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前几天跟大家分享过BTC的投资机会，今天想跟大家再来聊聊确定性更高的黄金。不知道大家有没有注意到近期黄金的走势？3月一开头，黄金就开启狂飙模式，黄金期货更是突破2200点，引发投资者疯狂追捧。那么现在的点位还能入场吗？本轮黄金上涨的逻辑是什么？黄金相关的标的有哪些？对这些内容感兴趣的朋友们，一定不要错过这篇文章，喜欢的朋友记得评论点赞转发哦。黄金一路狂飙在连续8日上涨后，现货黄金上周五一度触及2195附近，接连突破纪录高位，目前在2180美元左右高位整理。comex黄金期货价格触及2200美元，上周单周价格涨幅高达4.52%。$黄金主连(GCmain)$黄金上涨逻辑？本轮黄金上涨的逻辑主要受美元疲软和国债收益率下降所致，相信大家对这块都比较了解，我就简单说一下。美元疲软： 当美元走弱时，黄金通常会表现良好。因为黄金是以美元计价的，当美元贬值时，其他货币持有者可以购买更多的黄金，从而推动黄金价格上涨。此外，美元的疲软也会增加黄金对于其他货币持有者的吸引力，进一步支撑黄金需求。国债收益率下降： 国债收益率下降主要是受降息影响。这种情况下，债券收益率下降会降低其他资产的收益预期，使得黄金等无息资产更具吸引力。投资者可能会将资金从国债等债券转移到黄金上，以寻求更好的资本保值和避险效果，从而推动黄金价格上涨。后续走势怎么看？从短期来看，近期黄金有一定的回调风险，从日线来看，黄金上涨五进一步测试阻力位2200美元，日线图上相对强弱指数(RSI)超买。不过从长期来看我认为黄金还有上涨空间。基于我上面提到的上涨逻辑，从长期来看，在降息周期下，我认为黄金的投资机会比较大。City Index高级分析师Matt Simpson说：“上周二，大型投机者以3.5年来最快的单周速度增加

市场概况 今日 ASX 200 指数收盘上涨+0.5%，至 7549.4 点。 个股要闻 ALA(-3.7%) 季度报告，截至 2023 年 12 月 31 日，Arovella现金和现金等价物为 476 万澳元。在未来 12 个月内，Arovella 预计将实现几个重要的里程碑，包括：展示其新项目 CLDN18.2-iNKT 细胞的初始概念验证数据（CY24上半年）；生产用于I期临床试验的ALA-101（CY24上半年）；完成研究性新药非临床安全性和有效性研究（CY24上半年）；向 FDA 提交研究性新药 (IND) 申请和/或向 TGA 提交监管备案，以开展非霍奇金淋巴瘤的 I 期临床试验（CY24下半年）；开始非霍奇金淋巴瘤的 I 期临床试验（CY24下半年）；获得额外技术许可以增强iNKT 细胞治疗平台。 AGE（+2.74%） 2023年12月中旬，Alligator宣布计划通过对EnviroCopper Ltd（“ECL”）进行战略投资来扩大其能源矿产权益，未来可选择进一步投资以收购该公司最多50.1%的股份。Alligator 和 ECL 就初始交易签订了一份认购协议，并在交易完成后同意签订一份股东协议，以管理 Alligator 在 ECL 中进一步分阶段的投资选择。完成认购协议的先决条件现已满足，Alligator 已进行约 90 万澳元的初始投资，以获得 ECL 7.8% 的权益。 CMM（+2.27%） CMM 已在其 Mt Gibson 金矿项目完成了另外 12,226m 的钻探，目标是加密钻探现有资源和扩展测试。重要的是， Comanche、 Lexington Trend,、 Saratoga 和 Orion North 的一些先前未开采的目标已证实有矿化。去年完成超过 90,000m 的钻探后，Mt Gibson 的资源量于 2023 年 1

市场概况 新西兰年通胀率从第三季度的 5.6% 放缓至第四季度的 4.7%，创2021年中期以来的最低水平。 今日ASX 200 指数小幅上涨 0.1%，至 7519.2 点。 个股要闻 AIS（+0%） Currawong 和 Wilga 的资源升级支持了 12 年的矿山寿命，以 850ktpa 的速度开采 Currawong 矿床。在社区的大力支持下，采矿和现场加工的所有主要审批均已到位。Stockman 拥有复杂的冶金技术，这会影响资本、运营成本和金属回收率。 Albion Process 已被确定为该项目的潜在解决方案。于今年下半年完成的研究将评估两阶段处理策略。 CXO（+0%） CXO 在 12 月季度生产了 28.8 kt 锂辉石精矿，较上一季度增长 39%，锂回收率提高至 60%。现金成本升至1,953澳元/吨。在雨季到来之前，CXO 在本季度末拥有 289 kt 矿石库存，为现已暂停的采矿提供了一些保障。12月底现金为1.248亿澳元，现金流出2,880万澳元，其中包括1,490万澳元的报价调整。CXO 将 2024 财年销售指引从 90-100kt 下调至 80-90kt，而在 BP33 暂停开发工作后，取消了 25 财年指引。 CXU（+5.41%） Cauldron Energy修改了西澳Yanrey 铀矿项目的勘探目标。该项目的概念目标是 20.4 - 66.2 mt @ 326 - 464ppm U3O8 for 18.8 - 51.8 million pounds U3O8。当前MRE为38.8Mt @ 360 ppm eU3O8 for 30.9 Mlbs of contained U3O8，勘探目标是对现有MRE的补充。 KGN（+14.87%） 随着订阅和广告收入的大幅增长，Kogan 在 2024 财年上半年扭亏为盈。调整后 EBIT

市场概况 上周标准普尔 500 指数和纳斯达克指数创下历史新高。 今日 ASX 200 指数收盘上涨+0.8%，至 7476.6 点。 个股要闻 A1M（-0.9%） A1M 公布了强劲的季度业绩，Eloise 铜矿铜产量达到创纪录的 3,402 吨，AISC 为 4.94 澳元/磅铜（约 3.26 美元/磅）。Deeps 地下洞穴本季度的生产力很高，确保了 Eloise 磨机的高矿石可用性，该磨机实现了 180kt 的吞吐量。预计Lens 6领域将支持未来一段时期的稳定生产。铜销量为 3,705 吨，收入为 $46.4M，运营现金流为 $16.9M。继续进行 Jericho 开发和 Eloise 选矿厂扩建的钻探和研究工作，以实现每年 20ktpa 的铜产量。选项研究已开始优化工厂扩建，同时通过利用现有设备和基础设施最大限度地减少资本支出， 该项目将于本季度完成。Jericho 开发审批仍在继续。继续Eloise地区和Pyramid金矿项目的勘探。 ANG（+14.29%） ANG 升级了 1H24 指引：收入为 $138-144M （先前指引为 $120-140M ），基本 NPAT $12-14M （先前为 $10-12M ），18% 的 NPAT 上调是由收入增长和营业利润率持续改善推动的。ANG 预计积极势头将持续到下半年。 APX（-40.22%） Appen 失去了与谷歌的一份重要合同，该合同在 2023 财年为APX带来了 8280 万美元（1.26 亿澳元）的收入，毛利率为 26%。 BOT（-2.86%） Botanix 重新提交的 Sofdra 新药申请 (NDA) 已被 FDA 接受，FDA 还确认重新提交 Sofdra NDA 属于 2 级响应，因此批准目标仍为 2024 年 6 月下旬。在重新提交 Sofdra NDA 后，该公司最近几周一直在

新加坡的安全设备供应商Rectitude Holdings于2024年1月16日向美国证监会提交IPO申请。公司是新加坡顶尖的五金公司之一，提供各种劳保产品、安全鞋、救生索、灭火器和其他安全设备。包括：1、个人防护服装、手套、安全鞋和个人防坠系统；2、便携式灭火器；3、交通产品，如橡胶减速带、车轮挡和车轮垫；4、建筑工地所需的工业五金工具、电气五金等辅助产品。公司的产品和解决方案销往新加坡以及越来越多的东南亚地区（包括文莱、柬埔寨、马来西亚、印度尼西亚和越南）的广泛分销商网络和终端市场。其大部分客户属于基础设施开发、建筑施工、海洋、石油和天然气行业以及一般工业市场。公司计划以4-6美元的价格发行200万股，筹集1000万美元。2022年财年（截止3月31日），公司的收入为2980万新元，净利润为210万新元。2023财年公司的收入为3760万新元（约2832万美元），同比增长了26.3%；净利润为390万新元（约295万美元），同比增长89.1%，新加坡本地业务贡献92%。

市场概况 由于美国 12 月零售销售数据强于预期以及英国通胀略高于预期，市场下调了降息预期，目前市场预计美联储 3 月份降息 25 个基点的可能性为 51.9%。澳大利亚 12 月就业人数减少 65,116 人，远低于预期的增加15,000个，失业率稳定在3.9%。接下来的关键数据将是 1 月 31 日发布的 12 月季度消费者价格指数。 今日 ASX200 指数收盘下跌-0.63%，至 7,346.5 点。 个股要闻 APM（-40.75%） APM提供了上半年交易更新，未经审计的 1H24 初步结果表明收入约为 $1.14B，基本 EBITDA 为 $148M，基本 NPATA 为 $55M。2023 年上半年收入为 $0.85B，基本 EBITDA 为 $167M，基本 NPATA 为 $85M，与之相比，盈利有所下降。截至12 月31 日的净债务（不包括租赁负债）约为 $800M。这相当于过去 12 个月基本 EBITDA 的 2.3 倍。APM 预计 2H24 EBITDA 和 NPATA 将高于 1H24。 AWC（-2.5%） AWAC 在 12 月季度生产了 2. 6mt氧化铝和 10. 1mt铝土矿，由于烧碱价格下降运营成本有所改善，除去Kwinana和San Ciprian，成本为 263 美元/吨。12月底的净债务为2.943亿美元，在其5亿美元融资限额内。向 AWC 分配的现金为 590 万美元，而 AWC 对合资企业的出资为 2,450 万美元，净现金流出为 1,860 万美元。 BHP（-1.8%） 12 月季度业绩，铁矿石产量为 72.7 mt，较上一期增长 5%，预计下半年产量将达到指引值。铜产量下降 4%，主要是由于智利 Spence 产量下降。冶金煤产量为 11. 4mt，环比增长 2%，但同比下降 18%，导致集团指引产量从56-62

市场概况 澳大利亚经济在9月季度仅增长0.2%，低于6月季度0.4%，也低于市场预期值0.4%。 由于2022年底的数据上调，年增长率稳定在2.1%。不仅数据疲软且弱于预期，考虑到这一时期的人口增长后，澳大利亚的人均经济活动实际上萎缩了0.5%。 今日ASX 200 指数收盘上涨 +1.65% 至 7178.4 点。 个股要闻 ALV（-4.76%） ALV 报告了巴西 Bluebush 稀土项目的化验结果，在Bluebush，ALV 的目标是离子粘土型稀土矿化。 该项目与 Serra Verde 离子粘土矿床位于同一花岗岩上。新的DD钻探结果包括：34m at 1,090ppm TREO from 0.5m，including 10.5m at 1,868ppm TREO。另外 5 个DD钻探结果仍在等待中。 CHN（+10.77%） CHN 已获得所有批准，以便能够在 Julimar 超过 30 公里的开采范围内开始钻探；第三阶段保护管理计划（CMP）和工作计划（PoW）已获得批准；勘探钻探现将在无植被区域开始；Torres、Jansz 和 Baudin 的主要目标距离 Gonneville 资源 10-20 公里；CHN预计区域钻探计划将持续至少六个月。 CYL（-0.95%） Catalyst 发布了 Plutonic Main 和 Trident 矿床的更新 MRE，Plutonic Main矿床：资源量目前估计为17.9Mt，1.65Moz  2.9 克/吨（SGI 2021 之前估计为 38. 4Mt，5. 0Moz  4.1 克/吨），储量目前估计490koz，5.2Mt，2.9g/t Au（SGI 2021 之前估计的储量为 630koz， 5.5Mt，3.5gt）；Trident 矿床: 资源量为4.2Mt at 3.7g/t Au

市场概况 今日澳联储如预期维持利率在 4.35%，澳元下跌，债券收益率回落，3年期收益率回落至 4% 以下。 今日ASX 200 指数下跌 -0.89%，收于 7061.6 点。 个股要闻 ATP（+47.73%） Atlas Pearls Ltd 公告，在日本神户最近完成的拍卖会上，公司售出了 130,000 颗散装珍珠，总收入达 $14.8m，公司今年迄今 (YTD) 的收入达到 $26.1m，平均裸珍珠价格高达 $102/颗。截至 2023 年 11 月 30 日的 5 个月，公司的散装珍珠销售总收入目前略低于 2023 财年全年的收入。 CNB（-2.13%） CNB 报告了昆士兰州 Mount Isa 地区 Greater Duchess 项目的更新，主要区域钻探的新结果包括：13m (True Width) at 3% Cu, 0.3g/t Au。Chalcus 矿脉的便携式 XRF 结果包括：21m (TW) at 1.8% Cu from 746m；27m (TW) at 1.1% Cu from 790m。 EVN （停盘） EVN 将以 4 亿美元现金和 7,500 万美元或有对价收购新南威尔士州 Northparkes 铜/金矿 80% 的权益，Northparkes 目前年产 25ktpa 铜和 38kozpa 黄金，矿山寿命为 30 年，储量为101mt  @ 0.53% 铜和 0.20 克/吨金。为了为收购提供资金，EVN 正在进行 5.25 亿澳元的机构增发和 6,000 万澳元的 SPP（每股 3.80 澳元），并已获得 2 亿澳元的定期债务融资。 HMX（-1.75%） South Hope的下倾钻探突出了高品位矿化带的连续性，重要结果包括：14m at 3.34% Cu and 0.72g/t Au from 113m wi

市场概况 The Melbourne Institute 11 月份通胀率上升 0.3%，高于 10 月份的 0.1%，但按年率计算，由上月的 5.1% 下降至 4.4%。澳新银行招聘广告显示 11 月份澳大利亚就业市场疲软，较10月继续走弱，上个月的招聘广告系列下降了 4.6%。澳洲联储明天将召开 2023 年最后一次会议，预期会在明天的声明中继续对通胀问题发表强硬言论，但官方现金利率仍将维持在 4.35 %不变。 今日ASX 200 指数上涨 +0.73%，收于 7124.7 点。 个股要闻 ARU（+2.56%） Arafura Rare Earths Limited宣布，它已收到韩国进出口银行(KEXIM) 的不具约束力的意向书 (LOI)， 为Nolans 项目提供高达 1.5 亿美元的债务融资。KEXIM 的意向书与 Arafura 与现代汽车公司和起亚公司之间的约束性承购安排相关。 BC8（+11.32%） Black Cat Syndicate Limited宣布，它已与 Kingfisher Mining Ltd（ASX：KFM）达成协议，收购五个矿权地 100% 的权益，占地约 700 平方公里，战略性地位于 Black Cat的Mt Clement 和Paulsens项目之间及周围。此次收购完成后，代表着对一个极具前景的地区的重大区域整合，使整个 Paulsens 项目扩大至约 1,650 平方公里，是 400 公里半径内唯一的黄金加工厂。 BOT（+6.06%） FDA 确认 Botanix 提议的材料计划内容对于重新提交 Sofdra NDA 包是可接受的，FDA 没有要求在重新提交时提供额外材料，可能需要 6 个月的审核过程，目标是在 2024 年中期获得 FDA 批准。 CMP（+56.25%） Compumedics Limited宣布美国

市场概况 中国财新11月制造业 PMI 月为 50.2，高于 10 月的 49.5，也高于预期的 49.6。今晚关注美国制造业 PMI 数据，及美联储主席的讲话。 今日ASX 200 指数下跌 -0.20%，收于 7073.2 点。 本周板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 BNR（-14.71%） Bulletin Resources Limited此前向矿业、工业监管和安全部（DMIRS）申请 Bulletin Ravensthorpe 锂项目原生植被清理许可证。在周四收盘后收到了 DMIRS 的信件，要求提供有关原生植被清理许可证申请的更多信息。 DAL（+20.69%） Dalaroo Metals Ltd宣布，已与 Delta Lithium Limited（ASX: DLI）签署了具有约束力的协议，出售位于西澳大利亚Gascoyne省的Lyons River项目的锂、铯和钽矿物的权利。交易对价为1,000,000 澳元，其中包括500,000 澳元现金和500,000 澳元Delta Lithium 普通股。 DVP（-4.58%） DVP 已获得在 Mineral Resources 的 Mt Marion 锂矿地下开发合同，合同价值4600万澳元，期限18个月，预计将于2024年初启动。 GMN（-14.29%） GMN宣布，它已在 Jequié Block东部的高前景稀土矿区申请了 57 个矿权，面积超过 100,000 公顷，与Brazilian Rare Earths 矿权相邻。 LIN（+0%） LIN 提供了 Kangankunde 稀土矿的更新，第 3 阶段钻探已完成，以定义指示资源类别，正在等待化验结果中；可行性研究工作仍在继续，该研究将于 2024 年第一季度发布；资源模型更新以及详细的矿山设计和矿山时间表预计将于 2024 年第一

市场概况 中国11 月份制造业 PMI 为 49.4，低于 10 月份的 49.5，制造业连续第二个月出现收缩，表明经济仍然面临压力。今晚将公布美国核心 PCE 指数以及每周申领失业救济金数据。 今日ASX 200 指数上涨 +0.74%，收于 7087.3 点。 本月板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 A1M（+6.06%） A1M 公布了昆士兰州 Jericho 矿床的新结果，Jericho距离正在运营的Eloise矿不到 4 公里，钻孔的目的是测试Jumbuck、Squatter 和Billabong  shoots之间的延伸，其重要的真实宽度结果包括：4.8m at 3.3% Cu from 488m (Jumbuck)；2.2m at 2.5% Cu from 132m (Squatter)；2.0m at 3.5% Cu from 168m (Squatter)。Jumbuck shoot现已延伸至地表以下 500m，并在深处保持开放。Jericho的开发仍将在 2024 年按计划进行，但需获得许可。 CHN（+2.01%） 高品位区在 Gonneville 深度延伸，CHN 公布了其西澳大利亚州 Julimar 项目 Gonneville 矿床的深度分级钻探结果，重要结果包括：8.0m at 5.83g/t 3E (Pt, Pd, Au), 0.15% Ni, 1.12% Cu and 0.01% Co from 543m. and 14m at 5.7g/t 3E, 0.19% Ni, 0.36% Cu and 0.02% Co from 1,096m。高品位地下的早期工作表明，400m 至 1,100m 深度的区域将成为目标，需要进一步加密钻探。正在针对南部较小的浅层区域进行加密钻探，以形成小型高品位露天矿坑的基础，其重要结果包括：7

市场概况 ABS 今天发布的 CPI 数据显示十月增长4.9%，低于预期的5.2%， 比9月份的5.6% 有所下降。加上昨天弱于预期的零售销售数据，下个月澳洲联储会议大概率不加息。 今日ASX 200 指数上涨 +0.29%，收于 7035.3 点。 个股要闻 ARV（-4.17%） 首个钻石钻孔完成，钻孔终止于 810.2m 深度，仍在矿化范围内。在Osborne锂伟晶岩地表露头下倾 550m处见矿24.6m，初步解释表明Osborne伟晶岩露头带从地表向下延伸至少550m。后续的 RC 钻探计划预计将于 2024 年第一季度开始。 CHR（+8.16%） 来自Lake Johnston锂项目最近发现的伟晶岩露头的岩屑样本已返回高品位锂含量高达 4.2% 的 Li2O，伟晶岩露头含有肉眼可见的锂辉石晶体（目视估计高达 40 – 50%），并向东北延伸 85m，朝向 Medcalf 锂辉石矿区。另外两个含锂辉石伟晶岩露头位于同一趋势，检测结果分别高达 2.2% Li2O 和 2.5% Li2O。 DYL（-5%） DYL 为其位于纳米比亚的旗舰 Tumas 3 铀项目发布了矿产资源升级：84Mt，300ppm eU3O8，66.8Mlb，此次升级是九月完成的两期 235 孔、8,017m RC 资源和填充计划的结果。DYL 的全球综合资源目前总量为 213Mt at 255ppm for 120.9Mlb eU3O。计划于 2025 财年在 Tumas 3 以西进行进一步的资源钻探，目标是进一步发现 30Mlb GLN（+2.5%） GLN 正在推进其阿根廷 Hombre Muerto West (HMW) 项目第二阶段的讨论，该公司已收到多种 HMW 第二阶段扩建的承购和战略融资方案，HMW 一期工程正在进行中，计划于 1HCY25 进行首次生产。一期的产能为 5.4k

市场概况 ABS 今天发布的数据显示，10 月份零售额意外下降 0.2%，而预期为增长 0.1%。明天上午 11:30将公布月度CPI数据，预期十月增长为5.2%，低于九月的5.6%。 今日ASX 200 指数收盘上涨 +0.39%，至 7015.2 点。 个股要闻 A11（+2.94%） Atlantic Lithium 发布了加纳 Ewoyaa 锂项目的最新钻探结果，在最新一轮钻探中发现了多个宽阔的可见锂辉石层段；最好的结果是 GRC 1020 孔中 106m 的连续伟晶岩；在其他钻孔中可见粗粒锂辉石见矿为 51m 和 24m；重要的是，新区域位于当前资源坑壳之外；钻探工作正在进行中，预计将于 2024 年第二季度完成 26,500m 项目。 AX8（+41.46%） 公司已完成 Prinsep 锂项目的第一阶段地质测绘和后续岩屑采样工作， 确认了北部伟晶岩系统内单个露头伟晶岩的长度延伸至 1.8 公里，露头宽度达 60m。Prinsep Lithium 项目的重要新岩石样本包括：2.06% Li2O，1.63% Li2O，1.14% Li2O，1.07% Li2O，1.05% Li2O，1.02% Li2O。 CKF（+9.1%） 收入增长14.1%, 税后利润增长180.7%,净利润增长357.7%。 CY5（-7.14%） Cygnus Metals (CY5) 发布了加拿大魁北克省 Auclair 项目的 Pegasus 和 Lyra 露头岩屑采样结果，Pegasus 岩片取样返回的结果包括 6.6%、5.5% 和 4.6% Li2O，Pegasus 由两个含有锂辉石的伟晶岩露头组成，分别为 75m x 50m 和 65m x 30m；Lyra 的岩石碎片采样结果显示含有 6.7% 和 2.0% Li2O，Lyra 是单个含有锂辉石的露头伟晶岩，面积为 60m

市场概况 今日碳酸锂价格继续大幅下跌。本周三将公布澳大利亚CPI，周五将公布美国核心 PCE 物价指数。 今日ASX 200 收盘下跌 -0.75% 至 6987.6 点。 个股要闻 ABY（+19.25%） Adore Beauty 董事会拒绝了英国 THG 提出的 $1.25 至$1.30每股的收购报价，这两家公司都是在线美容产品零售商。 BCA（+0%） BCA 报告了 KR1 和 KR2 区域（西澳Balfour锰田的一部分）的初步矿产资源估算，KR1 为 79Mt（锰品位为 10%），KR2 为 24Mt（锰品位为 11.9%），这些构成了 275Mt、品位 10.3% 的全球资源量的一部分、 KGD（-15%） Kula Gold Limited宣布，董事会对进展感到满意，目前 Cobra 锂矿勘探区的 RC 钻探计划已增加至 2,000m（原定 1,000m）。 PRU（+1.74%） Perseus宣布收购OreCorp 15%的股权作为战略投资，PRU 声明：目前尚未与 OreCorp 进行积极讨论，不打算在与当前 SilverCorp Scheme竞争的情况下提交控制权变更交易，打算投票反对 Silvercorp Scheme。Perseus 欢迎与 OreCorp 合作，为 Nyanzaga 开辟发展道路，并有能力利用其专业知识和资产做出贡献。 QBE（+2.22%） 该保险集团发布了第三季度业绩更新，本季度总保费 (GWP) 较上一期增长 7%，续保费率增长 9.6%，显示了通货膨胀对保费的有利因素。，QBE 维持了 2023 财年指引，目标是按固定汇率计算，综合运营率为 94.5% 左右，GWP 增长 10%。 TIE（+3.36%） Tietto发布声明，董事建议拒绝招金资本的场外收购要约，由 GrantThornton 进行的独立专家对 Ti

市场概况 今日ASX 200 收盘上涨 +0.17% 收于 7040.8点。 本周板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 CPV（+14.29%） 公司11月22日公告，指定 8G Solutions 作为 ClearVuePV 太阳能集成玻璃装置在科罗拉多州、密苏里州和亚利桑那州的经销商，扩大了美国的业务版图；五年权利取决于绩效标准；与美国通胀削减法案保持一致，激励企业向低碳建筑转型。 DUR（+6.91%） DUR 提供了 2024 财年营收指引，收入为 $570-610M，EBITDA 为 $45-52M，以中点计算，这意味着 2023 财年的收入将增长 20%，EBITDA 将增长 25%；DUR 目前的订单量为 $411M（不包括 MSA 和年金类型收入），投标金额为 $1.0B，管道金额为 $3.3B。订单包括国防相关工作（44% 收入）、建筑和外墙（17%）以及采矿和工业（23%）。 FL1（+9.09%） Blakala现已完成 14 个金刚石钻孔，钻孔长度为 1,560m，沿走向超过 646m，在 BDFS09 至 BDFS14 中继续发现了极好的伟晶岩见矿，累积见矿厚度为 43.8m、30.88m、30.56m、17.42m 、51.93m 和 40.12m，迄今为止所有 14 个钻孔均显示出锂辉石矿化， 目视估计结果范围从 <1% 到 20%，预计 12 月初得到化验检测结果，同时Faraba的金刚石钻探工作已开始。 与上次公告一样，都是不错的结果，可惜在非洲马里LLL旁边，继AVZ和LLL之后，一些资金已经抗拒非洲项目了。 IXR（+0%） 欧盟关键矿物法案取得进展，欧洲议会和理事会（欧盟各国政府组成）就共同文本达成一致，《关键原材料法》鼓励回收永磁稀土，现已归类为战略原材料。 KTA（-3.92%） KTA 报告 King Tamba

市场概况 澳大利亚11月份采购经理人指数显示制造业和服务业持续收缩，制造业 PMI 为 47.7（前值 48.2），服务业 PMI 为 46.3（前值 47.9），这是制造业连续第九次收缩，服务业连续第二次收缩。数据表明，随着利率上升和通胀上升削弱了商业信心和消费者支出，澳大利亚经济正在放缓。 今日ASX 200 指数收盘下跌 -0.62% 收于 7029.2点。 个股要闻 AMM（+50%） AMM 将收购巴西锂勘探项目，共16,750公顷，包括 14 个采矿权，分为 4 个区块，即 (i) Agua Boa 项目，其中已观察到伟晶岩体 (ii) Rio Doce 项目，(iii) Resplendor 项目，以及 ( iv) Mendes Pimentel项目。 ASB（+3.49%） 与澳大利亚政府达成协议，成为西澳的战略合作伙伴，并获得了两份总计 1.57 亿澳元的新订单。 CHM（+6.9%） CHM 1301取得积极的临床前数据，CHM 1301 在人类卵巢癌和胰腺癌的临床前体外模型中进行了研究，显示出非常有前景的功效。在卵巢癌中，与第一代 CHM 0201 细胞相比，细胞杀伤力增加约 260%，而在胰腺癌细胞中，与第一代相比，细胞杀伤力增加高达 300%。向这些新疾病领域的扩张证明了 Chimeric 的 CLTX CAR 疗法在解决胶质母细胞瘤以外的其他实体瘤类型方面的潜力。 IND（+8.57%） 在收到所有钻探许可证后，位于极具前景的Pilbara锂矿区的Pippingarra Quarry项目的RC钻探已开始。第二个更大的RC钻机已投入使用，用于测试深度目标并加速钻探计划。3,500m RC 项目计划于 2023 年 12 月完成。初始计划旨在跟踪现有矿坑沿线的历史钻探结果，之前的分析结果记录了 6m 处垂直金刚石孔 (PDDH55) 中 26m 处

市场概况 今日ASX 200 收盘下跌 -0.07% 收于 7073.4点。 个股要闻 4DX（+20.9%） 继上周该公司宣布美国医疗保险和医疗补助服务中心 (CMS) 已批准对 4DMedical 的 XV LVAS® 进行报销之后，密歇根州底特律的放射诊所 PrecisionIR 与 4DMedical 签署了一份 SaaS 协议，从 2024 年 1 月 1 日开始在其诊所提供 XV LVAS® 扫描。与此同时，第二个独立的门诊，位于田纳西州Memphis的Memphis血管中心的公司也已签约相同的服务。 A1M（+7.94%） A1M 公告了位于 Eloise 的 Lens 6 区域的资源量为 1.1Mt，品位为 3.1% Cu 和 0.8g/t Au，其中含有 34kt 铜和 27.1 koz 黄金，Lens 6 储量也增加至 0.8Mt，品位为 2.8% Cu，0.7g/t Au。 KGD（+10.81%） 公司宣布Cobra Lithium Prospect的首个 RC 钻探项目已开始，测绘已将伟晶岩的走向增加到西南方向 200m，总计 3.2km。同时正在对新的 48 平方公里可选择矿权进行尽职调查现场工作。 LRS（-9.52%） Latin Resources Limited宣布，在公司 100% 拥有的巴西 Salinas 锂项目的 Colina 矿床中发现了第三个锂辉石矿点 。SADD223 中累计发现约 45m 的锂辉石，并在 Colina MRE 西南约 1.8 公里处观察到丰富的粗粒锂辉石，目测结果证实，Salinas锂走廊内的第三个主要锂辉石发现（“Planalto”）与高品位 Colina 矿床具有相似的矿化特征。岩心的目视观测发现了明显宽度的含锂辉石伟晶岩，其中丰富的粗锂辉石晶体清晰可见。SADD223 是区域侦察钻探计划的一部分，包

市场概况 澳联储发布了会议纪要，概述了加息决定的核心是由于通胀前景比几个月前更强所带来的风险，会议纪要指责澳大利亚企业将成本增加转嫁给消费者，从而加剧了通货膨胀。澳洲联储指出，虽然通胀预期仍然“大体稳定”，但从企业到消费者的“持续”价格上涨仍存在导致通胀上升的风险。通胀预期是未来的焦点，即使通胀预期进一步小幅上升，也会使通胀在合理时间内恢复到目标水平变得更具挑战性和成本更高。尽管会议纪要语气鹰派，但市场几乎排除了在 12 月会议圣诞节前加息的可能性。新加坡交易所铁矿石期货 12 月合约上涨 2%，至 133.75 美元/吨，铀价飙升至 15 年来新高，而锂辉石精矿和碳酸锂价格则继续下跌。 今日ASX 200 指数上涨 +0.28%，收于 7078.2 点。 个股要闻 AZL（+6.38%） AZL 已成功获得 Prairie 锂项目 1 号井的钻探批准，井场施工已完成，预计将于 2024 年上半年进行钻探。AZL 的 Prairie 锂项目位于加拿大Saskatchewan省Williston盆地，项目资源量为 5.7 MT LCE。 AUT（+8.57%） AUT 已开始在其最近收购的 Green Bay Cu-Au 项目中进行勘探工作，勘探活动将使 AUT 能够迅速加快其计划的钻探，第一阶段资源增长钻探计划将包括利用三台钻机进行 40KM的地下金刚石钻探，预计本季度将获得第一批新的钻探结果。 CAV（+11.11%） Carnavale Resources 已在西澳 Kookynie 附近的 McTavish East Prospect 重新开始钻探，计划进行超过 4,200m 的RC钻探和 350m 的金刚石钻探，钻探的目标是对 McTavish East的高品位发现进行填充和延伸，钻探旨在对地表以下 250m 的资源提供首次 MRE，进一步的钻探测试也将沿着AC结

市场概况 今日ASX 200 下跌 -0.13% 收于 7049.4点。 本周板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 CNB（+3.17%） CNB 公告了昆士兰州Mt Isa的Greater Duchess铜金项目的新勘探结果，包括Mount Hope Central矿区MHDD190W5 Assays: Chalcus 87m (TW 29m) at 2.3% Cu, 0.5 g/t Au，MHDD177W2 pXRF 读数: Boomerang 39m (TW 13m) at 1.5% Cu；Lady Fanny 矿区LFRC225 64m (TW 28m) at 1.0% Cu, 0.2g/t Au，LFRC201 13m (TW 5m) at 1.8% Cu, 0.1g/t Au；CNB 还公告称，首次 RC 钻探计划已在 Wimberu IOCG 勘探区开始；目前的Greater Duchess资源总量为 21.8 8Mt，品位为 1.3% 铜，0.2 克/吨金。 LLC（+2.24%） Lendlease 今天举行了年度股东大会，突显了其业务性质的变化，转向风险更低、回报更高的投资主导型业务，预计这将使 2024 财年的收益大幅增长。 MRM（-1.01%） MRM 已获得 Timor Gap EP 与 Santos 联合授予的价值约~$15.7M的合同，主要市场对 MRM 综合船舶服务的需求强劲，其范围已超出传统的海上石油和天然气领域。由于新建资本成本增加、造船厂产能减少、可用债务缺乏以及新订单有限，船舶供应紧张，对利用率和费率有利。在最近的交易更新中，MRM 提供了 1H24 EBITDA 指导，范围为$55-60M，相比之下，2023 财年全年 EBITDA 为$69M，较上年增长 115% SPR（+7.69%） SPR以每股$0.40的价格增

市场概况 ABS 今天发布的就业数据显示，10 月份澳大利亚新增就业岗位数量急剧上升，达到55,000 个，远超预期值 23,000。 今日ASX 200 收盘下跌 -0.67% 收于 7058.4点。 个股要闻 AMP（-15.76%） AMP 在试图通过宣布新的数字银行来掩盖较低的利润率预期后遭受市场抛售。 A2M（+0.53%） A2 Milk 重申了指引，但首席执行官对中国市场持悲观态度，称婴儿配方奶粉市场正在急剧下滑。 CAI（-2.86%） CAI 宣布与 Haoma矿业建立 60:40 合资企业，CAI 将支付生产前的所有开发成本，该费用将在开始利润分享之前从现金流中退还，利润将根据调节后的品位、现货黄金价格和运营成本计算，一旦销售达到 100koz Au，合资企业将结束。3km 的RC钻探计划在两周内开始，目标是在2024年上半年完成首次矿石储量报告。 GBR（+0%） Great Boulder Resources 为其位于西澳Meekatharra附近的 Side Well 项目发布了 MRE更新，总量为668Koz，金品位为2.8 克/吨，比之前的MRE 增加了29%；Mulga Bill 和 Iron Bark 的高品位核心为 496Koz，金品位为 5.3 克/吨；待批准后，计划沿着 Iron Bark 走向进行进一步钻探，第一个目标是 Saltbush。 GL1（-5.62%） GL1 为Manna锂项目相关的研究提供了广泛的更新，冶金方面：对不同等级和粒度的样品完成测试；对一系列流程图进行了评估，选择“全矿石”浮选作为首选工艺流程图；WOO 流程包括破碎和分选，然后是研磨和磁力分离。 然后使用浮选来剥取云母，然后使用浮选的第二阶段来生成锂辉石精矿；矿石分选测试已被证明非常成功，提供了将工厂锂头品位提高 20% 并降低铁含量的机会；对于不同粒度

前几天跟大家分享过BTC的投资机会，今天想跟大家再来聊聊确定性更高的黄金。不知道大家有没有注意到近期黄金的走势？3月一开头，黄金就开启狂飙模式，黄金期货更是突破2200点，引发投资者疯狂追捧。那么现在的点位还能入场吗？本轮黄金上涨的逻辑是什么？黄金相关的标的有哪些？对这些内容感兴趣的朋友们，一定不要错过这篇文章，喜欢的朋友记得评论点赞转发哦。黄金一路狂飙在连续8日上涨后，现货黄金上周五一度触及2195附近，接连突破纪录高位，目前在2180美元左右高位整理。comex黄金期货价格触及2200美元，上周单周价格涨幅高达4.52%。$黄金主连(GCmain)$黄金上涨逻辑？本轮黄金上涨的逻辑主要受美元疲软和国债收益率下降所致，相信大家对这块都比较了解，我就简单说一下。美元疲软： 当美元走弱时，黄金通常会表现良好。因为黄金是以美元计价的，当美元贬值时，其他货币持有者可以购买更多的黄金，从而推动黄金价格上涨。此外，美元的疲软也会增加黄金对于其他货币持有者的吸引力，进一步支撑黄金需求。国债收益率下降： 国债收益率下降主要是受降息影响。这种情况下，债券收益率下降会降低其他资产的收益预期，使得黄金等无息资产更具吸引力。投资者可能会将资金从国债等债券转移到黄金上，以寻求更好的资本保值和避险效果，从而推动黄金价格上涨。后续走势怎么看？从短期来看，近期黄金有一定的回调风险，从日线来看，黄金上涨五进一步测试阻力位2200美元，日线图上相对强弱指数(RSI)超买。不过从长期来看我认为黄金还有上涨空间。基于我上面提到的上涨逻辑，从长期来看，在降息周期下，我认为黄金的投资机会比较大。City Index高级分析师Matt Simpson说：“上周二，大型投机者以3.5年来最快的单周速度增加

市场概况 今日 ASX 200 指数收盘上涨+0.5%，至 7549.4 点。 个股要闻 ALA(-3.7%) 季度报告，截至 2023 年 12 月 31 日，Arovella现金和现金等价物为 476 万澳元。在未来 12 个月内，Arovella 预计将实现几个重要的里程碑，包括：展示其新项目 CLDN18.2-iNKT 细胞的初始概念验证数据（CY24上半年）；生产用于I期临床试验的ALA-101（CY24上半年）；完成研究性新药非临床安全性和有效性研究（CY24上半年）；向 FDA 提交研究性新药 (IND) 申请和/或向 TGA 提交监管备案，以开展非霍奇金淋巴瘤的 I 期临床试验（CY24下半年）；开始非霍奇金淋巴瘤的 I 期临床试验（CY24下半年）；获得额外技术许可以增强iNKT 细胞治疗平台。 AGE（+2.74%） 2023年12月中旬，Alligator宣布计划通过对EnviroCopper Ltd（“ECL”）进行战略投资来扩大其能源矿产权益，未来可选择进一步投资以收购该公司最多50.1%的股份。Alligator 和 ECL 就初始交易签订了一份认购协议，并在交易完成后同意签订一份股东协议，以管理 Alligator 在 ECL 中进一步分阶段的投资选择。完成认购协议的先决条件现已满足，Alligator 已进行约 90 万澳元的初始投资，以获得 ECL 7.8% 的权益。 CMM（+2.27%） CMM 已在其 Mt Gibson 金矿项目完成了另外 12,226m 的钻探，目标是加密钻探现有资源和扩展测试。重要的是， Comanche、 Lexington Trend,、 Saratoga 和 Orion North 的一些先前未开采的目标已证实有矿化。去年完成超过 90,000m 的钻探后，Mt Gibson 的资源量于 2023 年 1

市场概况 新西兰年通胀率从第三季度的 5.6% 放缓至第四季度的 4.7%，创2021年中期以来的最低水平。 今日ASX 200 指数小幅上涨 0.1%，至 7519.2 点。 个股要闻 AIS（+0%） Currawong 和 Wilga 的资源升级支持了 12 年的矿山寿命，以 850ktpa 的速度开采 Currawong 矿床。在社区的大力支持下，采矿和现场加工的所有主要审批均已到位。Stockman 拥有复杂的冶金技术，这会影响资本、运营成本和金属回收率。 Albion Process 已被确定为该项目的潜在解决方案。于今年下半年完成的研究将评估两阶段处理策略。 CXO（+0%） CXO 在 12 月季度生产了 28.8 kt 锂辉石精矿，较上一季度增长 39%，锂回收率提高至 60%。现金成本升至1,953澳元/吨。在雨季到来之前，CXO 在本季度末拥有 289 kt 矿石库存，为现已暂停的采矿提供了一些保障。12月底现金为1.248亿澳元，现金流出2,880万澳元，其中包括1,490万澳元的报价调整。CXO 将 2024 财年销售指引从 90-100kt 下调至 80-90kt，而在 BP33 暂停开发工作后，取消了 25 财年指引。 CXU（+5.41%） Cauldron Energy修改了西澳Yanrey 铀矿项目的勘探目标。该项目的概念目标是 20.4 - 66.2 mt @ 326 - 464ppm U3O8 for 18.8 - 51.8 million pounds U3O8。当前MRE为38.8Mt @ 360 ppm eU3O8 for 30.9 Mlbs of contained U3O8，勘探目标是对现有MRE的补充。 KGN（+14.87%） 随着订阅和广告收入的大幅增长，Kogan 在 2024 财年上半年扭亏为盈。调整后 EBIT

市场概况 上周标准普尔 500 指数和纳斯达克指数创下历史新高。 今日 ASX 200 指数收盘上涨+0.8%，至 7476.6 点。 个股要闻 A1M（-0.9%） A1M 公布了强劲的季度业绩，Eloise 铜矿铜产量达到创纪录的 3,402 吨，AISC 为 4.94 澳元/磅铜（约 3.26 美元/磅）。Deeps 地下洞穴本季度的生产力很高，确保了 Eloise 磨机的高矿石可用性，该磨机实现了 180kt 的吞吐量。预计Lens 6领域将支持未来一段时期的稳定生产。铜销量为 3,705 吨，收入为 $46.4M，运营现金流为 $16.9M。继续进行 Jericho 开发和 Eloise 选矿厂扩建的钻探和研究工作，以实现每年 20ktpa 的铜产量。选项研究已开始优化工厂扩建，同时通过利用现有设备和基础设施最大限度地减少资本支出， 该项目将于本季度完成。Jericho 开发审批仍在继续。继续Eloise地区和Pyramid金矿项目的勘探。 ANG（+14.29%） ANG 升级了 1H24 指引：收入为 $138-144M （先前指引为 $120-140M ），基本 NPAT $12-14M （先前为 $10-12M ），18% 的 NPAT 上调是由收入增长和营业利润率持续改善推动的。ANG 预计积极势头将持续到下半年。 APX（-40.22%） Appen 失去了与谷歌的一份重要合同，该合同在 2023 财年为APX带来了 8280 万美元（1.26 亿澳元）的收入，毛利率为 26%。 BOT（-2.86%） Botanix 重新提交的 Sofdra 新药申请 (NDA) 已被 FDA 接受，FDA 还确认重新提交 Sofdra NDA 属于 2 级响应，因此批准目标仍为 2024 年 6 月下旬。在重新提交 Sofdra NDA 后，该公司最近几周一直在

市场概况 由于美国 12 月零售销售数据强于预期以及英国通胀略高于预期，市场下调了降息预期，目前市场预计美联储 3 月份降息 25 个基点的可能性为 51.9%。澳大利亚 12 月就业人数减少 65,116 人，远低于预期的增加15,000个，失业率稳定在3.9%。接下来的关键数据将是 1 月 31 日发布的 12 月季度消费者价格指数。 今日 ASX200 指数收盘下跌-0.63%，至 7,346.5 点。 个股要闻 APM（-40.75%） APM提供了上半年交易更新，未经审计的 1H24 初步结果表明收入约为 $1.14B，基本 EBITDA 为 $148M，基本 NPATA 为 $55M。2023 年上半年收入为 $0.85B，基本 EBITDA 为 $167M，基本 NPATA 为 $85M，与之相比，盈利有所下降。截至12 月31 日的净债务（不包括租赁负债）约为 $800M。这相当于过去 12 个月基本 EBITDA 的 2.3 倍。APM 预计 2H24 EBITDA 和 NPATA 将高于 1H24。 AWC（-2.5%） AWAC 在 12 月季度生产了 2. 6mt氧化铝和 10. 1mt铝土矿，由于烧碱价格下降运营成本有所改善，除去Kwinana和San Ciprian，成本为 263 美元/吨。12月底的净债务为2.943亿美元，在其5亿美元融资限额内。向 AWC 分配的现金为 590 万美元，而 AWC 对合资企业的出资为 2,450 万美元，净现金流出为 1,860 万美元。 BHP（-1.8%） 12 月季度业绩，铁矿石产量为 72.7 mt，较上一期增长 5%，预计下半年产量将达到指引值。铜产量下降 4%，主要是由于智利 Spence 产量下降。冶金煤产量为 11. 4mt，环比增长 2%，但同比下降 18%，导致集团指引产量从56-62

市场概况 澳大利亚经济在9月季度仅增长0.2%，低于6月季度0.4%，也低于市场预期值0.4%。 由于2022年底的数据上调，年增长率稳定在2.1%。不仅数据疲软且弱于预期，考虑到这一时期的人口增长后，澳大利亚的人均经济活动实际上萎缩了0.5%。 今日ASX 200 指数收盘上涨 +1.65% 至 7178.4 点。 个股要闻 ALV（-4.76%） ALV 报告了巴西 Bluebush 稀土项目的化验结果，在Bluebush，ALV 的目标是离子粘土型稀土矿化。 该项目与 Serra Verde 离子粘土矿床位于同一花岗岩上。新的DD钻探结果包括：34m at 1,090ppm TREO from 0.5m，including 10.5m at 1,868ppm TREO。另外 5 个DD钻探结果仍在等待中。 CHN（+10.77%） CHN 已获得所有批准，以便能够在 Julimar 超过 30 公里的开采范围内开始钻探；第三阶段保护管理计划（CMP）和工作计划（PoW）已获得批准；勘探钻探现将在无植被区域开始；Torres、Jansz 和 Baudin 的主要目标距离 Gonneville 资源 10-20 公里；CHN预计区域钻探计划将持续至少六个月。 CYL（-0.95%） Catalyst 发布了 Plutonic Main 和 Trident 矿床的更新 MRE，Plutonic Main矿床：资源量目前估计为17.9Mt，1.65Moz  2.9 克/吨（SGI 2021 之前估计为 38. 4Mt，5. 0Moz  4.1 克/吨），储量目前估计490koz，5.2Mt，2.9g/t Au（SGI 2021 之前估计的储量为 630koz， 5.5Mt，3.5gt）；Trident 矿床: 资源量为4.2Mt at 3.7g/t Au

市场概况 今日澳联储如预期维持利率在 4.35%，澳元下跌，债券收益率回落，3年期收益率回落至 4% 以下。 今日ASX 200 指数下跌 -0.89%，收于 7061.6 点。 个股要闻 ATP（+47.73%） Atlas Pearls Ltd 公告，在日本神户最近完成的拍卖会上，公司售出了 130,000 颗散装珍珠，总收入达 $14.8m，公司今年迄今 (YTD) 的收入达到 $26.1m，平均裸珍珠价格高达 $102/颗。截至 2023 年 11 月 30 日的 5 个月，公司的散装珍珠销售总收入目前略低于 2023 财年全年的收入。 CNB（-2.13%） CNB 报告了昆士兰州 Mount Isa 地区 Greater Duchess 项目的更新，主要区域钻探的新结果包括：13m (True Width) at 3% Cu, 0.3g/t Au。Chalcus 矿脉的便携式 XRF 结果包括：21m (TW) at 1.8% Cu from 746m；27m (TW) at 1.1% Cu from 790m。 EVN （停盘） EVN 将以 4 亿美元现金和 7,500 万美元或有对价收购新南威尔士州 Northparkes 铜/金矿 80% 的权益，Northparkes 目前年产 25ktpa 铜和 38kozpa 黄金，矿山寿命为 30 年，储量为101mt  @ 0.53% 铜和 0.20 克/吨金。为了为收购提供资金，EVN 正在进行 5.25 亿澳元的机构增发和 6,000 万澳元的 SPP（每股 3.80 澳元），并已获得 2 亿澳元的定期债务融资。 HMX（-1.75%） South Hope的下倾钻探突出了高品位矿化带的连续性，重要结果包括：14m at 3.34% Cu and 0.72g/t Au from 113m wi

新加坡的安全设备供应商Rectitude Holdings于2024年1月16日向美国证监会提交IPO申请。公司是新加坡顶尖的五金公司之一，提供各种劳保产品、安全鞋、救生索、灭火器和其他安全设备。包括：1、个人防护服装、手套、安全鞋和个人防坠系统；2、便携式灭火器；3、交通产品，如橡胶减速带、车轮挡和车轮垫；4、建筑工地所需的工业五金工具、电气五金等辅助产品。公司的产品和解决方案销往新加坡以及越来越多的东南亚地区（包括文莱、柬埔寨、马来西亚、印度尼西亚和越南）的广泛分销商网络和终端市场。其大部分客户属于基础设施开发、建筑施工、海洋、石油和天然气行业以及一般工业市场。公司计划以4-6美元的价格发行200万股，筹集1000万美元。2022年财年（截止3月31日），公司的收入为2980万新元，净利润为210万新元。2023财年公司的收入为3760万新元（约2832万美元），同比增长了26.3%；净利润为390万新元（约295万美元），同比增长89.1%，新加坡本地业务贡献92%。

市场概况 The Melbourne Institute 11 月份通胀率上升 0.3%，高于 10 月份的 0.1%，但按年率计算，由上月的 5.1% 下降至 4.4%。澳新银行招聘广告显示 11 月份澳大利亚就业市场疲软，较10月继续走弱，上个月的招聘广告系列下降了 4.6%。澳洲联储明天将召开 2023 年最后一次会议，预期会在明天的声明中继续对通胀问题发表强硬言论，但官方现金利率仍将维持在 4.35 %不变。 今日ASX 200 指数上涨 +0.73%，收于 7124.7 点。 个股要闻 ARU（+2.56%） Arafura Rare Earths Limited宣布，它已收到韩国进出口银行(KEXIM) 的不具约束力的意向书 (LOI)， 为Nolans 项目提供高达 1.5 亿美元的债务融资。KEXIM 的意向书与 Arafura 与现代汽车公司和起亚公司之间的约束性承购安排相关。 BC8（+11.32%） Black Cat Syndicate Limited宣布，它已与 Kingfisher Mining Ltd（ASX：KFM）达成协议，收购五个矿权地 100% 的权益，占地约 700 平方公里，战略性地位于 Black Cat的Mt Clement 和Paulsens项目之间及周围。此次收购完成后，代表着对一个极具前景的地区的重大区域整合，使整个 Paulsens 项目扩大至约 1,650 平方公里，是 400 公里半径内唯一的黄金加工厂。 BOT（+6.06%） FDA 确认 Botanix 提议的材料计划内容对于重新提交 Sofdra NDA 包是可接受的，FDA 没有要求在重新提交时提供额外材料，可能需要 6 个月的审核过程，目标是在 2024 年中期获得 FDA 批准。 CMP（+56.25%） Compumedics Limited宣布美国

市场概况 澳联储发布了会议纪要，概述了加息决定的核心是由于通胀前景比几个月前更强所带来的风险，会议纪要指责澳大利亚企业将成本增加转嫁给消费者，从而加剧了通货膨胀。澳洲联储指出，虽然通胀预期仍然“大体稳定”，但从企业到消费者的“持续”价格上涨仍存在导致通胀上升的风险。通胀预期是未来的焦点，即使通胀预期进一步小幅上升，也会使通胀在合理时间内恢复到目标水平变得更具挑战性和成本更高。尽管会议纪要语气鹰派，但市场几乎排除了在 12 月会议圣诞节前加息的可能性。新加坡交易所铁矿石期货 12 月合约上涨 2%，至 133.75 美元/吨，铀价飙升至 15 年来新高，而锂辉石精矿和碳酸锂价格则继续下跌。 今日ASX 200 指数上涨 +0.28%，收于 7078.2 点。 个股要闻 AZL（+6.38%） AZL 已成功获得 Prairie 锂项目 1 号井的钻探批准，井场施工已完成，预计将于 2024 年上半年进行钻探。AZL 的 Prairie 锂项目位于加拿大Saskatchewan省Williston盆地，项目资源量为 5.7 MT LCE。 AUT（+8.57%） AUT 已开始在其最近收购的 Green Bay Cu-Au 项目中进行勘探工作，勘探活动将使 AUT 能够迅速加快其计划的钻探，第一阶段资源增长钻探计划将包括利用三台钻机进行 40KM的地下金刚石钻探，预计本季度将获得第一批新的钻探结果。 CAV（+11.11%） Carnavale Resources 已在西澳 Kookynie 附近的 McTavish East Prospect 重新开始钻探，计划进行超过 4,200m 的RC钻探和 350m 的金刚石钻探，钻探的目标是对 McTavish East的高品位发现进行填充和延伸，钻探旨在对地表以下 250m 的资源提供首次 MRE，进一步的钻探测试也将沿着AC结

市场概况 中国11 月份制造业 PMI 为 49.4，低于 10 月份的 49.5，制造业连续第二个月出现收缩，表明经济仍然面临压力。今晚将公布美国核心 PCE 指数以及每周申领失业救济金数据。 今日ASX 200 指数上涨 +0.74%，收于 7087.3 点。 本月板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 A1M（+6.06%） A1M 公布了昆士兰州 Jericho 矿床的新结果，Jericho距离正在运营的Eloise矿不到 4 公里，钻孔的目的是测试Jumbuck、Squatter 和Billabong  shoots之间的延伸，其重要的真实宽度结果包括：4.8m at 3.3% Cu from 488m (Jumbuck)；2.2m at 2.5% Cu from 132m (Squatter)；2.0m at 3.5% Cu from 168m (Squatter)。Jumbuck shoot现已延伸至地表以下 500m，并在深处保持开放。Jericho的开发仍将在 2024 年按计划进行，但需获得许可。 CHN（+2.01%） 高品位区在 Gonneville 深度延伸，CHN 公布了其西澳大利亚州 Julimar 项目 Gonneville 矿床的深度分级钻探结果，重要结果包括：8.0m at 5.83g/t 3E (Pt, Pd, Au), 0.15% Ni, 1.12% Cu and 0.01% Co from 543m. and 14m at 5.7g/t 3E, 0.19% Ni, 0.36% Cu and 0.02% Co from 1,096m。高品位地下的早期工作表明，400m 至 1,100m 深度的区域将成为目标，需要进一步加密钻探。正在针对南部较小的浅层区域进行加密钻探，以形成小型高品位露天矿坑的基础，其重要结果包括：7

市场概况 今日ASX 200 收盘上涨 +0.17% 收于 7040.8点。 本周板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 CPV（+14.29%） 公司11月22日公告，指定 8G Solutions 作为 ClearVuePV 太阳能集成玻璃装置在科罗拉多州、密苏里州和亚利桑那州的经销商，扩大了美国的业务版图；五年权利取决于绩效标准；与美国通胀削减法案保持一致，激励企业向低碳建筑转型。 DUR（+6.91%） DUR 提供了 2024 财年营收指引，收入为 $570-610M，EBITDA 为 $45-52M，以中点计算，这意味着 2023 财年的收入将增长 20%，EBITDA 将增长 25%；DUR 目前的订单量为 $411M（不包括 MSA 和年金类型收入），投标金额为 $1.0B，管道金额为 $3.3B。订单包括国防相关工作（44% 收入）、建筑和外墙（17%）以及采矿和工业（23%）。 FL1（+9.09%） Blakala现已完成 14 个金刚石钻孔，钻孔长度为 1,560m，沿走向超过 646m，在 BDFS09 至 BDFS14 中继续发现了极好的伟晶岩见矿，累积见矿厚度为 43.8m、30.88m、30.56m、17.42m 、51.93m 和 40.12m，迄今为止所有 14 个钻孔均显示出锂辉石矿化， 目视估计结果范围从 <1% 到 20%，预计 12 月初得到化验检测结果，同时Faraba的金刚石钻探工作已开始。 与上次公告一样，都是不错的结果，可惜在非洲马里LLL旁边，继AVZ和LLL之后，一些资金已经抗拒非洲项目了。 IXR（+0%） 欧盟关键矿物法案取得进展，欧洲议会和理事会（欧盟各国政府组成）就共同文本达成一致，《关键原材料法》鼓励回收永磁稀土，现已归类为战略原材料。 KTA（-3.92%） KTA 报告 King Tamba

市场概况 中国财新11月制造业 PMI 月为 50.2，高于 10 月的 49.5，也高于预期的 49.6。今晚关注美国制造业 PMI 数据，及美联储主席的讲话。 今日ASX 200 指数下跌 -0.20%，收于 7073.2 点。 本周板块及ASX200成分股排名： 个股要闻 BNR（-14.71%） Bulletin Resources Limited此前向矿业、工业监管和安全部（DMIRS）申请 Bulletin Ravensthorpe 锂项目原生植被清理许可证。在周四收盘后收到了 DMIRS 的信件，要求提供有关原生植被清理许可证申请的更多信息。 DAL（+20.69%） Dalaroo Metals Ltd宣布，已与 Delta Lithium Limited（ASX: DLI）签署了具有约束力的协议，出售位于西澳大利亚Gascoyne省的Lyons River项目的锂、铯和钽矿物的权利。交易对价为1,000,000 澳元，其中包括500,000 澳元现金和500,000 澳元Delta Lithium 普通股。 DVP（-4.58%） DVP 已获得在 Mineral Resources 的 Mt Marion 锂矿地下开发合同，合同价值4600万澳元，期限18个月，预计将于2024年初启动。 GMN（-14.29%） GMN宣布，它已在 Jequié Block东部的高前景稀土矿区申请了 57 个矿权，面积超过 100,000 公顷，与Brazilian Rare Earths 矿权相邻。 LIN（+0%） LIN 提供了 Kangankunde 稀土矿的更新，第 3 阶段钻探已完成，以定义指示资源类别，正在等待化验结果中；可行性研究工作仍在继续，该研究将于 2024 年第一季度发布；资源模型更新以及详细的矿山设计和矿山时间表预计将于 2024 年第一

市场概况 ABS 今天发布的 CPI 数据显示十月增长4.9%，低于预期的5.2%， 比9月份的5.6% 有所下降。加上昨天弱于预期的零售销售数据，下个月澳洲联储会议大概率不加息。 今日ASX 200 指数上涨 +0.29%，收于 7035.3 点。 个股要闻 ARV（-4.17%） 首个钻石钻孔完成，钻孔终止于 810.2m 深度，仍在矿化范围内。在Osborne锂伟晶岩地表露头下倾 550m处见矿24.6m，初步解释表明Osborne伟晶岩露头带从地表向下延伸至少550m。后续的 RC 钻探计划预计将于 2024 年第一季度开始。 CHR（+8.16%） 来自Lake Johnston锂项目最近发现的伟晶岩露头的岩屑样本已返回高品位锂含量高达 4.2% 的 Li2O，伟晶岩露头含有肉眼可见的锂辉石晶体（目视估计高达 40 – 50%），并向东北延伸 85m，朝向 Medcalf 锂辉石矿区。另外两个含锂辉石伟晶岩露头位于同一趋势，检测结果分别高达 2.2% Li2O 和 2.5% Li2O。 DYL（-5%） DYL 为其位于纳米比亚的旗舰 Tumas 3 铀项目发布了矿产资源升级：84Mt，300ppm eU3O8，66.8Mlb，此次升级是九月完成的两期 235 孔、8,017m RC 资源和填充计划的结果。DYL 的全球综合资源目前总量为 213Mt at 255ppm for 120.9Mlb eU3O。计划于 2025 财年在 Tumas 3 以西进行进一步的资源钻探，目标是进一步发现 30Mlb GLN（+2.5%） GLN 正在推进其阿根廷 Hombre Muerto West (HMW) 项目第二阶段的讨论，该公司已收到多种 HMW 第二阶段扩建的承购和战略融资方案，HMW 一期工程正在进行中，计划于 1HCY25 进行首次生产。一期的产能为 5.4k

市场概况 ABS 今天发布的就业数据显示，10 月份澳大利亚新增就业岗位数量急剧上升，达到55,000 个，远超预期值 23,000。 今日ASX 200 收盘下跌 -0.67% 收于 7058.4点。 个股要闻 AMP（-15.76%） AMP 在试图通过宣布新的数字银行来掩盖较低的利润率预期后遭受市场抛售。 A2M（+0.53%） A2 Milk 重申了指引，但首席执行官对中国市场持悲观态度，称婴儿配方奶粉市场正在急剧下滑。 CAI（-2.86%） CAI 宣布与 Haoma矿业建立 60:40 合资企业，CAI 将支付生产前的所有开发成本，该费用将在开始利润分享之前从现金流中退还，利润将根据调节后的品位、现货黄金价格和运营成本计算，一旦销售达到 100koz Au，合资企业将结束。3km 的RC钻探计划在两周内开始，目标是在2024年上半年完成首次矿石储量报告。 GBR（+0%） Great Boulder Resources 为其位于西澳Meekatharra附近的 Side Well 项目发布了 MRE更新，总量为668Koz，金品位为2.8 克/吨，比之前的MRE 增加了29%；Mulga Bill 和 Iron Bark 的高品位核心为 496Koz，金品位为 5.3 克/吨；待批准后，计划沿着 Iron Bark 走向进行进一步钻探，第一个目标是 Saltbush。 GL1（-5.62%） GL1 为Manna锂项目相关的研究提供了广泛的更新，冶金方面：对不同等级和粒度的样品完成测试；对一系列流程图进行了评估，选择“全矿石”浮选作为首选工艺流程图；WOO 流程包括破碎和分选，然后是研磨和磁力分离。 然后使用浮选来剥取云母，然后使用浮选的第二阶段来生成锂辉石精矿；矿石分选测试已被证明非常成功，提供了将工厂锂头品位提高 20% 并降低铁含量的机会；对于不同粒度

市场概况 ABS 今天发布的数据显示，10 月份零售额意外下降 0.2%，而预期为增长 0.1%。明天上午 11:30将公布月度CPI数据，预期十月增长为5.2%，低于九月的5.6%。 今日ASX 200 指数收盘上涨 +0.39%，至 7015.2 点。 个股要闻 A11（+2.94%） Atlantic Lithium 发布了加纳 Ewoyaa 锂项目的最新钻探结果，在最新一轮钻探中发现了多个宽阔的可见锂辉石层段；最好的结果是 GRC 1020 孔中 106m 的连续伟晶岩；在其他钻孔中可见粗粒锂辉石见矿为 51m 和 24m；重要的是，新区域位于当前资源坑壳之外；钻探工作正在进行中，预计将于 2024 年第二季度完成 26,500m 项目。 AX8（+41.46%） 公司已完成 Prinsep 锂项目的第一阶段地质测绘和后续岩屑采样工作， 确认了北部伟晶岩系统内单个露头伟晶岩的长度延伸至 1.8 公里，露头宽度达 60m。Prinsep Lithium 项目的重要新岩石样本包括：2.06% Li2O，1.63% Li2O，1.14% Li2O，1.07% Li2O，1.05% Li2O，1.02% Li2O。 CKF（+9.1%） 收入增长14.1%, 税后利润增长180.7%,净利润增长357.7%。 CY5（-7.14%） Cygnus Metals (CY5) 发布了加拿大魁北克省 Auclair 项目的 Pegasus 和 Lyra 露头岩屑采样结果，Pegasus 岩片取样返回的结果包括 6.6%、5.5% 和 4.6% Li2O，Pegasus 由两个含有锂辉石的伟晶岩露头组成，分别为 75m x 50m 和 65m x 30m；Lyra 的岩石碎片采样结果显示含有 6.7% 和 2.0% Li2O，Lyra 是单个含有锂辉石的露头伟晶岩，面积为 60m

市场概况 10月份中国通胀率再次降至零以下，从上月的0%降至-0.2%，低于预期的-0.1%。 今日ASX 200上涨 +0.28% 收于 7014.9点。 个股要闻 INF（-1.22%） INF 报告了更新后的 San Jose 锂项目范围研究的结果，San Jose是位于西班牙的锂云母项目，预生产资本预计为 15.44 亿美元（包括或有费用），采用27,000美元/吨LHM价格，该项目产生的税后NPV8为28.7亿美元，IRR为21% 。 US$1.5B 成本过高，融资面临挑战。 IPT（+9.09%） IPT 报告了 Lake Hope 高纯度氧化铝研究的结果，LH 研究概述了 25 年初始矿山寿命，每年生产 10,000 吨 4N级 HPA；初始资本支出预计为 2.53 亿澳元；该项目产生的税后 NPV8 为 13.34 亿澳元，IRR为 55%；该研究假设 HPA 价格为 22,000 美元/吨，低于近期预测的 25,000 美元/吨 HPA；运营现金成本预计为 3,264 美元/吨 HPA，远低于市场平均水平；IPT 的战略涉及独特的细粘土氧化铝矿床和湿法冶金加工。 如果 IPT 的工艺技术和成本估算相一致，那对股东来说，这可能是一个回报丰厚的项目。 KTA（+65.38%） 高品位 Li20 岩石样品下的 RC 钻孔已完成，由于在 Wilsons 矿区 4.3% Li20 岩屑下发现了厚达 39m 的伟晶岩，因此扩大了钻探计划；16 个钻孔中的 13 个与伟晶岩相交；迄今为止的钻探仅测试了 3 公里 LCT 走廊内的一小部分区域；深度和沿走向仍存在额外伟晶岩的潜力；样品正在送往实验室进行分析 NWC（+6.25%） NWC 公告称，其已就 Antler 铜矿床潜在的开采范围扩大获得了新的采矿权；现有的地球化学数据集表明矿化可能向南延伸到地面位置；Antle

市场概况 昨晚美国CPI数据低于预期，10 年期债券收益率下跌0.19% 至 4.45%，市场普遍预期美国加息周期几近结束。今天公布的中国工业生产数据改善（+4.6%，前值+4.5%，预期值+4.5%），零售销售反弹（+7.6%，前值+5.5%，预期值+7.1%）。由于中国钢铁需求改善，新加坡铁矿石期货自 3 月份以来首次触及 130 美元/吨。 今日ASX 200 指数上涨 +1.42%，收于 7105.9 点。 个股要闻 A11（+46.75%） A11 拒绝了其主要股东 Assore International 提出的不具约束力的收购要约，该收购要约是一项不具约束力、指示性和有条件的要约，以每股 0.63 澳元的价格收购 Assore 未拥有的所有股份，Assore 目前拥有 A11 25.3% 的股份，Piedmont Lithium（PLL）拥有 9.3% 的股份。 IXR（+3.85%） 公司公布其位于英国的100% 控股的子公司Ionic Technologies，有关其稀土磁体回收业务的最新信息，Ionic Technologies 收到了多项有关与该公司合作利用其磁铁回收技术来确保可持续稀土供应的新问询。Ionic 目前正在提高其能力，并将其示范工厂的运营从 2024 年 1 月开始进行每周 7 天、24 小时的生产，这将能够为潜在客户生产更多的稀土样品，并有助于将这些协商转化为商业协议。自 2015 年成立以来，作为Belfast女王大学 (QUB) 的衍生公司，Ionic Technologies 开发了从精矿和报废永磁体中分离和回收稀土元素的工艺。 KGD（+61.54%） 公司以每股 0.013 澳元的价格融资65万澳元，加速Cobra 锂项目勘探，该项目位于Greenbushes 以西约 20 公里处，测绘和采样已将走向扩大至约 3 公里，宽度

市场概况 RBA的Marion Kohler在今天上午的一次演讲中发表了更为鹰派的言论，称澳大利亚的通胀率仍然过高，下一阶段将其降至目标的过程可能比第一阶段更加漫长。市场正在等待周三凌晨公布的美国CPI数据。 今日ASX 200 指数下跌 -0.40% 收于 6948.8点。 个股要闻 4DX（+70.65%） 公司宣布，其XV LVAS® 扫描纳入美国医疗保险和医疗补助服务中心 (CMS) ) 医院门诊服务的报销范围，自 2024 年 1 月 1 日起生效，每次扫描可实现 299 美元的 Medicare 报销。 AKE（-3.11%） AKE 发布了一份演示文稿，介绍了与 Livent Corporation（LTHM US，市值 US$2.5b）合并的最新情况，合并后集团的产能为90ktpa LCE；通过扩大 Hombre Muerto 和 Olaroz 卤水锂项目、开发 Sa de Vida（这三个项目均位于阿根廷）、Nemaska 硬岩矿和精炼厂以及 James Bay项目（均位于加拿大），产能预计到 2027 年将增至约 250ktpa LCE；AKE 重申合并协同效应目标为 $125mpa  加上一次性节省$200m；独立专家报告支持合并，认为在没有更好的提案的情况下，合并符合 AKE 股东的最佳利益；AKE 和 Livent 股东大会定于 12 月 19 日举行，计划实施日期定于 2024 年 1 月 4 日。 ASR（+75%） Asra 通过行使选择权获得了Lake Johnston 锂项目100% 的所有权，获得超过 410 平方公里土地的三份勘探许可证。系统性勘探已经开始，以确定高优先级钻探目标。ASR矿权距离TG6最近在 Burmeister 的发现约 15 公里。 BLD（+5.12%) 该公司今天将其 2024 财年指引上调了 10

市场概况 标准普尔全球市场情报报告称，10 月份全球钻探活动出现反弹，290 个项目的钻孔总数创 9 个月新高，澳大利亚钻探活动逐月大幅回升，占全球钻探项目总数的 35%，其次是加拿大占 26%。今晚的焦点将是美国通胀数据，市场预期核心通胀环比增长 0.3%，总体通胀环比增长 0.1%，总体通胀同比将从 9 月份的 3.7% 降至 3.3%，核心通胀同比稳定在4.1%。根据 Bespoke Investment Group 的数据，如果未来每个月 CPI 环比上涨 0.1%，那么到 2024 年 6 月将达到美联储 2.0% 的同比目标。 今日ASX 200 指数收盘上涨 +0.83% 收于 7006.7。 个股要闻 ALQ（+8.52%） ALS Ltd 的1H 分析测试数据略高于预期， 2024 财年 UNPAT 的指引为 $310-325m，符合预期。 AZS（+1.25%） 市场传闻PLS欲参与对AZS的收购。 CAT（+15.05%） 体育科技公司Catapult公布的上半年 NPAT 为 -$8.4M ，而 2023 财年同期为-$22.6M元。这略好于 预期的的 -$8.5M。收入同比增长20%，平均合同金额增长20.6%。公司表示，预计 ACV 增长将保持强劲，且客户流失率较低。成本的持续改善将提高利润率，这将有助于在 2024 财年实现正现金流的目标，而无需从股东那里筹集更多资金。 CBA（+0.96%） 公布第一季度数据，24 财年开局强劲，净利差 (NIM) 好于预期，$2.5b的NPAT 比预期高出约 3%，由于工资上涨，运营费用上涨 3%，符合预期，而信贷质量依然强劲，坏账费用仅为$198m或 9 个基点，商业贷款同比增长11.2%。CBA在四大行中表现最佳。 DEG（+5.26%） De Gray 发布了其西澳 Hemi 金矿项目的钻探更新，D