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美东时间周一，受阵亡将士纪念日影响，美股休市一日，因此整体市场交投清淡。从当地时间5月28日开始，美股交易结算周期将由T+2缩短至T+1，即投资者当天卖出的股票，在交易后一个工作日就能收到结算的资金。这也意味着股票将与债券、期权和ETF保持一致步伐，T+1在美国金融市场的应用正在不断扩大。聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面动态月28日，港股三大指数基本平开，恒指低开0.07%，恒生科技指数涨0.09%。科指成分股中，阿里健康涨4.23%，中芯国际涨2.31%，华虹半导体涨1.92%，商汤-W涨1.46%，京东健康跌1.42%。联想集团低开跌超1%。盘面上，大型科技股走势分化，涨幅波动不大，网易、快手、百度飘红，美团、阿里巴巴、腾讯微幅下跌；上海楼市重磅！首套房首付20%，利率下限LPR减45基点，内房股上涨明显，世茂集团涨超8%，旭辉控股、绿景中国、融创中国涨幅靠前；昨日午后大幅拉升的半导体继续涨势，龙头中芯国际涨超2%，互联网医疗股、生物科技股、游戏股多数上涨。另一方面，电子烟概念股走低，思摩尔国

英伟达Q1财报（2/3/4月）再次全面超预期，给出的Q2指引同样强劲（Q2营收指引280亿美元 vs 一致预期266亿美元）。英伟达再次成为全球营收、净利润最高的半导体公司，也是半导体历史上第一家年化营收超1000亿美元，单季度净利润超100亿美元公司。 数据中心Q1营收225.63亿美元，环比增长23%，占英伟达总营收比例87%，这一规模已经超过Azure，逼近AWS。本季度数据中心增长主要靠Hopper训练卡、推理卡以及Infiniband产品，同时各垂直行业需求旺盛，比如汽车和互联网。本季度云计算CSP占数据中心营收mid-40%s；特斯拉拓展3.5万块H100，预计汽车将是今年垂直行业中营收最高的，贡献数十亿美元营收；推理营收占数据中心营收约40%（TTM 263亿美元）。 由于数据中心营收占比过大，之前猜测公司后续会更改业务口径，可以单独披露计算、网络业务，这次果然就披露了： 计算营收193.92亿美元，同比增长478%，环比增长29%；Hopper需求持续增长，H200 Q1开始送样，Q2大规模出货；首批H200已交付OpenAI；H200和Blackwell供不应求持续到明年；GraceHopper超算attach rate 80%，在最新一期超算Green500榜单，包揽前3名； 网络营收31.71亿美元，同比增长242%，环比下滑5%，因供应限制。本季度主要靠Infiniband带动增长，Spectrum-X Q1开始出货，预计今年贡献数十亿美元营收（直接与博通竞争）；预计下季度网络恢复环比增长，全年超过博通成为全球网络芯片一哥问题不大； 根据指引，Q2营收280亿美元，同比增长114%，GAAP净利润143亿美元，同比增长131%，NonGAAP净利润154亿美元，同比增长130%。此前在《英伟达Q4财报一览：下季度数据中心营收超Azure逼近AWS，有

$美团-W(03690)$  $腾讯控股(00700)$ $拼多多(PDD)$ $小米集团-W(01810)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 大家要的港股专项解读视频来了，美团，腾讯，多多，小米，阿里等都有解读到，可以看看。

五月即将收官，大跌后夏季行情怎么走：关注超级星期三

5月23日港股盘后，网易 $网易(NTES)$ 公布了2024年q1财报 一季度网易实现营收268.52亿元，同比增长7.21% ，比腾讯 $腾讯控股(00700)$ 游戏分部的增速高，略微超彭博一致预期，净利润76.34亿元，同比增长13.01%，不及彭博一致性预期 图片 营收超预期，利润却不及预期，网易这份财报透露出一些问题，但也并非乏善可乘 我们认为网易本期季报的主要关注点有两个方面，一是新手游上线以及老游戏周年活动，加大了营销投入，拖累了整体利润，不过业绩增速在线毛利率也持续上行 二是端游下滑严重，好在暴雪即将回归，而且网易也将加强与微软 $微软(MSFT)$ 游戏的合作 我们逐点展开来分析 ........ 第一：新手游上线导致费用激增，不过毛利率持续上升 作为曾经的互联网门户网站，网易的业务构成比较多样，但如今网易俨然是一家游戏公司 图片 游戏收入占比达到近80%，在游戏业务中，手游又是重中之重，占总收入比达到61% 一季度网易手游收入160.6亿元，同比增长19.4%，超过彭博预期的153.3亿元 虽然增速环比有所下滑，但依旧是公司核心增长引擎，手游业务的主要贡献来源是《蛋仔派对》和《逆水寒》，两款游戏均保持在畅销榜前列 另外《梦幻西游》、《第五人格》以及《率土之滨》等热门老游戏的重获增长也是亮点。 《梦幻西游》手游、《第五人格》本季度收入创新高，《率土之滨》对于收入也创近三年新高。 不过手游业务超预期的背后是营销费用的增加，除了《世界之外》、《射雕英雄传》等新游戏上线的宣发成本之外，《蛋仔派对》在春节期间也在持续烧钱 网

联想最近真是大出风头，继大摩唱多过后，近日高盛和中信里昂证券相继指出，AI PC为联想集团股价上涨提供新催化剂！ 受此影响，联想股价连续大涨，最近4个交易日的涨幅高达18.3%，连创历史新高： $联想集团(00992)$ 大摩给出的目标价是15港币，高盛给出的目标价是13.98元，较现价仍有上升空间。 So，联想还能不能买？背后的逻辑是否能撑得住大涨的股价？ 首先，众所周知，联想是PC巨头，根据IDC的数据，2023年全球笔记本电脑销量为5910万台，其中苹果占31%，联想占18%，惠普占17%，戴尔占12%，华硕占7%，宏碁占3%。 在联想大涨之前，全球的pc出货量已经明显回升，如今年一季度为5980万台，较去年同期增长5.1%。 对比联想的股价和pc出货量，不难发现，两者之间的关联度很高： 如果pc销量只是周期性回暖，倒也不会让联想的股价接连历史新高，关键的点在于AI PC带来了新的变量。 AI对PC的帮助有三点： 1.        有望刺激PC销量创历史记录，因此，本轮PC景气周期，并不是简单的周期性回暖，而是一波史无前例的换机周期； 2.      AI PC有望提升PC价格； 3.      量价齐升之下，PC利润率的变化将更明显！ 在联想最新一季的财报中，管理层持同样的看法，他们认为“采用混合式人工智能有助于智能设备业务集团实现超越市场的增长、强劲的平均售价及可持续的盈利能力。” 从今年一季度的业绩来看，联想营收同比仅增长9.5%，但净利润却同比暴增140%： 利润变化如此明显，跟联想净利率较低有关，以去年低谷期

最近有用户问到马斯克关于特斯拉电动汽车的计划，马斯克提到的是机器人出租车和Optimus人形机器人[保佑] 特斯拉真像黄仁勋所说的，能在FSD方面“遥遥领先”吗？ $特斯拉(TSLA)$

Boom！币圈又迎来重磅消息！ 北京时间5月24日5时，美国证券交易委员会（SEC）正式批准以太坊现货ETF的19b-4表格。这是以太坊现货ETF上市的关键一步，也是加密货币市场第二大加密货币的里程碑。 具体而言，SEC批准是以太坊现货ETF的19b-4表格，包括潜在ETF发行人贝莱德、景顺、富达、富兰克林、灰度（Grayscale）、Bitwise、VanEck、21 Shares&ARK的ETF。 需要说明的是，以太坊现货ETF的19b-4表格涉及的是有关该产品的交易规则、上市标准和费用结构等。接下来仍需要等待各大发行人的S-1表格获批，才能说“以太坊现货ETF获批上市”，而对于后者并没有一个具体的截止日期。 图片 来源：SEC 彭博分析师James Seyffart预测可能需要几周甚至更长，有些案例耗费了5个月，比特币ETF申请也花了至少90天，他认为以太坊现货ETF的审批会加速。目前，VanEck已经开始紧锣密鼓德修改其S-1文件。 图片 来源：X SEC态度180°大转变，ETH价格狂飙 早在5月20日CoinDesk就提前透露，美国SEC要求潜在发行人加快更新关于现货以太坊ETF的19b-4申请（19b-4是一种表格，用于向SEC通报允许基金在交易所交易的规则变更）。 消息出现后，彭博ETF分析师Eric Balchunas在社交媒体上表示:“James Seyffart和我将现货以太ETF获得批准的几率从周一的25%提高到75%，今天下午听到SEC可能在这个问题发生180°转变（越来越政治化），所以每个人都很忙乱（像我们一样，其他人都认为他们会拒绝）”。 图片 来源：X 随后，James Seyffart 列出了所有申请以太坊现货ETF的名单，美国SEC本周要面临多家ETF申请的最后期限。在该消息的发酵下，加密货币市场大涨。其中，以太坊（ETH）24小