、信贷增速放缓的大环境下，重庆富民银行的2025年成绩单中，营收、净利润大幅攀升，七成以上的净利增幅让其在民营银行梯队中脱颖而出。 但亮眼数据背后，其高速增长依靠金融投资等阶段性红利，信贷规模低速增长与净利润暴涨形成背离。 增长驱动下，富民银行上演战略折返，从重仓对公金融重回零售信贷赛道。为稳定消费贷增量，银行APP内嵌兔满仓商城，搭建分期消费场景。但商城部分商品存在搭售情况，或以此抬高商品价格，叠加23.99%的年化利率，用户实际支出或高于普通消费贷，引发市场对定价合规性的关注。 内部层面，大股东股权冻结，管理层稳定性承压，资产质量方面，2025年末不良贷款率1.41%，下沉客群扩容对风控提出更高要求。外部层面，2025年10月助贷新规落地，综合融资成本上限24%，场景真实性与信息披露要求趋严。 在信贷主业增长偏弱、盈利依赖阶段性红利的背景下，其依托场景化高息信贷的转型路径能否持续？摇摆前行的富民银行，又该如何平衡合规、风险与盈利，找到民营银行零售转型的正确答案？ 01 盈利红利托底增长，信贷赛道结构出现调整 2025年，重庆富民银行全年实现营业收入26.69亿元，同比上涨27.24%；净利润达到7.33亿元，同比增幅达76.01%。 图片 图源：2025年财报 从行业大环境来看，多数民营银行信贷投放节奏放缓，盈利空间持续收窄，富民银行这份成绩单具备明显反差。但拆分各项经营指标能够清晰看到，亮眼利润并非依靠信贷规模稳步扩张实现，支撑业绩增长的来源均属于阶段性短期红利，信贷主业内生增长动力偏弱。 截至2025年末，富民银行整体贷款余额421.72亿元，全年规模增幅仅5.45%，资产扩表速度持续走低，信贷投放规模与净利润高速增长出现脱节。 2

文章配图-1 出品：山西晚报·刻度财经 信诺维能否跨过研发、诉讼、商业化多重关卡，摆脱单一BD业务依赖，真正实现可持续发展，这场上市大考才刚刚拉开序幕。 2025年12月22日，创新药公司苏州信诺维医药科技股份有限公司（以下简称“信诺维”）向上交所递交招股说明书。 文章配图-1 图源：招股书 该公司采用科创板第五套上市标准（适用于未盈利生物医药企业），拟募集资金29.4亿元，并于今年6月26日成功通过科创板上市委会议。 招股书显示，2023年、2024年，信诺维连续两年零入账，导致该公司连亏两年。2025年才靠对外授权获得9.35亿元营收，实现2.03亿元净利润。 然而，实现阶段性扭亏背后，该公司仍面临发展压力。 过去三年，信诺维研发费用一路上涨，累计达到12.64亿元，委外支出占比较高，其中不乏大额关联交易。 投入产出比也较为有限，从成立至今的九年时间里，信诺维还没有一款产品上市。 不仅如此，在递交招股书前，该公司实际控制人强静的配偶刘文溢还通过其控制的公司多次减持信诺维股份。 此外，作为信诺维原董事和原始股东的吴予川于2023年12月离职，并于2024年以低于外部融资价格向强静转让了所持的所有股份。 在上市前夕直接退出公司，这一行为传递的信号值得深思。 01 九年无上市药品，单一授权短暂扭亏 过去几年，信诺维未有一款药品获批上市，尚未实现药品销售收入。 其核心产品注射用亚胺西福处于上市申请受理中，预计2026年获批，另有3款抗肿瘤药物计划于2027年至2028年陆续申报上市，其余多个创新药管线仍处于临床开发早期阶段或临床前研发阶段。 在此期间，信诺维的经营一直靠对外授权支撑。 截至最新版招股说明书签署日，已有多条在履行中的管线对外授权合作或转让，合作方包括安斯泰来等知名跨国药企以及云顶新耀、中国抗体等知名国内上市药企，协议潜在收款金额（包括首付款、里程碑付款等）累计已超

图片 出品：山西晚报·刻度财经 小花钱包的收费模式为何持续引发讨论？ 近日，消费保投诉平台出现一起针对小花钱包的典型投诉。用户在投诉中称，其仅注册了小花钱包APP，借款审核未通过、平台无任何放款，本人也从未主动开通付费会员，更未签署任何代扣扣费协议。 图片 图源：消费保 在用户毫不知情、平台未弹窗或短信提前告知的情况下，小花钱包通过易宝支付从其银行卡自动扣除两笔99元，合计198元，交易商户显示为易宝支付—恒青物联。 这起投诉并非孤例。消费保平台数据显示，围绕小花钱包的类似投诉大量存在，问题高度集中在无授权扣费、会员费、担保费用等附加收费项目上。黑猫投诉平台亦有大量涉及小花钱包的投诉，内容涉及会员服务、担保费用、提前还款、自动扣费等多个方面。 小花钱包的收费模式为何持续引发讨论？这些争议又反映出助贷行业怎样的共性问题？ 01 小花钱包扣费问题持续引发关注 有借款人反映，在小花钱包平台借款后，每月还款都被额外收取数百元费用，也有用户投诉，刚借款数千元便被一次性扣取数百元“产品费用”，还有用户表示，自己在并不知情的情况下，账户被扣走两千余元。 大众日报-大众新闻此前报道称，该平台在黑猫投诉平台上被用户投诉，有用户从小花钱包上借款后，在不知情的情况下，小花钱包先后12次收取用户3936元会员费。 图片 图源：大众日报公众号 消费保平台亦有用户反映，借款到账后次日即被扣除数百元不等的会员费，而自己对这笔扣款的用途和依据毫不知情。 更值得追问的是，面对持续涌入的投诉，平台的处理姿态是否真正解决了问题。消费保平台上多位用户反映，联系小花钱包客服要求退还乱扣的会员费时，客服多以“暂时无法查看”“需要等”等话术拖延处理，还有用户被告知“只退百分之十”。 如果每一次退费都需要消费者反复交涉、层层等待，且最终只能退回极少部分，那么执行的承诺，与消费者的实际体验之间，仍然隔着一段不小的距离。 需

图片 出品：山西晚报·刻度财经 量化派虽通过股权调整对外宣称推进金融业务剥离，但羊小咩与便荔卡包两大平台分期业务持续协同运营，高溢价分期、灰色套现相关消费者投诉持续发酵。 消费分期赛道乱象频发，羊小咩与便荔卡包，引发大量消费者投诉与行业争议，成为市场热议的焦点。不少用户投诉反映，羊小咩平台内售卖商品存在严重溢价情况，且便荔卡包会与其业务联动，将高额服务费等隐性成本暗藏其中，推高整体分期费率。 而这一系列争议业务的背后，正是成功登陆港股、主打AI消费科技概念的量化派。依靠羊小咩商城贡献超九成营收，手握超高毛利率的量化派，为适配上市审核与监管规则，在上市前夕通过股权变更、主体拆分等方式，尝试剥离金融相关业务，看似完成与便荔卡包运营主体的切割。 但深究股权穿透、人员任职、业务协同细节可见，双方底层关联似乎并未彻底斩断。面对频发的舆论争议与市场质疑，量化派开启全面战略转型，更迭核心管理层、引进AI领域人才、布局智能硬件与机器人赛道，试图摆脱传统助贷业务标签。这场转型，能否真正根治历史遗留问题、实现实打实的科技升级，依旧有待时间与市场检验。 01 羊小咩与便荔卡包联动，产生众多消费纠纷 2025年11月，历经五次递表才通过港交所聆讯的量化派正式登陆资本市场，对外输出AI消费企业的全新定位，超九成收入来自羊小咩商城，上市首份年报披露整体毛利率超95%。 图片 图源：公司财报 但与此同时，在黑猫投诉和消费保等各大投诉平台上，用户投诉羊小咩的商品溢价严重，并通过便荔卡包进行高息分期的案例不在少数。 图片 图源：消费保 有用户称，于2025年12月30日，2026年1月10日，2016年1月18日，在羊小咩app（北京宇动智能信息技术有限公司，曾用名：北京量化派科技有限公司）内分别分期购买iPhone手机共六台，该商品售价远高于京东，天猫，线下门店等市场正常价格，存在明显价格虚高，恶意溢价，

图片 出品：山西晚报·刻度财经 持续的合规问题与粗放的盈利模式，阻碍了其资本化道路，美股、港股IPO相继折戟。 在互联网助贷行业监管日趋严苛、合规门槛持续抬升的当下，不少老牌金融科技平台褪去高速增长光环，多年的经营乱象与合规短板逐步显现。 凭借信用卡余额代偿的差异化赛道起家，省呗曾快速抢占市场风口，积累用户体量与金融牌照布局，两次冲击资本市场更是备受行业关注。 但光鲜的发展履历之下，平台也存在发展隐忧。 其低息宣传的噱头下，捆绑收费、拆分息费、自动续费暗坑等问题屡遭用户投诉，违规收集信息、暴力催收、协议捆绑等乱象频发，不仅侵害消费者权益，合作机构也被曝出遭遇处罚等负面问题。 持续的合规问题与粗放的盈利模式，阻碍了其资本化道路，美股、港股IPO相继折戟。面对行业强监管浪潮，省呗深陷增长见顶、风险累积、口碑滑坡的多重困局。坐拥牌照与行业积淀，却深陷合规与发展双重难题，这家老牌助贷平台能否彻底破除经营顽疾、完成合规重生？ 01 低息诱导，合作方被罚 捆绑收费、拆分息费是省呗最突出的用户投诉问题。平台将借贷成本拆分，强制搭售自有融资担保服务、付费会员权益。借款流程中默认勾选会员服务，用户不主动取消就会自动扣费，无需二次确认，且会员到期无醒目提醒，系统自动续扣费用。多重隐性费用叠加，推高综合年化利率。 据北京商报此前报道，有用户反馈，在省呗借款“不省心”，贷款利率并非低息，尽管宣称个位数起，但实际贷款利率高达36%，信息授权亦存隐患，授权的协议内藏玄机，竟一键捆绑数十份协议。 此外，贷款过程中多次引导会员特权和风险监测，“优先审核”的噱头下，或进一步加重贷款成本。预约借款亦存隐患，真实贷款资金方“蒙面”，助贷平台层层推荐，消费者知情权和选择权难以保障。 据山东商报·山海新闻报道，2025年8月，滨州崔女士被社交平台省呗低息广告吸引，借款26400元分12期偿还，总还款超3.18万元，