1.42万
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2024-08-21
2024.08.21 除了业绩，英伟达最担忧的一点
美股在经历了一轮猛烈的上涨后,距离历史高点仅一步之遥,但随后却难以继续前进。股市回调打断了标普500指数20年来最长的连涨纪录。与8月初恐慌性抛售期间的“极端负面势头“形成对比的是,"兴奋”情绪依旧占据上风。 $QQQ 20240821 467.0 PUT$ $ 在短短八天内,基准股指上涨了近8%,仓位恢复到较高水平。花旗集团表示,就在上周,标普500期货新增了近160亿美元的多头押注。美国10年期国债收益率下跌6个基点,至3.81%。 美股结束此前多日连涨势头收低，市场关注央行年会，在杰克逊霍尔全球央行年会将于周四召开之前，几乎没有任何推动市场的催化剂。周五美联储主席鲍威尔的讲话将被市场人士认真研判，以寻找有关今明两年降息次数和时间预期的暗示。“问题是降息将是 25 个基点还是 50 个基点，这将是许多解读的焦点所在。” 前两天有一个比较劲爆的消息在海外扩散，一个比较著名的金融自媒体发帖称“周三，美国劳工统计局将下调2023年4月至2024年3月期间的就业岗位数量，下调幅度最高达100万。这意味着过去一年记录的所有‘超出预期’都将是不及格的，美国就业市场的状况比政府承认的要糟糕得多。” 美股复盘+英伟达接下来要关注的不是业绩，而是Blackwell量产交付的数据！ 这个怎么解读呢？这里我先给大家铺垫一些基础知识。 首先，美国的非农就业数据来自于抽样统计。每个月美国劳工统计局都会通过抽样获得雇主的反馈，并且据此发布一系列行业的就业估计数据。 然后在新的月度就业报告中，又会根据更多企业提交的工资单数据来对前几个月的数据进行修正。 一般而言，这种修正都是向下修正，因为存在非法移民。所以实际的就业人数总是低于工资单数据的，这也就是非农就业经常下修的
精彩宝宝金水_: [晕] 市场走势如此波动，值得警惕
1.42万
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2024-08-21
8月反弹，这些科技ETF在领跑
8月初“全球黑色星期一”后，美股迅速收复跌势，连涨八日创今年以来最长连胜记录，其中受创最大的科技板块反弹最为强劲，以下是这波反弹中领跑的科技主题ETF。 Top 1 Invesco DWA Technology Momentum ETF(PTF) 8月低位反弹：19% 投资目标：PTF投资于动量强劲的科技公司，动量策略的核心理念是，过去表现较好的股票在未来可能会继续表现良好。该 ETF 根据动量指标定期调整其持仓，确保投资组合中的公司符合动量策略标准。 持仓情况：36家动量较高的科技公司，半导体和设备占比最大，为 38.4%，其次是软件 (30.4%) 和多元化电信服务 (10.4%)。 规模和费率：资产管理规模为 4.437 亿美元；管理费用比率为 0.60%，这在科技类 ETF 中属于中等水平。 Top 2 Strive U.S. Semiconductor ETF （SHOC） 8月低位反弹：17.6% 投资目标：SHOC寻求对美国半导体行业的广泛市场敞口，跟踪彭博美国上市半导体精选总回报指数。 持仓情况：持有32家公司，其中最大持仓为英伟达，占比29.1%，前十大持仓里还包括ASML、AMD、博通等。 规模和费率：资产管理规模为8040万美元；管理费用比率为 0.4%。 Top 3 Invesco PHLX Semiconductor ETF（SOXQ） 8月低位反弹：17.6% 投资目标：该 ETF 旨在追踪 PHLX Semiconductor Sector Index 的表现，投资于在美国上市的半导体行业领先公司。 持仓情况：持有30家公司，第一大持仓英伟达占比为13.89%，前十大持仓还 博通、AMD、台积电等。 规模和费率：SOXQ 资产规模约5亿美元；管理费用比率为 0.19%，在同类产品中相对较低。 Top 4 VanEck Vectors Semic
精彩不愧是科技领域的强者[财迷] [看涨]
1.08万
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2024-08-21
20240821小安先生说股市
20240821小安先生说股市
1.38万
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2024-08-21
Kamala Harris可能真的会对“未实现收益”收税
美股投资者向来都是只交实现收益（Realized Gains）的税，因此也有专门针对税收的Tax-Deferred交易，但现在可能情况要发生改变。Kamala Harris支持的未实现收益税的提案，认为这一政策将对美国经济造成严重破坏。未实现收益税是针对未出售的资产增值部分征税，即使个人并未实际获得任何收入。例如，如果一项股票从100美元涨到110美元，投资者仍需对10美元的增值部分缴税。对经济的潜在影响：未实现收益税是一种极具破坏性的政策，可能导致资本外流，鼓励富人迁往税收更低的地区，从而损害美国的税收基础和经济活力。对财富不平等的反应：尽管该税种被宣传为解决财富不平等问题的手段，但作者指出，真正的解决方案应集中在中央银行的政策上，而不是通过增加税收来惩罚资产增值。时机不当：在当前美国面临巨额财政赤字和高通胀的背景下，推行这一税种被认为是极其不明智的，可能加剧经济危机。对投资的抑制：未实现收益税将削弱个人和企业的投资激励，导致经济增长放缓，进一步影响就业和生产力。此外，Harris最近提出的“食品涨价禁令”也非常迷，遭到行业内人士的反讽：仅仅自然而然地声称这其中一定有什么邪恶的东西，（想得也）太过简单了。 $标普500ETF(SPY)$
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2024-08-21
和巴菲特一样获利了结？买Call给你不后悔的底气
正如沃伦·巴菲特减持苹果股票一样，你可能也想减持回报丰厚的股票。以下是使用期权的方法。“当你所有的进攻计划都进展顺利时，你正冲入埋伏”。这句军事格言出自一位毕业于美国军事学院并曾担任空降突击队员的投资者之口。他担心在股票和期权市场中赚钱变得太容易了。于是他像一些知名投资者一样，选择获利了结，并降低了投资组合风险。然而，沃伦·巴菲特和Stanley Druckenmiller最近的谨慎态度并没有抑制市场投资者对股票的热情。美联储可能很快会降息，而低利率往往会推高股票价格。市场力量正不断推高股价，但巴菲特和Stanley Druckenmiller却在 $苹果(AAPL)$ 、 $英伟达(NVDA)$ 等公司上获利了结。这些卖出决定并未引发太多公众讨论，关于他们为什么做出与其他许多人相反决定的原因讨论也不多。我们认为，他们是在确保巨额收益的同时，寻找具有更好风险回报比的新股票。巴菲特买入了 $Ulta美容(ULTA)$ ，Druckenmiller则买入了 $罗素2000指数ETF(IWM)$的看涨期权。对冲基金大亨比尔·阿克曼买入了 $耐克(NKE)$ 的股票。这些股票在消息发布后纷纷上涨，而大盘在不断讨论降息的同时，也持续走高。——市场评论员与其追随市场大师，不如问问自己是否也应该降低投资风险并适时获利了结。这虽然没有买入下一只热门股票那样令人兴奋，但却是成功长期投资的关键组成部分。美
精彩大师们的获利了结策略很明智[爱你]
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2024-08-21
从《黑神话：悟空》看网易财报的期权博弈
《黑神话：悟空》爆火出圈，在全球游戏市场引发风潮，全平台销量创下纪录。据国游畅销榜统计，《黑神话：悟空》在steam上已售出超过300万份，加上wegame、epic和ps平台，总销量超过450万份，总销售额超过15亿元。对于《黑神话：悟空》的爆火，高盛在最新的报告中指出，这对中国主机游戏行业来说是一个重大转折点，也是中国游戏走向全球的关键一步，或刺激对中国游戏行业的投资，尤其是3A游戏。高盛认为，未来 $腾讯控股(00700)$ / $网易(NTES)$ 或继续加码投资投资高质量的PC/主机游戏，与全球同行争夺市场份额。在黑神话爆火的当下，游戏巨头之一的$网易 (NTES.US)$将于美东时间08月22日盘前发布财报，财报会上可能会讨论未来如何制作类似《黑神话：悟空》类型的优秀国产游戏。财报预期业绩如何？消息面上，摩根士丹利发表研报指，考虑到旗下《永劫无间》手游、《梦幻西游》PC版及《蛋仔派对》近月流水表现较弱，加上未来六个月即将推出的新游戏管线不多，相应将网易的美股目标价从100美元下调至90美元，将网易今明两年游戏收入增长预测下调至5%，并将2024至2026年每股盈利预测下调3%至9%。受累于《梦幻西游》PC版游戏内经济系统调整，大摩预料会为季度端游业务收入带来约10亿元的负面影响，不过相信与暴雪合作的《魔兽世界》及《炉石传说》国服重新推出可抵销部分影响。机构预期 $网易(NTES)$ 2024Q2预计实现营收260.90亿元，同比增加8.66
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2024-08-21
万物新生（爱回收）二季报：回收的生意，增长就是这么硬
在现如今的中国，有什么行业或者公司，能够实现在去年同期营收增速已经超过38%的情况下，今年营收还能实现超过27%的同比增速？在万物新生这家公司面前，基数效应仿佛已经失效了一样；而在政策辅导和支持之下，二手回收行业强劲的增长一定会得到越来越多的关注。 总结： 1，2023年Q2，万物新生的营收增速超过38%；2024年Q2，这个数字是27.4%，且已经是公司连续第六个季度实现25%以上的增速了。或许是由于公司的营收规模还相对较小，迄今为止，如此夸张的营收增速尚未被资本市场充分认识并定价。 2，从去年中下旬开始，国家政策的扶持，让万物新生所属的循环经济成为“显学”，但从目前的市场格局看，至今为止看不到特别有力的竞争者。从侧面也说明，前几年爱回收在门店、智能化回收翻新体系以及消费心智上的建设是有效的。 3，公司目前的净亏损只有1067万元，去年同期则为净亏损6484万元，今年一季度则为亏损9200万元，同比和环比亏损缩窄幅度巨大；经调整净利润则来到了8049万元，同比增速高达121%。能够实现在高增速的同时改善盈利指标，这可是很多中概科技股前辈没能做到的事情。 8月20日下午，万物新生更新了自己的二季度财报。意料之中是，公司依然保持了非常好的增长势头；但由于市场此前积累的良好预期在季报公布后兑现，加上整个大盘表现不佳，万物新生还是在财报发布后的交易日收跌11%。 但我们仍然想在这个时候强调：作为目前如“珍稀动物”一样的高增长中概股，万物新生的长期价值依然是被低估的。 先看数字，今年二季度，公司实现营收37.8亿元，同比增长27.4%，超过收入指引区间高端；环比方面，别看公司“只”实现了3%的增速，相比今年一季度，二季度的消费整体偏弱，更不用说万物新生的主力——电子产品了。在巨头苹果二季度收入甚至环比下跌5%的情况下，万物新生还能实现3%的环比增长，足以见得他们的韧性了。 另外，正
1.25万
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2024-08-16
腾讯控股2024中报业绩简述
公司半年度营业收入为3206.2亿元，同比增长7%，Q2营业收入为1611.2亿元，同比增长8%；非国际会计准则利润为1075.8亿元，Q2非国际会计准则利润573.1亿元，同比均增长53%。 分业务来看： 增值服务收入为788亿元，同比增长6%。 国际市场游戏收入同比增长9%至139亿元，主要是由于《PUBG MOBILE》表现强劲以及Supercell游戏人气提升。 本土市场游戏收入也同比增长9%，至346亿元，这主要是由于《无畏契约》游戏收入增长及《地下城与勇士：起源》的成功发布，并且本土市场游戏总流水的增速超过收入增速。 收入社交网络收入达303亿元，同比增长2%，得益于音乐与长视频付费会员收入的增加及小游戏平台服务费及手游虚拟道具的销售增加，部分被音乐及游戏直播服务收入下滑所抵消。 网络广告业务收入同比增长19%至299亿元，主要是受到视频号及长视频收入增长驱动，由于部分互联网服务公司的广告预算缩减，移动广告联盟的收入下降。 金融科技及企业服务收入同比增长4%至504亿元。金融科技服务收入增长放缓至低个位数百分比，商业支付收入增速进一步放缓反应消费支出缓慢增长，同时由于风险管控措施的提升使得消费贷款收入下降，而理财服务收入录得双位数百分比增长。 企业服务收入实现十个基点的增长率，主要是受益于云服务业务收入增长，以及视频号商家技术服务费收入的增加。 成本方面： 收入成本752亿元，同比下降4%，这是由于长视频内容成本及直播收入分成成本的减少，以及云服务成本部署优化所致。 销售及市场推广开支92亿元，同比增长10%，反映为了新内容分布而加大广告和推广力度。 一般及行政开支275亿元，同比增长8%，主要是由于研发开支增加及雇员成本增加。 利息收入39亿元，同比增长13%，主要是由于现金储备增加。 财务成本31亿元，同比下降5%，主要是由于债务规模下降。 所得税开支101
精彩[财迷]业绩稳步增长，非常不错
1.14万
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2024-08-17
【投资机会】中概股买什么?聚焦潜力股，把握回暖趋势
近期，中概股市场在经历5月高点的大幅调整后，逐渐显露出低位反弹的迹象。作为全球经济的重要一环，中概股不仅承载着中国企业的国际化梦想，也吸引了全球投资者的目光。腾讯（00700.HK）、理想汽车（LI.O）、网易（NTES.O）、美团（MEITUAN.O）、阿里巴巴（BABA.O）等知名企业更是成为市场关注的焦点。 一、基本面分析 1. 腾讯控股（00700.HK） 腾讯作为中国互联网巨头，其业务涵盖社交、游戏、金融、广告等多个领域，具有强大的用户基础和生态系统。尽管近期受到政策调整及宏观经济影响，股价有所波动，但公司核心业务依然稳健，特别是金融科技及企业服务板块的增长潜力巨大。此外，腾讯在元宇宙、人工智能等新兴领域的布局也值得期待。 2. 理想汽车（LI.O） 作为新能源汽车领域的佼佼者，理想汽车凭借独特的增程式技术路线和精准的市场定位，迅速在竞争激烈的市场中脱颖而出。随着新能源汽车市场的持续扩大和消费者对智能、环保车型的认可度提升，理想汽车有望迎来更广阔的发展空间。同时，公司不断推出新车型、优化供应链管理，进一步巩固市场地位。 二、技术面分析 1. K线技术分析 以腾讯为例，其股价自高点回落后，在低位形成了较为坚实的支撑平台。近期，K线形态出现企稳迹象，成交量有所放大，显示出资金开始逐步回流。MACD指标出现金叉，绿色柱体缩短，预示短期内有反弹可能。 2. 趋势线分析 观察腾讯的周K线图，可以发现其股价长期运行在一条上升趋势线之上。尽管近期有所回调，但并未有效跌破该趋势线，表明长期上升趋势依然完好。投资者可关注股价何时能够重新站上重要均线（如60日均线），作为入场信号。 三、市场情绪分析 随着全球经济的逐步复苏和中美关系的缓和，中概股市场整体情绪趋于乐观。投资者对于具有核心竞争力和成长潜力的中概股信心增强。此外，国内政策对于科技创新和新兴产业的支持力度不断加大，也为中概股
精彩有望回暖[得意][看涨]
2.00万
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2024-08-20
哪些美股公司可能受益于《黑悟空》？
《黑神话：悟空》利用《西游记》这一经典文化元素，成功吸引了全球玩家的关注，它是一款在制作初期就以“高质量制作”的游戏，也是国内为数不多的达到“3A级”标准的游戏作品。不仅在国内市场上取得了巨大成功，也被认为有能力打入国际市场。8月20日发售，而在此之前，玩家评分非常优秀。在PlayStation Network (PSN) 平台上，游戏的评分为4.79分，接近4.8分。在Steam平台上，游戏的好评率高达94%，表明玩家群体普遍给予了正面的反馈。在Metacritic（MC站）上的平均分为82分，基于54家全球媒体的评价。基于24家媒体的评价，其中有22篇好评、2篇中评、无差评。IGN中国的评分达到了满分10分，这是非常罕见的高分，显示了媒体对于游戏质量的认可。全球范围内，52家媒体给出的平均分为82分。发行发及背景《黑神话：悟空》是由国内独立游戏开发商Game Science开发并发行的作品。Game Science成立于2014年，总部位于深圳。公司最初由几位成员在2018年移居杭州开始开发这款游戏。Game Science的主要投资方包括:英雄互娱：这是Game Science的早期投资方，持股比例为19%。英雄互娱在2017年入股Game Science，支持其发展。A股的 $华谊兄弟(300027)$ 持有英雄互娱的部分股权，因而与Game Science有间接关系，股价在游戏上线后大幅上涨。腾讯：腾讯通过其投资部门对Game Science进行了投资，持股比例为5%。腾讯的投资不仅提供了资金支持，还可能在技术上给予Game Science帮助，尤其是在使用虚幻引擎等开发工具方面。 $腾讯控股(00700)$
精彩屁大点事也敢来蹭我伟哥的热度[开心]
1.02万
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2024-08-21
2024.8.20 美股大盘复盘
点击上方 蓝 字 / 关注更多精彩内容 声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。 作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖 2024年8月20日 大盘稍低开后，立刻冲高，离5625差不到5点，之后，低位震荡一天，收小阴小跌，量稍增。 VIX和VVIX都高开高走，收阳收涨。有开始做底倾向。 NYMO昨天还没触布林上线，今天就跌，而且跌得幅度相对大。不过，一天的跌还不影响趋势。 大盘今天也算是当日反转跌。但是跌幅太小，不至于成熊形态。但如果明天续跌，且幅度大，那么熊形态成立。不过，由墨菲定律，说破的事往往不会发生。 近一周复盘回顾 美股，1995年再现？ 2024.8.19 美股大盘复盘 2024.8.16 美股大盘复盘（周记） 2024.8.15 美股大盘复盘 2024.8.14 美股大盘复盘 部分技术指标解释 1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率 2. VVIX: VIX的波动率 3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果 ★ END ★ 如果觉得还不错 请大家多多点击“分享” “赞”和“在看”
1.95万
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2024-08-21
争取Put到1%的腾讯！段永平半年狂赚150亿，你会抄他作业吗？
自上周披露了2季度持仓后，大家都知道了“中国巴菲特”段永平的美股基金，截至2024年6月30日，半年赚了150多亿人民币！[美金][美金]看看他的持仓，巴菲特本人管理的哈撒韦公司是减持了近一半的苹果持仓，但“中国巴菲特”段永平则是全力押注苹果：苹果（80.94%的仓位）、伯克希尔（9.5%）[你懂的][你懂的]虽然段总美股持仓压的是苹果，也不知道他买了多少腾讯，但在论坛上，他还是更推崇腾讯的，近期不仅表示了对美股腾讯没有期权的遗憾，昨日还定下了一个“终极小目标”—put到1%的腾讯：有人对此表示，既然这么看好腾讯，为何不买正股？也有人表示，还是段总会赚钱呀，天天收“保费”~亲爱的小虎们，[开心]你们觉得段永平是“中国巴菲特”吗？你会跟着sell put腾讯吗？苹果是你长期看好的股票吗？评论区分享你的看法或操作，一起瓜分1000虎币奖励！🎁🎁
精彩苹果的优势仍然存在，只是没有那么明显了，不过段的选股理念其实很有巴菲特的风格，又不拘泥于传统的价值投资理念。比如任天堂，也是我认可的品牌[贱笑]
1.29万
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2024-08-21
快手Q2：尽管利润新高，但市场更在意隐患
$快手-W(01024)$ 公布24Q2财报之后，市场情绪较为悲观，虽然当季的收入和利润均超预期，并且利润率也达到季度新高，但投资者似乎更在乎电商业务的下行，其中既有整个消费行业的大环境问题，也有对公司整体战略的担忧。主要财务数据营收：快手在2024年第二季度的营收为309.8亿元，同比增长11.6%，超出市场预期的303.7亿元。利润：毛利为171.35亿元，同比增长23%；经调整后的净利润为46.79亿元，同比增长73.7%。毛利率和经调整净利润率分别达到了55.3%和15.1%，均为单季新高。业务表现在线营销服务：收入达到175亿元，同比增长22.1%。尽管增速较第一季度的27.4%有所放缓，但增长仍算强劲。其中外循环营销服务的增长尤为显著，特别是在传媒信息、电商平台和本地生活等行业。付费短剧的日均营销消耗同比增长超过两倍，显示出用户对新型营销形式的接受度。电商业务：电商业务的总交易额（GMV）同比增长15%，达到3053亿元。月活跃买家数增长14.1%，达到1.31亿，渗透率创新高至18.9%。供给侧的表现同样强劲，月均动销商家数同比增长超过50%，表明快手在电商领域的市场影响力正在增强。海外业务：海外收入达到11亿元，同比增长141.4%，其中在线营销收入增长超过200%。尽管海外业务仍处于亏损状态（亏损2.77亿元），但亏损幅度同比减少64.5%，显示出改善的趋势。直播业务：直播业务收入为93亿元，同比减少6.7%。快手表示，减少的原因是公司在努力建立健康的直播生态系统，可能导致短期内收入的波动。其他服务：其他服务收入同比增加21.3%，达到42亿元，主要得益于电商业务的增长。用户情况：平均DAU为3.95亿，同比增长5.1%；MAU继续环比下滑至 6.92 亿，同比增长2.7%，
1.24万
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2024-08-21
小鹏汽车，依稀看到曙光
小鹏汽车于北京时间 2024 年 8 月 20 日港股盘后、美股盘前发布了 2024年二季度财报。市场对于小鹏本季度造车业务的毛利率预期相对比较乐观，而从实际表现来看：1）汽车销售毛利率继续环比修复：二季度汽车业务毛利率 6.4%，继续环比修复，而背后的主要原因在于成本端的大幅度降低，可能与销量环比回升带动产能利用率提高，P5 减值影响本季度减少（没有具体披露），以及技术降本取得一定成效有关。2）与大众合作继续入账且有提升，成为经常性收入：二季度小鹏整体业务毛利率达到了 14%，超出市场预期 12.8%，而超出的关键仍在于和大众的合作，收取的前期授权费用，二季度小鹏与大众的合作继续扩展（具体见下文），带动其他收入继续增长，预计成为经常性收入，带动整体毛利率端的提升。3）单价环比下行，但与市场预期持平：本季度单车销售收入 22.6 万，由于销售结构恶化（X9 占比减少）+ 二季度对主力车型 G6/G9 继续降价来提振销量，但也在市场预期之内。4）三季度指引隐含 Mona M03 订单量和销量可能有超预期表现：三季度销量指引 4.1-4.4 万辆，超出大行预期 3.8 万辆，意味着 9 月销量可能要上接近 2 万辆，而环比大幅提升的销量可能主要由于 Mona M03 所贡献，小鹏的销量扭转终于看到希望。5）经营费用端整体基本符合预期：研发费用端，由于公司之前已充分沟通过 2024 年还会提高研发费用，但本季度来看研发费用提升不多，还低于市场预期 15.5 亿。销售费用端，由于销量环比有所回升，向特许经营店（经销商）支付的佣金增加以及营销，推广及广告开支增加，反而超出市场预期。核心观点二季度业绩来看，小鹏交出了一份还不错的答卷，二季度毛利率端小超预期，而超预期的主要原因还是在于其他收入端，本季度来自大众的合作确认的收入增加，带来的毛利率端提升。从汽车业务来看，虽然本季度由于销售结
精彩[看涨] 曙光终于来了