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经济数据：美国8月标普全球制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI、美国7月营建支出月率将出炉。财经事件：美股、加拿大股将由于“劳动节”休市；美联储在北京时间2点公布经济状况褐皮书；美联储理事沃勒将就经济前景发表讲话。公司业绩：Gitlab 盘后发布财报；C3.ai、 慧与科技盘后发布财报；蔚来（盘前）， 博通（盘后）公布财报；聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面动态9月2日，港股低开，恒指跌0.70%，恒生科技指数跌0.58%。科指成分股中，比亚迪电子涨1.92%，微博-SW涨1.76%，蔚来-SW跌4.02%，理想汽车-W跌2.66%，网易-S、百度集团-SW、京东集团-SW等跌超1%。本周财报关注欢迎大家评论并转发今天的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。​​​​​​​

作为华人资本圈的顶级投资机构，高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标，近日，高瓴资本2024年二季度持仓披露，一共持有78家美股上市公司，投资行业稳中有变： 1、细分行业变动情况 （1）电商领域：减持阿里巴巴与京东，增持拼多多与亚马逊 高瓴资本几乎配置过世界各地区的电商龙头，东南亚的SEA、拉美地区的MELI等长期出现在高瓴资本资本的持仓中。从二季度的持仓变化看： 二季度，中概电商股方面： 增持了3638.32%的阿里巴巴。2021年四季度，高瓴资本清仓了阿里巴巴，而又在2022年二季度重新建仓了阿里巴巴，并在三季度和四季度分别增持了18.36%与39.53%，且在2023年一季度再度增持21.21%。但随后高瓴资本在去年二季度、三季度和四季度分别减持了13.81%、37.76%与39.88%，今年一季度高瓴资本再度减持88.21%。 减持了24.59%的拼多多。2022年一季度，高瓴资本清仓了拼多多，但随后在二季度重新建仓，并在三季度、四季度和2023年一季度分别增持了43.71%、44.33%和266.51%。但在2023年二季度和三季度，高瓴资本分别减持了23.21%和10.05%，而四季度则增持了37.55%，今年一季度再度增持16.62%。 减持了0.41%的京东。在2022年一季度和二季度连续增持之后，高瓴资本在三季度减持了25%的京东，而在四季度又小幅加仓4.08%。2023年以来，高瓴资本在一季度减持了63.8%，二季度增持了12.78%，又在三季度减持了81.15%的京东，而四季度再次增持184.62%，而在今年一季度，减持了95.78%。 增持了7355.19%的唯品会。2020年三季度，高瓴清仓了唯品会，但在2021年一季度重新建仓，在二季度又大幅加仓1807.18%，2022年一季度和二季度又分别加仓了147.11%和13.39%，但在三季度又减

一、整体情况 上周 $美团-W(03690)$ 公布了2024年第二季度财报。对比前天拼多多的财报，美团还是稳住了，之前的“中概股之光”黯然失神，美团作为中概股财报最后出场的选手，算是给中概股争了口气。 从财报来看，单从数据来看，又是远超出市场预期，无论是收入端，还是利润端新业务减亏进展都超市场预期，可以说美团还是稳住了，特别是在当前大环境不太好的情况下，能交出这样的财报，我个人觉得还是不错的了。 美团业务相对比较多，下面这张图可以清晰的介绍美团主要业务情况，重点还是给大家展示下美团的财报数据，美团财报我也陆续跟踪过几个季度了，有兴趣的朋友到时候可以看下文章末尾美团历史财报文章链接。     （图片来源于海豚投研社） 二、财报核心数据           1.营业收入—继续维持相对高增速 美团二季度营收822.51亿元人民币，同比增长21%，虽然增速看着不高，但连续这么多年能维持在20%上的增速也算是有一定成长性，之前在写小米财报分析时候说过了，中概股里面大公司基本除了拼多多外，营收还能有20%以上的增速基本只有小米和美团了，本次美团回落到20%以下了。按业务分（美团2022年Q2开始更改了财报业务划分模式）： 本地核心业务：Q2收入是607亿元，同比增长18.5%； 新业务：Q2收入216亿元，同比增长28.8%，新业务在大幅减亏情况下，收入增速反而高于之前几个季度，说明新业务这块美团2季度有着不错的表现。 附：美团营收情况数据： 按性质分： 配送服务：Q2收入230.2亿元，同比增长13.0%，这部分主收入全部来源于本地核心业务，也是美团基本盘外卖部分，增速维持在了10%以上。经济环境不好，但是吃这块不能落下

8月收了个好尾，9月能否继续，明天开盘定个基调，让大家信心充足一些。 市场怎么样，今天先不说，关于指数的一些趋势，我认为有必要提醒下。 每天公布的指数估值表，数量越来越多，按照指数分组宽基指数、策略指数、新兴成长指数、优秀行业指数、周期行业指数等。 分组背后代表的含义不同。 1、宽基指数反映了市场总体趋势和情况；策略指数则是比较特殊的指数；新兴成长则代表了市场对一些成长性高行业的看法；优秀行业则是营收和业绩有了一定的市场地位，增长比较稳定；周期行业已经过了高速增长期，但行业受到各种周期影响较大。 2、虽然80%指数绿油油，但其实多数指数月线已经从下跌转为平滑，只是从技术角度，还未形成5月、10月、20月、30月线的向上拐头。其中5月线可以看清短期指数运行情况，10月线和20月线可以明白中期指数运行方向，30月线则代表牛市最长时间的趋势了。 A股牛市最长能有2年半时间，30月线足以代表这个时间长度了。 3、对美股来说，美联储9月能否降息，影响还是挺大的，尤其高位指数需要一些刺激继续新高，但实际上降息影响最大的还是中小盘，尤其一些创新药企业，这也是我卖了纳指100ETF，但依然保留着标普生物科技的原因。 4、对A股和港股来说，逻辑上我更看好互联网，但每次看好都被狠狠打脸，但阿里的三年整改倒像是一个信号，一个新的开始的信号，就看内资和外资认不认了吧。 明天A股开盘，压力肯定继续，该弱势的市场不可能因为一次普涨就迎来反转，过程一定是曲折且反复的，只要这样才能真正夯实底部。 二. 8月30日指数估值播报(1434期) 表1：指数基金估值 指标提示： 1. ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE粗略计算）； 2. 近十年百分位：当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置； 3. -表示暂无或不适用数据； 4. 指数样本范围包含A股、港股、美股等宽基和行业指数； 5. 注意银行、地

周五一根阳线放量大涨，市场又开始沸腾了 8804的成交量，对于近期的环境来说，是那么的难得 正所谓，"一根穿云箭，千军万马来相见" 不过这个周五其实牛市算半日游，上午还一片歌舞欢腾，很多人喊着上仓位梭哈，下午就大跳水打破美好幻想，真是个渣男 而尾盘回落的原因，一部分是资金获利兑现，一部分是半年报最后一天，市场还有很多雷，再一部分是担心复制七月底八月初的走势 因为过去3个月，每个月最后一天都放量大涨，但随后都能跌一个月，所以，大家选择冲高撤离 那么，大家还信不信A股会有"金九银十"了？答案是"这个概率还是有的"，因为这次有些不一样的点，A股"转守为攻"条件如下： 1，公募基金赎回高峰基本出清，中报业绩雷高峰也基本过去了2，9月份美联储降息是100%了，人民币回流，人民币即将破七 3，GJ队的救市思路在发生改变，银行等高股息抱团松动、GJ队抄底中小票、不在一味直拉沪深300ETF 4，中M之间发出了一些和谐的声音，外部预期有改善 5，国内Z策也在发力，比如今天传的下调降存量房贷款利率，允许转按揭,这算王炸利好了 6，昨天YH4000亿买了续作的特别国债，今天通过官网宣布：在二级市场常态化买卖国债启动了，买了1000亿，这也是一条重磅利好 很多人不懂这其中奥秘，YH亲自下场全月买入1000亿元债券，这就是相当于向市场投放了1000亿货币，这是变相的宽松跟M联储量化类似，M联储量化就是ZF发行债券，M联储购买，然后ZF就有钱办事，美联储就可以印钞，随后美股出现长达十年牛市，这相当于中国版的QE启动但也要提醒一点的：这次是被动性买入，可能还构不成大家想象中利好，最近1.5个月的缓慢下行趋势没有急杀，这已经很好了 7、最后还有一个规律，沪指已经月线四连跌了 统计显示，从1999年以来的25年间，沪指只有8次月线4连跌，次月上涨了6次，概率高达75% 就拿近的说，1999年9月至12月沪

 环球视野，深度视角各位亲爱的股东们，大家早上好中午好晚上好。大家都知道，罕见病领域一直是我们关心的。前两天，我们刚聊过另外一家公司小蓝鸟-bluebird bio。经营状况不容乐观，而且连财报都要憋不出来了...让人不胜唏嘘。相对而言，BioMarin的日子要好过的多。那么，代价是什么？#01赚钱不嫌多2024年8月5日，美国BioMarin发布了最新2024Q2的财报。财报显示，公司2024Q2营收7.12亿美元，同比增长20%，以不变汇率计算增长25%。公司上半年营收13.6亿美元，同比增长14%，以不变汇率计算增长19%。公司2024Q2净利润1.07亿美元，同比更是暴增91.2%。看起来，赢麻了。事实上，BioMarin的好日子也刚过上没多久。如果我们忽略2019年由于在避税天堂爱尔兰的骚操作带来的8.59亿美元的净利润，直到2022年BioMarin才开始盈利。“兄弟们苦了这么多年，是该享受一下了”然而，并没有...#02城头变幻大王旗2023年11月1日，为BioMarin干了18年的CEO Jean-Jacques Bienaimé在把ROCTAVIAN送上FDA的“餐桌”后，宣布退休。Bienaimé自2005年加入BioMarin，把这家公司从300来人的小公司扩张到了80余个国家，雇员人数超过3000人，销售额超过20亿美元。2023年12月1日，Genetech前CEO Alexander Hardy（来自Roche）接过帅印，BioMarin自此进入了Hardy时代。紧接着在2024年4月24日，BioMarin公布2024Q1财报之际就公布了自家最新的计划：砍管线。BioMarin将BMN 333/BMN 351 /BMN349纳入内部的优先项目，同时将BMN 255（临床Ib期）/BMN 331（临床1/2期）/BMN 355/BMN

2024/9/1周日：前天周五是8月最后一个交易日，A股在接近半年前最低点时，奋起反弹，而港股早在8月6日开始反弹，而美股科技股，则呈现套现行情，特别是英伟达。1. 道琼斯中国指数：50%阻力位止跌反弹。→道琼斯中国指数前期低点在2024/2/5。→第一浪上升从2024/2/5-2024/2/16。→2024/5/20升至第一浪的200%阻力位下跌。→至周四，回踩50%阻力位。→周五，从50%阻力位反弹至75%阻力位。2. 道琼斯深成指：9年底部止跌反弹。→下图日线图：→深成指依照第一浪升幅，上升至200%阻力位。→2024/3/19和21日在200%阻力位形成双顶下跌。→周四8月29日下跌回踩第一浪的33.3%阻力位。→周五反弹突破50%阻力位，直奔75%阻力位。→下图周线图：→依照第一浪下跌幅度，深成指在2018、2019、2024/2/5均跌在150%阻力位。→前天在145%阻力位止跌，而没有继续跌至150%，证明此次反弹有认真之意。→下图月线图：→左边第一个红箭头为第一浪上升，从2005/7/18-2008/1/4。→第二个长的红箭头：深成指升至第一浪的170%阻力位下跌。→右边两个蓝色箭头：深成指多次下跌回踩第一浪的50%阻力位。→结论：→深成指周线图下跌的150%阻力位与月线图上升的50%阻力位重合，因而这是深成指自2015年以来的底部。→第四次在底部止跌，深成指说：反弹我是认真滴。→同理上证指数。3. 恒生指数：站稳75%阻力位反弹。→恒生指数2024/5/3从300%阻力位下跌。→2024/8/5回踩75%阻力位。→ 8月29日冲至200%阻力位。4. 英伟达：套现行情。→英伟达第二季度财报在28日盘后公布。→Q2收入300亿美元，同比增长122%，超出预期的288.6亿美元，并高于英伟达自身指引（274.4亿——285.6亿美元）。上一季度同比增长262%

$NQ100指数主连 2409(NQmain)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ 余老师|前操盘手 公众号「招财老余」，分享实操经验以及风险控制管理，期待朋友们关注 直播试看，欢迎私聊！！！

本周先说港股，港股一周以来的表现堪称惊艳，虽然恒指整个周K来说实际涨幅只有300点，但过程中还是有不少细节值得称道的。首先是恒指本周三跟随美市回调，恒指周三当天日市由高位17910一路下跌超1%，当晚夜期继续下探至174附近止跌，回调幅度接近500点，科指同样回调超3%。而到周四白天，全市场早段延续跌势的时候，美团因为周三财报继续超预期保持增长势头的利好，当天高开高走，逆势大涨12%，也在下午时段带领港股一众科技权重反弹，指数大V，恒指也在旧经济（主要是银行）的普涨下成功翻红站在MA10上方，没有破坏向上的趋势。到本周五，港股除银行以外的各大权重全线飚红，恒指盘中一度接近18200压力位，科指也一度冲破3600上方。 恒指自8月初以来一路延续着震荡向上的趋势，而本周纳指的回调也相对健康，再加上近期人民币大幅升值，也是港股本轮强势的助力因素之一。但是个人认为，对于港股的后市，仍然需要保持谨慎乐观，小周期来说，我们可以看到周五尾盘和夜期，港股的回调幅度并不小，夜期收盘后，基本是把周五的涨幅全部抹掉，而当我们每一次拉升之后的回调都变得越来越大的时候，就要开始警惕了。 所以周一看恒指第一个关键压力位17880，周一如能快速涨破压力位，回到179上方，那恒指下周就有条件继续向上到18100，甚至是挑战周线级别压力的18550。相反，周一恒指下方支撑17700不能破，破位的话，这个位置容易走出阶段性顶部，下方支撑17610，再往下是下周最大支撑17470，科指压力3550,3590，支撑3500,3470$恒生指数主连 2409(HSImain)$  纳指本周如期走出回调，指数在上周冲高到20000点后回落，至本周三盘后下探到19140后反弹，连续两天的反弹也是相当给力，纳指回到了196

马哥有的，斌哥做更好； 马哥没有的，斌哥都给你； 标配、标配、通通都标配。 更大、更好看、更舒适、更豪华、跑更远、还能换电、再便宜3万。 乐道L60，就是站在蔚来肩膀上，来拿Model Y的市场的。

作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖2024年8月30日今天大盘按期一涨，持续到收盘不是问题，甚至收在最高，收上5645也不是问题。大盘高开，一天走成V型，收阳收涨，出45天高点，量大增。VIX平开低走，收阴收跌，破15。VVIX低开震荡，收阴收跌，出波段新低，下面看测试200天均线。NYMO小涨。虽然不足以使MACD拉回金叉，但是下周做牛鸭嘴极其可能。今天的涨及其收在5650之上，使得周线显牛。大盘周线增量收阳锤，续涨可期。上周五说，‘’上看5650阻力，下看5550支撑，有效破了哪个就朝那个方向进步‘’。今天收上5650，算是有效，下周看涨。特别是，如果下周一VIX跌下14.70, 那么VIX周线会继续走弱。今天月底，月线收阳收涨，月线很牛。即使9月10月来个回调，月线也不会显熊，除非回调幅度达20％并且收阴收跌。下周ATH的可能性非常大。如果实现，大盘这腿多会上5800，9月份的跌也可能不来了，怪8月份的恐慌吧。近一周复盘回顾2024.8.29 美股大盘复盘2024.8.28 美股大盘复盘2024.8.27 美股大盘复盘2024.8.26 美股大盘复盘部分技术指标解释1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率2. VVIX: VIX的波动率3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果★ END ★

$美国10年期国债收益率(US10Y.BOND)$  美国国债收益率曲线上10年期与2年期的倒挂已经正式结束，此前该倒挂状态已持续了540个交易日，创下历史纪录。 过去这种情况一共发生过8次，而每次结果都是在倒挂结束后发生经济衰退，目前为止发生衰退概率为100%。不过要看这个衰退是“硬着陆”还是“软着陆”？ 那么这个衰退大概啥时候发生呢？真有数据显示平均为倒挂结束后57天左右发生。但是衰退并不意味着市场就马上暴跌。 同样数据现实暴跌通常发生在第二次降息或第三次降息后。然后就是下跌结束并筑底，开始迎来新一轮的上涨。 但是这些都只是建立在历史的统计数据上，今年是AI元年，也是大选年，恰逢世界面临百年未遇之大变局。所以大家应该有所准备抵御市场风险。

MONA爆单！浅谈小鹏股价财报的影响 $小鹏汽车(XPEV)$   8月27号，小鹏正式发布了MONA M03，11.98万元起步，12.98万元就可以拥有超600公里的续航，同时也把头部智驾的入门门槛从20.99万的G6 Max拉低到了M03 Max的15.58万。官方公布的大定数据已经超过3万台，但是app中交付时间已经从1-3周大幅延长到4-7周，预估实际大定数量在4-5万台之间。不得不说这款滴滴半卖半送的产品成为了小鹏成立以来最火爆的一款车。 简单聊聊车： 展车到店之后，我体验了2次。外观绝对是原创设计，比同价位的秦好看一些。内饰用料简单但不简陋，可以看出来是一辆便宜的车，但不至于觉得廉价。在车机智能化方面就是彻底的碾压了。中控屏的交互逻辑和流畅度秒杀20万以下所有车型。隐隐有成为爆款的潜质。 上周小鹏刚刚公布了自己第二季度的财报，营收81亿美金，交付3万辆车。同时给出的三季度交付预期是4.1-4.5万辆车。而MONA在发布后的52分钟就已经达成了季度的预期指引。在刚刚公布的交付视频中，简单计算下就已经有超2000多辆MONA整装待发。有理由推测，9月份绝对不是会仅仅8000辆的产能。随着进店量的上涨，推测会有不少用户加几万选择同样实惠的G6车型。综合预估来看，小鹏很有机会在9月份冲击3万辆车交付的历史新高。 在二季度小鹏的车辆毛利率是6%。其实mona的售价个人推测还是留有少量空间的，小鹏选择了让渡给权益（包括首销期标配PSS18扬声器音响，8000积分，赠送遮阳罩、脚垫、U盘、终身免费流量）等等。要知道同价位的车副驾座椅都是要手动调节的，更别提音响遮阳帘了。我猜测mona的综合硬件毛利率可能在6%左右，做到不拖后腿即可。 在这一刹那，小鹏的三季度指引已经被超越，很