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本周收益 (注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好) 本周操作 以前都舍不得割肉做减仓处理，导致我的亏损随着美股的大涨一步步变大，现在借着财报的机会，一个个来进行减仓，这周是三个。 周一盘前GS和BLK发财报，正常情况下应该是上周五的时候平仓，但我忘记了这茬事儿，不过股价没有大幅波动，算是躲过一劫。 周二盘前联合健康（UNH）出财报，为了躲避风险，我提前平掉了仓位。后面财报公布，第一天涨了5%，我没有恢复仓位，第二天再涨5%，依然没有恢复仓位，第三天，我恢复了很小一部分仓位，大概四分之一吧。现在的减仓处理基本都保持差不多的水平。我想看看在这个规模是否让我的持仓变得舒服些，否则还会继续减。 周三没有我关注的股票发财报，相安无事。 周四盘前TSM发财报，因为仓位不是很高，我没有操作。盘后NFLX，ISRG发财报，这两个仓位比较重，所以我先做了平仓处理，财报后NFLX波动较小，我恢复了大概五分之一的仓位。而ISRG开盘之后大涨8%，由于原来的持仓相对较小，所以最后我恢复了二分之一。但是ISRG有个不好的地方就是流动性比较差，导致我在创建组合的时候很难找到合适的价位。后面找到合适的标的换掉它。 这样一通操作之后，总体来说我是做了很大的减仓处理的，但是我发现自己的保证金相比以前消耗更多了，又处于了”极其危险“的状态。后面我的购买力也变成了0，也就是说后面我无法增加仓位了。 目前仓位比较重的有：CAT，COST，LLY，MSFT，HD，TSLA，NVDA。不列不要紧，一列吓一跳，感觉是相当的多，因此还需要进一步减仓。其中的LLY这周跌了差不多10%，因为前面涨的挺多的，所以中间我向上调整了几次sell put的行权价，这次大跌一下把压力从sell call穿到了sell put。而NVDA这周也跌了8%，但是我一直采用的装死不动的状态，

最近科技圈一个最好笑的段子来自萝卜快跑：Robotaxi在“短时间内”替代人类司机的可能性，一定小于足疗纳入医保。 起因是由于百度旗下无人驾驶出租车“萝卜快跑”最低0.8元/公里的收费，让其成为武汉出租车公敌，加上不久前一则萝卜快跑撞上闯红灯行人的视频，两者叠加引发人类司机联名抗议。 但“抗议”很快就被来自产业界的兴奋取代，券商老爷们以“Robotaxi商业化提速”为标题的一篇篇研报火速出炉，加之百度股价迎风高涨，仿佛Robotaxi大规模落地近在眼前。 也不是没有人泼冷水。何小鹏就在朋友圈以不点名的方式表达了自己的观点，“Robotaxi能力、法规、商业闭环都还没有到，说很快能打平是因为很多账没有算”。 说的是谁不言而喻。此前百度对外宣称，预计到2024年底将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。 冷水泼完何小鹏话锋一转为端到端造势去了，徒留百度等一众Robotaxi运营商在风中凌乱。 如何看待Robotaxi盈利？ 萝卜快跑引爆舆论后，除了媒体记者以外，还有一家券商也去体验了一下，回来发了一篇研报，详细记录了试乘体验。 最后这家券商给出的评语是：不够拟人的新手司机，足够安全运行但博弈偏弱，行驶效率较低。 然后又从技术角度给出了解释。 萝卜快跑当前采用的算法架构，是基于高精地图的模块化方案，即“感知-决策-控制”分治法。其中感知模块为“激光雷达+摄像头+毫米波雷达”多传感器融合的神经网络算法，决策归控模块为传统ruled-based算法，即由人工编写的规则逻辑。 随着corner case持续解决以及远程安全员监控兜底，可以做到安全运行水平，但行驶表现不够灵活拟人，尤其在较为复杂的路况下博弈能力偏弱，较能够完全替代人类司机的理想Robotaxi有较大差距。 而与现阶段量产乘用车所搭载的智驾方案相比，从算法层面萝卜快跑较头部城市无图NOA性能并未拉开明显差距。

上周各种期权异动显示，7～8月大概率不太好过。毕竟这个回调我们从5月底等到现在，狼来了喊了一个半月，华尔街空头好不容易憋着过完国庆，再不来就不礼貌了。上周说SPY先看到550，现在550到了，并不是结束，而是回调第二阶段的起点。第二阶段的终点是哪里呢？综合期权开仓情况来看是在520～525，大盘可能要回调4～5%左右。典型买入大单有： $SPY 20240816 522.0 PUT$ 具体到本周，有一定概率试探540 $纳指100ETF(QQQ)$ 期权大单就比较有意思了，对于这段时间的回调预期直接选择铁鹰策略：买 $QQQ 20240920 455.0 PUT$ 卖 $QQQ 20240920 460.0 PUT$ 卖 $QQQ 20240920 500.0 CALL$ 买 $QQQ 20240920 505.0 CALL$ 上也好，下也好，±4%区间随你折腾。 $英伟达(

$CRWD 20240802 400.0 CALL$ $MSFT 20240802 400.0 PUT$  周五的微软蓝屏事故，做了一个pair trade，分别sp 微软 @400 和sc CRWD @400，到期日均为8月2日。 虽然事故挂以微软名字，但本质是CRWD的事故，相信对微软不会造成长期影响，而且office的用户迁移是难以撼动的。借此回调机会，希望能接到一些微软长期底仓，微软将于7月31日财报，做了8月2日到期的sp，权利金较为可观。 至于CRWD，私以为长远的影响才开始，后续的诉讼赔偿在所难免，就算有条款有免责声明有保险，这次更新也很难判定是意外。此外，这么大的安全隐患，客户一定会有所部署，备用和替代方案都在路上，大概率会流向微软、SentinelOne 甚至Palo等终端产品，从而加强他们的安全情报能力。 周五股价跌到200日线反弹，短期200日线可能是比较强的支撑。选择sc 400，是由于前高在398，回调季+事故影响，股价再难破前高。

7月19日，对于 $Serve Robotics Inc.(SERV)$ 的股东来说，是一个极其美好的一天。这家机器人公司的股价在一天内飙升了187.1%。这一涨幅源于半导体巨头 $英伟达(NVDA)$ 披露了其持有的股份。乍一看，这种股价的大幅上涨似乎表明Serve Robotics拥有巨大的价值，值得投资者关注。但当你考虑到公司在股价上涨后的估值，以及公司需要达到的目标以证明其估值时，我认为这对公司股东来说更像是一个卖出机会，而不是买入机会。上周五披露的文件显示，NVIDIA目前持有约372.7万股Serve Robotics的股份，占公司总股本的10%。市场的反应似乎有些误解，认为NVIDIA最近才收购了这些股份。然而，实际情况要复杂得多。英伟达投资SERV?根据文件，2023年7月，一家名为Patricia Acquisition Corp的特殊目的收购公司（SPAC）及其全资子公司Serve Acquisition Corp与私营公司Serve Robotics Inc合并，使后者成为一家上市公司。交易完成后，NVIDIA持有约277万股Serve Robotics的股份。最初，Serve Robotics由Postmates所有，后者在2020年被Uber Technologies以26.5亿美元收购。在此之前，Postmates有一个专注于机器人配送系统的子公司Postmates X，最终被剥离出来，成为独立的Serve Robotics。在Serve Robotics成为上市公司时，NVIDIA已经持有约261.4万股股份。此外，NVIDIA在一次私人配售中又购买了6.25万股。最近的变化是，今年1月

CrowdStrike引发了大规模的“蓝屏”，有外国分析师认为，这个黑天鹅事件让本来就估值高企的公司变得脆弱。而且，后续还可能引发一系列连锁反应。 作者：CrowdStrike CrowdStrike 最近为客户造成了大规模中断。讽刺的是，这次中断对客户的影响可能比企业软件旨在预防的实际网络攻击还要大。由于极端的估值和迹象表明这次中断可能会影响未来一年的客户保留，投资CrowdStrike时依旧需要保持谨慎。 来源：Finviz 大规模中断 上周五凌晨，CrowdStrike的网络安全平台Falcon Sensor引发了微软许多云服务的重大全球中断。根据FlightAware的数据，这次中断涉及了银行、航空公司和其他行业的服务，受影响最明显的是航空公司周五取消了多达5094个航班。 这位首席执行官在接受媒体采访时指出，这次网络中断不是网络攻击，但大多数客户可能更喜欢窃取信息的攻击，而不是导致业务关闭数小时甚至数天的中断。从英国到印度再到澳大利亚，全球航空业都受到了影响，达美航空仅在周六就不得不取消600多个航班。 大问题是对客户的长期影响，以及CrowdStrike是否在此过程中失去客户。这家网络安全公司为60%的财富500强公司提供服务。 埃隆·马斯克在X上发帖称，他们已经从所有系统中删除了CrowdStrike。考虑到马斯克经营特斯拉、SpaceX和X，这次大规模中断造成的综合业务损失可能是巨大的。 来源：X 其他公司在缺乏替代方案的情况下不会这么快做出改变。更不用说，网络安全平台的切换并不容易，因此竞争对手Palo Alto Networks最近向因时间问题而切换到其平台的客户提供免费服务和一段时间的折扣。 据推测，Alphabet旗下的谷歌有意收购Wiz，以大举进军云网络安全平台领域。Wiz的年度经常性收入（ARR）达到了3.5亿美元，这使该公司与CrowdStri